社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題與優(yōu)化措施

王慧 聊城市茌平區(qū)人力資源和社會(huì)保障局

當(dāng)下，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金已經(jīng)呈現(xiàn)出支出速度提升、增速放緩、支持水平下降的疲態(tài)，特別是企業(yè)繳納設(shè)備要求全國(guó)進(jìn)一步統(tǒng)一背景下，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行將面臨著巨大的壓力。近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)頻發(fā)拖欠、拒繳、內(nèi)部欺詐等問(wèn)題，對(duì)我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)造成嚴(yán)重沖擊，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在運(yùn)行中面臨著多樣化的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)，而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的根本因素在于風(fēng)險(xiǎn)管理的滯后性。故分析社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，并制定針對(duì)性?xún)?yōu)化措施，是迎合社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金市場(chǎng)需求，促進(jìn)我國(guó)社保良性運(yùn)轉(zhuǎn)、發(fā)展的重要研究舉措。

一、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金概述

社會(huì)保險(xiǎn)，為國(guó)家成立、以法律作為底線的義務(wù)保險(xiǎn)，隸屬為具備殘暴權(quán)限、義務(wù)的個(gè)人提供保險(xiǎn)服務(wù)的重要社會(huì)保障制度之一。社會(huì)保險(xiǎn)基金，面向參保人員的社會(huì)保障待遇?；谏鐣?huì)保險(xiǎn)相關(guān)規(guī)定，社會(huì)保險(xiǎn)基金，需要由參保單位、個(gè)人雙方以個(gè)人工資基數(shù)為依據(jù)進(jìn)行相應(yīng)比重繳納，同時(shí)通過(guò)委托投資、財(cái)政補(bǔ)貼等合法方式所籌集的、由國(guó)家財(cái)政、單位、殘暴人員共同承擔(dān)繳納義務(wù)的專(zhuān)項(xiàng)基金。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，則是以企業(yè)職工或是個(gè)人的社會(huì)保險(xiǎn)待遇為目的，嚴(yán)格遵循國(guó)家相關(guān)規(guī)定，由企業(yè)聯(lián)合個(gè)人，或是以個(gè)人形式繳納的保險(xiǎn)費(fèi)用。目前，國(guó)家所承擔(dān)的社會(huì)保障義務(wù)，同個(gè)人的繳費(fèi)義務(wù)已經(jīng)形成并駕齊驅(qū)的模式，且國(guó)家社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇，亦在不斷隨著經(jīng)濟(jì)水平與工資增長(zhǎng)靈活調(diào)整。

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度目前已進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)行狀態(tài)，其運(yùn)行的支撐因素除了國(guó)家的調(diào)控、政策支持之外，離不開(kāi)穩(wěn)定的資金作為基礎(chǔ)。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是專(zhuān)門(mén)面向社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提供有效支撐的物質(zhì)保障基礎(chǔ)，直接決定著社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)施效率與實(shí)施效果。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，同時(shí)包含著政府補(bǔ)助、企業(yè)繳納與個(gè)人繳納部分，然而其并不歸屬于政府財(cái)政、以不歸屬于企業(yè)所有，而是所有參保人員共同所有，因此，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金特殊性質(zhì)，決定了其在過(guò)敏收入、分配、再分配過(guò)程具有高度獨(dú)立性特點(diǎn)[1]。

二、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中的常見(jiàn)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)分析

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中常見(jiàn)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、給付風(fēng)險(xiǎn)。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)分析

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中的籌資風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在繳費(fèi)率、“費(fèi)”軟約束兩大維度。首先，根據(jù)相關(guān)部門(mén)測(cè)算，隨我國(guó)人口老齡化壓力不斷提升，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金繳費(fèi)率將隨之而不斷提升，在尊繳率、覆蓋率、轉(zhuǎn)制成本等因素作用下，社會(huì)統(tǒng)籌賬戶(hù)整體繳費(fèi)率預(yù)測(cè)2001之2050年將達(dá)到28.31%費(fèi)率，2035年超出35%費(fèi)率，通常其他國(guó)家社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金繳費(fèi)比率均≤20%。面對(duì)不斷增加的養(yǎng)老費(fèi)用負(fù)擔(dān)，首先企業(yè)會(huì)不堪重負(fù)，同時(shí)政府也將面臨嚴(yán)重超出財(cái)政負(fù)擔(dān)能力的問(wèn)題，即政府與企業(yè)均需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。其次，“費(fèi)”軟約束風(fēng)險(xiǎn)方面，目前我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金拒繳、拖欠問(wèn)題十分嚴(yán)重，已經(jīng)導(dǎo)致征繳率不斷下降。根據(jù)相關(guān)組織測(cè)算，我國(guó)拖企業(yè)員工養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用的企業(yè)已超過(guò)30萬(wàn)家，累積拖欠員工養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用已多達(dá)400～500億，大量企業(yè)、個(gè)人往往會(huì)通過(guò)降低社會(huì)保障稅、社會(huì)保障費(fèi)技術(shù)的形式實(shí)現(xiàn)陶博社會(huì)保障繳納的義務(wù)。此外，你選擇因素，導(dǎo)致我國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面仍舊偏窄，無(wú)法籌集到足夠的資金實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散，且現(xiàn)行制度中，并未明文規(guī)定應(yīng)采取何種渠道實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)制成本的消化，進(jìn)一步加劇了面向社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的企業(yè)拖欠、拒繳現(xiàn)象，且你選擇行為越發(fā)嚴(yán)重。

（二）道德風(fēng)險(xiǎn)分析

首先，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)經(jīng)常出現(xiàn)權(quán)力濫用問(wèn)題，因操作階段財(cái)務(wù)人員的缺失，導(dǎo)致記賬人員、賬務(wù)處理人員重疊，記賬人員、制單人員重疊，最終導(dǎo)致賬務(wù)處理階段無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在。部分社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理部門(mén)，忽略對(duì)財(cái)務(wù)、賬務(wù)的審核，同時(shí)亦未嚴(yán)格開(kāi)展基金財(cái)務(wù)管理情況調(diào)查。部分機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi)，工作人員未針對(duì)票據(jù)的管理、使用情況開(kāi)展有效管理，最終導(dǎo)致監(jiān)控體系較為混亂，基金管理風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。與此同時(shí)，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為嚴(yán)格劃分人員職責(zé)，致使部分崗位存在編排混亂的問(wèn)題，缺少對(duì)崗位的制約，上述因素均為社?；鸸芾黼A段權(quán)力濫用提供了途徑。其次是因?qū)徍丝刂齐y以落實(shí)導(dǎo)致的資金異常流出風(fēng)險(xiǎn)，部分地區(qū)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)面向參保人辦理業(yè)務(wù)階段，存在限制性、后審批情況，即先走資金后走流程，部分急于辦理退休或是急需滿(mǎn)足資金需求的人員要求加快業(yè)務(wù)辦理，業(yè)務(wù)人員在領(lǐng)導(dǎo)口頭同意后先行實(shí)現(xiàn)資金撥付，后開(kāi)展領(lǐng)導(dǎo)審批、補(bǔ)簽操作，如此將為基金的支付打來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。再次，一些社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)審核流于直面，一些省市養(yǎng)老保險(xiǎn)基金每月發(fā)放金額高達(dá)上百億，涉及到個(gè)人賬戶(hù)支付、基本養(yǎng)老金發(fā)放等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，部分領(lǐng)導(dǎo)采取批量審批形式，僅看總數(shù)額，不對(duì)明細(xì)進(jìn)行核查，對(duì)業(yè)務(wù)的明細(xì)嚴(yán)重缺少平監(jiān)督，如此極易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金帶來(lái)嚴(yán)重威脅。最后，部分社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)信息化系統(tǒng)并未嚴(yán)格設(shè)置權(quán)限，如此便導(dǎo)致部分崗位權(quán)限過(guò)大問(wèn)題，甚至一人可以通辦多項(xiàng)業(yè)務(wù)，如此社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金信息將極易被隨意篡改、盜用。

（三）投資風(fēng)險(xiǎn)分析

首先，國(guó)家近年來(lái)不斷降低國(guó)債利率、銀行存款利率，基金收益不斷下降。目前我國(guó)的利率尚未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，銀行存款、國(guó)債隸屬管制利率，其與市場(chǎng)利率二者之間存在較大利差，可以說(shuō)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度，制約著參保人無(wú)法享受到市場(chǎng)利率所帶來(lái)的投資收益，該部分收益，被轉(zhuǎn)移至國(guó)家財(cái)政與銀行機(jī)構(gòu)。因此，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存入銀行或是購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效地增值。其次，在資本市場(chǎng)、利率市場(chǎng)不斷發(fā)展、推進(jìn)背景下，近年來(lái)國(guó)家對(duì)利率水平的管制有所放松，如此便導(dǎo)致利率具有更大波動(dòng)性，基金投資利息將面臨較高的受損風(fēng)險(xiǎn)。再次，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期中，我國(guó)銀行已進(jìn)入資本市場(chǎng)，銀行均轉(zhuǎn)型為自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)主體，一旦銀行經(jīng)營(yíng)不善，可能會(huì)面臨虧損甚至破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行收益受到影響情況下將威脅到社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金安全性。再次是股票投資風(fēng)險(xiǎn)，眾所周知股票市場(chǎng)在使投資者獲取高收益同時(shí)，亦面臨著高風(fēng)險(xiǎn)，一旦股市出現(xiàn)動(dòng)蕩，則銀行、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將共同面臨股市風(fēng)險(xiǎn)。

（四）給付風(fēng)險(xiǎn)

所謂給付風(fēng)險(xiǎn)，即社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付過(guò)程中出現(xiàn)的不確定性為，或是社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)自身支付管理弊端所帶來(lái)的不確定性。首先，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度設(shè)有較高的替代率，實(shí)際運(yùn)行約在80%左右，如此便導(dǎo)致社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金給付總額偏大，一定概率會(huì)產(chǎn)生高于預(yù)期替代率的給付風(fēng)險(xiǎn)。其次，我國(guó)退休年齡規(guī)定的較低，社會(huì)中普遍存在低齡退休問(wèn)題，如此將一定概率帶來(lái)高于預(yù)期支付的風(fēng)險(xiǎn)。再次，目前我國(guó)面向社會(huì)人員退休年齡的規(guī)定并未開(kāi)展絕對(duì)嚴(yán)格的管制，存在大量提前退休現(xiàn)象，如此將產(chǎn)生制度中未能良好預(yù)期的外堵風(fēng)險(xiǎn)。最后，我國(guó)大量地區(qū)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在“收不抵支”問(wèn)題，部分地區(qū)無(wú)法及時(shí)實(shí)現(xiàn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金發(fā)放，繼而導(dǎo)致拖欠問(wèn)題，產(chǎn)生外生風(fēng)險(xiǎn)。此外，根據(jù)相關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)。2025年，我國(guó)撫養(yǎng)比將提升至29.46%，2050年將達(dá)到48.49%，日益提升的撫養(yǎng)比將極大程度減少社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的來(lái)源。且進(jìn)一步增強(qiáng)基金所面臨的支付壓力[2]。

三、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題

結(jié)合上述籌資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、給付風(fēng)險(xiǎn)的分析以及面向我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金企業(yè)管理工作開(kāi)展情況的探究，可得出導(dǎo)致各種運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的根本因素在于管理的滯后性，而管理的滯后性主要體現(xiàn)在如下幾點(diǎn)：

（一）法律手段相對(duì)滯后

目前，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金及制度已形成基本框架，其主要以國(guó)務(wù)院條例或是文件形式進(jìn)行制度的建立。然而，自當(dāng)下我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金風(fēng)險(xiǎn)管理的需求角度分析，目前我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理仍舊具有法律化程度不足的問(wèn)題。第一是我國(guó)目前未來(lái)建立統(tǒng)一且適用范圍較廣的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)法律制度，致使其覆蓋面積仍舊有待擴(kuò)張，且保障程度較低。第二是現(xiàn)有的社會(huì)保障法律法規(guī)，處于較低的立法層次，不具備較強(qiáng)的法律效力以及高度必要的責(zé)任制度。第三在于社會(huì)保障法律實(shí)施機(jī)制仍舊相對(duì)薄弱，缺少具體的制度、規(guī)定以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相關(guān)規(guī)定，無(wú)法全面面向社會(huì)保障基金的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)提供有效法律支撐與指導(dǎo)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理制度有待完善

目前，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金相關(guān)部門(mén)管理制度普遍處于有待完善狀態(tài)，未通過(guò)有效的制度實(shí)現(xiàn)崗位分離、職責(zé)明確分工以及交叉核驗(yàn)等內(nèi)容，部分地區(qū)社保經(jīng)辦組織管理者一人專(zhuān)權(quán)問(wèn)題更是導(dǎo)致社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理具有較大隨意性。同時(shí)在缺少相關(guān)管理制度基礎(chǔ)上，多數(shù)管理者缺少細(xì)致、統(tǒng)一的業(yè)務(wù)經(jīng)辦流程管理，管理過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)個(gè)性化管理問(wèn)題，致使各種道德風(fēng)險(xiǎn)下的違規(guī)操作層出不窮，極大程度降低了養(yǎng)老基金風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理手段滯后性

致使我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不斷出現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)的根本因素之一，為缺少有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金市場(chǎng)不斷發(fā)生籌資風(fēng)、道德等類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)，正是因?yàn)榇罅可绫＝?jīng)辦機(jī)構(gòu)以及管理部門(mén)，未明確掌握不同類(lèi)型基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的防控方法，即缺少科學(xué)且有效的風(fēng)險(xiǎn)管理[3]。

四、社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化

（一）健全社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理法律法規(guī)

對(duì)于當(dāng)下我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)法律手段缺失問(wèn)題，相關(guān)立法部門(mén)應(yīng)加快社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理法律法規(guī)體系的完善。以現(xiàn)有《憲法》文件、《社會(huì)保險(xiǎn)法》文件等相關(guān)法律、政策基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善社?；鸨O(jiān)管法律體系，加強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行、管理、風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)。立法階段，應(yīng)基于我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌措、支付、管理等一系列操作流程，搞對(duì)明確社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的具體部門(mén)、具體職責(zé)、具體崗位、管理方式、管理內(nèi)容以及責(zé)任追究形式，有效完善社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理法律空白現(xiàn)狀，使我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理、風(fēng)險(xiǎn)防范工作有法可依、有章可循，推進(jìn)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理晉升至法律層面，全面進(jìn)入法治軌跡。與此同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理責(zé)任追究機(jī)制，面對(duì)不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)，明確具體責(zé)任單位、責(zé)任部門(mén)乃至細(xì)化到責(zé)任崗位，結(jié)合面向基金管理部門(mén)、社保承辦單位的經(jīng)濟(jì)、行政等多領(lǐng)域聯(lián)合督查，全面完善面向社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的法律手段[4]。

（二）構(gòu)建基于全生命周期的管理制度

基于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制的特點(diǎn)，完善制度、提升基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，需站在系統(tǒng)性思想下，構(gòu)建基于全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，將事中、事后監(jiān)管同監(jiān)督預(yù)警有機(jī)融合。首先，于制度艱澀過(guò)程中，形成密切跟蹤基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)展、演變動(dòng)態(tài)的制度內(nèi)容。其次是在制度設(shè)計(jì)階段，不僅需要嚴(yán)格堅(jiān)持前瞻性、科學(xué)性原則，同時(shí)需進(jìn)一步提升面向制度設(shè)計(jì)支持系統(tǒng)的高度重視，即法律系統(tǒng)，管理系統(tǒng)，監(jiān)督系統(tǒng)。將法律系統(tǒng)，作為社保承辦單位制度建立、風(fēng)險(xiǎn)管理工作以及監(jiān)督工作開(kāi)展的主要依據(jù)?；诠芾硐到y(tǒng)依法開(kāi)展社保承辦單位日常工作管理，加強(qiáng)相關(guān)崗位職責(zé)明確劃分與落實(shí)管理。利用監(jiān)督系統(tǒng)依法開(kāi)展社會(huì)養(yǎng)老基金日常運(yùn)行期間的監(jiān)督工作，明確相關(guān)部門(mén)、崗位職責(zé)是否良好落實(shí)，對(duì)市場(chǎng)信息、環(huán)境以及操作人員行為進(jìn)行強(qiáng)力監(jiān)督，最終基于法律系統(tǒng)、管理系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)的有機(jī)融合、相互制約，形成面向養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)基金的全方位風(fēng)險(xiǎn)管控，全面提升社?；痫L(fēng)險(xiǎn)免疫力。再次，針對(duì)制度實(shí)施情況嚴(yán)密管控，社保經(jīng)辦部門(mén)與相關(guān)管理部門(mén)應(yīng)深度認(rèn)識(shí)制度實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的危害，并采取有效的監(jiān)督、防范措施確保制定的制度得到有效執(zhí)行，最終基于制度有效遏制社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)因素[5]。

（三）社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不同類(lèi)型運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

本文將基于上述提出的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金常見(jiàn)運(yùn)行管理風(fēng)險(xiǎn)，面向籌資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、給付風(fēng)險(xiǎn)提出風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化措施，以提升相關(guān)部門(mén)、單位社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化

籌資風(fēng)險(xiǎn)管理方面，首先需要合理擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金籌資渠道，第一是發(fā)揮社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金社會(huì)性，將籌資對(duì)象擴(kuò)大至社會(huì)全部人員領(lǐng)域。第二是國(guó)家進(jìn)一步完善養(yǎng)老金三支柱體系，包括國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，社保管理部門(mén)應(yīng)積極制定基本養(yǎng)老金科學(xué)、合理的授予資格，并定期面國(guó)家高層部門(mén)提供基本養(yǎng)老金收支預(yù)算報(bào)告文件，同時(shí)監(jiān)督財(cái)政部基金管理效果。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，可依法制定面向參保人的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，充分考量參考人退休收入保障，且積極加強(qiáng)企業(yè)漸進(jìn)制度的建立，有效降低基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率，對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效化解。個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，則是地方政府、社保承辦與企業(yè)加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)價(jià)值宣教，促進(jìn)社會(huì)公眾積極參與投保。

2.道德風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化

道德風(fēng)險(xiǎn)管理方面，首先，社保管理部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理組織的建立，明確市級(jí)以上經(jīng)辦機(jī)構(gòu)下的內(nèi)控部門(mén)職責(zé)、管理崗位職責(zé)以及相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制。其次，加強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理階段的監(jiān)控力度，合理調(diào)整崗位實(shí)現(xiàn)不同崗位之間相互制約與監(jiān)督，建立違法違規(guī)舉報(bào)有效機(jī)制。再次，加強(qiáng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金數(shù)據(jù)核查工作，形成上下聯(lián)動(dòng)，多維度聯(lián)合的數(shù)據(jù)稽核機(jī)制，社保經(jīng)辦組織內(nèi)部應(yīng)定期開(kāi)展從上至下的數(shù)據(jù)核查工作，同時(shí)與政法部門(mén)、公安部門(mén)形成聯(lián)合監(jiān)督機(jī)制，最大化壓縮道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，壓縮違法違規(guī)操作空間。

3.投資風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化

對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的管理，首先社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)明確基金投資必須遵循安全性的原則。其次，國(guó)家相關(guān)部門(mén)需進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制，在指導(dǎo)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)采取不同品種金融組合投資同時(shí)，為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金提供一定程度的短期融資便利，如允許社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金參與國(guó)債回購(gòu)、參與銀行同業(yè)拆借等，在促進(jìn)資產(chǎn)流動(dòng)性同時(shí)提升資產(chǎn)管理水準(zhǔn)。再次，面向股票的投資，國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)證券交易所同社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)，由證券交易所、相關(guān)咨詢(xún)部門(mén)面向社保經(jīng)辦部門(mén)提供一定的股票投資之道，降低股票風(fēng)險(xiǎn)，保障社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老基金安全性。

4.給付風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化

對(duì)于給付風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)化，首先國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步完善社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金的給付制度，嚴(yán)格開(kāi)展養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌項(xiàng)目審核，并加快不同地區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老金管理目標(biāo)、原則的統(tǒng)一。其次，加強(qiáng)養(yǎng)老保障基本需求分析，降低養(yǎng)老金的替代率，并合理調(diào)整養(yǎng)老金支付年齡。再次，國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)不同區(qū)域之間養(yǎng)老及給付標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，以有效促進(jìn)勞動(dòng)力的合理分配，提升區(qū)域流動(dòng)性[6]。

五、結(jié)語(yǔ)

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金直接關(guān)乎著我國(guó)老齡化社會(huì)的管理問(wèn)題，同時(shí)直接關(guān)乎著我國(guó)老年人的民生問(wèn)題。當(dāng)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，不論是否能夠制定有效的補(bǔ)救措施，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金都將一定程度受到損失，故必須秉持防患于未然的思維，制定社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行期間的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，將風(fēng)險(xiǎn)因素遏制于源頭。本文從事社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題分析，基于問(wèn)題的提出自法律法規(guī)、管理制度、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三大維度制定社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化策略，構(gòu)建了面向社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長(zhǎng)效風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。相關(guān)部門(mén)在以本文作為參考開(kāi)展社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)防控期間，還應(yīng)注意加強(qiáng)相關(guān)部門(mén)、人員管理水平與個(gè)人素質(zhì)的優(yōu)化，從而為風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化策略的實(shí)施提供良好環(huán)境，為我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)防控水平的提升起到有效保障[6]。