科技公司涉足金融業(yè)務的影響與監(jiān)管策略

梁 怡

（重慶市豬八戒宜創(chuàng)小額貸款有限公司，重慶 400000）

2020年螞蟻集團、京東數(shù)科登陸資本市場被緊急叫停，之后百度、阿里、騰訊、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)公司被有關部門約談。強化對金融控股公司和金融科技監(jiān)管，確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管前提下運行，成為新時期防范金融風險、促進金融行業(yè)健康發(fā)展的必要前提。國內(nèi)大型科技公司涉足金融業(yè)務，從最開始推出移動支付服務，逐漸發(fā)展到同時開展信貸、投資、儲蓄等多項業(yè)務，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運營發(fā)展產(chǎn)生了沖擊影響，雙方之間在競爭中合作已經(jīng)成為一種常態(tài)。下一步，要針對科技公司當前金融業(yè)務開展中遇到的一系列問題，從制度層面、技術層面、政策層面等多措并舉，致力于掃除發(fā)展障礙，在幫助科技公司更好開展金融業(yè)務的同時，構(gòu)建更加和諧、公平的競爭市場，促進我國金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

一、科技公司金融業(yè)務的發(fā)展概況

1.科技公司發(fā)展支付業(yè)務吹響進軍金融領域的號角

在電子商務發(fā)展早期，電商平臺的交易雙方之間互不信任。消費者想要拿到商品之后再付款，而商家則希望在支付貨款后再發(fā)貨。為了解決這一矛盾，電商平臺推出了支付服務。例如阿里巴巴推出的阿里支付、Ebay推出的Paypal支付等，本質(zhì)上都是作為買賣雙方交易的中間平臺，讓雙方的權(quán)益都可以得到保障。隨著電商產(chǎn)業(yè)規(guī)模的逐步擴大，電商平臺數(shù)量的增加，越來越多的科技公司均開通了各自的支付服務。具體又可以分成兩種類型。第一種是科技公司自建支付平臺向客戶提供結(jié)算支付服務。但是客戶必須將個人銀行卡與平臺賬戶綁定，像阿里支付、騰訊支付等都屬于此種類型。第二種是科技公司基于信用卡或零售支付系統(tǒng)衍生增設的一類平臺，向用戶提供電子錢包，所有的結(jié)算支付仍然由發(fā)卡機構(gòu)或零售支付服務機構(gòu)提供，像蘋果支付、谷歌支付等均屬于此類。這些科技公司支付業(yè)務的不斷成熟，為它們進入金融領域、涉足金融業(yè)務打開了大門。

2.科技公司擴展信貸、投資等業(yè)務在金融領域站穩(wěn)腳跟

在科技公司進入金融市場的初期，除了發(fā)展自家的支付業(yè)務外，還主動與傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作開展信貸、儲蓄、投資、保險等業(yè)務。在我國，科技公司金融服務的覆蓋范圍十分廣泛，并且業(yè)務規(guī)?？焖僭鲩L。以阿里巴巴公司的信貸類業(yè)務為例：旗下的網(wǎng)上銀行向淘寶平臺的入駐商家提供貸款，僅2020年一年的貸款額就達到了500億元；同時，旗下的螞蟻金服向消費者提供消費貸款，僅2020年一年貸款額達到了7000億元。同樣地，騰訊公司控股的微眾銀行提供小微貸款服務，2020年累計提供各類小微貸款共計640億元。除了信貸業(yè)務外，科技公司也在嘗試財務管理、保險等金融產(chǎn)品。像阿里集團的余額寶，管理資產(chǎn)規(guī)模一度達到了16961億元；而騰訊集團的理財通，最高管理資產(chǎn)也達到3000億元。這些科技公司不僅發(fā)展信貸、投資等自家業(yè)務，還會以第三方平臺的身份銷售保險類、基金類產(chǎn)品。隨著金融業(yè)務范圍的不斷擴展，科技公司在金融領域逐漸站穩(wěn)腳跟，并對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務開展和經(jīng)營發(fā)展帶來了直接沖擊影響。

3.科技公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)形成合作與競爭關系

隨著科技公司金融業(yè)務規(guī)模的擴大和范圍的增廣，不可避免地與傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間形成競爭關系。由于科技公司有獨創(chuàng)的平臺，以及在大數(shù)據(jù)、人工智能等領域掌握了先進的核心技術，因此可以打破傳統(tǒng)金融行業(yè)的布局，為客戶提供更加便捷、高效的服務。當然，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也有自身的獨特優(yōu)勢，例如信譽度更高，品牌影響力更強。與此同時，受到科技公司涉足金融業(yè)務所產(chǎn)生的沖擊影響，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也在積極尋求轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展數(shù)字金融業(yè)務。目前來看，國內(nèi)科技公司與金融機構(gòu)之間已經(jīng)形成了競爭與合作并存的關系。為了維持金融市場秩序，避免出現(xiàn)惡意競爭，必須對涉足金融業(yè)務的科技公司給予更加嚴格的監(jiān)管。

二、技公司發(fā)展金融業(yè)務的驅(qū)動因素

1.科技進步助推科技公司涉足金融領域

在信息時代，科技對金融的驅(qū)動作用效果十分顯著，特別是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算以及人工智能等技術的運用，讓掌握這些技術的科技公司有更多優(yōu)勢發(fā)展金融業(yè)務。例如，通過人工智能和機器學習，利用數(shù)學模型計算、分析海量的客戶數(shù)據(jù)，從而預測客戶行為、識別潛在風險。這樣科技公司在提供金融貸款服務時，就能提前篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，從而降低了放貸之后因為客戶無力償還貸款而引發(fā)的資金損失和信貸風險。而移動設備的普及應用，使得科技公司可以利用平臺收集客戶數(shù)據(jù)，不必像傳統(tǒng)金融機構(gòu)一樣需要主動對接客戶，既節(jié)約了成本和時間，又能保證數(shù)據(jù)本身的完整性、可靠性。

2.客戶需求激勵科技公司開展金融服務

大型科技公司擁有龐大的客戶基礎，并且科技公司一般是在非金融領域建立了良好的口碑和積累了一定客戶基礎后，才開始涉足金融領域。這就導致其開展的金融業(yè)務和非金融業(yè)務具有很好的互補性。這樣就能成功將原來的老客戶轉(zhuǎn)化為金融業(yè)務的新客戶，不僅不會造成客戶的流失，反而會激發(fā)客戶的金融需求，從而為其金融業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造有利條件。例如，阿里巴巴最初的業(yè)務是為買賣雙方搭建交易平臺，隨著平臺交易量的增加，以及買賣雙方需求的上漲，才逐漸推出了支付業(yè)務。隨后通過刺激平臺入駐企業(yè)的消費需求，然后為這些企業(yè)提供小額貸款，順利將金融業(yè)務從結(jié)算支付拓展到小額貸款。之后又相繼開設了保險、儲蓄、投資等其他金融業(yè)務，逐步形成了完善的金融服務體系。除此之外，科技公司還會利用大數(shù)據(jù)等技術，精準分析客戶需求，提供合適的金融產(chǎn)品，對改善客戶體驗、迎合客戶需求、降低金融服務成本也有積極幫助。

三、科技公司涉足金融業(yè)務的影響

1.改變了傳統(tǒng)金融市場的競爭態(tài)勢

科技公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)在數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡、場景等方面各有優(yōu)勢與不足。以數(shù)據(jù)為例，科技公司的優(yōu)勢在于掌握了大量用戶數(shù)據(jù)，并且發(fā)揮大數(shù)據(jù)等技術優(yōu)勢整合利用用戶數(shù)據(jù)，為金融產(chǎn)品的精準推廣或金融服務的定向供給提供了支持。但是也存在一定的劣勢，例如數(shù)據(jù)隱私保護的優(yōu)先級較低，容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)泄露等問題，影響客戶對科技公司的信任度。商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于對客戶數(shù)據(jù)隱私高度重視，更容易獲得客戶的信任；并且通過與客戶的線下接觸，更容易獲得有價值的“軟信息”。其劣勢在于獲取的數(shù)據(jù)有限，數(shù)據(jù)處理和分析能力不強。正是由于雙方在各個方面存在優(yōu)勢互補的關系，因此在未來一段時間內(nèi)，雙方在更廣闊的領域展開更加深層次的合作將會是一種常態(tài)。例如，金融服務在商業(yè)銀行與科技公司之間模塊化分布，實現(xiàn)客戶資源、客戶數(shù)據(jù)的充分共享。對于消費者來說，則根據(jù)個人需求自主選擇商業(yè)銀行或科技公司。

2.改變傳統(tǒng)金融中介的業(yè)務模式

金融科技的發(fā)展正在不斷改變金融中介的服務流程和業(yè)務模式，在過去傳統(tǒng)金融中介模式的基礎上改變資金供需雙方的聯(lián)系形式。但在現(xiàn)實中，由于資本規(guī)模的限制，很多處于初創(chuàng)期或發(fā)展期的科技型公司對傳統(tǒng)金融體系的中介結(jié)構(gòu)的影響力非常有限。而一些大型科技公司憑借其龐大的客戶群和雄厚的資金實力，可以從多方面改變傳統(tǒng)金融中介的經(jīng)營模式。比如科技公司提供的信貸業(yè)務，不需要像傳統(tǒng)金融機構(gòu)那樣設立專門的網(wǎng)點或機構(gòu)，也不需要安排專門的工作人員與客戶互動。而是直接通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等渠道獲取并分析客戶需求，從而將符合需求的信貸產(chǎn)品精準推送給客戶。此外，算法還可以預測客戶的還款行為，有助于減少客戶不誠信造成的經(jīng)濟損失。在整體業(yè)務層面，越來越多的科技公司將金融服務融入到自己的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)中，以接近于零的邊際成本為客戶提供商業(yè)化服務，這在降低金融風險、提高運營利潤方面也具有傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢。

3.改變貨幣政策的傳導機制

科技型公司的金融業(yè)務主要從信貸渠道、財富渠道和利率渠道三個方面影響貨幣政策的傳導機制。（1）信貸渠道。為了應對科技公司發(fā)展金融業(yè)務的沖擊，商業(yè)銀行會將信貸等業(yè)務模塊化。這種操作雖然短期內(nèi)有利于銀行信貸業(yè)務的持續(xù)發(fā)展，但長期來看會改變資金運作方式和負債獲取方式。此外，信息技術的綜合運用在一定程度上解決了金融機構(gòu)和貸款人在辦理信貸業(yè)務時的信息不對稱問題。在這種情況下，貸款人會綜合比較科技公司和商業(yè)銀行提供的貸款產(chǎn)品，選擇對自己更有利的貸款機構(gòu)。（2）財富渠道。公司涉足金融業(yè)務后，會通過技術優(yōu)勢，根據(jù)獲取的客戶數(shù)據(jù)進行精準畫像，從而向客戶精準推送符合自身實際需求的金融產(chǎn)品。這樣消費者可以通過更便捷的渠道獲得貸款，從而增加消費支出，最終改變貨幣乘數(shù)。（3）利率渠道?？萍脊鹃_展金融業(yè)務后，其提供的信貸產(chǎn)品和服務也將不同程度地替代傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信貸業(yè)務，弱化銀行利率變化對信貸規(guī)模的影響。從宏觀層面來說，也有可能降低央行在進行貨幣政策決策時收集信息的準確性。

四、涉足金融業(yè)務的科技公司面臨的風險

1.定位“長尾客戶”推高信用風險

在科技公司的資產(chǎn)端，通過幫助有融資需求的小微客戶進行信貸融資，依托公司內(nèi)部的大數(shù)據(jù)風控體系，精準勾勒客戶畫像，基于大數(shù)據(jù)分析跟蹤客戶未來的還款能力和經(jīng)營狀況，緩解信息不對稱帶來的風險。以螞蟻金服為例。基于平臺上獲取的歷史數(shù)據(jù)和實時銷售數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術對平臺賣家信用進行評分，并根據(jù)評分結(jié)果為小微企業(yè)提供不同的貸款額度。科技公司風控機制創(chuàng)新為服務下沉提供了信心，小微客戶和初創(chuàng)企業(yè)貸款額度大幅增長。這類客戶統(tǒng)稱為“長尾客戶”。但由于長尾客戶對市場風險的抵御能力較弱，且抵押物有限，容易形成“增加小額信貸增加信用風險追求更高的利潤以覆蓋風險暴露擴大小額信貸救助規(guī)模加速信用下沉進一步增加信用風險”的惡性循環(huán)。同時，基于大型科技公司“先貸后籌共貸”的模式，將資產(chǎn)變相打包成理財產(chǎn)品和ABS，成為其他機構(gòu)投資者的投資標的。一旦資產(chǎn)端信用風險過度積累，就會增加資金端的催收風險。

2.數(shù)字時代的隱私挑戰(zhàn)

大數(shù)據(jù)時代的到來，為科技公司發(fā)展金融業(yè)務創(chuàng)造了良好條件。與此同時，隨著數(shù)據(jù)資源化屬性的日益明顯，客戶隱私數(shù)據(jù)的泄露、濫用等問題也日益嚴重。相比于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，科技公司由于掌握了技術優(yōu)勢，因此對客戶數(shù)據(jù)的利用率更高、依賴性更強。但是，由于市場監(jiān)管不嚴加上盲目追逐利潤，導致科技公司不會將保護客戶數(shù)據(jù)的隱私和安全擺在優(yōu)先位置，由此導致在客戶數(shù)據(jù)利用過程中面臨數(shù)據(jù)隱私風險。雖然近年來我國政府對公民個人隱私的重視程度不斷提升，并出臺了若干政策保護消費者的隱私權(quán)，但是仍然未能遏制金融機構(gòu)在未經(jīng)客戶授權(quán)情況下共享甚至出售客戶數(shù)據(jù)的情況。總體來看，目前科技公司發(fā)展金融業(yè)務時的數(shù)據(jù)濫用有三種表現(xiàn)形式：首先是使用灰色數(shù)據(jù)或者黑色數(shù)據(jù)來進行金融信用評級以便對借款人進行篩選；其次是數(shù)字壟斷，這主要指科技公司在數(shù)據(jù)領域確立了自己的主導地位后進行價格歧視，例如利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢確定客戶愿意為貸款支付的最高利率；最后也有研究提出了用戶歧視的問題，用于處理個人數(shù)據(jù)的高科技算法可能會對少數(shù)人產(chǎn)生偏見。

3.市場壟斷的若隱若現(xiàn)

提高用戶轉(zhuǎn)換成本是現(xiàn)階段科技公司打擊潛在競爭對手的一種常用手段。當用戶轉(zhuǎn)換成本達到一定高度后，會阻止新的科技公司進入，從而形成了市場壟斷。現(xiàn)階段，科技公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間仍然有合作關系，它們常常作為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的銷售平臺為客戶辦理信貸、理財?shù)冉鹑跇I(yè)務。但是兩者之間又不可避免地存在競爭，這就使得科技公司會憑借自身的技術優(yōu)勢設置一定的技術門檻，讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)必須花費更高的成本才能通過其平臺接觸到潛在的客戶。例如，電商平臺每隔一段時間就會延長一次應付賬款周期，使得平臺上的小微企業(yè)因為無法及時收回貨款而面臨更大的資金周轉(zhuǎn)壓力，進而對平臺信貸業(yè)務的依賴性更加強烈。與此同時，電商平臺還會推出若干收費項目，例如付費推廣、首頁展示等，也間接地增加了小微企業(yè)的運營成本，刺激小微企業(yè)的融資需求，為金融業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造有利條件。這樣一來，科技公司就會利用自身的市場壟斷不斷壯大金融業(yè)務，不僅壓縮了小微企業(yè)的盈利空間，甚至有可能因為這些企業(yè)物力償還貸款而引起連鎖反應，帶來系統(tǒng)性金融風險。

4.順周期性和流動性風險

科技公司提供的信貸業(yè)務中，以短期信貸產(chǎn)品為主。相比于長期貸款，在經(jīng)濟下行時更容易受到消費者信心不足的影響，從而導致信貸額出現(xiàn)斷崖式下降。同時，由于缺少配套的激勵機制，科技公司主動評估貸款質(zhì)量或考察客戶信用水平的意愿也并不像傳統(tǒng)金融機構(gòu)那樣強烈，由此導致了科技公司的信貸業(yè)務會面臨更大的信用風險?？萍脊咎峁┑耐顿Y業(yè)務中，由于是基于算法模型輔助投資決策，對于算法的依賴也會因為算法本身的不完善或者數(shù)據(jù)的不真實、不完整等原因，導致投資決策的風險增加，放大資產(chǎn)的順周期波動。另外，在科技公司和傳統(tǒng)金融機構(gòu)展開激烈競爭的背景下，客戶則可以基于自身利益作出靈活選擇。雖然提高了投資效率，但是也增加了金融科技的流動性風險。

五、科技公司金融業(yè)務的監(jiān)管策略

1.完善準入標準和法規(guī)體系

科技公司涉足金融業(yè)務必須遵循相關的法律制度和受到相關部門的監(jiān)管。在市場準入方面，明確監(jiān)管歸口，設置專門的監(jiān)管機構(gòu)，統(tǒng)籌負責科技公司金融業(yè)務的監(jiān)督管理，要求科技公司在發(fā)展金融業(yè)務時必須堅持“持牌經(jīng)營，合規(guī)合法”的基本原則；通過提高市場準入門檻，讓科技公司在監(jiān)管之下將金融業(yè)務做大做強，實現(xiàn)自身的發(fā)展。在制度標準方面，針對金融業(yè)務高風險的特性，必須強化內(nèi)部控制力度，重點從業(yè)務流程、資金管控等方面實行重點風險監(jiān)管，防止出現(xiàn)重大金融風險；完善科技公司信息披露機制，充分發(fā)揮內(nèi)外審計的聯(lián)合作用，彌補以往監(jiān)管工作中的漏洞，在規(guī)避系統(tǒng)性風險的基礎上為科技公司金融業(yè)務發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。在基礎設施方面，緊跟數(shù)字金融發(fā)展趨勢，加快完善支付清算、數(shù)據(jù)治理、征信環(huán)境等方面的配套設施，為金融業(yè)務的順利開展、金融體系的穩(wěn)健運行奠定扎實的基礎。

2.創(chuàng)新監(jiān)管技術和借鑒監(jiān)管經(jīng)驗

由于國內(nèi)科技公司開展金融業(yè)務的時間不長，在金融監(jiān)管方面還存在許多漏洞。為了盡快完善適用于科技公司金融業(yè)務的監(jiān)管體系，可以適度借鑒國外一些發(fā)達國家的先進經(jīng)驗。例如，早在2014年英國金融行為監(jiān)管局（FCA）就出臺了金融科技公司的詳細監(jiān)管規(guī)定，包括信息披露、倒閉資產(chǎn)處理等內(nèi)容；而美國則對科技公司涉足金融行業(yè)的經(jīng)營牌照采取了嚴格監(jiān)管，要求科技公司必須取得相關部門發(fā)放的貨幣服務業(yè)務（MSB）許可證方可開展貨幣及支付等相關金融業(yè)務。在借鑒這些先進經(jīng)驗的基礎上，針對傳統(tǒng)金融監(jiān)管存在的信息不對稱、法律滯后性等短板，加快制定具有“中國特色”的傳統(tǒng)金融監(jiān)管與科技維度并行的雙維監(jiān)管體系。從政策框架上來看，積極推動科技公司先進技術與業(yè)務金融風險管理的融合，構(gòu)建以金融科技為核心的金融穩(wěn)定評估框架和宏觀審慎政策框架；從技術支撐上來看，依托大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等前沿科技，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)獲取、處理、分析的基礎上，實現(xiàn)風險的識別、研判、預警、控制，切實增強科技治理水平，有效化解科技公司在發(fā)展金融業(yè)務時的各類潛在風險。

3.規(guī)范數(shù)據(jù)的開放和利用

在監(jiān)管科技公司金融業(yè)務時，一方面要完善反平臺壟斷、反不正當競爭等相關法律，另一方面還必須明確數(shù)據(jù)主權(quán)、強化數(shù)據(jù)治理，切實保護數(shù)據(jù)隱私。通過規(guī)范數(shù)據(jù)使用，在保護數(shù)據(jù)隱私和挖掘數(shù)據(jù)價值之間達到統(tǒng)籌兼顧。在競爭性市場上，數(shù)據(jù)開放和共享會帶來諸多益處，例如可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)經(jīng)濟價值的最大化，而科技公司在金融業(yè)務上獲得更多利潤后，也會繼續(xù)創(chuàng)新發(fā)展更多新的分支業(yè)務，這對于推動普惠金融有積極幫助。同時也必須認識到，數(shù)據(jù)過度開放也會增加數(shù)據(jù)泄露、濫用的風險。因此，在監(jiān)管方面必須尋求數(shù)據(jù)開放與防止壟斷之間的平衡點。當然，對于監(jiān)管部門來說也要重點關注兩個問題：第一，明確數(shù)據(jù)監(jiān)管制度，切實保障數(shù)據(jù)隱私安全，避免數(shù)據(jù)在正常使用過程中出現(xiàn)泄露問題；第二，數(shù)據(jù)責任的可溯性，如果因為數(shù)據(jù)丟失、數(shù)據(jù)錯誤而引起損失，應當按照“誰操作、誰負責”的原則追溯責任，這對于保障數(shù)據(jù)完整性、安全性和可用性也是大有裨益的。

4.在創(chuàng)新與穩(wěn)定之間尋求平衡

監(jiān)管部門應明確自身的定位，始終保持技術中性立場。在保證不會發(fā)生系統(tǒng)性風險的基礎上，充分發(fā)揮金融領域中科技的潛在好處，使科技公司在涉足金融業(yè)務的過程中，能夠依托自身的技術優(yōu)勢成為推動金融行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的重要動力。鑒于監(jiān)管決策會直接影響到金融創(chuàng)新的速度和方向，這就意味著監(jiān)管部門絕對不能偏袒傳統(tǒng)金融機構(gòu)，而是要樹立更加包容、開放的態(tài)度，營造一個更加公平、有序的市場競爭環(huán)境。在制定金融政策時，對于科技公司的一些新技術也要有更高的前瞻性，允許技術創(chuàng)新中存在一定的不確定性。這樣才能鼓勵科技公司在發(fā)展金融業(yè)務時能夠大膽創(chuàng)新，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間形成良性競爭關系，最終在競爭中促進金融行業(yè)的發(fā)展。當然，監(jiān)管部門也要平衡好金融市場的穩(wěn)定性，既要防止新進入者利用捆綁技術服務等方式進行惡意競爭，也要避免傳統(tǒng)金融機構(gòu)依賴資源積累和經(jīng)驗積累設置多重壁壘的問題。建議采用“監(jiān)管沙盒”的方式，為企業(yè)提供一個可以測試其創(chuàng)新金融產(chǎn)品、服務、商業(yè)模式和營銷方式的“安全空間”，使其不必在業(yè)務遇到問題的時候馬上就受到監(jiān)管制約，在保證金融穩(wěn)定和保護消費者的前提下也促進了創(chuàng)新發(fā)展。

六、結(jié)語

科技公司涉足金融業(yè)務，一方面能夠發(fā)揮“鯰魚效應”，倒逼傳統(tǒng)金融機構(gòu)緊跟時代發(fā)展形式、運用前沿科技，加快向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在激活金融市場內(nèi)生活力的同時，也能夠為客戶提供更加便捷、高效、實用的金融服務。另一方面，由于市場機制不成熟、監(jiān)管制度不完善等因素的限制，科技公司在發(fā)展金融業(yè)務時也面臨著信貸風險、隱私風險、流動性風險。不僅會損害自身的經(jīng)營效益，而且從長遠來看也不利于金融市場的健康發(fā)展。因此，在辯證看待科技公司涉足金融業(yè)務對傳統(tǒng)金融機構(gòu)以及金融市場帶來影響的基礎上，必須完善監(jiān)管策略，通過強化外部監(jiān)管為其創(chuàng)設良好的發(fā)展環(huán)境。采取完善準入標準和法規(guī)體系、創(chuàng)新監(jiān)管技術和借鑒國外先進監(jiān)管經(jīng)驗，以及規(guī)范數(shù)據(jù)的開放和利用等一系列措施，讓科技公司在監(jiān)管之下規(guī)范開展金融業(yè)務，為我國金融市場健康、持續(xù)發(fā)展提供一定的幫助。