中小企業(yè)發(fā)展中政銀企間的制約因素分析

■彭 煒，楊建農(nóng)，魏曉軍，孫志國

我國中小企業(yè)創(chuàng)造了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)、60%以上的GDP、50%以上的稅收、62%的發(fā)明專利，為促進中國經(jīng)濟發(fā)展、技術(shù)進步、擴大社會就業(yè)、維護社會穩(wěn)定與和諧發(fā)揮了不可替代的作用。但近年來，中國的中小企業(yè)發(fā)展較為艱辛（方佳琳和白權(quán)鋯，2018）。從安義縣調(diào)查情況來看，中小企業(yè)已成為該縣經(jīng)濟發(fā)展中最具有活力的增長點，更是人口就業(yè)的重要渠道，但發(fā)展中也面臨一些現(xiàn)實問題。具體表現(xiàn)為，政府政策機制不合理、金融機構(gòu)信貸機制的制約以及中小企業(yè)自身造成的不良影響。本文選取了該縣4家銀行機構(gòu)、3戶中小企業(yè)，進行了走訪調(diào)研及問卷調(diào)查，進一步考察中小企業(yè)的信貸需求、金融機構(gòu)對中小企業(yè)授信情況以及政府政策的扶持力度，研究三方資源配置有效契合點的現(xiàn)實意義。

一、中小企業(yè)發(fā)展的基本情況

（一）信貸支持力度明顯加強

從2014～2017年信貸情況來看，該縣中小企業(yè)呈快速發(fā)展趨勢。近四年貸款同比增速有3個年份均保持在10%以上，最高達40.68%。近年來，由金融監(jiān)管部門牽頭、政府主導(dǎo)、金融機構(gòu)參與的銀政企對接會、洽談會、產(chǎn)品推薦會頻率明顯增加，為中小企業(yè)搭建了良好的競爭平臺。例如，今年舉行的鄉(xiāng)村振興大會，投資總額達122.8億元。從投資總額看，10億元以上的項目有5個；從項目類別上看，中國門窗之鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)集群項目有9個，鄉(xiāng)村振興、三產(chǎn)融合戰(zhàn)略項目有3個，中小企業(yè)市場占比較以往明顯提高。

（二）信貸產(chǎn)品逐步走向多元化

目前，該縣金融機構(gòu)已逐漸認識到，中小企業(yè)的快速發(fā)展正成為當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展的一個重要增長點，支持中小企業(yè)已成為金融業(yè)弱化風(fēng)險、強化自身業(yè)務(wù)的新亮點。中小企業(yè)融資具有“短、頻、急”的特點，電票業(yè)務(wù)大大提高了票據(jù)的流動性和辦理效率，切實滿足了中小企業(yè)的融資需求（肖小偉等，2018）。為適應(yīng)中小企業(yè)期限短、額度小、頻率高、需求急的特點，金融機構(gòu)創(chuàng)新推出了許多金融產(chǎn)品。例如，2017年，中國銀行重點推進了“財園信貸通”“出口財園信貸通”“中銀稅務(wù)通”和“中銀結(jié)算通”4個產(chǎn)品；縣村鎮(zhèn)銀行以當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)為突破口，重點推出了“融義貸”信貸產(chǎn)品，貸款額度起點為1000元，最高額度不超過300萬元，新客戶在7個工作日可以將貸款資金發(fā)放到客戶手中，老客戶在2～3天就可以完成轉(zhuǎn)貸。

二、中小企業(yè)發(fā)展中的突出問題

（一）政府的政策機制待完善

1.政府優(yōu)惠政策的差別待遇。從該縣實際調(diào)查情況來看，政府在金融信貸政策支持方面，固定資產(chǎn)投入在3000萬元以上的企業(yè)，可享受不超過150萬元的貼息政策，銀行給予優(yōu)先金融支持。稅收政策方面，對高新技術(shù)企業(yè)按企業(yè)所得稅15%征收，對于稅收貢獻特別大的企業(yè)（畝均稅收達到10萬元/畝·年），給予“一事一議”（雙方在現(xiàn)有政策的基礎(chǔ)上進行協(xié)商）的稅收優(yōu)惠。懲罰措施方面，根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營狀況和資金運營情況，不能按時歸還本息的企業(yè)，將被列入黑名單，該企業(yè)以及法人代表投資控股的其他關(guān)聯(lián)企業(yè)將不能獲得各級財政部門的財政政策資金支持。投資保障機制方面，政府成立了對外開放領(lǐng)導(dǎo)小組，其中沒有納入銀行機構(gòu)和企業(yè)主，對重大項目問題進行協(xié)調(diào)，推進開放型經(jīng)濟工作。從該縣政府整體的扶持政策來看，優(yōu)惠政策存在差別待遇，不能滿足也不利于當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的快速發(fā)展態(tài)勢。

2.政府重財政收入、輕銀企盈利。從調(diào)查情況來看，該縣政府重財政收入，與金融機構(gòu)、企業(yè)間的矛盾逐漸暴露。一是由政府主導(dǎo)的中小企業(yè)“倒貸資金池”的利率價格偏高，銀行承擔(dān)一年風(fēng)險產(chǎn)生的收益遠遠不如“倒貸資金”的收益。這不僅損害了銀行的利益，也增加了企業(yè)的融資成本。二是抵押登記時間長、收費高。不動產(chǎn)統(tǒng)一登記制度實施后，縣政府為企業(yè)辦理用地不規(guī)范的問題逐漸暴露，許多企業(yè)辦理抵押登記時間較長，有的需變更土地使用權(quán)證或其他產(chǎn)權(quán)證，給銀行抵押擔(dān)保造成脫押風(fēng)險。另外，當(dāng)?shù)氐盅旱怯洸块T的手續(xù)費及評估費等費用較高且效率低下，既增加了中小企業(yè)的融資成本，也影響了銀行對中小企業(yè)的有力支持。三是受營改增結(jié)構(gòu)性減稅及征管方式改變因素的影響，政府招商更傾向于大企業(yè)，以此來緩解財政增收壓力，但給中小企業(yè)發(fā)展帶來了巨大挑戰(zhàn)，擠壓了其生存空間。

（二）金融機構(gòu)信貸機制的制約

1.金融機構(gòu)信貸考核的制約。從該縣3戶中型鋁型材企業(yè)的調(diào)查問卷來看，貸款期限均為一年，貸款方式為聯(lián)?；虻盅?，與前一筆貸款到期最短相隔3個月，最長達半年，且申請授信額度均低于有效授信額度。由此表明，金融機構(gòu)現(xiàn)有的信貸機制，不足以滿足中小企業(yè)“短、小、頻、急”的需求特點。同時，從該縣江西銀行調(diào)查情況來看，該行授信額度在100萬元以上的貸款，需要向上級行申請，抵押類貸款還需要貸款登記、投保財產(chǎn)險等一系列流程。信貸員發(fā)放貸款產(chǎn)生不良30天以上需要扣除風(fēng)險金，根據(jù)貸款不同額度還要追加罰款，信貸員出于謹慎，會選擇長期考核，這與3戶中小企業(yè)的調(diào)查結(jié)果具有一致性。

2.金融機構(gòu)續(xù)貸方式的制約。從該縣3戶中小企業(yè)的調(diào)查問卷情況來看，中小企業(yè)在銀行的貸款方式均為還舊借新，主要有以下原因。銀行方面：一是銀行沒有相關(guān)貸款項目；二是銀行無還本續(xù)貸名單制要求；三是無還本續(xù)貸會影響企業(yè)在銀行的信用評級。企業(yè)方面：一是前一筆貸款的擔(dān)保發(fā)生變化；二是企業(yè)有拖欠利息等不良記錄；三是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況出現(xiàn)異常。金融機構(gòu)信貸受額度管控、分類要求及總行相關(guān)制度的限制，導(dǎo)致企業(yè)只能選擇還舊借新的續(xù)貸方式，這在一定程度上迫使企業(yè)挪用正常的經(jīng)營資金或借用昂貴的過橋費用以償還貸款，進而導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的收縮，甚至陷入民間融資，致使企業(yè)瀕臨破產(chǎn)的邊緣。

3.金融機構(gòu)融資成本較高。首先，就各金融機構(gòu)普遍發(fā)放的財園信貸通和財企惠貸通來看，金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供一年期以內(nèi)，500萬元或1000萬元及以下流動資金貸款時，企業(yè)的所有股東必須簽署以個人所有財產(chǎn)對公司貸款承擔(dān)無限責(zé)任的保證合同，同時企業(yè)還要負擔(dān)銀行在基準(zhǔn)利率上浮30%的利息和貸款額1%的互助保證金。其次，雖然中小企業(yè)的準(zhǔn)入條件較低，但利率成本普遍偏高。如安義農(nóng)商銀行中小企業(yè)貸款最高利率為10.44%，安義融興村鎮(zhèn)銀行中小企業(yè)貸款利率最高達12.62%。再者，金融機構(gòu)缺乏再貸款和再貼現(xiàn)的支持力度。根據(jù)該縣轄內(nèi)10家銀行機構(gòu)反饋情況，該縣僅有村鎮(zhèn)銀行一家發(fā)放了1800萬元的支農(nóng)再貸款，且沒有支小再貸款，而金融機構(gòu)自有資金成本較高，因此放貸利率也相對較高，導(dǎo)致大部分中小企業(yè)享受不到優(yōu)惠政策。

（三）中小企業(yè)自身造成的不良影響

1.信用體系中存在的潛在風(fēng)險。從該縣企業(yè)信用報告中發(fā)現(xiàn)的突出問題主要包括：一是約每10戶企業(yè)中就會存在個人或企業(yè)對外作擔(dān)保的情況；二是同一經(jīng)辦人代理多個企業(yè)查詢信用報告，經(jīng)辦人一般為企業(yè)財務(wù)會計或高管，在信用報告中也能反映出同一會計或高管在多個企業(yè)中兼職；三是發(fā)現(xiàn)個別企業(yè)為了規(guī)避信用監(jiān)管以子女姓名注冊新公司，從而騙取銀行信貸支持，而實際款項用于原企業(yè)經(jīng)營。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分中小企業(yè)為了營造自身財務(wù)狀況良好的假象，通過借用與自身關(guān)系密切、財務(wù)狀況良好的公司財務(wù)報表上報，甚至個別中小企業(yè)報表中未修改企業(yè)名稱，而一般只要賬目收支平衡，系統(tǒng)便很難發(fā)現(xiàn)，金融機構(gòu)對此也早有了解，加之企業(yè)在金融機構(gòu)的擔(dān)保常有變化，拖欠利息時有發(fā)生，導(dǎo)致金融機構(gòu)對中小企業(yè)的誠信印象較差。

2.財務(wù)管理亂象，信息隱秘性較強。由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小、競爭力偏弱，當(dāng)?shù)睾芏嗥髽I(yè)不愿透露自身財務(wù)信息，加大了金融機構(gòu)對中小企業(yè)真實信息的掌握難度，進而導(dǎo)致中小企業(yè)融資額度小、通過率低。從人民銀行牽頭的應(yīng)收賬款融資平臺注冊情況看，截至目前，當(dāng)?shù)貎H有5戶企業(yè)參與注冊，大部分企業(yè)對自身信息的隱秘性較強。從當(dāng)?shù)啬称髽I(yè)財務(wù)會計了解，該企業(yè)設(shè)立了兩本賬目：一本是公司正常經(jīng)營臺賬；另一本是企業(yè)股東的私人賬目。以股東個人名義進行結(jié)算的賬目在企業(yè)賬外循環(huán)操作，財務(wù)管理混亂，擾亂了金融市場，銀行難以掌握企業(yè)的實際流轉(zhuǎn)資金情況。

三、政銀企三方的政策建議

（一）打造寬松的政策環(huán)境和公平的競爭市場

一是降低金融政策支持的準(zhǔn)入門檻，在金融政策支持方面，將貼息政策的準(zhǔn)入條件降低為固定資產(chǎn)投入在500萬元以上的企業(yè)，給予部分實力較強、信用狀況良好、經(jīng)營體系規(guī)范的中小企業(yè)政策補貼，增強其市場活力與競爭力。二是相關(guān)政府部門應(yīng)從宏觀角度上優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展格局，給中小企業(yè)創(chuàng)造一個穩(wěn)定的發(fā)展平臺（楊奕，2018）。如成立金融領(lǐng)導(dǎo)小組，將金融機構(gòu)及具有代表性的中小企業(yè)負責(zé)人納入成員單位，增加多方溝通交流的機會，讓金融機構(gòu)及中小企業(yè)及時了解相關(guān)政策及企業(yè)運營等情況，達到信息共享的效果。三是稅收優(yōu)惠政策適當(dāng)向不同行業(yè)的中小企業(yè)開放，改變重財政收入、輕企業(yè)盈利的狀況，為中小企業(yè)搭建平等的協(xié)商及稅收優(yōu)惠平臺，讓企業(yè)有更充裕的資金用于經(jīng)營發(fā)展。四是將政府主導(dǎo)的中小企業(yè)“倒貸資金池”等利率價格控制在金融機構(gòu)利率的平均值，讓利金融機構(gòu)，降低中小企業(yè)融資成本，緩解中小企業(yè)融資難題。

（二）不斷完善金融市場改革，提高信貸資源的有效配置

一是優(yōu)化金融機構(gòu)信貸管理機制，按照中小企業(yè)實際需求情況，將授信額度在500萬元以內(nèi)的放權(quán)給縣支行，同時配套對信貸員實行獎勵、免責(zé)機制，激發(fā)信貸員放貸積極性，緩解中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)難題。二是簡化金融機構(gòu)擔(dān)保、抵押等貸款的業(yè)務(wù)流程，根據(jù)中小企業(yè)實際的經(jīng)營風(fēng)險和信用狀況，適當(dāng)調(diào)整利率浮動區(qū)間，降低企業(yè)續(xù)貸成本，尋求長期、可持續(xù)的合作伙伴。三是有針對性地加大再貸款的扶持力度。如以地方法人機構(gòu)為突破口，適當(dāng)降低再貸款準(zhǔn)入條件，同時增加支農(nóng)再貸款使用額度，追加支小再貸款，讓金融機構(gòu)更好地盤活中小企業(yè)的貸款資源。四是金融機構(gòu)要進一步完善管理系統(tǒng)，對名稱類似或具有同一法人或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)做出風(fēng)險提示，同時提高員工風(fēng)險意識，嚴格審核企業(yè)賬戶的開立。

（三）加強企業(yè)財務(wù)管理，完善信用體系建設(shè)

一是要規(guī)范內(nèi)部人員管理，對企業(yè)高管、財務(wù)會計等重要崗位人員進行嚴格審核，杜絕在外部企業(yè)兼職情況。二是加強與當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的溝通，及時注冊應(yīng)收賬款融資平臺，將企業(yè)融資需求及經(jīng)營情況公開、透明，讓金融機構(gòu)及時掌握企業(yè)動態(tài)，改變金融機構(gòu)以往的不良印象。三是依法設(shè)立會計賬簿，嚴格按照國家統(tǒng)一的會計制度進行會計核算，杜絕表外私人賬目和弄虛作假行為，確保會計科目的真實完整性。