金融監(jiān)管對防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險影響分析

石國鑫 徐嘉憶 吳云霞 趙 宇

（1.長春財經(jīng)學(xué)院，吉林 長春 130012；2.中北大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，山西 太原 030051）

隨著信息化時代的到來，信息不對稱問題也加劇了金融體系的不確定性，系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生可能性隨之增加，并且呈現(xiàn)出傳播速度更快、傳播途徑更隱蔽以及危害性更大的特點。金融作為國家在國際競爭中核心競爭力的重要體現(xiàn)，金融安全也是國家經(jīng)濟安全領(lǐng)域的重要內(nèi)容。因此，我國還要加強對金融監(jiān)管工作的重視力度，做好對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范工作。只有這樣，才能夠保障我國金融行業(yè)的穩(wěn)定與健康發(fā)展，對于中國在國際市場上核心競爭力的提升也有著重要意義。

一、系統(tǒng)性金融風(fēng)險概述

目前國內(nèi)外對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的含義并沒有進行明確的界定，但是就各國經(jīng)濟學(xué)家以及學(xué)者對于系統(tǒng)性風(fēng)險的描述，還可以得到以下幾個共同的特點：①系統(tǒng)性金融風(fēng)險是造成金融結(jié)構(gòu)出現(xiàn)較大損失，甚至整個金融體系都要面臨虧損的重大風(fēng)險；②系統(tǒng)性金融風(fēng)險還會受到金融體系脆弱性以及經(jīng)濟周期波動的影響，也會受到多種金融外界因素的影響，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，勢必會導(dǎo)致大多數(shù)的金融機構(gòu)承受巨大損失甚至破產(chǎn)，對于實體經(jīng)濟也會造成重大影響的一種金融危機。

二、我國金融監(jiān)管應(yīng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險中存在的問題

1.監(jiān)管權(quán)責(zé)不對稱

在目前我國的金融監(jiān)管體系運行中，中央監(jiān)管部門多是將風(fēng)險防范作為主要目標(biāo)，但是地方政府則是將金融工作重心放在了促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展上面，在融投資活動開展過程中，還存在有為地方經(jīng)濟發(fā)展片面擴大融資規(guī)模的問題，對于金融風(fēng)險的重視度不足。因此，金融監(jiān)管目標(biāo)的差異性，使得中央監(jiān)管部門與地方政府的監(jiān)管重心不一致，在監(jiān)管政策落實時，中央與地方政府部門的政策落實情況存在偏差，對于金融風(fēng)險監(jiān)管工作也會造成較大影響。目前，我國的金融監(jiān)管工作主要是基于中央政策基礎(chǔ)上進行的，但是依舊有很多地區(qū)在金融風(fēng)險防范過程中，多是由地方政府部門全權(quán)負(fù)責(zé)管理的，中央與地方政府部門針對金融監(jiān)管工作也沒有進行協(xié)調(diào)工作機制的構(gòu)建。在這一金融監(jiān)管工作體系中，地方政府部門還有可能對中央金融監(jiān)管部門所頒布的政策出現(xiàn)認(rèn)知誤差等問題，對于金融監(jiān)管政策的落實也造成了比較大的阻礙。因此在現(xiàn)有金融監(jiān)管工作中，中央對地方政府部門存在有監(jiān)管權(quán)責(zé)不對稱的問題，對于金融監(jiān)管工作效率與工作質(zhì)量也造成了比較大的影響，也就難以獲得系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)管與應(yīng)對效果。

2.地方金融監(jiān)管權(quán)責(zé)不清

地方政府自身具備有監(jiān)督、協(xié)調(diào)以及發(fā)展等多種功能，但是在金融監(jiān)管工作中還存在有缺乏國家法律授權(quán)的問題，導(dǎo)致地方金融監(jiān)管工作存在職責(zé)與權(quán)利不確定的問題。地方政府部門在金融監(jiān)管政策執(zhí)行中，沒有劃清政府部門與市場的界限，在地方金融活動開展中，監(jiān)管越位與缺位等問題頻頻發(fā)生，對于地方金融經(jīng)營活動的開展會造成較大的影響。我國一些地方金融機構(gòu)在發(fā)展過程中還存在有金融監(jiān)管程度不足的問題，導(dǎo)致了非法集資等問題頻頻發(fā)生，對于當(dāng)?shù)亟鹑谑袌龅拈L遠(yuǎn)發(fā)展也就造成了比較大的阻礙。因為不具備有專業(yè)的金融監(jiān)管知識以及相關(guān)市場經(jīng)驗，很多地方政府部門也就容易出現(xiàn)金融監(jiān)管主體權(quán)責(zé)不明確的問題，并且會將金融監(jiān)管作為協(xié)調(diào)金融資源利用的重要方式，這樣在一定程度上影響到了金融市場的穩(wěn)定秩序，甚至還存在有一定程度的金融風(fēng)險隱患。

3.監(jiān)管模式過于陳舊

在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”新業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢下，使得傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式也就難以滿足現(xiàn)有金融監(jiān)管工作的實際需求，綜合經(jīng)營也成為了金融業(yè)目前發(fā)展的必然趨勢。因此，導(dǎo)致金融監(jiān)管工作在開展中出現(xiàn)了滯后性，在金融監(jiān)管工作開展中，沒有對大數(shù)據(jù)技術(shù)等先進理念進行融入，并且沒有將國家金融綜合信息平臺納入其中。在金融監(jiān)管理念以及方法應(yīng)用過程中，也無法滿足金融新業(yè)態(tài)下的監(jiān)管工作開展需求，金融監(jiān)管效率與質(zhì)量也就無法得到保障。目前我國針對金融子行業(yè)雖然進行了監(jiān)管方向與標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置，但是在實際監(jiān)管工作開展中還存在有缺乏統(tǒng)一監(jiān)管目標(biāo)的問題。此外，在針對銀行外的非常規(guī)金融機構(gòu)中，也沒有結(jié)合這些新型金融業(yè)務(wù)內(nèi)容進行監(jiān)管理念與方法的創(chuàng)新，導(dǎo)致監(jiān)管工作在開展過程中還存在有一定的缺口，也就難以滿足新金融下的發(fā)展需求。

4.金融監(jiān)管機構(gòu)缺乏獨立性

在我國金融發(fā)展新趨勢下也逐漸呈現(xiàn)出了金融混業(yè)經(jīng)營的形式，這也就導(dǎo)致了金融領(lǐng)域中的分工邊界更加模糊，各種金融業(yè)務(wù)在開展中混業(yè)經(jīng)營的趨勢也愈加嚴(yán)重。具體表現(xiàn)在商業(yè)銀行在除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外，還衍生出來了一系列的金融業(yè)務(wù)。相關(guān)保險企業(yè)也加強了金融業(yè)務(wù)的推廣力度，并對市場推送了與儲蓄投資類似的保險類業(yè)務(wù)。因此，我國銀行、證券以及保險等業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性更大，金融業(yè)務(wù)模式也呈現(xiàn)出了混合式發(fā)展趨勢。在分業(yè)金融監(jiān)管體系中，對于各類金融行業(yè)的金融業(yè)務(wù)難以起到良好的監(jiān)管效果，主要是因為分業(yè)金融監(jiān)管模式中缺乏針對性的混合監(jiān)管政策，并存在有監(jiān)管力度不足以及監(jiān)管效率過于低下的問題。

目前我國的金融監(jiān)管機構(gòu)依舊是通過中國人民銀行進行主導(dǎo)的，但是在金融監(jiān)管獨立發(fā)展過程中，依舊是由國務(wù)院進行直屬管理。人民銀行在行使自身的金融監(jiān)管職責(zé)時，需要嚴(yán)格遵循國務(wù)院以及財政部門所出臺的政策。此外地方財政部門在金融監(jiān)管工作開展過程中，也會受到地方行政管理與政府部門的限制。因此說，我國金融監(jiān)管機構(gòu)還普遍存在有監(jiān)管獨立性欠缺的問題，在監(jiān)管工作開展中會受到多種因素的干擾，監(jiān)管效果也就難以得到有效提升。

5.金融監(jiān)管內(nèi)容與方式需要完善

近年來我國金融市場越加復(fù)雜，對于金融監(jiān)管工作也提出了更高的要求。但是，我國現(xiàn)階段的金融監(jiān)管內(nèi)容與模式還存在有比較多的問題，部分金融監(jiān)管部門在自身工作開展過程中主要將重心放在了經(jīng)營范疇、市場準(zhǔn)入機制以及經(jīng)營效益等內(nèi)容上面，并沒有做好系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)管工作，對于金融市場的推出法規(guī)與政策不足。為了應(yīng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險所造成的危害，還需要進行現(xiàn)有金融監(jiān)管內(nèi)容的優(yōu)化與完善，從而讓金融監(jiān)管機構(gòu)的職能充分發(fā)揮出來。

三、金融盡管防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的具體策略

1.樹立系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)管理念

金融行業(yè)作為我國經(jīng)濟體系中的重要組成，金融監(jiān)管也是政府部門進行金融宏觀調(diào)控的基本方式。也就需要政府部門能夠做好金融業(yè)的監(jiān)控工作，進行發(fā)展策略的合理制定，為實體經(jīng)濟發(fā)展起到良好的促進作用。在金融監(jiān)管工作進行時，需要做好金融風(fēng)險的識別與規(guī)避工作，借此保障金融業(yè)的安全性。此外，金融監(jiān)管也是政府管理經(jīng)濟與實現(xiàn)自身政治經(jīng)濟宗旨的重要途徑，也就需要在結(jié)合人民群眾實際需求基礎(chǔ)上，進行相應(yīng)金融政策以及監(jiān)管策略的合理制定，并且要始終將人民福利指數(shù)放在第一位上面。

在金融業(yè)系統(tǒng)性的風(fēng)險預(yù)警與防范工作中，因為系統(tǒng)性金融風(fēng)險具備有突發(fā)性以及傳染性較強的特征，在金融監(jiān)管過程中也就需要積極轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的風(fēng)險管理模式，由被動管理朝著主動管理的方向進行轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)對管理風(fēng)險的有效監(jiān)督與管理。此外在金融監(jiān)管工作開展中，要對金融企業(yè)的個別風(fēng)險進行明確，對金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的計量與預(yù)防工作進行明確規(guī)定，保障金融體系處于安全穩(wěn)定的運行狀態(tài)中。同時，還要對系統(tǒng)性風(fēng)險的復(fù)雜程度與傳染情況進行詳細(xì)調(diào)查，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險的動態(tài)計量與預(yù)防工作。

2.構(gòu)建全面的系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)管體系

在我國金融市場中包含有股票、債券以及金融衍生品等多種交易市場，因此在系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)管工作開展過程中，還需要將風(fēng)險防范工作作為重要內(nèi)容，實現(xiàn)對資本市場的全面以及立體化監(jiān)管工作。我國在2017年11月進行了金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的成立，因此在金融監(jiān)管工作開展中還需要將該機構(gòu)作為指導(dǎo)，進行系統(tǒng)性金融風(fēng)險的積極與妥善應(yīng)對。針對目前金融監(jiān)管工作中存在的各種問題，需要構(gòu)建全面的系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)管體系，對現(xiàn)有金融監(jiān)管組織框架進行改善，從而滿足對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的監(jiān)管工作開展需求。

因此，我國金融監(jiān)管部門在系統(tǒng)性金融監(jiān)管體系的構(gòu)建過程中，要對各種金融類企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中獲取到的所有資料內(nèi)容做好匯總處理工作。該階段還需要進行信息資料庫的合理構(gòu)建，隨后結(jié)合金融監(jiān)管工作需求，做好各種信息的分類處理工作，從而實現(xiàn)各種監(jiān)管機構(gòu)中金融數(shù)據(jù)的有效鑒別。在必要情況下監(jiān)管部門與中央銀行還可以要求相關(guān)金融企業(yè)進行自身信息的提供，隨后對金融監(jiān)管過程中存在的實際問題進行處理。我國的貨幣政策主要是由中央人民銀行進行制定與實施，因此中央人民銀行還需要做好相關(guān)金融信息的匯總與分析處理工作，隨后交由金融監(jiān)督管理委員會，在結(jié)合了各種金融信息分析結(jié)果基礎(chǔ)上，對后續(xù)金融監(jiān)管工作開展奠定良好基礎(chǔ)。

3.完善我國金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度

目前還需要進行我國現(xiàn)有金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度的完善，從而獲得良好的金融風(fēng)險預(yù)防與規(guī)避效果。金融企業(yè)首先需要進行現(xiàn)有內(nèi)部控制制度的修訂與完善，并需要涵蓋金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的全過程之中。只有健全了相應(yīng)的內(nèi)部控制制度，進行法人管理制度與授權(quán)制度的完善，隨后就金融風(fēng)險防控管理的實際需求進行明確。根據(jù)相關(guān)權(quán)利原則，對金融監(jiān)管責(zé)任進行落實，并要針對落實過程做好監(jiān)管工作。此外針對企業(yè)負(fù)債等要素基礎(chǔ)上，也要做好這些會計信息的持續(xù)記載與督促檢驗工作，進一步強化金融機構(gòu)的內(nèi)部控制效果。

此外，金融企業(yè)還要做好權(quán)威性內(nèi)審制度的不斷完善，讓金融內(nèi)部監(jiān)管水平得到進一步的提升。在各項金融工作開展過程中，要求金融企業(yè)能夠在結(jié)合了核心部門領(lǐng)導(dǎo)基礎(chǔ)上，實現(xiàn)現(xiàn)有金融內(nèi)控制度的不斷完善，該過程中需要進行法定帶辨認(rèn)派駐制度的嚴(yán)格落實，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)業(yè)務(wù)與監(jiān)督工作的獨立運行。這樣才能夠保障內(nèi)部控制體系作用的充分發(fā)揮，對于金融風(fēng)險問題也能夠起到良好的規(guī)避效果。

4.加強我國金融監(jiān)管的國際合作力度

隨著我國金融國際化趨勢的不斷加深，在金融業(yè)務(wù)開展過程中的國際交流與寫作力度進一步擴大，人民幣也逐漸成為了國際市場上一種可以進行自有兌換的國際貨幣。因此，我國在現(xiàn)有金融監(jiān)管準(zhǔn)則的制定過程中，需要與國際標(biāo)準(zhǔn)主動接軌，還需要與一些重要的發(fā)達(dá)國家開展國際合作，實現(xiàn)金融監(jiān)管的創(chuàng)新與優(yōu)化。此外，我國金融監(jiān)管工作也逐漸朝著統(tǒng)一監(jiān)管模式開展，在金融業(yè)的開放政策實施之后，外資金融企業(yè)也大批進入到了國內(nèi)市場中。因此，我國在金融監(jiān)管工作開展中還需要進行現(xiàn)有監(jiān)管模式的優(yōu)化，逐步適應(yīng)金融市場的顯示需求，強化金融業(yè)監(jiān)管的國際合作力度，促進金融監(jiān)管水平進一步提高。

金融企業(yè)在內(nèi)控工作開展過程中，也可以應(yīng)用國際通用的新巴塞爾協(xié)議相關(guān)提議，針對金融新業(yè)態(tài)監(jiān)管需求，進行金融監(jiān)管模式的完善，這樣才能夠?qū)⑽覈鹑谄髽I(yè)的監(jiān)管工作與國際化接軌，滿足國際金融喊個與的發(fā)展需求。此外，我國金融監(jiān)管機構(gòu)還要還要積極應(yīng)用國際準(zhǔn)則來進行開展金融機構(gòu)的監(jiān)管工作，逐步擴大與歐美國家監(jiān)管部門之間的溝通與交流力度，強化金融監(jiān)管水平進一步提升。

5.加快我國金融監(jiān)管體制的改革力度

（1）在我國金融監(jiān)管體制的改革過程中，需要實現(xiàn)利率走向市場化，加強對資本市場的發(fā)展力度，支持經(jīng)濟領(lǐng)域創(chuàng)新與去杠桿化。在金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新之前，通過適當(dāng)?shù)慕鹑诩s束措施，可以在保障經(jīng)濟社會穩(wěn)定增長基礎(chǔ)上保障金融的安全性。但是在金融行業(yè)發(fā)展過程中還會受到多種外界因素的影響，金融企業(yè)還有可能出現(xiàn)虧損破產(chǎn)的情況發(fā)生，導(dǎo)致金融企業(yè)不得不退出金融市場，對于資金使用效率也會造成比較大的影響，金融風(fēng)險發(fā)生程度也進一步增大。因此，在我國金融體制改革過程中，要加強對實體經(jīng)濟的金融扶持力度，通過股權(quán)融資等多種方式，進行資本市場的有效擴展，并要為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供多類型的融資供給，促使金融的杠桿率呈現(xiàn)出升高的發(fā)展趨勢。

（2）強化貨幣政策調(diào)控。并需要做好金融安全與公正貿(mào)易的有效協(xié)調(diào)，并要形成地方與中央政府積極配合的金融監(jiān)管模式。我國金融委的重要職能包含有貨幣政策、財政政策、金融監(jiān)管以及金融發(fā)展等多個方面的內(nèi)容，而貨幣政策委員會則需要擔(dān)當(dāng)貨幣政策以及經(jīng)濟發(fā)展調(diào)整的重要措施，從而保障我國金融行業(yè)的健康與穩(wěn)定發(fā)展。

（3）有機構(gòu)監(jiān)管向功能朝行為監(jiān)管行為轉(zhuǎn)變，對于金融投資與消費者的利益也需要進行有效維護。目前我國雖然已經(jīng)進行了金融委這一金融監(jiān)管專職機構(gòu)的成立，但是依舊是由中央銀行進行統(tǒng)籌管理，并且由相關(guān)專業(yè)部門擔(dān)當(dāng)行為監(jiān)督工作。因此，監(jiān)管形式也需要從機構(gòu)監(jiān)管的方式朝著交易監(jiān)管的方式進行轉(zhuǎn)變，從而避免監(jiān)管重復(fù)或者監(jiān)管缺口等問題發(fā)生。此外，金融委還有著協(xié)調(diào)金融發(fā)展的重要職責(zé)，對傳統(tǒng)金融監(jiān)管機構(gòu)中重發(fā)展與輕穩(wěn)定的金融發(fā)展問題也能夠起到良好的消除效果。

（4）構(gòu)建金融風(fēng)險監(jiān)管工作機制，并且對現(xiàn)有的金融風(fēng)險監(jiān)管模式進行逐步完善與創(chuàng)新，強化對我國股份制銀行與中小金融企業(yè)的日常監(jiān)管力度，隨后將監(jiān)管范圍逐漸擴大，借此實現(xiàn)對國內(nèi)所有金融業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管。通過金融風(fēng)險監(jiān)管工作機制的完善，也能夠在對金融風(fēng)險狀況進行及時管控，還能夠在結(jié)合金融風(fēng)險發(fā)生可能性基礎(chǔ)上提出準(zhǔn)確的改革決策與建議。只有逐步健全現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策框架，才能夠在預(yù)防為主理念下，對系統(tǒng)性金融風(fēng)險起到良好的預(yù)防與化解效果，保障我國金融行業(yè)的健康與穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)語

近年來我國金融領(lǐng)域雖然得到了非常迅速的發(fā)展，但是金融行業(yè)基礎(chǔ)的脆弱性依舊無法得到有效扭轉(zhuǎn)，結(jié)構(gòu)性金融風(fēng)險復(fù)雜程度依舊處于繼續(xù)上漲的狀態(tài)下，系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生可能性也進一步提升。為了降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險對我國金融行業(yè)所造成的影響與破壞性，也就需要對現(xiàn)有的金融監(jiān)管模式進行不斷優(yōu)化與創(chuàng)新，并在結(jié)合了國內(nèi)金融發(fā)展行情基礎(chǔ)上，積極與國際金融市場規(guī)則接軌。這樣也能夠讓我國金融行業(yè)在國際市場上的競爭能力進一步提升，從而促進我國經(jīng)濟水平得以健康穩(wěn)定地提升。