關(guān)于中國金融高質(zhì)量發(fā)展的思考

劉 珍

（中國社會科學院大學 經(jīng)濟學院，北京 102400）

一、金融高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵

要促進金融高質(zhì)量發(fā)展，首先要準確理解金融高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵。金融業(yè)作為服務實體經(jīng)濟發(fā)展的特殊行業(yè)，既有一般行業(yè)發(fā)展過程中所具有的普遍性特點，也有自身行業(yè)發(fā)展的具體內(nèi)涵，一般包括金融規(guī)模、金融結(jié)構(gòu)、金融效率、金融功能和金融穩(wěn)健性五個維度，五者之間相互聯(lián)系、相互補充，共同構(gòu)成金融質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)性支撐條件①。

由此可知，金融高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵可進一步概括為以下主要內(nèi)容：（1）金融業(yè)規(guī)模的擴大，包含絕對規(guī)模與相對規(guī)模的擴大，這是金融高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)條件。（2）金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，主要指行業(yè)各部分之間的比例協(xié)調(diào)情況，相互之間的關(guān)系和諧，這是金融高質(zhì)量發(fā)展的質(zhì)量保證條件。（3）金融效率的提升，主要指金融體系各部分能高效配置和利用金融資源，這是金融高質(zhì)量發(fā)展的首要表現(xiàn)。（4）金融功能的充分發(fā)揮，主要指金融服務實體經(jīng)濟中的本源作用得以充分展現(xiàn)，這是金融高質(zhì)量發(fā)展的核心體現(xiàn)。（5）金融穩(wěn)健性增強，主要指金融能保持自身發(fā)展的可持續(xù)性，這是金融高質(zhì)量發(fā)展的必要條件。

當前中國經(jīng)濟正在向現(xiàn)代化經(jīng)濟體系轉(zhuǎn)變，作為服務經(jīng)濟發(fā)展的金融也在逐步走向高質(zhì)量發(fā)展道路，并在優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、防范金融風險、提高金融效率等方面取得了一定成效。但與此同時，金融的高質(zhì)量發(fā)展仍存在著過度追求金融發(fā)展規(guī)模和速度、對金融風險管控不足、服務實體經(jīng)濟質(zhì)量較低等需要進一步改善的地方。

二、當前中國金融高質(zhì)量發(fā)展的必然性

當前經(jīng)濟發(fā)展處于向高質(zhì)量階段轉(zhuǎn)變的新時期，這一經(jīng)濟發(fā)展方式和階段的轉(zhuǎn)變具有歷史必然性，因而服務于經(jīng)濟發(fā)展的金融也有向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的必然性。

促進金融的高質(zhì)量發(fā)展，是中國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的內(nèi)在需要。改革開放的前30年，中國經(jīng)濟發(fā)展主要是靠投資和出口帶動的粗放型發(fā)展道路，在經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，也積累了不少潛在問題。從2007年中期開始，世界經(jīng)濟發(fā)展開始深度調(diào)整，以美國為主的外部市場呈現(xiàn)持續(xù)疲軟態(tài)勢，中國經(jīng)濟也由此真正開始步入創(chuàng)新驅(qū)動、由量到質(zhì)、內(nèi)外協(xié)調(diào)的轉(zhuǎn)型發(fā)展階段。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型發(fā)展需要金融結(jié)構(gòu)也要做出相應調(diào)整，需要相應變動資金投入方向，這些都離不開金融的強力支持。張承惠認為，在新常態(tài)下實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)出從規(guī)模經(jīng)濟轉(zhuǎn)向范圍經(jīng)濟發(fā)展模式、從大量吸收外資轉(zhuǎn)向大規(guī)?！白叱鋈ァ薄⒊尸F(xiàn)出更多依靠創(chuàng)新與存量要素推動等新特點，這為中國經(jīng)濟走向高質(zhì)量發(fā)展階段奠定了重要基礎(chǔ)。實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級需要金融體系做出相應的調(diào)整，以向更高質(zhì)量階段發(fā)展，實現(xiàn)金融資源的合理有效配置，推動實體經(jīng)濟與資本市場之間的良性互動②。

促進金融的高質(zhì)量發(fā)展，是金融業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然要求。金融的可持續(xù)發(fā)展主要是指在遵循金融自身發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上，不斷根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實狀況做出相應調(diào)整，合理配置各項金融資源，提高金融體系運行效率，實現(xiàn)經(jīng)濟和金融的長期穩(wěn)定有效運行③。在當前中國經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變的背景下，金融體系在服務實體經(jīng)濟的過程中仍然存在諸多需要進一步完善的地方。面對經(jīng)濟發(fā)展中存在的一些現(xiàn)實問題，要保持經(jīng)濟和金融的良性互動，發(fā)揮好金融服務實體經(jīng)濟的作用，就必須推動金融向更高質(zhì)量發(fā)展。

促進金融的高質(zhì)量發(fā)展，是實現(xiàn)人民對美好生活向往的重要支撐。中國經(jīng)濟開始向更高質(zhì)量的發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，這種經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的應有之義，就必然包括發(fā)展的成果為廣大群眾所真正享有，給人民提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務，切實滿足廣大群眾對美好生活向往的要求。當前中國經(jīng)濟社會發(fā)展的主要矛盾已轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分發(fā)展之間的矛盾，而要解決好經(jīng)濟社會發(fā)展過程中的這一主要矛盾，就需要金融在服務經(jīng)濟發(fā)展的過程中充分體現(xiàn)發(fā)展為了人民的理念，加大對民生相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)注與投入力度，在發(fā)展目標、服務對象、服務理念、業(yè)務模式等方面做出符合人民對美好生活期許的相應調(diào)整與創(chuàng)新，加快普惠金融的發(fā)展步伐，努力建設有責任、有擔當、有溫度的新時代美好金融。

促進金融的高質(zhì)量發(fā)展，是進一步擴大對外開放的必由之路。中國經(jīng)濟發(fā)展在長期對外開放的基本國策下取得了重大成就，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化，中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展也將在對外開放的條件下實現(xiàn)。金融是國家的核心競爭力，在中國實行全面對外開放的新格局下，金融業(yè)的對外開放也將是新一輪高水平對外開放的重要組成部分。充分結(jié)合中國經(jīng)濟社會發(fā)展的具體階段特點，合理擴大金融業(yè)的對外開放，有效統(tǒng)籌國內(nèi)與國外的金融資源配置，有助于提高中國金融機構(gòu)的國際競爭力、有助于推動中國金融領(lǐng)域的改革、有助于更好地服務實體經(jīng)濟，有助于提升中國在國際金融事務中的話語權(quán)，從而有助于推動中國金融向更高質(zhì)量階段發(fā)展④。

三、當前中國金融高質(zhì)量發(fā)展的主要著力點

推動中國金融的高質(zhì)量發(fā)展，建立現(xiàn)代金融體系是關(guān)鍵，主要包含金融調(diào)控體系、組織體系、市場體系、監(jiān)管體系和環(huán)境體系。何德旭認為，這更多是一項偏向長期的系統(tǒng)性工程。在當前經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變的大邏輯下，在深刻認識當前金融高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵與必要性的基礎(chǔ)上，需要找準符合當前經(jīng)濟金融發(fā)展形勢的著力點，切實推動金融的高質(zhì)量發(fā)展⑤。通過上文的分析，可知當前促進中國金融向高質(zhì)量階段發(fā)展的著力點主要有以下幾個方面。

首先，強化黨對金融工作的政治領(lǐng)導。中國的金融事業(yè)是在黨的領(lǐng)導下逐步建立和發(fā)展起來的，黨根據(jù)不同時期社會經(jīng)濟發(fā)展的主要矛盾和發(fā)展任務，統(tǒng)籌制定不同的經(jīng)濟金融發(fā)展政策，在不斷推進經(jīng)濟社會發(fā)展和金融事業(yè)發(fā)展的同時，也在不斷強化黨對金融工作的政治領(lǐng)導⑥。當前，應結(jié)合新時代背景下經(jīng)濟社會發(fā)展的主要矛盾和發(fā)展任務，不斷強化黨對新時代金融工作的政治領(lǐng)導。一是準確定位金融體系中黨組織的地位和作用。在各類金融機構(gòu)的企業(yè)章程中，對企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中黨組織的地位予以準確定位，對權(quán)力與責任的邊界進行合理劃分，將黨和政府的相關(guān)政策與各方的合法利益有機結(jié)合起來。二是扎實推進黨建工作。各級各類金融機構(gòu)中的黨建工作的有效進行，有助于推動各類各級金融機構(gòu)的發(fā)展與中央要求保持一致，確保黨和政府的各項政策得到扎實落實。三是不斷增強黨對金融工作的領(lǐng)導能力。加強黨對金融工作的政治領(lǐng)導，需要不斷深化對金融內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的認識，增強運用金融手段發(fā)展經(jīng)濟的能力，著力培育德才兼?zhèn)涞慕鹑谌瞬抨犖椤?/p>

第二，積極服務實體經(jīng)濟。只有更好地服務實體經(jīng)濟，金融業(yè)才能降低發(fā)展過程中的風險，為最終實現(xiàn)金融的高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)。一是增強金融服務與實體經(jīng)濟發(fā)展之間的匹配度。不同類型和層次的金融機構(gòu)，應依托各自定位與發(fā)展優(yōu)勢，積極探索符合所服務經(jīng)濟主體需求的業(yè)務形式，進而為實體經(jīng)濟不同部門的發(fā)展需求提供優(yōu)質(zhì)金融服務。二是深化資本市場改革。加快建設多層次資本市場體系，提高直接融資比例，規(guī)范間接融資渠道，培育成熟的機構(gòu)投資主體，引導長期資本參與實體經(jīng)濟建設，加大對民營企業(yè)、小微企業(yè)的有效支持，著力解決實體經(jīng)濟的融資難題。三是提高信貸資源配置效率。當前中國金融資源的配置形式仍以信貸為主，由此應結(jié)合當前中國經(jīng)濟發(fā)展的方向和重點，合理引導信貸資源配置，確保信貸資源在結(jié)構(gòu)和數(shù)量配置上的均衡，提高配置效率，推動經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

第三，積極主動地防控金融風險。魏杰認為，中國經(jīng)濟從改革開放至今一直保持較高的發(fā)展速度，在如此長的順周期運行下累積了不少風險，金融風險尤其顯著。沒有穩(wěn)健的基礎(chǔ)做支撐，金融的高質(zhì)量發(fā)展也就無從談起，為此有必要更加積極、科學地防控和化解金融風險⑦。一是推進金融體制改革，有序化解局部風險。同時，培育金融市場各參與主體的風險意識，更多采取主動預防性措施，積極排查金融風險隱患，有序適度化解金融風險，防止風險過度集聚。二是優(yōu)化金融監(jiān)管體系，加強各部門間的協(xié)調(diào)。由于金融風險在不同市場之間具有較強的傳導性，因此需要進一步提高不同金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性，加強不同市場監(jiān)管信息的及時共享，增強跨市場風險的監(jiān)控能力。三是處理好防風險與穩(wěn)增長的辯證關(guān)系。在當前經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型的攻堅時期，防范和治理金融風險需要內(nèi)外兼修，合理運用相關(guān)政策工具，適時調(diào)整金融風險監(jiān)管架構(gòu)，在保持經(jīng)濟發(fā)展速度處于合理區(qū)間的基礎(chǔ)上，促進實體經(jīng)濟健康發(fā)展。

第四，推動金融與科技的深度融合發(fā)展?？萍际堑谝簧a(chǎn)力，當前以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)為代表的新科技手段與金融的融合發(fā)展逐步加速，不斷催生出一些新的金融產(chǎn)品、模式和流程，這對金融由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展起著重要推動作用，為此，必須大力推進科技與金融的深度融合與高效健康發(fā)展。一是把握科技和金融的辯證關(guān)系。金融的高質(zhì)量發(fā)展離不開科技的助力，同時金融亦是科技創(chuàng)新發(fā)展的重要應用領(lǐng)域，因而需要努力形成一種科技推動金融高質(zhì)量發(fā)展、金融反哺科技創(chuàng)新的良性互動局面。二是促進科技與金融的融合，為實體經(jīng)濟發(fā)展服務。因此應在服務實體經(jīng)濟的大主題下，在符合金融內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上，合理運用新思維和新技術(shù)，積極探索科技與金融相互融合的發(fā)展道路，適度探索有效去中介化、去科技壟斷化的新式金融服務形式，合理設計試驗新的金融流通運轉(zhuǎn)體系機制，盤活實體經(jīng)濟各分割部分和邊緣部分的流動性張力，創(chuàng)造經(jīng)濟金融發(fā)展新形態(tài)、新動力，激發(fā)各參與主體積極性，同時在盤活既有存量和激發(fā)有效增量的過程中，切實保護弱勢參與主體的合法合理權(quán)益。三是在安全與合規(guī)原則下推進二者融合發(fā)展。科技與金融的融合發(fā)展產(chǎn)生了不少新的業(yè)務形式，能夠大力提高金融運行效率，但也會產(chǎn)生一些當前監(jiān)管體系難以控制的新風險，因而應在安全與合規(guī)的原則下進行審慎試驗與合理推廣，切實有效地引導科技應用于金融領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展。

第五，進一步擴大金融對外開放水平。改革開放以來，中國經(jīng)濟發(fā)展在對外開放的環(huán)境中取得巨大成就，國內(nèi)外經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密。但是，當前中國的金融開放程度與自身經(jīng)濟發(fā)展狀況仍不匹配。為加強統(tǒng)籌國內(nèi)外市場和資源的協(xié)調(diào)發(fā)展，更好地服務于中國經(jīng)濟向高質(zhì)量階段發(fā)展的需要，中國金融要走一條更高層次、更高質(zhì)量的發(fā)展道路。一是不斷健全金融發(fā)展的內(nèi)外制度基礎(chǔ)。進一步明晰相關(guān)部門的權(quán)責邊界，健全各項金融制度基礎(chǔ)建設，不斷提高外資對中國金融業(yè)進行投資的積極性，逐步建立一個開放、包容、現(xiàn)代的高質(zhì)量金融市場。二是不斷完善宏觀審慎管理體系。金融更高層次的對外開放不是完全放任，而是應在符合中國經(jīng)濟金融發(fā)展水平和需要的基礎(chǔ)上，不斷優(yōu)化完善金融對外開放的宏觀審慎管理體系，更好地保障中國金融安全。三是在條件合適的地區(qū)和領(lǐng)域采取試點政策。在實施更高層次對外開放的新形勢下，金融業(yè)開放的步伐、廣度和深度將大大提高。為避免金融擴大開放中的盲目性，有必要在宏觀審慎管理框架下，在相關(guān)制度、經(jīng)濟等條件合適的地區(qū)，對部分金融領(lǐng)域的開放政策采取相對可控的試點政策，以期為中國金融的高層次開放探索可靠的發(fā)展經(jīng)驗。

注釋：

①徐璋勇．金融發(fā)展質(zhì)量及其評價指標體系構(gòu)建研究[J]．武漢科技大學學報(社會科學版),2018(09):547-548．

②張承惠．新常態(tài)下中國金融體系的新挑戰(zhàn)[J]．金融研究,2015(02):10-12．

③白欽先,丁志杰．論金融可持續(xù)發(fā)展[J]．國際金融研究,1998(05):28-32．

④連平,劉?。當U大金融業(yè)對外開放是中國金融高質(zhì)量發(fā)展的必由之路[J]．金融經(jīng)濟,2018(05):7．

⑤何德旭．中國金融發(fā)展如何轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展[J]．金融經(jīng)濟,2018(21):7．

⑥中國人民銀行黨委理論學習中心組．推進新時代金融事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展[J]．中國金融,2018(24):12～14．

⑦魏杰．防范金融風險,建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系[J]．政治經(jīng)濟學評論,2018,(01):28-32．