混改背景下完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的措施探討

夏葉展

（紹興市越城區(qū)財(cái)政局，浙江 紹興 312000）

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入了轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展的新階段。針對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革，能夠有效地改善企業(yè)董事會(huì)以及股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)相互之間的監(jiān)督，避免出現(xiàn)權(quán)利失衡的問(wèn)題。通過(guò)混合所有制改革的方式，也可以對(duì)國(guó)有企業(yè)中存在的家族化以及行政化的問(wèn)題進(jìn)行解決，切實(shí)提高國(guó)有企業(yè)的運(yùn)行效率，樹立起良好的企業(yè)形象。

一、混合所有制改革概述

混合所有制改革是我國(guó)于20世紀(jì)90年代提出的一種針對(duì)國(guó)企的改革措施，即允許民間資本以及外資參與到國(guó)有企業(yè)的改革重組中，其核心目的是通過(guò)引進(jìn)民間資本的方式，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力的快速發(fā)展。

從國(guó)有企業(yè)的角度來(lái)對(duì)混合所有制改革所體現(xiàn)出的意義進(jìn)行分析，一是混合所有制改革本身并不是面向企業(yè)組織架構(gòu)的改革。對(duì)混合所有者的概念進(jìn)行分析，可以明確，混合所有制改革本身同時(shí)包含了公有制和私有制的相關(guān)內(nèi)容，可以將其看作是公有制與私有制的混合，在經(jīng)過(guò)混合所有制改革后，國(guó)有企業(yè)中可以真正實(shí)現(xiàn)多元投資，產(chǎn)權(quán)主體也可以交叉持股。二是混合所有制改革是我國(guó)后續(xù)改革工作中的頂層設(shè)計(jì)[1]?，F(xiàn)階段，混合所有制改革被認(rèn)為是國(guó)有企業(yè)改革中的一項(xiàng)關(guān)鍵性舉措，能夠重新界定所有制結(jié)構(gòu)，從全新的角度來(lái)認(rèn)識(shí)私有制以及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位以及作用。三是混合所有制改革能夠?qū)崿F(xiàn)不同資本的有機(jī)融合。在黨的十八屆三中全會(huì)中明確提出，非公有制經(jīng)濟(jì)有著與公有制經(jīng)濟(jì)同等的地位，并強(qiáng)調(diào)應(yīng)該積極發(fā)展混合所有制，在推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革的過(guò)程中，混合所有制經(jīng)濟(jì)所具備的國(guó)有資本、集體資本、非公有資本相互融合的形式，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要體現(xiàn)。

二、混合所有制改革下國(guó)有企業(yè)管理的特點(diǎn)

混合所有制改革是國(guó)企發(fā)展的一項(xiàng)重要舉措，能夠幫助國(guó)企更好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新要求，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。而在混合所有制改革的大環(huán)境下，國(guó)有企業(yè)管理工作呈現(xiàn)出了三個(gè)非常顯著的特征：

1.獨(dú)立的法人資格

公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度得以建立、完善和實(shí)施的前提，也是國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展中需要關(guān)注的核心內(nèi)容[2]。在以往國(guó)企采用獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的下，改革工作主要是針對(duì)產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)現(xiàn)了資本來(lái)源、資本結(jié)構(gòu)和管理方式的重新組合。在不斷的改革發(fā)展過(guò)程中，越來(lái)越多的國(guó)有企業(yè)開始形成了公司性質(zhì)的獨(dú)立法人，主要是有限責(zé)任公司和股份有限公司。以此為背景，企業(yè)管理人員也發(fā)生了很大變化，從以往政府身份的管理人員轉(zhuǎn)變?yōu)榱寺殬I(yè)經(jīng)理人，管理人員的聘用方式從以往的行政任命轉(zhuǎn)化成了市場(chǎng)招聘。

2.多元化的股權(quán)制度

在新的發(fā)展環(huán)境下，政府部門鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)上市，希望其能夠通過(guò)這樣的方式來(lái)進(jìn)行融資，拓展融資渠道，籌集發(fā)展資金，也可以為個(gè)人資本以及非公有資本在國(guó)有企業(yè)中的融入提供有利條件，打破了以往國(guó)有資本獨(dú)資的情況，在國(guó)有企業(yè)內(nèi)部形成了多元化的股權(quán)制度，不過(guò)主體依然是國(guó)有股權(quán)、股東結(jié)構(gòu)的多元化，使得國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中能夠?qū)?guó)際化的管理思想以及先進(jìn)的技術(shù)手段融入進(jìn)來(lái)，實(shí)現(xiàn)自身運(yùn)營(yíng)效率以及管理能力的提高[3]。

3.獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)并存

國(guó)有企業(yè)在構(gòu)建董事會(huì)管理制度框架的過(guò)程中，借鑒了英美日德等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，也充分考慮了我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，形成了董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)并存的管理體系。事實(shí)上，我國(guó)很大一部分國(guó)有企業(yè)以及所有的國(guó)有控股上市公司采用的都是英美企業(yè)的管理模式，通過(guò)建立獨(dú)立董事以及外部監(jiān)督的方式來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，而且在公司管理制度方面，則多是參照日德的模式，建立起了相應(yīng)的監(jiān)事會(huì)制度，針對(duì)企業(yè)管理人員和董事會(huì)進(jìn)行管理。

三、混合所有制改革下完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的措施

在混合所有制改革背景下，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理出現(xiàn)了許多新的問(wèn)題，如董事會(huì)與經(jīng)理層的責(zé)任不夠明晰、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度沒有得到有效的貫徹落實(shí)、國(guó)有股權(quán)份額過(guò)高等，這些問(wèn)題的存在影響了企業(yè)管理的效果，也在一定程度上阻礙了國(guó)有企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?；诖?，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際情況，采取有效的措施，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，更好地適應(yīng)混合所有制改革的新要求，實(shí)現(xiàn)自身綜合效益的提高[4]。

1.弱化行政管理

企業(yè)本身具有自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的特點(diǎn)，其本身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)直接決定企業(yè)的發(fā)展情況。在混合所有制改革過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展情況，確定好監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)的占比。例如，在國(guó)有控股公司中，具備行政職務(wù)的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)占比可以達(dá)到50%，而在國(guó)有參股公司中，需要將相應(yīng)的比例降低到40%以下。實(shí)際上，不管企業(yè)的形式如何，在針對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行管理的過(guò)程中，都應(yīng)該盡可能地減少政府部門的行政干預(yù)，將職業(yè)經(jīng)理人的管理能力充分發(fā)揮出來(lái)，確保國(guó)有企業(yè)的發(fā)展能夠適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求，營(yíng)造出良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

2.健全治理結(jié)構(gòu)

一是應(yīng)該對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，適當(dāng)降低國(guó)有股權(quán)的比例，對(duì)所有者身份進(jìn)行明確?；旌纤兄聘母锏暮诵木褪枪蓹?quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，通過(guò)削弱國(guó)有股權(quán)占比的方式，推動(dòng)不同所有制的交叉持股。不過(guò)，混合所有制改革使得國(guó)有企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，股權(quán)分散問(wèn)題嚴(yán)重，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作也變得越發(fā)復(fù)雜[5]，股東無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)理人的直接監(jiān)控。信息披露機(jī)制的實(shí)施，可以在一定程度上對(duì)股東與經(jīng)理人之間存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題進(jìn)行緩解，但是并不能從根本上解決問(wèn)題?；诖?，國(guó)有企業(yè)在實(shí)施混合所有制改革的過(guò)程中，需要推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，確保各方主體之間可以實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡，經(jīng)理人需要依照股東要求的方式來(lái)行使自由裁量權(quán)。二是應(yīng)該對(duì)委托代理的關(guān)系和層級(jí)進(jìn)行明確。清晰明確的委托代理關(guān)系以及獨(dú)立的董事會(huì)制度是混合所有制背景下國(guó)有企業(yè)公司治理的基礎(chǔ)和前提，能夠很好地保護(hù)中小股東的合法權(quán)益?，F(xiàn)階段，我國(guó)法律制度及資本市場(chǎng)不完善，股權(quán)集中度高，國(guó)有股東把持企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，大小股東之間的沖突嚴(yán)重，而混合所有制改革能夠?qū)⒐蓶|間的沖突轉(zhuǎn)化為經(jīng)理人和股東間的沖突，使得問(wèn)題的解決變得更加簡(jiǎn)單[6]。

3.完善相關(guān)機(jī)制

一是完善信息共享機(jī)制。在混合所有制改革背景下，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制可以看作是董事與經(jīng)理人在信息層面的博弈，信息共享機(jī)制包含了內(nèi)部董事、外部董事和經(jīng)理人間的信息共享。經(jīng)理人擁有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)，董事則享有知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)，不過(guò)這些都必須是在深刻了解國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況和市場(chǎng)發(fā)展情況的基礎(chǔ)上，才能轉(zhuǎn)化為決策。董事會(huì)會(huì)議的設(shè)置，可以為董事與經(jīng)理人的溝通提供良好渠道，而在實(shí)施信息溝通的過(guò)程中，董事需要在保持相對(duì)獨(dú)立性的同時(shí)，與經(jīng)理人做好信息的溝通與傳遞。二是優(yōu)化決策機(jī)制。國(guó)有企業(yè)公司治理的核心目標(biāo)，是對(duì)經(jīng)理人的權(quán)力進(jìn)行控制，而混合所有制改革并非單純地將權(quán)力從一方面轉(zhuǎn)移到另一方面，國(guó)企在實(shí)施混合所有制改革后，會(huì)形成分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)和多元化的投資主體，組織形式變得越發(fā)復(fù)雜化，決策程序中不再采用統(tǒng)一的決策經(jīng)營(yíng)和決策控制機(jī)制，在這種情況下，可以采用“治理型公司”模式，董事會(huì)可以對(duì)決策進(jìn)行相應(yīng)的優(yōu)化改善[7]，經(jīng)理人則負(fù)責(zé)決策經(jīng)營(yíng)。三是完善權(quán)力制衡機(jī)制。在混合所有制改革后，國(guó)有企業(yè)董事會(huì)需要打造出有效的權(quán)力制衡機(jī)制，對(duì)董事和經(jīng)理人的權(quán)力進(jìn)行制約，同時(shí)也需要將其各自的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來(lái)，推動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)久健康發(fā)展。應(yīng)該打造出規(guī)模巨大的董事會(huì)，增加外部董事的占比，分散董事權(quán)力，實(shí)現(xiàn)董事權(quán)力的制衡；可以采用聯(lián)席董事長(zhǎng)制度，確保董事與經(jīng)理人的獨(dú)立性，董事長(zhǎng)的職務(wù)由外部董事?lián)危蠖潞徒?jīng)理人職務(wù)分離，實(shí)現(xiàn)決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)的分權(quán)制衡；應(yīng)該賦予董事會(huì)選拔、考核經(jīng)理人的權(quán)力，外部董事需要推動(dòng)企業(yè)信息披露機(jī)制的可靠運(yùn)行，確保內(nèi)部董事不會(huì)出現(xiàn)濫用自身權(quán)力的情況。

4.優(yōu)化資產(chǎn)監(jiān)管

我國(guó)發(fā)展混合所有制的主要目的，是幫助企業(yè)確立相應(yīng)的市場(chǎng)地位，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率，優(yōu)化資源配置。從政府部門的角度，需要在國(guó)有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行嚴(yán)格把控的情況下，構(gòu)建科學(xué)完善規(guī)范的運(yùn)作機(jī)制以及現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)行優(yōu)化[8]，支持民營(yíng)資本的發(fā)展，同時(shí)將公有制在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用充分體現(xiàn)出來(lái)。如果政府部門過(guò)度地干預(yù)混合所有制企業(yè)，則會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理產(chǎn)生負(fù)面影響，因?yàn)榛旌纤兄破髽I(yè)對(duì)比單純的國(guó)有企業(yè)或者民營(yíng)企業(yè)，在主體地位、所有者性質(zhì)等方面都存在很大的區(qū)別，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的過(guò)程中，需要做出適當(dāng)?shù)母淖儭？梢砸酝晟频钠髽I(yè)治理結(jié)構(gòu)為支撐，引導(dǎo)混合所有制企業(yè)借助市場(chǎng)化手段，對(duì)自身運(yùn)營(yíng)和發(fā)展中存在的問(wèn)題進(jìn)行解決，確保其能夠更加積極地參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定高效運(yùn)營(yíng)。

5.引導(dǎo)職工參與

在公司中，職工是最為關(guān)鍵的利益相關(guān)者，如果職工可以參與到公司治理中，發(fā)揮出自身的能動(dòng)性，公司的治理水平可以得到顯著提升。在我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》中明確提出，公司職工可以借助各種各樣的方式和渠道[9]，參與到公司決策以及監(jiān)督管理中。就目前而言，職工參與公司治理的方式多種多樣，常見的有經(jīng)營(yíng)參與、監(jiān)督參與、持股參與等，持股參與的直接體現(xiàn)是股權(quán)激勵(lì)，能夠很好地激發(fā)員工的積極性。應(yīng)該明確，員工是公司運(yùn)營(yíng)的核心參與者，在持股參與的情況下同樣是公司的股東，想要將持股員工的能動(dòng)性充分發(fā)揮出來(lái)，公司可以引入專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)，幫助員工持股，通過(guò)會(huì)議的方式來(lái)形成決策，委派職工代表或者第三方參與到相應(yīng)的表決中。借助這樣的方式，職工在進(jìn)行投票的過(guò)程中，不會(huì)受到上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的干擾，也可以實(shí)現(xiàn)分散股權(quán)的集中化管理，對(duì)基層職工在企業(yè)監(jiān)督管理方面的作用進(jìn)行強(qiáng)化。

6.突出司法規(guī)制

在混合所有制改革過(guò)程中，爭(zhēng)議必然存在，需要突出相應(yīng)的司法規(guī)制，改變國(guó)企改革過(guò)分依靠政府主導(dǎo)的模式，借助司法手段來(lái)對(duì)爭(zhēng)議進(jìn)行解決。在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，如果混合所有制改革實(shí)施的過(guò)程中出現(xiàn)了爭(zhēng)議，且公司內(nèi)部無(wú)法對(duì)其進(jìn)行有效解決，股東可以將爭(zhēng)議提交給司法部門，由司法部門依照相應(yīng)的司法規(guī)定，采取專業(yè)的手段來(lái)解決爭(zhēng)議[10]。

四、結(jié)語(yǔ)

在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革背景下，公司治理的效果會(huì)直接影響改革的成效。必須明確，混合所有制改革并非簡(jiǎn)單地將社會(huì)資本引入國(guó)有企業(yè)中，而是要完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和改善治理制度。面對(duì)混合所有制改革的大背景，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該及時(shí)更新觀念認(rèn)識(shí)，分析公司治理方面存在的問(wèn)題，采取有效的措施和方法，提升公司治理的整體效果，為混合所有制改革工作的實(shí)施提供良好支撐，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。