基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的青島市制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融支持研究

文/張燕 閆婷婷

一、引言：

2020年以來，青島市舉全市之力發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，在《青島市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)三年攻堅(jiān)實(shí)施方案（2020-2022年）》等相關(guān)文件中提出“力爭(zhēng)到2022年，建成核心要素齊全、融合應(yīng)用引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)活躍的世界工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之都”的偉大目標(biāo)。但是，不同于消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)鏈條長(zhǎng)、服務(wù)模型復(fù)雜、對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的要求高，因此需要大量的資金投入，巨大的資本需求會(huì)讓一些企業(yè)知難而退。而且按照產(chǎn)業(yè)生命周期理論，青島市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期階段，更需要投入大量的資金，金融支持的作用愈發(fā)顯著。鑒于此，本文立足于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)背景，力求將制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和金融支持結(jié)合起來，從區(qū)域金融支持的角度來對(duì)青島市制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)展開研究，不僅有利于完善金融支持體系，提升金融服務(wù)能力，還有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，對(duì)加快推動(dòng)青島市“互聯(lián)網(wǎng)之都建設(shè)”具有重要意義。

二、金融支持促進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的邏輯機(jī)理。

（一）資金形成與導(dǎo)向方面。金融機(jī)構(gòu)可以聚集社會(huì)各方的閑置資金，然后將資金貸款給企業(yè)，亦或變成金融理財(cái)產(chǎn)品銷售給企業(yè)，將回流的資金進(jìn)行分配，使閑置資金得到充分利用，這就是資金形成機(jī)制。另外，資金導(dǎo)向機(jī)制要求政策性與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作方能實(shí)現(xiàn)高效的運(yùn)作。為防止商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)無法為新型技術(shù)性企業(yè)提供信貸投放而產(chǎn)生資金缺口，政策性金融機(jī)構(gòu)要為這類企業(yè)提供融資服務(wù)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以營(yíng)利為目的，會(huì)優(yōu)先向發(fā)展前景良好或具有高增長(zhǎng)潛力的企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)貸款，而對(duì)經(jīng)濟(jì)效益低的企業(yè)會(huì)壓縮貸款投放，這就會(huì)促使效益低的企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向效益高的企業(yè)靠攏。因此金融機(jī)構(gòu)通過信貸投放差異影響資金流向，從而促進(jìn)前景良好、增長(zhǎng)潛力高的制造業(yè)企業(yè)革新技術(shù)、擴(kuò)大規(guī)模，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步得到優(yōu)化。（二）信用催化方面。目前中小企業(yè)融資困難的主要原因是企業(yè)信用體系機(jī)制不健全，造成資金供給與需求雙方信息不對(duì)稱，而信用催化機(jī)制借助信用創(chuàng)造能產(chǎn)生更多可利用的金融資源，從而為制造業(yè)供應(yīng)資金，因此信用催化機(jī)制大大提高了資金的利用效率。信用催化機(jī)制還優(yōu)化了金融資源的配置，經(jīng)濟(jì)效益好、生產(chǎn)規(guī)模大的企業(yè)在得到資金的同時(shí)，許多發(fā)展前景好的企業(yè)也可以充分利用金融資源，促使核心產(chǎn)業(yè)不斷優(yōu)化調(diào)整，使資金循環(huán)得以良好的運(yùn)轉(zhuǎn)。最后，信用催化機(jī)制促進(jìn)了不同類型的金融衍生工具的誕生，豐富拓展了制造業(yè)的融資渠道，從一定程度上縮小了資金缺口，為制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供長(zhǎng)期的資金支持，進(jìn)而推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。（三）技術(shù)創(chuàng)新方面制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)是技術(shù)的發(fā)展與創(chuàng)新，尤其是高新技術(shù)的發(fā)展可以大力促進(jìn)行業(yè)整體的發(fā)展，因?yàn)榧夹g(shù)成果的有效轉(zhuǎn)化可使企業(yè)產(chǎn)生可觀的收益。但是不能忽視的是，技術(shù)投入前期需要巨額的資金，而且風(fēng)險(xiǎn)比較高，成果轉(zhuǎn)化歷時(shí)周期長(zhǎng)。所以，制造業(yè)企業(yè)得具備一定的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。伴隨著金融業(yè)的發(fā)展，一些不斷成熟的投資方式如風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資、私募股權(quán)投資等能幫助風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱的新型制造企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，而像指向性更強(qiáng)的金融產(chǎn)品如技術(shù)保險(xiǎn)能幫助企業(yè)在較少的資金投入下為自身發(fā)展添磚加瓦。

三、青島市制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融支持狀況分析。

（一）青島市制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融支持現(xiàn)狀。與國(guó)內(nèi)的同類城市相比，青島的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平還是比較先進(jìn)的，但與深圳市、杭州市相比還存在明顯的不足，像阿里巴巴、騰訊等類似的互聯(lián)網(wǎng)先鋒企業(yè)，青島地區(qū)甚是缺乏。而工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)典型的特點(diǎn)是業(yè)務(wù)鏈條相當(dāng)長(zhǎng)、加之服務(wù)模型比較復(fù)雜，隨著青島市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的急速發(fā)展，制造業(yè)優(yōu)化升級(jí)對(duì)資本的需求非常大，需要與之匹配的新型金融支持體系。對(duì)比深圳市，青島傳統(tǒng)制造業(yè)常用的舉債方式的籌資策略顯然不能滿足科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展與新經(jīng)濟(jì)企業(yè)成長(zhǎng)中對(duì)資本的需求。適用于傳統(tǒng)制造業(yè)的金融體系和制度已經(jīng)不再適用于基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新型制造業(yè)體系。針對(duì)此狀況，青島市相關(guān)部門出臺(tái)了一系列政策加強(qiáng)金融支持。例如：政府集合利用創(chuàng)投風(fēng)投資源，推出了實(shí)繳資金超過2億元的創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)可得到高達(dá)2000萬元資金支持的獎(jiǎng)勵(lì)政策；還設(shè)置了引導(dǎo)性基金，向新業(yè)態(tài)項(xiàng)目投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)可享受部分讓利。新經(jīng)濟(jì)企業(yè)一旦上市成功或借殼上市，然后再滿足登記注冊(cè)地點(diǎn)在青島的條件，就可以享受到最多補(bǔ)貼300萬元的紅利。鼓勵(lì)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)評(píng)價(jià)方式的革新，如果信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)向新經(jīng)濟(jì)企業(yè)提供信用評(píng)級(jí)服務(wù)，則可享受到政府補(bǔ)助；另外還要推動(dòng)銀行、財(cái)政、稅務(wù)三大方的數(shù)據(jù)共享和納稅信用分級(jí)分類管理，鼓勵(lì)銀行、擔(dān)保、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)多方合作開展“投保貸”業(yè)務(wù)。2020年8月青島市人民政府辦公廳在關(guān)于加快工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展若干措施的通知中指出：大力支持金融機(jī)構(gòu)結(jié)合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的資金需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。但是，金融支持體系的改革與創(chuàng)新不能一蹴而就，任重而道遠(yuǎn)，目前的金融支持體系依然存在缺陷，嚴(yán)重阻礙了青島市制造業(yè)的優(yōu)化升級(jí)。（二）青島市制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融支持存在的缺陷。1.金融產(chǎn)品與服務(wù)方式創(chuàng)新緩慢。眾所周知，制造業(yè)普遍呈現(xiàn)前期投資大、產(chǎn)品制造和市場(chǎng)認(rèn)知周期長(zhǎng)的特征，例如一款新型智能家電從開始研發(fā)到上市要?dú)v經(jīng)數(shù)年，這就需要相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)提供周期長(zhǎng)、高匹配度的金融服務(wù)。經(jīng)過調(diào)查，在新型產(chǎn)品的研究開發(fā)與技術(shù)革新階段，大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)都謹(jǐn)小慎微的介入。而且金融機(jī)構(gòu)向制造業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，更偏向于選擇產(chǎn)品成熟上市后的企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。在抵押品的選擇上，依舊要求企業(yè)提供不動(dòng)產(chǎn)等傳統(tǒng)的抵質(zhì)押品，訂單、動(dòng)產(chǎn)、專利等不能作為有效的抵質(zhì)押品，嚴(yán)重缺乏金融創(chuàng)新，適應(yīng)新型制造業(yè)發(fā)展特征的金融產(chǎn)品和工具比較缺乏。2.金融體系和制度發(fā)展滯后。伴隨著青島市工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，現(xiàn)有的金融制度特別是金融監(jiān)管方式已經(jīng)無法滿足工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的要求。對(duì)金融企業(yè)、金融市場(chǎng)監(jiān)管的模式過于傳統(tǒng)，例如必須提供抵押擔(dān)保物品、需要親臨現(xiàn)場(chǎng)做盡職調(diào)查等。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字金融、影子銀行等金融新業(yè)態(tài)的監(jiān)管以行政手段為主，沒有做好金融風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新的權(quán)衡工作，對(duì)金融創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)不到位，常常以“禁止”、“取締”的態(tài)度對(duì)待金融創(chuàng)新?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)多頭監(jiān)管導(dǎo)致直接融資市場(chǎng)得不到規(guī)范的發(fā)展，新興的以大數(shù)據(jù)和智能風(fēng)控為中心的民間融資模式不但沒有受到重視，反而受歧視。3.金融機(jī)構(gòu)服務(wù)意識(shí)不足。目前金融機(jī)構(gòu)的融資放貸審批手續(xù)復(fù)雜、周期較長(zhǎng)，靈活性不足，這種信貸管理體制過于傳統(tǒng)落后，已經(jīng)沒有辦法滿足制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)對(duì)資金的需求。而且，部分金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)需要提升，沒有以融資主體的需求為切入點(diǎn)量身定制地提供金融服務(wù)。制造業(yè)的優(yōu)化升級(jí)需要大量的資金支持，不但需要銀行提供資金支持，也需要保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的金融支持，多方金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合為制造業(yè)提供金融服務(wù)才可以滿足多樣化的融資需求。

四、青島市制造業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融支持對(duì)策。

（一）加快創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)方式。為了給新型制造業(yè)提供更好的融資服務(wù)，一方面需要開發(fā)契合其特點(diǎn)的新型金融產(chǎn)品和工具，另一方面還需要適度控制金融風(fēng)險(xiǎn)。具體來講，可以采取以下措施。第一，加快發(fā)展權(quán)利質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、科技專利等新型質(zhì)押融資方式，拓展抵質(zhì)押品的范圍。還要推動(dòng)科技金融的發(fā)展，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，全方位多角度地抓取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息與信用信息，搭建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。第二，要結(jié)合新型制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)細(xì)分子行業(yè)的特征以及不同發(fā)展階段的差異，有針對(duì)性地開發(fā)金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品。第三，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展“一企一策”貸款對(duì)接服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)客戶的了解，把握融資客戶不同的發(fā)展階段融資需求的主要特征，為融資主體提供更加專業(yè)化、精細(xì)化的金融服務(wù)。（二）改革完善金融體系和制度。傳統(tǒng)的金融體系和制度已經(jīng)無法滿足基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的新型工業(yè)體系的需求，因此必須要改革完善金融體系和制度，同時(shí)采取下列措施。第一，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付和智能風(fēng)控等新型技術(shù)解決金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)信息不對(duì)稱導(dǎo)致的融資困難與融資成本高的問題，擴(kuò)大有效抵押品的范圍，優(yōu)化傳統(tǒng)的抵押貸款方式。第二，借助市場(chǎng)化的數(shù)字平臺(tái)，推動(dòng)金融監(jiān)管轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化政府的智能風(fēng)險(xiǎn)控制建設(shè)工作。第三，對(duì)民間新型的金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)一視同仁，取消對(duì)新型民間金融模式的歧視性政策，大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字金融等金融新業(yè)態(tài)的發(fā)展。（三）促進(jìn)金融市場(chǎng)深化改革。首先，政府部門要制定契合當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)特征與現(xiàn)實(shí)需求的幫扶政策，有效配置金融資源，使金融市場(chǎng)更好地為制造業(yè)提供金融服務(wù)。特別是要大力支持制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)力與技術(shù)發(fā)展水平，最大化地利用資源。其次，金融機(jī)構(gòu)要提升服務(wù)意識(shí)，以制造業(yè)企業(yè)的融資與發(fā)展需求為切入點(diǎn)，改進(jìn)信貸政策，簡(jiǎn)化內(nèi)部審批流程，減短企業(yè)融資等待期限。最后，證券公司、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與制造業(yè)企業(yè)的合作，為企業(yè)提供專業(yè)完善的金融服務(wù)，豐富企業(yè)的融資渠道。

結(jié)論：

綜上所述，金融支持是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的前提，青島市制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)需要良好的金融服務(wù)環(huán)境。因此必須要完善金融支持體系，提升金融服務(wù)能力，才能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快推動(dòng)青島市“互聯(lián)網(wǎng)之都建設(shè)”。

首先，樹立正確教學(xué)理念，加強(qiáng)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)培養(yǎng)意識(shí)。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)意識(shí)的培養(yǎng)是個(gè)持續(xù)性、系統(tǒng)性的過程。要在實(shí)踐中培養(yǎng)開拓學(xué)生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識(shí)，必須從改革傳統(tǒng)教學(xué)模式入手，要積極倡導(dǎo)啟發(fā)式、討論式、探究式教學(xué)。各應(yīng)用型本科院校還可以設(shè)置大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，鼓勵(lì)教師參加創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教學(xué)大賽，提升教師的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)能力，才能帶動(dòng)指導(dǎo)學(xué)生參加大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。事實(shí)證明，部分學(xué)生會(huì)把在學(xué)校參加創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，畢業(yè)后繼續(xù)進(jìn)行，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。