中小企業(yè)的融資困境及對(duì)策

許麗香

資金對(duì)于中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展以及良好運(yùn)營(yíng)具有非常重要的作用，但是我國(guó)中小企業(yè)面臨融資困境。本文對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行概述，對(duì)中小企業(yè)融資面臨的困境進(jìn)行分析，從而提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資概述

（一）中小企業(yè)融資概述

融資即是一個(gè)企業(yè)資金籌集的行為與過(guò)程，也就是說(shuō)企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的實(shí)際情況以及自身的資金運(yùn)營(yíng)能力，對(duì)公司未來(lái)一段時(shí)間的發(fā)展與經(jīng)營(yíng)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)估和預(yù)算，根據(jù)實(shí)際的資金需求向投資者或者金融機(jī)構(gòu)籌集企業(yè)發(fā)展需求的資金，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金鏈在未來(lái)一段時(shí)間良好的運(yùn)行，保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的需求，根據(jù)絕大多數(shù)企業(yè)籌集資金的核心動(dòng)機(jī)與目標(biāo)來(lái)看，中小企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)融資有三種目的，第一種就是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中需要擴(kuò)張規(guī)模。第二種就是企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中產(chǎn)生的債務(wù)沒(méi)有及時(shí)還清，累加到債務(wù)的最后期限，企業(yè)沒(méi)有實(shí)力一次性償還所有債務(wù)，為了避免企業(yè)被質(zhì)押從而向金融機(jī)構(gòu)借款進(jìn)行償還。第三種就是混合動(dòng)機(jī)，混合動(dòng)機(jī)當(dāng)中包含了諸多資金需求以及目的，企業(yè)財(cái)務(wù)無(wú)法支撐企業(yè)發(fā)展，這時(shí)就需要進(jìn)行融資。從廣義上講，融資其本質(zhì)含義就是貨幣資金的融通，代表著企業(yè)通過(guò)多種渠道與不同的方式去金融市場(chǎng)完成資金籌集的動(dòng)作或者貸方資金的動(dòng)作。中小企業(yè)需要對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景以及當(dāng)下的金融環(huán)境進(jìn)行全面和深入地了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身企業(yè)在相關(guān)工作開(kāi)展當(dāng)中的細(xì)節(jié)以及弊端，進(jìn)行及時(shí)的修正與完善。

（二）中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

資金對(duì)于企業(yè)的發(fā)展無(wú)疑有著至關(guān)重要的作用，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展和運(yùn)營(yíng)的重要基礎(chǔ)，同時(shí)也是企業(yè)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要保證，中小型企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，因此對(duì)于資金的需求更是非常大，融資工作的良好開(kāi)展以及后續(xù)資金鏈條運(yùn)行的穩(wěn)定，直接決定了中小企業(yè)能否良好地運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)。目前我國(guó)中小企業(yè)在融資工作當(dāng)中仍然存在諸多有待完善的和解決的弊病，中小企業(yè)融資困難、融資成本過(guò)高以及融資環(huán)境較為混亂。融資難具體是指由于金融主體對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了更加嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，且對(duì)于中小企業(yè)沒(méi)有建立良好的具有針對(duì)性的融資政策支持，多數(shù)大型金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的考量，不愿對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資，導(dǎo)致更多中小企業(yè)只能通過(guò)一些地下渠道以及擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)資金的籌集。融資成本過(guò)高是指由于我國(guó)政府以及相關(guān)政策缺乏對(duì)于中小企業(yè)融資工作的相關(guān)扶持，導(dǎo)致中小企業(yè)在融資的過(guò)程中無(wú)法拿到相關(guān)的政策補(bǔ)貼，融資工作往往需要付出較高的成本。

二、中小企業(yè)融資困境及成因

（一）中小企業(yè)融資困境

中小企業(yè)融資仍然面臨著諸多的難題與困境。首先是目前我國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)融資沒(méi)有給予充分的重視，將更多的資源以及政策扶持優(yōu)先傾向于大型企業(yè)，認(rèn)為中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高且自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較為薄弱，不愿意在中小企業(yè)身上投入過(guò)多的資源。其次，很多銀行內(nèi)部的體系制度不夠完善，缺乏對(duì)于中小企業(yè)的相關(guān)融資政策，導(dǎo)致銀行在資金分配的時(shí)候，更傾向于將資金優(yōu)先分配給大型企業(yè)或者銀行認(rèn)為償還能力較強(qiáng)的企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的融資工作產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的制約力量。其次，由于中小企業(yè)成立的時(shí)間往往較短，資產(chǎn)資質(zhì)相對(duì)缺乏，導(dǎo)致自身信用水平過(guò)低，大多金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)資質(zhì)審核的過(guò)程中，對(duì)于信用水平較低的中小型企業(yè)往往會(huì)采用更加嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)以及更高成本的融資方案，很多中小企業(yè)往往需要承擔(dān)更高的融資成本，才能夠從銀行獲得資金，或者干脆由于信用水平過(guò)低沒(méi)有資格進(jìn)行融資。最后，企業(yè)在融資環(huán)節(jié)當(dāng)中接觸到的平臺(tái)與融資環(huán)境過(guò)于雜亂，中小企業(yè)缺乏識(shí)別和篩選的能力，由于無(wú)法獲得大型金融機(jī)構(gòu)以及銀行的融資而不得不從一些非銀行的融資機(jī)構(gòu)獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，在這種情況下，由于第三方投資公司、借貸公司過(guò)于混亂，其利息以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)用相較于銀行要高出很多，這就需要中小企業(yè)承擔(dān)更高的成本才能夠完成資金的籌集，對(duì)企業(yè)后期的經(jīng)營(yíng)發(fā)展埋下了非常大的資金風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展造成了嚴(yán)重的制約。

（二）中小企業(yè)融資困境成因

導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資困境的原因有諸多層面，有環(huán)境因素也有企業(yè)自身因素。在環(huán)境因素上，首先是政府對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)高度重視而對(duì)于中小企業(yè)缺乏良好的幫扶政策，各地政府為了避免金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)的融資通常采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，使得中小企業(yè)貸款以及融資受到限制。國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)不愿意投放資金，限制了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。其次是擔(dān)保體系不夠完善，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)較少，無(wú)法滿足中小企業(yè)的貸款需求，很多民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)，這在一定程度上進(jìn)一步加深了中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。最后，從股權(quán)融資方面來(lái)說(shuō)，上市的門(mén)檻對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)過(guò)高，大多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)上市渠道快速獲得融資，創(chuàng)業(yè)板在中國(guó)仍處于初級(jí)階段，同時(shí)絕大多數(shù)中小企業(yè)往往達(dá)不到債券發(fā)行額度的要求，因此想要通過(guò)債券融資可能性很小。在企業(yè)自身因素上，也存在諸多問(wèn)題。首先，中小企業(yè)普遍技術(shù)創(chuàng)新能力較為薄弱，缺乏市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)的同質(zhì)化較為嚴(yán)重，管理觀念與管理水平上都較為落后，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力都較為薄弱，導(dǎo)致很多金融機(jī)構(gòu)不敢向中小企業(yè)發(fā)放貸款。其次，中小企業(yè)缺乏優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保物或者抵押物，限制了中小企業(yè)的融資工作開(kāi)展。最后，中小企業(yè)內(nèi)部缺乏人才隊(duì)伍， 在融資工作中缺乏專業(yè)的指導(dǎo)，造成中小企業(yè)融資困境。

三、中小企業(yè)融資困境解決對(duì)策

（一）中小企業(yè)需要自我完善

中小企業(yè)想要突破融資困境就必須對(duì)自身企業(yè)進(jìn)行完善和優(yōu)化。首先，中小企業(yè)需要建立科學(xué)完善的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，這也是提高企業(yè)管理效能以及實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的重要前提之一。由于我國(guó)很多中小企業(yè)內(nèi)部采用的是合伙式管理或者是家族式管理的方式，企業(yè)管理理念與經(jīng)營(yíng)方式較為落后。因此中小企業(yè)需要進(jìn)一步明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)，對(duì)相關(guān)責(zé)任以及責(zé)任主體進(jìn)行明確的劃分，按照現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)作要求，完善企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)制度，建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。其次，中小企業(yè)需要不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，秉持著誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的觀念，建立品牌意識(shí)，進(jìn)一步提高自身在市場(chǎng)當(dāng)中的知名度。最后中小企業(yè)需要對(duì)人才隊(duì)伍建設(shè)給予充分的重視，提高和完善人力資源管理工作，提高企業(yè)從業(yè)人員的專業(yè)水準(zhǔn)與素質(zhì)，為企業(yè)后續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展打下良好的人才基礎(chǔ)，同時(shí)在融資工作的開(kāi)展上，需要引進(jìn)相關(guān)的專業(yè)從業(yè)人員，提高企業(yè)在融資工作中的正確性，降低企業(yè)在融資工作當(dāng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）健全中小企業(yè)法律體系

想要解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境，必須進(jìn)一步建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律和法規(guī)?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護(hù)和支持，但是，由于《中小企業(yè)促進(jìn)法》的條文過(guò)于原則性，所以應(yīng)建立與之相配套的具體法律和法規(guī)，如《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》《中小企業(yè)融資法》《中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī)體系，規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。

（三）加大政府扶持力度

想要幫助中小企業(yè)解決融資困境，當(dāng)?shù)卣仨氃谄渲邪l(fā)揮引導(dǎo)力量和主導(dǎo)作用，政府首先需要充分意識(shí)到幫助中小企業(yè)解決融資困境的重要價(jià)值與意義，也需要充分意識(shí)到向中小企業(yè)提供資金對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，逐步解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。首先政府可以在稅收層面實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的幫扶，最直接的方式就是降低中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，出臺(tái)相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的幫扶。與此同時(shí)，不斷鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次，政府也可以與當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)協(xié)作，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行貸款的援助和支持，解決以往中小企業(yè)在銀行融資困難的情況，幫助中小企業(yè)解決初創(chuàng)以及技術(shù)改革等階段的資金需求。最后政府可以設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)與融資相關(guān)工作提供更加專業(yè)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展。

（四）深化金融改革

深化金融改革是當(dāng)下解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的重要手段之一，因此當(dāng)?shù)卣约跋嚓P(guān)金融機(jī)構(gòu)需要積極響應(yīng)相關(guān)政策，不斷優(yōu)化和革新關(guān)于中小企業(yè)的幫扶機(jī)制，為我國(guó)中小企業(yè)的信貸以及融資提供良好的環(huán)境，并根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，不斷完善相關(guān)的機(jī)制以及幫扶政策，從而滿足更多中小企業(yè)對(duì)于資金的需求。首先，需要進(jìn)一步發(fā)展面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，由于國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)缺乏足夠的重視，因此我國(guó)需要進(jìn)一步鼓勵(lì)面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，并通過(guò)相應(yīng)的政策扶持鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)設(shè)立獨(dú)立的信貸部門(mén)，從而為中小企業(yè)的融資以及信貸工作提供更加優(yōu)質(zhì)、更加快捷的服務(wù)，鼓勵(lì)和支持股份制銀行以及城鄉(xiāng)合作的金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例。其次，當(dāng)?shù)卣枰M(jìn)一步規(guī)范民間資本融資，當(dāng)銀行貸款困難的情況下，民間借款是一種解決資金缺口的有效補(bǔ)充機(jī)制，但是政府部門(mén)需要對(duì)民間資本融資進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范，降低民間融資的資金風(fēng)險(xiǎn)，制定法律法規(guī)，使民間借貸行為更加規(guī)范和透明。

結(jié)語(yǔ)：

中小企業(yè)融資工作的良好開(kāi)展是實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要前提，但是中小企業(yè)在融資當(dāng)中仍然面臨著諸多困境與難題，這些問(wèn)題一定程度上制約了我國(guó)中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，因此有關(guān)部門(mén)需要對(duì)中小企業(yè)融資工作給予充分的重視，加大對(duì)中小企業(yè)融資的幫扶力度與政策支持，不斷深化金融改革，實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的良好分配，從而促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的良好發(fā)展。