構(gòu)建國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系的管理模式探析

周品瑩

（湖南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)，湖南 長(zhǎng)沙 410005）

基于當(dāng)前國(guó)有企業(yè)發(fā)展實(shí)際需求，對(duì)外投資已然成為其不斷促進(jìn)自身發(fā)展、提升自身經(jīng)濟(jì)效益的重要路徑之一。對(duì)此，為保障國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資過程中的安全性，確保在實(shí)際對(duì)外投資過程中能夠保質(zhì)保量地完成相應(yīng)工作，合理預(yù)防或者避免相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)問題，就需要加強(qiáng)對(duì)于對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建的重視。

一、構(gòu)建國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系的必要性

1.法律法規(guī)要求

近年來，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資項(xiàng)目逐漸增多，為進(jìn)一步強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資管理，我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控作出了明確要求。為進(jìn)一步保障國(guó)有企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的安全、完整，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，以及相應(yīng)政策要求，對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行規(guī)范管理，并結(jié)合實(shí)際情況，建立相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以此解決國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資過程中管理松散、投資無序，以及風(fēng)險(xiǎn)問題頻發(fā)等情況，以強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

2.保障資金安全

對(duì)于國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資而言，由于當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，因此實(shí)際對(duì)外投資過程中，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題也相對(duì)較多，嚴(yán)重威脅著國(guó)有企業(yè)自身資金的安全。對(duì)此，通過構(gòu)建對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)于對(duì)外投資項(xiàng)目的深入審核和研究分析，進(jìn)一步保障投資的可靠性以及可行性，確保企業(yè)資金安全。

3.解決投資問題

在實(shí)際進(jìn)行對(duì)外投資的過程中，國(guó)有企業(yè)不僅面臨著各種環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)企業(yè)內(nèi)部也存在一定風(fēng)險(xiǎn)問題，例如，出資者不到位、相應(yīng)產(chǎn)權(quán)界定不清晰，以及相關(guān)監(jiān)管責(zé)任落實(shí)情況較差等多種問題。這不僅會(huì)增加企業(yè)綜合運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，而且還可能會(huì)引起相應(yīng)投資決策、資金管理等方面的問題，嚴(yán)重影響國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資運(yùn)行質(zhì)量和效率，甚至導(dǎo)致資金鏈斷裂、投資決策不合理等情況。因此，就需要通過建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和準(zhǔn)確預(yù)防[1]。

二、常見國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)

1.投資環(huán)境

投資環(huán)境引起的風(fēng)險(xiǎn)問題，對(duì)于國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資而言有著極大的影響。我國(guó)國(guó)有企業(yè)在實(shí)際進(jìn)行對(duì)外投資的過程中，所面對(duì)的國(guó)家相對(duì)較多，而且當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境也相對(duì)較為復(fù)雜，不同國(guó)家、不同地區(qū)的實(shí)際發(fā)展情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，以及實(shí)際制度等方面都存在一定差異，給實(shí)際對(duì)外投資帶來較大影響和風(fēng)險(xiǎn)。因此，在實(shí)際進(jìn)行對(duì)外投資的過程中，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于相應(yīng)投資環(huán)境、法律法規(guī)、政策制度等方面的研究和重視，充分了解當(dāng)前投資環(huán)境相關(guān)的最新信息，以此為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)分析和投資決策提供可靠參考基礎(chǔ)，以免造成投資失敗，甚至給企業(yè)帶來嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。

2.貨幣金融

貨幣金融風(fēng)險(xiǎn)主要指的是在實(shí)際對(duì)外投資的過程中，不同國(guó)家之間無論貨幣政策還是幣種兌換、匯率等方面都存在一定差異和風(fēng)險(xiǎn)，而且隨著時(shí)間和市場(chǎng)的變化，相應(yīng)匯率還會(huì)出現(xiàn)明顯的波動(dòng)情況，而這種波動(dòng)則是不可預(yù)測(cè)的。在實(shí)際國(guó)有企業(yè)對(duì)投資的過程中，若稍有不慎，就可能會(huì)面臨多重匯率變動(dòng)而引發(fā)的貨幣風(fēng)險(xiǎn)，給國(guó)有企業(yè)帶來較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

3.投資方式

投資方式也會(huì)給國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資帶來一定風(fēng)險(xiǎn)問題。就當(dāng)前大部分國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資而言，通常采用的是并購的方式，這種投資方式能夠在很大程度上幫助被投資企業(yè)獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但與此同時(shí)，也會(huì)給相應(yīng)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)和生產(chǎn)帶來較大沖擊。在此過程中，若不能夠很好地應(yīng)對(duì)由此產(chǎn)生的沖擊和影響，那么就可能會(huì)影響到東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此通常在國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的過程中，東道國(guó)還會(huì)從政府或者相應(yīng)政策措施等方面，對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資進(jìn)行約束，并提出相應(yīng)要求，這也在一定程度上增加了對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)[2]。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制體系的管理模式構(gòu)成

1.決策管理

在對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中，為保障風(fēng)控管理的全面性以及有效性，就需要從決策環(huán)節(jié)入手，強(qiáng)化對(duì)于國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資決策的風(fēng)險(xiǎn)防控，以此解決傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資過程中，存在投資決策隨意、風(fēng)險(xiǎn)較強(qiáng)的問題，并借助相應(yīng)制衡機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)于國(guó)有企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的監(jiān)督和管理，進(jìn)一步確保權(quán)力配置合理、合法，為后續(xù)投資決策的合理性以及科學(xué)性提供良好保障。決策管理的主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：首先，完善法人治理結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)組織機(jī)構(gòu)當(dāng)中決策層能夠與執(zhí)行層之間互相獨(dú)立；其次，規(guī)范國(guó)有企業(yè)當(dāng)中的二級(jí)決策體系；最后，健全相應(yīng)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮相關(guān)機(jī)構(gòu)的決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，保障兩種權(quán)力互相分離，以此確保相應(yīng)監(jiān)督管理工作的有效性。

2.專項(xiàng)控制

為進(jìn)一步保障決策管理的有效性，確保相關(guān)決策能夠得到落實(shí)，就需要加強(qiáng)對(duì)于專項(xiàng)控制的重視，實(shí)現(xiàn)對(duì)于對(duì)外投資過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控，促使相應(yīng)決策體系和相應(yīng)策略能夠體現(xiàn)在實(shí)際管理活動(dòng)當(dāng)中?？梢哉f，專項(xiàng)控制是決策管理的主要延伸，也是決策系統(tǒng)的重要支撐，直接影響著決策系統(tǒng)的執(zhí)行和運(yùn)作效果。專項(xiàng)控制主要包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：第一，財(cái)務(wù)結(jié)算中心以及票據(jù)管理中心的建立，可以進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)于國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的監(jiān)控，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制水平和能力；第二，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，編制內(nèi)部控制手冊(cè)，確保內(nèi)部控制管理工作能夠得到有效落實(shí)，加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制管理的重視，并根據(jù)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀以及相應(yīng)對(duì)外投資情況，不斷完善相關(guān)管理細(xì)則；第三，做好全面預(yù)算管理工作，不斷提高自身預(yù)算管理、編制、執(zhí)行以及控制能力和水平；第四，加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)信息以及財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的管控，確保信息真實(shí)可靠；第五，加強(qiáng)對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的管控，規(guī)范相應(yīng)資產(chǎn)管理程序，保障資產(chǎn)安全；第六，建立相應(yīng)問責(zé)制度，強(qiáng)化各專業(yè)管理，保障職責(zé)劃分清晰，監(jiān)督管理有效執(zhí)行[3]。

3.監(jiān)控系統(tǒng)

監(jiān)控系統(tǒng)是國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系模式當(dāng)中的重要內(nèi)容，為保障相應(yīng)監(jiān)控工作的有效性以及針對(duì)性，在實(shí)際構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的過程中，應(yīng)著重注意以下要點(diǎn)內(nèi)容：第一，結(jié)合實(shí)際情況，制定相應(yīng)監(jiān)管規(guī)則，確保監(jiān)管工作的有序推進(jìn)；第二，在進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控的過程中，應(yīng)加強(qiáng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的控制；第三，構(gòu)建良好的內(nèi)部控制網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，確保內(nèi)控網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面積；第四，提高監(jiān)察力度，確保能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)問題，并采取有效處理措施。

4.激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)機(jī)制是影響國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制效果的重要因素，能夠有效提升企業(yè)內(nèi)部管理水平，保障內(nèi)控和監(jiān)管效果，無論是對(duì)于經(jīng)營(yíng)者、風(fēng)險(xiǎn)控制還是對(duì)于廣大員工而言，都有著重要的促進(jìn)作用。激勵(lì)機(jī)制設(shè)置的主要內(nèi)容包括以下三個(gè)方面：其一，結(jié)合實(shí)際情況，建立相應(yīng)績(jī)效考核管理制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者以及廣大員工的有效約束；其二，建立相應(yīng)激勵(lì)制度，以此確保能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營(yíng)者、相關(guān)管理人員以及工作人員進(jìn)行有效激勵(lì)，保障激勵(lì)策略和方式的科學(xué)性以及合理性；其三，還需要針對(duì)企業(yè)特殊人才有針對(duì)性建立相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制，以此保障激勵(lì)制度的全面覆蓋，確保其作用得到有效發(fā)揮[4]。

四、強(qiáng)化對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的有效管理措施

1.明確管理部門職責(zé)

為進(jìn)一步提升國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制水平，保障國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系的作用得到充分發(fā)揮，就需要在對(duì)外投資之前，先明確企業(yè)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)、部門的實(shí)際職責(zé)劃分，保障后續(xù)項(xiàng)目投資過程中，不同部門能夠各司其職，保障投資風(fēng)險(xiǎn)控制質(zhì)量效果。第一，國(guó)有企業(yè)應(yīng)根據(jù)相應(yīng)預(yù)算管理原則，要求各單位在年初結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況，制定年度投資計(jì)劃，并向國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理部門、財(cái)務(wù)部門以及投資風(fēng)控部門等進(jìn)行備案，做好前期預(yù)算管理準(zhǔn)備相關(guān)工作。第二，投資項(xiàng)目的相應(yīng)責(zé)任單位，應(yīng)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的立項(xiàng)審批工作，并對(duì)項(xiàng)目可行性進(jìn)行研究，同時(shí)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體實(shí)施以及相應(yīng)投后管理工作。第三，集團(tuán)風(fēng)控委員會(huì)，應(yīng)在項(xiàng)目投資前，對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估，并給出相應(yīng)評(píng)審意見，以此為后續(xù)項(xiàng)目投資決策提供可靠參考依據(jù)。第四，審計(jì)部門，即投資風(fēng)控部門主要負(fù)責(zé)在項(xiàng)目投資實(shí)施過程中進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制，并做好事后監(jiān)督工作，確保相應(yīng)投資管理制度的科學(xué)性以及合理性，并保障相應(yīng)業(yè)務(wù)流程規(guī)范，確保對(duì)外投資工作得以順利執(zhí)行。

2.確定投資決策程序

國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資決策是風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)中的重要內(nèi)容，因此明確投資決策程序，保障相關(guān)工作能夠按部就班地執(zhí)行是十分有必要的。國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資決策程序主要包括以下四個(gè)環(huán)節(jié)。

第一，由項(xiàng)目責(zé)任單位，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)要求，進(jìn)行投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的編制，并將其報(bào)送至企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理部門，然后由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理部門對(duì)可行性報(bào)告進(jìn)行檢查和審核，確保其內(nèi)容全面完整，對(duì)于報(bào)告內(nèi)容不完整的情況，應(yīng)要求相應(yīng)責(zé)任單位在制定期限內(nèi)進(jìn)行完善。

第二，將可行性研究報(bào)告上交給到企業(yè)相關(guān)管理部門進(jìn)行初審，并形成相應(yīng)意見報(bào)告，再將其提交給到企業(yè)風(fēng)控委員會(huì)進(jìn)一步進(jìn)行評(píng)審，同時(shí)由相應(yīng)責(zé)任單位進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究匯報(bào)，由風(fēng)控委員會(huì)對(duì)其進(jìn)行評(píng)審，并形成相應(yīng)審議意見書，并將整個(gè)審議過程進(jìn)行全程記錄，并做好歸檔工作。

第三，根據(jù)國(guó)有企業(yè)實(shí)際情況，針對(duì)不同投資金額項(xiàng)目制定相應(yīng)決策方式，以某報(bào)社集團(tuán)公司為例，對(duì)于單項(xiàng)投資額高于500萬元的情況，應(yīng)由集團(tuán)公司進(jìn)行決策，對(duì)于投資金額在500萬元以下的情況，應(yīng)申報(bào)集團(tuán)公司進(jìn)行備案。對(duì)于風(fēng)控委員會(huì)已經(jīng)審議通過的項(xiàng)目，還需要由公司總經(jīng)理辦公會(huì)議審議、集團(tuán)公司黨組會(huì)議審議以及董事會(huì)議依次進(jìn)行審定決策。

第四，對(duì)于集團(tuán)公司控股子公司對(duì)外投資決策，應(yīng)由股東代表、董事等對(duì)相應(yīng)投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控，控股子公司一類企業(yè)單項(xiàng)投資額1000萬元以上，控股子公司二類、三類企業(yè)單項(xiàng)投資額500萬元以上，都需要由相關(guān)派駐人員報(bào)告集團(tuán)公司黨組會(huì)、董事會(huì)審議，其他投資項(xiàng)目報(bào)集團(tuán)公司備案。并確保相關(guān)派駐人員能夠嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范履職盡責(zé)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制以及項(xiàng)目監(jiān)督工作。

3.嚴(yán)格把關(guān)投資項(xiàng)目

投資項(xiàng)目把控是投資風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)中的重要內(nèi)容，不良項(xiàng)目的投資不僅嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展，甚至還會(huì)威脅到國(guó)有資產(chǎn)安全，因此必須嚴(yán)格進(jìn)行投資項(xiàng)目把關(guān)。國(guó)有企業(yè)也能夠結(jié)合自身實(shí)際情況，設(shè)置相應(yīng)投資項(xiàng)目監(jiān)管清單，明確禁止投資類項(xiàng)目，以此為下屬單位提供明確參考依據(jù)和相應(yīng)項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)，保障投資項(xiàng)目的有效控制。以某報(bào)業(yè)集團(tuán)有限公司為例，該集團(tuán)投資項(xiàng)目監(jiān)管清單主要包括以下兩個(gè)部分，即禁止類項(xiàng)目和監(jiān)管類項(xiàng)目。其中禁止類項(xiàng)目就是指不得投資的項(xiàng)目，例如，國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄中列入淘汰類、限制類目錄的投資項(xiàng)目，以及破壞資源、污染環(huán)境、高債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)新增貸款投資項(xiàng)目等。監(jiān)管類投資項(xiàng)目指的就是需要在投資之前，向相關(guān)部門報(bào)送材料進(jìn)行審議決策的項(xiàng)目，例如，并購國(guó)有股權(quán)或向國(guó)有企業(yè)增資的投資項(xiàng)目，單項(xiàng)投資額小于上年度合并報(bào)表凈資產(chǎn)20%的境外投資項(xiàng)目等。通過對(duì)投資項(xiàng)目的嚴(yán)格把控和審議分析等，確保相應(yīng)項(xiàng)目投資的可靠性，進(jìn)一步降低投資風(fēng)險(xiǎn)[5]。

4.投資項(xiàng)目可行性研究

投資項(xiàng)目可行性研究是國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資過程中風(fēng)險(xiǎn)控制管理的重要內(nèi)容，主要是針對(duì)投資項(xiàng)目的收益情況，以及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)問題等進(jìn)行評(píng)估和分析，進(jìn)而形成項(xiàng)目可行性報(bào)告。為保障項(xiàng)目可行性報(bào)告的準(zhǔn)確性以及可靠性，項(xiàng)目責(zé)任人必須事先對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察，并做好相應(yīng)調(diào)查工作，針對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研和分析，在必要情況下，還可以委托第三方機(jī)構(gòu)參與到前期調(diào)查和項(xiàng)目評(píng)估過程中，以此確保項(xiàng)目可行性分析的全面性以及準(zhǔn)確性，保障評(píng)估報(bào)告可靠合理。為確保投資項(xiàng)目可行性評(píng)估報(bào)告質(zhì)量，應(yīng)確保相應(yīng)內(nèi)容編寫明確，要點(diǎn)清晰、重點(diǎn)突出，可行性研究報(bào)告應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：第一，明確項(xiàng)目建設(shè)的必要性，以及相應(yīng)依據(jù)；第二，做好市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)工作，保障預(yù)測(cè)內(nèi)容有理有據(jù)，預(yù)測(cè)結(jié)果有著較高的可靠性；第三，結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)項(xiàng)目投資規(guī)模進(jìn)行估算；第四，可行性分析報(bào)告中還需要明確項(xiàng)目運(yùn)作模式與運(yùn)營(yíng)的具體實(shí)施方案；第五，明確資金籌措方式以及相應(yīng)方案；第六，進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，以及相應(yīng)經(jīng)營(yíng)效益分析；第七，對(duì)項(xiàng)目環(huán)境以及社會(huì)影響進(jìn)行分析評(píng)價(jià)；第八，對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析，并揭示相關(guān)政策；第九，明確研究結(jié)論和建議。

5.項(xiàng)目投資跟蹤管理

為強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制效果，在實(shí)際進(jìn)行項(xiàng)目投資之后，還需要由企業(yè)投資風(fēng)控部門，對(duì)項(xiàng)目投資后情況進(jìn)行跟蹤管理，定期或者不定期對(duì)項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并出具相應(yīng)檢查評(píng)估報(bào)告，向集團(tuán)黨組進(jìn)行報(bào)告。在實(shí)際進(jìn)行項(xiàng)目投資跟蹤管理的過程中，若出現(xiàn)企業(yè)在投資項(xiàng)目當(dāng)中的權(quán)益發(fā)生變動(dòng)的情況，或者相應(yīng)投資項(xiàng)目出現(xiàn)采財(cái)務(wù)虧損等不良情況，應(yīng)及時(shí)向相關(guān)黨組領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行匯報(bào)，確保企業(yè)能夠及時(shí)了解投資項(xiàng)目實(shí)際情況，強(qiáng)化對(duì)于投資項(xiàng)目的管控和監(jiān)督，以此降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)問題。

6.違規(guī)投資責(zé)任追究

為保障對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)管控效果，還需要加強(qiáng)對(duì)于違規(guī)投資責(zé)任的追究，并建立明確追究制度，以此提升項(xiàng)目單位以及相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任意識(shí)，保障相關(guān)可行性研究報(bào)告、調(diào)查工作以及相應(yīng)項(xiàng)目管理工作都能夠得到有效落實(shí)和執(zhí)行。對(duì)此，項(xiàng)目責(zé)任單位以及相應(yīng)責(zé)任人，必須確保前期調(diào)查工作詳盡、真實(shí)、可靠、完整，確保可行性研究報(bào)告質(zhì)量，若由于其所提供的相關(guān)數(shù)據(jù)信息問題，或者與被投資方存在不正當(dāng)利益關(guān)系等情況，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)投資失敗，進(jìn)而造成相應(yīng)損失，需要由項(xiàng)目責(zé)任單位以及責(zé)任人承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。常見的違反規(guī)定，需要進(jìn)行責(zé)任追究的情況包括以下幾種：第一，違反相關(guān)決策程序規(guī)定，擅自進(jìn)行投資的情況；第二，相關(guān)工作人員泄漏投資信息，給國(guó)有企業(yè)帶來損失的情況；第三，為逃避國(guó)有企業(yè)審批監(jiān)管，將投資項(xiàng)目化整為零，以此降低單項(xiàng)投資金額的情況；第四，無論何種原因，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，或者違反國(guó)有企業(yè)相關(guān)規(guī)定，進(jìn)而非法獲得相關(guān)利益的情況；第五，未按省、市有關(guān)主管部門或國(guó)有企業(yè)相關(guān)管理規(guī)定執(zhí)行，給企業(yè)投資管理工作造成不良影響，或者被省、市有關(guān)上級(jí)主管部門通報(bào)批評(píng)的情況；第六，其他嚴(yán)重違反投資管理制度的行為[6]。

五、結(jié)語

國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資過程中，其風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建不僅僅是為滿足國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)要求，同時(shí)也是保障資金安全、解決投資問題的有效方式。結(jié)合當(dāng)前國(guó)企實(shí)際情況，其對(duì)外項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系管理模式主要包括決策管理、專項(xiàng)控制、監(jiān)控系統(tǒng)以及激勵(lì)機(jī)制幾個(gè)部分，為進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性，首先應(yīng)明確管理部門職責(zé)、確定投資決策程序，其次嚴(yán)格把關(guān)投資項(xiàng)目，并對(duì)其可行性進(jìn)行研究，最后應(yīng)做好項(xiàng)目投資跟蹤管理工作，并對(duì)相應(yīng)違規(guī)投資責(zé)任進(jìn)行嚴(yán)厲追究，以此保障對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的控制力度。相信隨著對(duì)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制的有效研究和實(shí)踐探索，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資業(yè)務(wù)將會(huì)得到更好的發(fā)展。