證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制探析

□文/ 韓銘輝 鄭立新

（佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 黑龍江·佳木斯）

［提要］ 證券公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，在大環(huán)境影響下，不同規(guī)模的證券公司向內(nèi)部管理要效益，希望通過(guò)提升自身的管理水平，達(dá)到降低成本、提質(zhì)增效的目標(biāo)。證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相對(duì)較為復(fù)雜，這種情況下，強(qiáng)化經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制對(duì)于證券公司戰(zhàn)略指標(biāo)實(shí)現(xiàn)十分必要。在研究過(guò)程中，以證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制為著眼點(diǎn)，詳細(xì)地分析證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制過(guò)程中存在的問(wèn)題，并提出優(yōu)化策略。

一、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的必要性

（一）規(guī)范證券公司工作流程。內(nèi)部控制從制度入手，針對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，明確地界定了責(zé)任和義務(wù)，保證日常經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)工作中有章可守、有法可遵，這對(duì)于規(guī)范證券公司工作流程十分有利。

（二）保證財(cái)務(wù)質(zhì)量。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中涵蓋了資金內(nèi)部控制、資產(chǎn)內(nèi)部控制、內(nèi)控執(zhí)行等眾多方面，科學(xué)、有效的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制活動(dòng)能保證證券公司減少資金浪費(fèi)和資產(chǎn)流失等問(wèn)題發(fā)生，這在一定程度上保證了財(cái)務(wù)質(zhì)量與安全。

（三）保障經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理需求。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制能夠有效識(shí)別和規(guī)避證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，為證券公司管理者制定運(yùn)營(yíng)管理方案提供強(qiáng)有力的支撐，這在一定程度上保障了證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需求。

二、當(dāng)前證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

（一）資金管理存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，證券價(jià)格下跌時(shí)有吞金可能。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)最顯著的特點(diǎn)就是以代理業(yè)務(wù)為主。證券公司在交易的過(guò)程中不能注入自己的資金，更不受證券市場(chǎng)價(jià)格漲跌的風(fēng)險(xiǎn)，更多的是在買(mǎi)方和賣(mài)方承擔(dān)代理人的角色，以滿足買(mǎi)方和賣(mài)方交易、賺取傭金為公司主要收入來(lái)源。從我國(guó)的經(jīng)紀(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，證券公司發(fā)展速度加快，并且很多大型證券公司還設(shè)立了子公司管理資金業(yè)務(wù)，從證券公司資產(chǎn)運(yùn)用來(lái)看，證券公司和其他的一般性經(jīng)營(yíng)企業(yè)不同，其資金籌資之后需要按照規(guī)定繳納一定的交易保證金。根據(jù)2020年12月中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)信息顯示，上交所目前的季度交易量的10%就是其所繳納的交易保證金比例，而深交所比例已經(jīng)達(dá)到了20%。同時(shí)，由于證券公司在交易的過(guò)程中資金總額大，因此，資金管理內(nèi)部控制對(duì)于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言十分重要。當(dāng)前，證券公司在資金內(nèi)部控制管理的過(guò)程中，為了更好地方便股民進(jìn)行資金的存取，規(guī)定設(shè)立一個(gè)基本賬戶的同時(shí)，還設(shè)置了其他的一般賬戶，并且由于一般賬戶的監(jiān)督和管理沒(méi)有基本賬戶嚴(yán)格，因此證券公司一般賬戶設(shè)置不規(guī)范現(xiàn)象頻出，甚至一些證券公司為了方便資金股票的買(mǎi)賣(mài)，賬外經(jīng)營(yíng)，私自挪用資金、私分公款等現(xiàn)象頻出。因此，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的過(guò)程中，應(yīng)該針對(duì)證券公司資金存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行內(nèi)部控制的不斷強(qiáng)化，從而降低風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。

（二）營(yíng)業(yè)部對(duì)內(nèi)控重視不夠，沒(méi)有建立好內(nèi)部控制實(shí)施環(huán)境。證券公司營(yíng)業(yè)部管理者的態(tài)度與內(nèi)部控制實(shí)施效果有著直接的聯(lián)系，但是目前很多營(yíng)業(yè)部的管理者將更多的目光放在了利潤(rùn)指標(biāo)上，甚至一些管理者認(rèn)為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)才是內(nèi)部控制的第一步。在這種情況下，對(duì)內(nèi)部控制的問(wèn)題在日常的工作中沒(méi)有側(cè)重，更沒(méi)有自上而下建立完善的內(nèi)部控制環(huán)境。不僅如此，在實(shí)施內(nèi)部控制的過(guò)程中，營(yíng)業(yè)部的內(nèi)部控制負(fù)責(zé)人多由公司的管理者直接任命，這種情況下，不僅會(huì)造成內(nèi)部控制獨(dú)立性的缺失，還會(huì)導(dǎo)致很多內(nèi)部控制制度受人為因素影響，形同虛設(shè)。從營(yíng)業(yè)部的內(nèi)部控制文化和員工參與情況來(lái)看，營(yíng)業(yè)部在對(duì)員工考核的過(guò)程中還是以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，缺乏內(nèi)部控制細(xì)化指標(biāo)配合，因此員工對(duì)內(nèi)部控制的重視程度和積極性并不高，認(rèn)為內(nèi)控與自身關(guān)系不大，很多時(shí)候都是在“喊口號(hào)”而已，加之內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督作用沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)，導(dǎo)致內(nèi)部控制監(jiān)督形同虛設(shè)。當(dāng)前，證券公司內(nèi)部控制制度涉及了眾多內(nèi)容，包括不按規(guī)定給客戶開(kāi)立賬戶，為客戶提供代理服務(wù)過(guò)程中徇私舞弊、欺騙客戶收益，不按規(guī)定向客戶提供交易內(nèi)幕，向客戶索要好處等行為。雖然證券公司內(nèi)部控制制度相對(duì)較多，但是這些制度在執(zhí)行的過(guò)程中缺乏完善的監(jiān)督機(jī)構(gòu)與機(jī)制，因此很多制度都存在執(zhí)行與監(jiān)督問(wèn)題。從證券公司的內(nèi)部制度來(lái)看，很多制度相對(duì)較為繁瑣，針對(duì)性不足，反而降低了內(nèi)部控制的效率。

（三）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)題。在證券公司內(nèi)部控制過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中最重要的一個(gè)內(nèi)容，不僅包括風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的識(shí)別，還包括風(fēng)險(xiǎn)的分析和應(yīng)對(duì)。但是當(dāng)前證券公司在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)部控制過(guò)程中也存在較大問(wèn)題，主要表現(xiàn)有如下幾個(gè)方面：首先，證券公司雖然建立了內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相關(guān)部門(mén)，但是在風(fēng)險(xiǎn)信息收集的過(guò)程中，還僅僅局限于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，對(duì)外部環(huán)境導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有給予應(yīng)有的關(guān)注，因此信息收集不夠全面，風(fēng)險(xiǎn)信息收集是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)性工作，一旦基礎(chǔ)性工作不到位，那么風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果很難保證；其次，在很多證券公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，常用到的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法為公司比較法，這種方法雖然能夠反饋?zhàn)C券公司的風(fēng)險(xiǎn)因素，但是比較法實(shí)施的過(guò)程中不同證券公司規(guī)模和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不盡相同，因此所反饋的風(fēng)險(xiǎn)存在較大的差異；最后，證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制都是事后控制，缺乏事前、事中環(huán)節(jié)的配合，這種情況下，風(fēng)險(xiǎn)管控缺乏創(chuàng)新思維，應(yīng)對(duì)的策略不具備前瞻性，因此也不利于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段的內(nèi)部控制。

（四）信息交流和溝通能力不足。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的進(jìn)程中，證券公司積極引入了財(cái)務(wù)共享中心和ERP 系統(tǒng)等內(nèi)容服務(wù)于日常的各項(xiàng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。但是，從這些信息共享軟件使用的現(xiàn)狀來(lái)看，這些信息共享工具的功能還是停留在初級(jí)的使用階段，功能沒(méi)有被深度挖掘，導(dǎo)致證券公司內(nèi)部的溝通和交流缺乏數(shù)據(jù)的橫向和縱向融合，導(dǎo)致部門(mén)與部門(mén)之間各自為政，協(xié)同能力低，不僅不利于責(zé)任的細(xì)化，甚至還導(dǎo)致各個(gè)部門(mén)不能建立相互監(jiān)督和相互促進(jìn)的局面，這為內(nèi)部控制的實(shí)施埋下了隱患。

三、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制優(yōu)化策略

（一）強(qiáng)化資金管理，夯實(shí)內(nèi)控基礎(chǔ)。為了更好地強(qiáng)化證券公司內(nèi)部控制的效果，需要從提升內(nèi)部資金控制入手，這主要是因?yàn)橘Y金是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生的根本內(nèi)容，一旦忽視資金的管理，那么其他的內(nèi)部控制很難真正起到作用。首先，強(qiáng)化對(duì)資金的監(jiān)督審計(jì)能力，尤其是要針對(duì)日常的資金業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)的監(jiān)督，建立健全資金管控機(jī)制，積極采用循環(huán)監(jiān)督、動(dòng)態(tài)監(jiān)督的手段，減少牟取私利、徇私舞弊、賬外設(shè)賬等現(xiàn)象的發(fā)生，為證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；其次，推進(jìn)資金內(nèi)部控制前置，徹底打破內(nèi)部控制事后控制的局面，融合事前、事中控制，構(gòu)建三者相互影響、相互依存的管控局面，從而為資金內(nèi)部控制構(gòu)建完善的管理體系；再次，強(qiáng)化內(nèi)部控制人員培訓(xùn)工作，提升其對(duì)內(nèi)部控制問(wèn)題的敏感度，從而建立未雨綢繆的內(nèi)部控制理念，最大限度地發(fā)揮內(nèi)部控制作用；最后，積極實(shí)施崗位分離制度，尤其是制單員和審核員、申請(qǐng)人和審批人等崗位，通過(guò)崗位分離制度的實(shí)施能夠更好地建立資金管理內(nèi)部控制過(guò)程中各崗位相互制約、相互分離的局面，這對(duì)資金內(nèi)部控制起到了一定的積極作用。

（二）強(qiáng)化內(nèi)部控制制度執(zhí)行，提升內(nèi)部控制效力。首先，以證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，通過(guò)制度更好地約束內(nèi)部控制人員的選拔和促進(jìn)內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)的完善，為內(nèi)部控制實(shí)施提供保障。其次，內(nèi)部審計(jì)機(jī)制是內(nèi)部控制實(shí)施的載體，提升內(nèi)部控制質(zhì)量的過(guò)程中不能忽視內(nèi)部審計(jì)機(jī)制的作用。證券公司在健全內(nèi)部審計(jì)機(jī)制的過(guò)程中，應(yīng)該把內(nèi)部審計(jì)章程作為基本著眼點(diǎn)，提升內(nèi)部審計(jì)工作吸引力，引入復(fù)合型內(nèi)部審計(jì)人才，保證內(nèi)部審計(jì)部門(mén)獨(dú)立性，建立內(nèi)部審計(jì)管理委員會(huì)，從不同的部門(mén)擇優(yōu)錄用內(nèi)部審計(jì)人員，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、分析和審核，及時(shí)反饋?zhàn)C券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理過(guò)程中存在的問(wèn)題，針對(duì)問(wèn)題詳細(xì)分析原因，明確未來(lái)優(yōu)化方向。最后，強(qiáng)化與績(jī)效考核機(jī)制的配合。根據(jù)證券公司內(nèi)部控制實(shí)際情況，在優(yōu)化績(jī)效考核指標(biāo)的過(guò)程中應(yīng)按照財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的特點(diǎn)，將考核指標(biāo)多元化，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合，保證考核的內(nèi)容能夠深入到證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制中的各個(gè)方面，突出內(nèi)部控制重點(diǎn)，保證績(jī)效考核內(nèi)容更科學(xué)，并且在績(jī)效考核執(zhí)行過(guò)程中，要明確績(jī)效考核評(píng)價(jià)原則。例如，證券公司內(nèi)部控制考核必須遵循可操控性、公平性、公正性等原則，在考核過(guò)程中要做到一視同仁，不能針對(duì)不同員工區(qū)別對(duì)待，這樣才能盡可能地調(diào)動(dòng)員工積極性，保證內(nèi)部控制最終實(shí)施方針與戰(zhàn)略的有效協(xié)同。同時(shí)，證券公司還應(yīng)該創(chuàng)新績(jī)效考核方法。例如，可以實(shí)施近幾年來(lái)大多數(shù)企業(yè)應(yīng)用效果較好的平衡計(jì)分卡方法，根據(jù)平衡計(jì)分卡中細(xì)化的財(cái)務(wù)、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、顧客、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度，結(jié)合證券公司實(shí)際情況，將績(jī)效考核體系的作用發(fā)揮出來(lái)，通過(guò)績(jī)效考核指標(biāo)的配合為證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制提供新的思路。

（三）建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。第一，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。證券公司要從樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)入手，通過(guò)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，日常的工作中能夠在一定程度上側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)防范工作，這對(duì)于后續(xù)內(nèi)部控制工作的展開(kāi)十分必要。第二，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管控理念。在證券公司風(fēng)險(xiǎn)管控的過(guò)程中，很多內(nèi)容沒(méi)有與內(nèi)部控制建立有效的聯(lián)系，還停留在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制中，這種風(fēng)險(xiǎn)控制是事后控制，缺乏事中、事前控制的配合，因此在創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管控理念的過(guò)程中，應(yīng)該將事前、事中、事后控制的內(nèi)容與內(nèi)部控制進(jìn)行融合，結(jié)合證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)處理基本情況，評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，處理好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)部控制三者的關(guān)系，為降低內(nèi)、外部風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)做好準(zhǔn)備。第三，健全風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警體系。通過(guò)健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，證券公司能夠真正做到關(guān)注經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急策略，提升證券公司自身風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。第四，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制是準(zhǔn)確反饋企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)情況的標(biāo)準(zhǔn)，因此在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的過(guò)程中，證券公司要保證內(nèi)部控制制度的有效落實(shí)，尤其是管理者要對(duì)內(nèi)部控制的執(zhí)行情況進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)督，證券公司應(yīng)該定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果進(jìn)行梳理，積極召開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估座談會(huì)，對(duì)已經(jīng)評(píng)估出的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、影響和應(yīng)對(duì)方案進(jìn)行詳細(xì)的分析，按照風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的等級(jí)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行內(nèi)部控制、戰(zhàn)略部署等內(nèi)容的調(diào)整，保證在最短的時(shí)間內(nèi)提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。第五，強(qiáng)化預(yù)警保障。在證券公司風(fēng)險(xiǎn)防范的過(guò)程中，還應(yīng)該針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一系列內(nèi)容制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警保障，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警保障的設(shè)立，保證制定的一系列風(fēng)險(xiǎn)防范制度、方案、措施真正有效落地，這對(duì)于證券公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展十分重要。

（四）強(qiáng)化信息溝通和交流，提升內(nèi)部控制效率。信息溝通和交流在內(nèi)部控制體系中意義重大，因此強(qiáng)化信息溝通和交流也是證券公司實(shí)施內(nèi)部控制的重要舉措。第一，證券公司應(yīng)該充分利用信息化工具，發(fā)揮信息化工具的作用。將財(cái)務(wù)共享中心和ERP 系統(tǒng)的功能進(jìn)行深度的挖掘，通過(guò)信息系統(tǒng)，為各個(gè)部門(mén)的溝通內(nèi)容范圍的拓展和溝通效率的提升奠定基礎(chǔ)。第二，建立信息共享機(jī)制，最大限度地促進(jìn)數(shù)據(jù)信息橫向和縱向融合，降低信息溝通和交流成本，將信息的時(shí)效性和價(jià)值發(fā)揮出來(lái)，逐漸形成各個(gè)部門(mén)相互監(jiān)督、相互促進(jìn)、共同發(fā)展的新局面。

綜上，內(nèi)部控制是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展中一項(xiàng)重要而基礎(chǔ)性的工作，不是階段性的任務(wù)，而是全過(guò)程的管理?，F(xiàn)階段，證券公司在內(nèi)部控制過(guò)程中還存在一些問(wèn)題，針對(duì)這些問(wèn)題，在實(shí)際內(nèi)部控制的過(guò)程中，應(yīng)該深度地分析問(wèn)題產(chǎn)生的原因，從戰(zhàn)略布局、經(jīng)營(yíng)管理、企業(yè)文化、服務(wù)理念、員工培訓(xùn)、人才引進(jìn)等多個(gè)層面，進(jìn)行全面的整改與優(yōu)化，促進(jìn)內(nèi)部控制制度的有效落地，保證崗位分離制度的有效執(zhí)行，真正在內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范的過(guò)程中做到有計(jì)劃就有方案、有方案就有執(zhí)行、有執(zhí)行就有責(zé)任、有責(zé)任就有監(jiān)督、有監(jiān)督就有管控，促進(jìn)證券公司不斷完善自身的內(nèi)部機(jī)制，提升自身的核心管理能力和經(jīng)營(yíng)能力，為證券公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展保駕護(hù)航。