無形資產質押融資存在的問題與對策
——以甘肅省慶陽市為例

滿紅智 劉浩武 李倍林

近年來，國家相繼出臺一系列優(yōu)化營商環(huán)境的經濟金融政策，有效支持了企業(yè)特別是小微企業(yè)的發(fā)展。但一些企業(yè)自身實力較弱、財務管理不規(guī)范、有效抵押物不足，融資難問題依然比較嚴重。為此，2002年，北京率先在全國創(chuàng)新開展了以專利權為代表的無形資產質押貸款業(yè)務，經過近二十年的持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展，“北京模式”被全國其他省市廣泛推廣，成功開創(chuàng)了一條企業(yè)融資新渠道。但由于專利權、商標權等無形資產存在價值評估難、變現(xiàn)處置難、銀行認可難等現(xiàn)實問題，無形資產質押貸款業(yè)務在全國的推廣并不順利，特別是在甘肅等西部欠發(fā)達地區(qū)更是鮮為人知。本文以甘肅省慶陽市為例，分析無形資產質押貸款業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，并提出相關對策建議。

業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

本文所稱無形資產質押貸款業(yè)務是指，具有融資需求的企業(yè)以其所擁有的專利技術、商標權、著作權、產品生產資質等沒有實物形態(tài)的可辨識的非貨幣性資產，向銀行機構質押以獲得企業(yè)生產經營所需資金的一種新型貸款業(yè)務。銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據顯示，截至2022年6月末，我國銀行業(yè)金融機構知識產權質押貸款余額達1246.37億元，同比增長64.43%。以知識產權為代表的無形資產質押融資方式正在被越來越多的企業(yè)所采用。

然而，由于甘肅省經濟較東部省份明顯滯后，甘肅省政府直到2014年才發(fā)布了質押融資獎補政策，先期為符合條件的60余家中小微企業(yè)提供了補助政策支持，省級財政共發(fā)放貼息和補助經費1516.9萬元。為進一步拓寬企業(yè)知識產權等無形資產融資渠道，甘肅省市場監(jiān)管局、科技廳、工信廳、財政廳、地方金融監(jiān)管局、人民銀行蘭州中心支行和銀保監(jiān)會甘肅監(jiān)管局等七部門于2021年聯(lián)合印發(fā)了《甘肅省中小微企業(yè)知識產權質押融資辦法》，明確規(guī)定全省中小微企業(yè)知識產權質押貸款的用途和申辦程序、扶持政策、組織實施和監(jiān)督管理等內容。其中最吸引企業(yè)的是，甘肅省市場監(jiān)管局通過知識產權保護專項資金，為符合條件的企業(yè)提供擔保費、貸款貼息及評估費獎勵，其中擔保費獎勵1%——2%、最多為20萬元；貸款貼息補助50%、最高為30萬元；評估費補助最高為3萬元。據甘肅省市場監(jiān)管局統(tǒng)計，2021年，全省各銀行機構已發(fā)放知識產權質押貸款超過9億元。

以慶陽市為例，該市銀行貸款目前仍以傳統(tǒng)的信用、擔保、房產等不動產抵押方式為主。據不完全統(tǒng)計，截至2022年6月末，全市企業(yè)共持有各類專利權1079件，其中發(fā)明類44件、新型實用類878件、外觀設計類157件。2022年以來，人民銀行慶陽市中心支行積極引導轄內各銀行機構，協(xié)調市場監(jiān)管、發(fā)改、工信、商務等部門，通過持續(xù)開展政銀企業(yè)對接，向全市中小微企業(yè)宣傳全省知識產權融資扶持政策，通過各方努力，先后為全市兩家企業(yè)發(fā)放158萬元無形資產質押貸款，開創(chuàng)了慶陽市企業(yè)融資的新路子。但與全市企業(yè)所持有的專利權等無形資產總量相比，質押率微乎其微。

存在的主要問題

地方政府配套支持政策不完善，宣傳引導不到位。從全省扶持政策貫徹執(zhí)行情況看，目前慶陽市縣兩級政府在支持知識產權等無形資產質押融資方面主要還停留在對省級政策的被動執(zhí)行上，且由于慶陽市經濟發(fā)展基礎薄弱、人員專業(yè)能力有限，相關政府部門人員對全省政策的執(zhí)行缺乏主動性，宣傳引導不到位導致全市大部分企業(yè)對省級扶持政策知之甚少；特別是對于縣級市場監(jiān)管部門而言，工作人員在日常工作中主要負責按上級要求統(tǒng)計轄內企業(yè)持有的專利權等基礎工作，無法滿足企業(yè)專利權申報、商標注冊、質押融資等更高層次的服務需求，即使個別企業(yè)有這方面需求也只能花錢找第三方機構代辦。從配套政策制定看，截至目前慶陽市市場監(jiān)管等部門還未結合全市小微企業(yè)融資難的實際，制定符合全市企業(yè)通過無形資產質押融資方面的獎補政策，僅在2022年4月由人民銀行慶陽市中心支行聯(lián)合銀保監(jiān)會慶陽監(jiān)管分局、慶陽市政府金融辦印發(fā)了《關于推動動產和權利擔保暢通融資渠道的實施意見》，對知識產權質押登記途徑和銀行機構相關業(yè)務的辦理作了簡要的指導性規(guī)定，無法有效調動企業(yè)的參與積極性。另外，當前知識產權的質押登記權限在省級市場監(jiān)管部門，企業(yè)質押登記至少需要10個工作日，無形中也延長了企業(yè)融資的時效性。

銀行機構審貸條件嚴格，對無形資產質押的認可度不高。

近年來，受全國經濟持續(xù)下行、新冠肺炎疫情多點散發(fā)、社會信用環(huán)境不佳、部分企業(yè)拖欠逃廢銀行債務行為增加等不利因素影響，銀行業(yè)整體信貸風險明顯加大、不良貸款大幅增長。慶陽市高風險金融機構數(shù)量處在全省、全國前列，導致銀行機構把更多的精力放在了風險防控與化解上；加之個別企業(yè)通過偽造、變造虛假抵押物騙取銀行貸款，給銀行帶來一定的損失，銀行貸款審批條件因此更趨嚴苛，個別銀行機構甚至減少了信貸投放量。此外，慶陽市經濟基礎薄弱，小微企業(yè)數(shù)量多、占比大、經濟實力和市場競爭力低下、財務管理不規(guī)范，銀行支持小微企業(yè)往往苦于找不到符合支持條件的優(yōu)質企業(yè)，在實際貸款審批中仍以傳統(tǒng)的信用、擔保、不動產抵押方式為主，對于無形資產這種價值評估難、變現(xiàn)處置難、評估專業(yè)知識要求高的質押物往往心存芥蒂。如慶陽市某老字號制藥企業(yè)持有各類專利技術、商標、藥品批準文號等無形資產超過150件，其獨家生產的補肺丸年銷售額過億元，該企業(yè)曾經試圖利用這些無形資產向省市有關銀行申請過貸款，但均未成功。

企業(yè)經營者對國家政策不了解，無形資產持有數(shù)量十分有限。慶陽市作為革命老區(qū)和農業(yè)型城市，過去因交通不便等原因經濟發(fā)展滯后，近年來隨著國家銀西高鐵、青蘭高速等基礎交通網絡相繼建成，交通便利性大幅提升，煤炭、石油等資源的開發(fā)利用也使當?shù)亟洕玫搅碎L足發(fā)展。但受制于經濟基礎薄弱，全市規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量少、中小微企業(yè)體量大，且大多以農產品初加工、勞動密集型為主，高新技術企業(yè)較少，企業(yè)經營者在整體知識結構、企業(yè)管理能力、市場敏銳性等方面明顯不足，導致企業(yè)對當前國家減費讓利等助企紓困支持政策了解不夠，對于專利技術申報、商標注冊等新事物知之甚少，申報與注冊的主動性不夠，更不會知道可以通過這些無形資產融資。如慶陽市合水縣某肥業(yè)公司作為2022年全市無形資產質押貸款受益企業(yè)之一，在當?shù)厝嗣胥y行與商業(yè)銀行工作人員上門進行政策宣傳與融資對接時，企業(yè)經營者仍不知道其持有的專利技術、商標等十多項無形資產能夠用于向銀行申請質押融資；在人民銀行慶陽市合水縣支行的協(xié)調下，該企業(yè)最終通過“擔保+無形資產質押”的組合模式，獲得100萬元銀行貸款支持。

中介機構服務與企業(yè)需求不匹配，企業(yè)經濟負擔較重。從當前實際情況看，能夠為企業(yè)提供專利申報、商標注冊及無形資產評估等服務的中介機構主要是省市縣市場監(jiān)管部門推薦的個別幾家，企業(yè)可選擇的范圍有限，且中介服務收費明顯偏高，企業(yè)只能被動接受。據調查，目前中介機構專利申報、商標注冊服務每項收費一般在2000元左右，無形資產價值評估費用則按評估資產價值的1%收取。全省現(xiàn)有的評估機構大多開設在省城蘭州，各地市企業(yè)如需進行資產評估，為節(jié)省成本只能采取電話或線上方式進行溝通和交易，無法在現(xiàn)場了解評估機構規(guī)模、權威性等信息，對于評估的權威性無法把控。從擔保機構情況看，目前商業(yè)性擔保機構在省內分布分散，擔保機構規(guī)模小、風險補償少、公信力有限，銀行機構對其擔保的認可度也較低，各級政府成立的擔保公司也不太愿意受理此種新型擔保業(yè)務。

政策建議

不斷完善相關配套政策措施。市場監(jiān)管等部門應轉變角色，從上級現(xiàn)有政策的被動執(zhí)行者轉變?yōu)榈胤秸叩闹贫ㄕ吆托麄髡?，結合區(qū)域經濟發(fā)展實際，在省級扶持政策的基礎上，研究制定適用于本市企業(yè)融資需要的獎補政策，并由市縣財政籌資建立風險補償基金。同時，政府主管部門應通過政策引導為企業(yè)創(chuàng)建良好的融資環(huán)境，吸引更多銀行機構參與無形資產質押融資類金融產品的開發(fā)和服務，以此提高企業(yè)、銀行等相關主體的參與積極性，惠及更多具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∥⑵髽I(yè)。

不斷提高金融機構的積極性。當前，穩(wěn)住經濟大盤是各級部門壓倒一切的政治責任，而支持小微企業(yè)發(fā)展是穩(wěn)經濟、促就業(yè)的重中之重。人民銀行、銀保監(jiān)會、地方政府金融辦等金融管理部門應加強對金融機構的引導，督促金融機構落實金融助企紓困的政治責任和社會責任。一方面，引導銀行機構通過教育培訓，提高員工對無形資產評估管理相關專業(yè)知識的了解與掌握，不斷創(chuàng)新相關信貸產品與服務，為企業(yè)融資提供更高的便利化；另一方面，聯(lián)合政府部門指導相關保險機構創(chuàng)新推出適用于無形資產質押貸款的配套保險產品，并為涉農、普惠類貸款企業(yè)提供必要的政策性保險支持，引導國營擔保機構受理無形資產質押貸款擔保業(yè)務，以此降低銀行機構信貸風險，提高金融機構參與的積極性。

不斷提升企業(yè)的主觀能動性。當前信息不對稱、企業(yè)信用度低、償債能力弱是制約企業(yè)融資難問題的主要原因。市場監(jiān)管、工信、商務、工商聯(lián)等部門應聯(lián)合金融管理部門和金融機構，定期通過召開政銀企座談會、企業(yè)現(xiàn)場調研等形式，搭建多方溝通交流平臺，向企業(yè)經營者宣傳國家最新扶持政策，促進銀行與企業(yè)間的融資信息對接，降低各方信息不對稱。發(fā)展改革委、市場監(jiān)管局、人民銀行、銀保監(jiān)會等部門應聯(lián)合推進社會信用體系建設，加強對企業(yè)誠信經營意識的培養(yǎng)，嚴厲打擊并嚴懲惡意逃廢銀行債務行為，營造良好的信用環(huán)境和融資環(huán)境。市場監(jiān)管部門應加大對企業(yè)知識產權申報、商標注冊及相關保護知識的宣傳培訓，引導企業(yè)提高無形資產自主申報的主動性，為企業(yè)融資創(chuàng)造更多條件和機會。工信和商務等部門應加強對企業(yè)經營者開展現(xiàn)代企業(yè)經營與管理相關政策和知識培訓，引導企業(yè)規(guī)范財務管理、強化內部管理、促進市場開拓，不斷提高企業(yè)整體經營能力。

不斷優(yōu)化相關配套服務。針對當前價值評估、質押登記等配套服務滯后的情況，市場監(jiān)管等相關部門應通過政策引導、專業(yè)人才培養(yǎng)等手段，推進建立當?shù)氐馁Y產評估專業(yè)機構，為企業(yè)提供更多、更便捷、更實惠的無形資產評估服務。省級市場監(jiān)管部門應將知識產權質押登記和專利申報、商標注冊等業(yè)務辦理權限下放給地市縣等基層機構，并通過開展業(yè)務培訓，提高基層工作人員辦理相關業(yè)務的能力和效率。一方面，方便企業(yè)就近辦理質押登記業(yè)務，提高銀行貸款審批時效性；另一方面，方便企業(yè)直接前往所在地市場監(jiān)管部門辦理專利申報、商標注冊等手續(xù)，避免尋找中介機構所需支付的額外費用，有效降低企業(yè)的時間成本和經濟成本。