吉林省生物資產(chǎn)抵押融資模式探討

□文/紀(jì)青梅

（吉林財(cái)經(jīng)大學(xué) 吉林·長(zhǎng)春）

［提要］在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，吉林省創(chuàng)新打造“生物資產(chǎn)抵押登記+銀行跟進(jìn)授信+保險(xiǎn)合同+省農(nóng)擔(dān)擔(dān)保+第三方監(jiān)管”模式，為畜牧業(yè)養(yǎng)殖主體融資。本文對(duì)吉林省“生物資產(chǎn)抵押融資”創(chuàng)新模式的實(shí)踐和運(yùn)作機(jī)理進(jìn)行系統(tǒng)介紹，重點(diǎn)分析其中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)安排，在此基礎(chǔ)上提出當(dāng)前模式存在的問題，并提出對(duì)策建議。

一、背景

“十四五”時(shí)期，為全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，2022年中央一號(hào)文件提出要加快建設(shè)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)示范區(qū)。吉林省是農(nóng)業(yè)大省，玉米等農(nóng)作物秸稈年產(chǎn)超過4，000萬噸，秸稈隨意丟棄、成片焚燒的現(xiàn)象引發(fā)嚴(yán)重環(huán)境問題。黑土地的退化導(dǎo)致糧食生產(chǎn)力下降，而農(nóng)作物對(duì)化肥農(nóng)藥的過度依賴則會(huì)進(jìn)一步破壞環(huán)境，糧食安全和環(huán)境安全受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為保障糧食安全和環(huán)境安全，吉林省政府以中央一號(hào)文件為指針，創(chuàng)新提出實(shí)施“秸稈變?nèi)狻惫こ挑咔f頭肉牛建設(shè)工程，大力發(fā)展畜牧業(yè)。實(shí)踐中，一方面疫病和災(zāi)害常年發(fā)生，養(yǎng)殖戶缺乏專業(yè)的養(yǎng)殖技術(shù)和成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，畜禽活體的死亡率較高；另一方面畜禽活體抵押融資普遍存在價(jià)值評(píng)估難、風(fēng)險(xiǎn)管理難等問題，缺乏行之有效的解決措施，因此各金融機(jī)構(gòu)對(duì)于畜禽活體抵押貸款持審慎態(tài)度。為有效解決畜牧業(yè)融資“瓶頸”問題，吉林省各地陸續(xù)通過展開試點(diǎn)，探索生物資產(chǎn)抵押融資新模式。2021年3月16日，吉林省畜牧局、財(cái)政廳、銀保監(jiān)局等五部門聯(lián)合印發(fā)了《吉林省推進(jìn)畜禽活體抵押貸款試點(diǎn)工作方案》。2022年1月11日，吉林省財(cái)政廳、畜牧業(yè)管理局制定和出臺(tái)《吉林省“強(qiáng)牧貸”業(yè)務(wù)實(shí)施方案》，提出建立合理的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，創(chuàng)新畜牧業(yè)貸款產(chǎn)品。

二、吉林省生物資產(chǎn)抵押貸款實(shí)踐

吉林省具有飼料充足、養(yǎng)殖基礎(chǔ)好和產(chǎn)值高等優(yōu)勢(shì)，畜牧業(yè)發(fā)展良好。截至2021年底，開工建設(shè)肉牛產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目54個(gè)，全省肉牛發(fā)展到583.5萬頭，同比增長(zhǎng)11.3%，畜牧業(yè)產(chǎn)值達(dá)到1，454.3億元，同比增長(zhǎng)8%。在“秸稈變?nèi)狻濒咔f頭肉牛工程背景下，2021年3月，吉林省成立“政銀保擔(dān)”聯(lián)動(dòng)支牧聯(lián)盟，政府部門、銀行、保險(xiǎn)公司、農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司合作探索金融支持畜牧業(yè)發(fā)展新模式，創(chuàng)新推出一系列具有地方特色的貸款產(chǎn)品。吉林省的生物資產(chǎn)抵押貸款首先在四平市伊通縣開展試點(diǎn)，計(jì)劃待貸款業(yè)務(wù)成熟后逐步在全省范圍推廣。

（一）吉林省生物資產(chǎn)抵押貸款產(chǎn)品創(chuàng)新

1、“吉牧e貸”。“吉牧e貸”是農(nóng)業(yè)銀行吉林省分行開發(fā)，以生物資產(chǎn)作為抵押物，由省畜牧局、銀行、保險(xiǎn)公司、農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司及科技公司合作，通過打造“生物資產(chǎn)抵押登記+銀行跟進(jìn)授信+保險(xiǎn)合同+農(nóng)擔(dān)公司擔(dān)保+第三方監(jiān)管”模式，向從事規(guī)?；B(yǎng)殖的企業(yè)法人（含專業(yè)合作社）和自然人發(fā)放以滿足其資金需求的貸款產(chǎn)品?！凹羍貸”的貸款額度為保險(xiǎn)金額的90%，期限一般不超過3年，最長(zhǎng)不得超過5年。目前“吉牧e貸”的利率定為基準(zhǔn)利率3.85%，遠(yuǎn)低于其他農(nóng)業(yè)貸款產(chǎn)品的利率水平。2021年3月28日，農(nóng)業(yè)銀行吉林省分行為白城市鎮(zhèn)賚縣和合牧業(yè)發(fā)展有限公司發(fā)放2，100萬元“吉牧e貸”肉牛抵押貸款，這也是“政銀保擔(dān)”聯(lián)盟成立以來首筆肉牛抵押貸款。

2、貸款基本流程。借款人首先向銀行提出貸款申請(qǐng)，畜牧部門、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司、第三方監(jiān)管公司共同到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查。初步達(dá)成貸款意愿后，畜牧部門對(duì)生物活體進(jìn)行檢疫，借款人持畜牧部門提供的檢疫證明向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)投保。借款人憑借生物活體檢疫證明和保險(xiǎn)公司開具的保單與銀行、第三方監(jiān)管公司、擔(dān)保公司多方最終通過協(xié)商簽訂“四方協(xié)議”，同時(shí)在人民銀行畜禽活體統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理抵押畜禽登記備案，銀行依據(jù)備案批復(fù)貸款。在貸款發(fā)放后，銀行安排信貸專員負(fù)責(zé)后續(xù)監(jiān)督工作，定期巡回核查，監(jiān)督貸款的專項(xiàng)使用。（圖1）

圖1 貸款流程圖

（二）吉林省生物資產(chǎn)抵押貸款推廣效果。2021年初，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行伊通縣支行以3.85%的低利率向伊通縣曉峰養(yǎng)殖場(chǎng)發(fā)放貸款220萬元，這是吉林省首筆生物資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)；4月2日，吉林銀行農(nóng)安支行以“吉牧陽(yáng)光貸”向農(nóng)安縣春良養(yǎng)殖合作社發(fā)放200萬元貸款。到2021年底，全省發(fā)放肉牛活體抵押貸款2，161筆，累計(jì)22.6億元。截至目前，“政銀保擔(dān)”聯(lián)盟聯(lián)合各部門已推出26種貸款產(chǎn)品，如吉林銀行推出的“吉牧陽(yáng)光貸”，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行吉林省分行推出的“農(nóng)擔(dān)通”“吉農(nóng)牧貸”“惠農(nóng)e貸”“吉擔(dān)牧貸”等。

三、吉林省生物資產(chǎn)抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)理分析

（一）動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)：破解法律風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》的要求，生物資產(chǎn)可以作為資產(chǎn)在動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行登記，從法律上明確了抵押當(dāng)事人的責(zé)任和義務(wù)，各當(dāng)事人可隨時(shí)通過系統(tǒng)了解借款人提供的抵押擔(dān)保物上是否創(chuàng)設(shè)其他擔(dān)保權(quán)益，有效避免了已抵押的生物資產(chǎn)非法流轉(zhuǎn)、重復(fù)抵押等問題，防范因信息不透明導(dǎo)致的抵押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，確保該生物資產(chǎn)抵押貸款得到有效擔(dān)保。該登記系統(tǒng)從法律上為生物資產(chǎn)抵押提供保障，以生物資產(chǎn)抵押為信用保證，解決了長(zhǎng)期以來農(nóng)村信貸產(chǎn)品缺乏抵押物的問題，是對(duì)農(nóng)村資金融通的有益探索。

（二）政府出臺(tái)抵押貸款措施：引導(dǎo)金融資本參與。除了在制度層面給予生物資產(chǎn)抵押貸款支持，當(dāng)?shù)卣€出臺(tái)生物資產(chǎn)抵押貸款試點(diǎn)工作方案及相關(guān)配套措施，發(fā)揮財(cái)政措施對(duì)金融資本的引導(dǎo)作用，促進(jìn)金融資源回流農(nóng)村，釋放信貸活力。政府出臺(tái)配套措施，設(shè)立農(nóng)業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，對(duì)農(nóng)擔(dān)公司承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)給予一定的政策性資金補(bǔ)償；建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化牧業(yè)小區(qū)，解決小、散戶缺少資金建圈舍的困難，通過專業(yè)科學(xué)的養(yǎng)殖和疫病預(yù)防措施，降低養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)。

（三）保險(xiǎn)公司提供政策性保險(xiǎn)：防范養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)。在生物資產(chǎn)抵押貸款模式中引入保險(xiǎn)公司，養(yǎng)殖戶向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)公司來承擔(dān)養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償災(zāi)病損失，以此來防范養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)殖戶領(lǐng)牛進(jìn)戶，與保險(xiǎn)公司簽訂生物資產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)議，并指定銀行為第一受益人，如果生物資產(chǎn)因疫病、死亡等原因需要保險(xiǎn)理賠時(shí)，銀行將優(yōu)先獲得賠償。根據(jù)《吉林省2021年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作實(shí)施方案》，黃牛的保險(xiǎn)額度為15，000元每頭，保費(fèi)為500元每頭，該保費(fèi)是由中央財(cái)政、省財(cái)政、縣財(cái)政、農(nóng)戶按3∶3∶2∶2的標(biāo)準(zhǔn)分擔(dān)，養(yǎng)殖戶每頭黃牛只需支付100元保費(fèi)。引入保險(xiǎn)公司，不僅可以提高借款人的信用度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)也降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，兼顧養(yǎng)殖戶和銀行雙方的利益。

（四）擔(dān)保公司提供政策性擔(dān)保：貸款增信支持。按照最新修訂的民法典規(guī)定，針對(duì)生物資產(chǎn)抵押辦理登記的，抵押權(quán)具有對(duì)抗第三人的法律效力，即不論該抵押資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到哪個(gè)主體手中，如借款人不能按期歸還貸款，登記的抵押權(quán)人可以就該抵押資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)。農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司為養(yǎng)殖戶提供政策性擔(dān)保，養(yǎng)殖戶將生物資產(chǎn)通過動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)抵押給農(nóng)擔(dān)公司作反擔(dān)保。該模式不僅使養(yǎng)殖戶順利獲得貸款，還降低了擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如借款人沒有按期歸還貸款，擔(dān)保公司可以依法行使抵押權(quán)，將該生物資產(chǎn)處置變現(xiàn)回收資金。為彌補(bǔ)農(nóng)擔(dān)公司的代償損失，政府設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金來幫助擔(dān)保公司償還銀行貸款。生物資產(chǎn)抵押的權(quán)利鎖定加上政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，能夠有效降低擔(dān)保公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。引入第三人擔(dān)保，為生物資產(chǎn)抵押貸款增信，提供了“雙保險(xiǎn)”，提升銀行的放貸意愿，充分發(fā)揮政策性擔(dān)保的融資杠桿作用，實(shí)現(xiàn)財(cái)政撬動(dòng)金融資本支持，促進(jìn)畜牧業(yè)發(fā)展。

（五）監(jiān)管公司進(jìn)行智能監(jiān)管：降低管理風(fēng)險(xiǎn)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)還包括貸后的養(yǎng)殖經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要專業(yè)的監(jiān)管公司對(duì)養(yǎng)殖活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，以防止貸款后期借款人私自將生物資產(chǎn)變賣。借款人與監(jiān)管公司簽訂監(jiān)管協(xié)議，借款人向監(jiān)管公司支付監(jiān)管費(fèi)用，監(jiān)管公司在牧業(yè)小區(qū)安裝智能數(shù)據(jù)監(jiān)控設(shè)備，實(shí)時(shí)監(jiān)控生物資產(chǎn)的動(dòng)向，并及時(shí)將相關(guān)數(shù)據(jù)信息傳達(dá)到各參與方。引入第三方監(jiān)管，解決了活體抵押物面臨的精準(zhǔn)計(jì)數(shù)、監(jiān)控追溯、持續(xù)估值等難題，使生物資產(chǎn)成為合格抵押物。

四、吉林省生物資產(chǎn)抵押融資模式存在的問題

（一）財(cái)政金融協(xié)同不足。財(cái)政金融協(xié)同過程中最大的問題是政策性風(fēng)險(xiǎn)，政策的不穩(wěn)定性影響金融機(jī)構(gòu)的參與意愿，降低支農(nóng)效率。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金到位困難。省級(jí)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金需要根據(jù)市縣資金規(guī)模到位后等額安排，實(shí)踐中，市縣由于財(cái)政資金不足，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金難以及時(shí)到位。因此，金融機(jī)構(gòu)常常持觀望態(tài)度，財(cái)政金融難以形成合力。

（二）貸款成本較高。生物資產(chǎn)抵押貸款有多方主體共同參與，這就意味著借款人要順利取得貸款，需要付出利息、保費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用，不可避免地催高貸款成本。如果貸款符合條件，這里的利息、保費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)有財(cái)政補(bǔ)貼，貸款成本高主要是指監(jiān)管費(fèi)用部分。引入監(jiān)管公司（科技公司）后，科技公司在此之前沒有相關(guān)成熟的經(jīng)驗(yàn)，需要研發(fā)數(shù)據(jù)平臺(tái)、安裝智能設(shè)備，前期需要大量投入，監(jiān)管成本高，需要收取較高監(jiān)管費(fèi)用。

（三）“政銀保擔(dān)”聯(lián)盟合作不足。“政銀保擔(dān)”聯(lián)盟成立初期，準(zhǔn)入門檻高，參與主體不多，部分銀行持觀望態(tài)度，有意愿參與的主體因不符合聯(lián)盟的準(zhǔn)入條件，望而卻步。聯(lián)盟內(nèi)部各參與主體的專業(yè)領(lǐng)域不同、利益不同，導(dǎo)致各方在合作過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的具體問題存在爭(zhēng)議，難以達(dá)成一致，弱化合作效率。聯(lián)盟內(nèi)部治理缺位，如貸款運(yùn)作出現(xiàn)狀況，缺少對(duì)相關(guān)人員的問責(zé)追究機(jī)制。

（四）農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司壓力過大。目前吉林省生物資產(chǎn)抵押貸款的擔(dān)保業(yè)務(wù)全部由省農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保公司承擔(dān)，而該公司是由省財(cái)政廳注資建立的，需要接受金融監(jiān)管和政府部門的考核，單一的政策性擔(dān)保壓力大。省農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保公司不是專業(yè)的交易機(jī)構(gòu)，且目前缺乏統(tǒng)一的畜禽交易服務(wù)平臺(tái)，沒有穩(wěn)定可靠的抵押物處置渠道，如借款人違約，農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司將面臨抵押物處置難的問題。

五、對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)財(cái)政金融協(xié)同。繼續(xù)走財(cái)政金融協(xié)同路徑，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村資金的有效對(duì)接。保持已有財(cái)政政策的穩(wěn)定性，為各貸款參與方提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流、多樣化的信用保證方式，承擔(dān)起貸款風(fēng)險(xiǎn)的兜底作用，給金融機(jī)構(gòu)吃一顆“定心丸”。推動(dòng)縣級(jí)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金及時(shí)到位，發(fā)揮財(cái)政杠桿引導(dǎo)作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，金融資本參與到生物資產(chǎn)抵押貸款中來。加大財(cái)政扶持力度，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、擔(dān)保覆蓋面。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)特別是專業(yè)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與，開發(fā)生物資產(chǎn)保險(xiǎn)新產(chǎn)品，增強(qiáng)保險(xiǎn)保障程度。

（二）降低公司貸款成本。金融部門加大產(chǎn)品研發(fā)，因地制宜推行貸款產(chǎn)品，以產(chǎn)品差異化的方式滿足不同養(yǎng)殖戶的融資需求。如，在不滿足貸款條件的市縣，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，采用合適的信用保證方式，如“銀行+擔(dān)保+保險(xiǎn)”，適當(dāng)?shù)靥岣哔J款利率，待時(shí)機(jī)成熟，再逐步推行生物資產(chǎn)抵押貸款模式。針對(duì)監(jiān)管費(fèi)用，可以推行規(guī)?；B(yǎng)殖監(jiān)管，降低監(jiān)管難度，給予監(jiān)管公司適當(dāng)補(bǔ)貼，減輕科技公司資金壓力。通過“政銀保擔(dān)”聯(lián)盟，選擇有條件的科技公司，在政府部門組織建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)化牧業(yè)小區(qū)內(nèi)展開規(guī)?；O(jiān)管試點(diǎn)工作。

（三）強(qiáng)化政銀保擔(dān)聯(lián)盟。政府部門發(fā)揮先導(dǎo)作用，為貸款的運(yùn)作提供穩(wěn)定的政策和現(xiàn)金流支持，吸引更多的商業(yè)化保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司參與到聯(lián)盟中來。完善合作機(jī)制，明確各參與主體職責(zé)，政府出臺(tái)正向激勵(lì)政策，激勵(lì)各參與主體發(fā)揮主觀能動(dòng)性，提高合作效率。創(chuàng)新適合新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的保險(xiǎn)品種和信用擔(dān)保方式，完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，推出具有地方特色的信貸產(chǎn)品，滿足農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展過程中的融資需求。搭建統(tǒng)一的信息化平臺(tái)，在政府部門官方網(wǎng)站設(shè)置銜接其他信息平臺(tái)的專欄，各主體可一站式掌握信息，提高信息對(duì)接效率。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。財(cái)政發(fā)揮杠桿引導(dǎo)作用，提供穩(wěn)定的政策和現(xiàn)金流，起到信用保證的基礎(chǔ)作用。實(shí)現(xiàn)擔(dān)保主體多樣化，如由“政銀保擔(dān)”聯(lián)盟推薦合格的農(nóng)業(yè)合作社、商業(yè)擔(dān)保公司名單，為參與的擔(dān)保組織提供擔(dān)保補(bǔ)貼，分擔(dān)省農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司的壓力。建立統(tǒng)一的畜禽交易平臺(tái)，通過為農(nóng)資企業(yè)提供優(yōu)惠吸引其進(jìn)駐平臺(tái)，直接依靠平臺(tái)通過在貸款銀行設(shè)立的基本賬戶進(jìn)行交易，即使借款人違約，也能保證擔(dān)保公司順利處置抵押物，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

六、前景展望

養(yǎng)殖戶面臨動(dòng)物活體資產(chǎn)抵押難、監(jiān)管難進(jìn)而引發(fā)的融資難問題，資金制約了養(yǎng)殖規(guī)模的發(fā)展。應(yīng)當(dāng)依托云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，構(gòu)建生物資產(chǎn)信息化監(jiān)管平臺(tái)，以肉牛為例，通過對(duì)活體牛只進(jìn)行入欄、養(yǎng)殖、出欄全流程監(jiān)控，形成動(dòng)態(tài)的可追溯區(qū)塊鏈生物資產(chǎn)。針對(duì)生物資產(chǎn)生長(zhǎng)性、地域性、不確定性進(jìn)行綜合權(quán)衡估值，如根據(jù)畜牧存欄數(shù)量、生長(zhǎng)周期等因素測(cè)算貸款額度，通過浮動(dòng)抵押機(jī)制降低行業(yè)周期性波動(dòng)導(dǎo)致的還款風(fēng)險(xiǎn)。提高金融機(jī)構(gòu)與養(yǎng)殖戶之間的信息對(duì)稱性，致力金融機(jī)構(gòu)解決動(dòng)物活體資產(chǎn)抵押難、監(jiān)管難問題及貸款融資難困局，通過科技力量助力鄉(xiāng)村振興。