綠色金融助力清潔能源產(chǎn)業(yè)探討

■ 邸小寧

（中國人民銀行西寧中心支行 青海西寧 810001）

青海省地處青藏高原東北部，擁有豐富的水、太陽能、風(fēng)能、地?zé)岬荣Y源，在發(fā)展清潔能源方面優(yōu)勢顯著。多年來，青海省依托國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略，大力推動光伏、風(fēng)力、水力、太陽能等清潔能源發(fā)電，著力構(gòu)建新能源產(chǎn)業(yè)體系，在打造清潔能源基地的過程中取得了良好成效：建成了一條青海至河南±800千伏特高壓直流輸電通道；打造了海南藏族自治州、海西蒙古族藏族自治州兩個千萬千瓦級可再生能源基地；推動了清潔能源裝機(jī)占比、非化石能源消耗比重、非水可再生能源消納比重三項指標(biāo)位于全國前列；實現(xiàn)了百兆瓦級光伏發(fā)電實證基地技術(shù)、光伏電池效率轉(zhuǎn)換技術(shù)、大規(guī)模水光互補(bǔ)關(guān)鍵技術(shù)、塔式光熱發(fā)電技術(shù)突破。

隨著青海省委、省政府“一優(yōu)兩高”戰(zhàn)略部署、“五個示范省”建設(shè)和“四種經(jīng)濟(jì)形態(tài)”的深入實踐，青海省堅定不移地貫徹新發(fā)展理念，著力打造青藏高原生態(tài)文明高地。在推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展、打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地中如何加大金融支持，亟需進(jìn)一步研究。

一、青海省清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

2019年獲批建設(shè)國家清潔能源示范省以來，青海省不斷創(chuàng)新清潔能源發(fā)展機(jī)制和模式，促進(jìn)清潔能源高效利用，提高清潔能源供應(yīng)保障能力，推動清潔能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。截至2020年末，青海省電力裝機(jī)4030萬千瓦，其中清潔能源占比超9成，位居全國第一，青海省清潔能源示范省建設(shè)成效顯著。

清潔能源裝機(jī)方面：截至2020年底，青海省清潔能源裝機(jī)3638萬千瓦，占全省電源裝機(jī)容量的比重90.3%，是全國首個新型能源占比過半的省份。

清潔能源發(fā)電方面：2020年，青海省清潔能源發(fā)電量847億千瓦時，同比增長8.7%，清潔能源發(fā)電量占總發(fā)電量的89%，促進(jìn)減排二氧化碳6268萬噸。其中，光伏、水電、風(fēng)電分別占電力裝機(jī)的比重為39.2%、20.6%和20.9%；光伏超過水電成為省內(nèi)第一大電源。

作為全國清潔能源、新能源裝機(jī)占比最高的省域，青海省構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)已初具雛形，率先在全國實現(xiàn)碳達(dá)峰具有明顯的優(yōu)勢。一是碳排放總量低，僅高于西藏和海南省，居全國倒數(shù)第三位，占全國排放總量的0.5%；二是能源結(jié)構(gòu)低碳化，具備實現(xiàn)碳中和所需要的理想能源結(jié)構(gòu)，全省新能源占比達(dá)87%以上，清潔能源發(fā)電量占比89%；三是應(yīng)對氣候變化試點(diǎn)示范格局基本形成，全省初步搭建了以西寧國家低碳城市試點(diǎn)為平臺，以格爾木工業(yè)園區(qū)和西寧經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)兩個國家低碳工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)為驅(qū)動，引領(lǐng)全省工業(yè)低碳發(fā)展的低碳試點(diǎn)結(jié)構(gòu)；四是發(fā)展?jié)摿薮?，全省已形成“以硅為主、多元發(fā)展、集中布局”的新能源產(chǎn)業(yè)格局，構(gòu)建了多晶硅-單晶硅-切片-太陽能電池-電池組件完整的光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈，聚集了逆變器、光伏玻璃、石英坩堝、鋁邊框、支架等一批配套光伏企業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢及市場優(yōu)勢越來越明顯。

“十四五”期間，青海省委、省政府將加快綠色發(fā)展，積極推進(jìn)國家清潔能源示范省建設(shè)，以《青海打造國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地行動方案》為契機(jī)，著眼能源安全保障和氣候變化應(yīng)對兩大目標(biāo)任務(wù)，推動清潔能源高比例、高質(zhì)量、市場化、基地化、集約化發(fā)展，錨定2030年基本建成國家清潔能源產(chǎn)業(yè)高地，力爭實現(xiàn)GDP增長盡可能與化石能源、能源電力需求增長“雙脫鉤”，為如期實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)作出青海貢獻(xiàn)。

二、青海省金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

（一）金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

人民銀行西寧中心支行緊緊抓住國家深化綠色金融體系和青海省生態(tài)文明建設(shè)的有利契機(jī)，將綠色金融作為推動青海省普惠金融綜合示范區(qū)試點(diǎn)建設(shè)工作的重要抓手，堅持問題和目標(biāo)導(dǎo)向，積極推動清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近三年數(shù)據(jù)顯示，青海省清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款在綠色貸款中的占比整體呈上升趨勢，主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)突出，綠色金融支持以清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款為主，占綠色貸款余額的比重達(dá)63.7%，符合青海省清潔能源發(fā)展的整體定位；二是按貸款承貸主體所屬行業(yè)劃分，貸款主要投向電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，占綠色貸款的比重超過60%，交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)綠色貸款余額占比在10%左右；三是金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)分布集中，貸款發(fā)放重點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的西寧市，形成第一梯隊；其次，水光互補(bǔ)發(fā)電為主要發(fā)力點(diǎn)的海西州和人口相對稠密的海東市、海南州居于第二梯隊；受地理位置、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、自然資源等因素影響，各地區(qū)、各梯隊之間的金融支持情況差別較大；四是金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)力差異化，政策性銀行和國有銀行是推動清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主力軍，其清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款占轄區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比重超過90%。

（二）金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)的重要舉措

一是建立協(xié)作機(jī)制，凝聚部門工作合力。深度融合國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，不斷加強(qiáng)金融政策支持體系建設(shè)，2016年聯(lián)合出臺《關(guān)于發(fā)展綠色金融的實施意見》，被省政府批轉(zhuǎn)全省執(zhí)行。推動建立全省資源共享、信息互通、協(xié)作通暢的綠色金融協(xié)同工作機(jī)制，凝聚省發(fā)改委、地方金融監(jiān)管局、銀保監(jiān)局、證監(jiān)局等部門合力，引導(dǎo)金融資源向綠色發(fā)展、清潔能源領(lǐng)域傾斜。截至2021年三季度末，青海省綠色貸款余額1555.8億元；二是完善考核標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮正向激勵作用。出臺《青海省銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績評價實施細(xì)則》，并將評價結(jié)果納入央行評級，構(gòu)建全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展綠色信貸業(yè)務(wù)的正向驅(qū)動機(jī)制。自2018年以來，青海省綠色貸款占各類貸款的比重總體上保持在20%以上，其中，清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款在綠色貸款中的占比始終保持在60%左右；三是構(gòu)建企業(yè)名錄，“一對一”精準(zhǔn)發(fā)力。指導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)綠色項目儲備，建立全省金融機(jī)構(gòu)“一對一”重點(diǎn)支持清潔能源企業(yè)名錄庫，加快推進(jìn)綠色項目儲備，緊密圍繞國家規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等戰(zhàn)略要求，重點(diǎn)支持符合國家標(biāo)準(zhǔn)的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施升級及綠色服務(wù)等行業(yè)。截至2021年三季度末，清潔能源重點(diǎn)企業(yè)庫內(nèi)收錄企業(yè)79家，貸款余額超300億元；四是開通“綠色”通道，強(qiáng)化央行資金支持。靈活運(yùn)用再貸款再貼現(xiàn)貨幣等政策工具，專門開通綠色票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理通道，有效暢通政策傳導(dǎo)渠道，切實加大對綠色項目、綠色企業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持力度。截至2021年11月末，累計辦理綠色票據(jù)再貼現(xiàn)20.1億元，12月，成功辦理全省首筆碳減排票據(jù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1000萬元；五是推動綠債發(fā)行，增加綠色金融供給。2018年以來，轄區(qū)2家地方法人金融機(jī)構(gòu)借助銀行間債券市場累計發(fā)行綠色金融債16.7億元，重點(diǎn)支持節(jié)能環(huán)保、污染防治、清潔交通等綠色環(huán)保領(lǐng)域；金融機(jī)構(gòu)加快綠色金融產(chǎn)品、服務(wù)和工具創(chuàng)新，圍繞高原特色農(nóng)牧業(yè)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和“美麗鄉(xiāng)村”建設(shè)等，推出“光伏貸”“有機(jī)循環(huán)貸”“綠色農(nóng)家貸”、綠色發(fā)展基金、種植險等具有地方特色的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，綠色金融創(chuàng)新能力不斷提升；六是降低綠色融資成本，提高金融服務(wù)質(zhì)效。各金融機(jī)構(gòu)積極落實綠色發(fā)展理念，根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展實際，針對綠色信貸、清潔能源產(chǎn)業(yè)，相繼推出特色金融服務(wù)，針對特定項目減費(fèi)讓利，降低綠色產(chǎn)業(yè)融資成本。如：民生銀行西寧分行推出以“向已確權(quán)清潔能源電站電費(fèi)補(bǔ)貼予以合理貸款支持+向已運(yùn)營清潔能源電站項目貸款予以置換支持”的模式，通過配合以銀團(tuán)產(chǎn)品的形式，向電站運(yùn)營公司/集團(tuán)提供融資支持等。調(diào)研結(jié)果顯示，2021年全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款加權(quán)平均利率低于同期LPR。

三、金融支持清潔能源產(chǎn)業(yè)過程中存在的問題

（一）配套政策落地滯后，企業(yè)流動性壓力較大

清潔能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以政策推動為主，具有很強(qiáng)的政策依賴性，而目前清潔能源配套激勵政策尚不完善，政策引導(dǎo)難以激發(fā)金融培育意愿，金融主動服務(wù)意識欠缺，創(chuàng)新動力不強(qiáng)。實際調(diào)研顯示，省內(nèi)新能源電費(fèi)補(bǔ)貼遲滯近三年。而近兩年來，青海已有大量項目也因此而出現(xiàn)風(fēng)險，也有部分央企及省屬國企提出了還款計劃調(diào)整訴求，新能源企業(yè)承受較大的現(xiàn)金流壓力，尤其是民營企業(yè)資金鏈普遍較為緊張。雖然2021年五部委出臺的《關(guān)于引導(dǎo)加大金融支持力度促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》中“鼓勵金融機(jī)構(gòu)對已納入補(bǔ)貼清單的項目發(fā)放補(bǔ)貼確權(quán)貸款”，但實際調(diào)研顯示，可再生能源確權(quán)主體與確權(quán)標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，致使補(bǔ)貼確權(quán)貸款政策落地困難。

（二）主體項目規(guī)模有限，金融介入存在障礙

清潔能源項目具有政策性強(qiáng)、投入集中、投資量大、建設(shè)周期長等特點(diǎn)，實力雄厚、競爭力強(qiáng)的大型企業(yè)是清潔能源資源開發(fā)的主力軍，小規(guī)模的節(jié)能環(huán)保企業(yè)受公司治理、技術(shù)、管理等因素的制約，因規(guī)模小、評級低或負(fù)債率高，難以達(dá)到項目準(zhǔn)入條件；同時，清潔能源基地項目建設(shè)主體過多，標(biāo)段劃分過細(xì)，致使金融機(jī)構(gòu)信貸介入清潔能源產(chǎn)業(yè)趨難。如省內(nèi)海西、海南兩個千萬千瓦清潔能源基地建設(shè)項目普遍采用集中連片規(guī)劃（總裝機(jī)1-2GW量級）、多主體分標(biāo)段（每標(biāo)段裝機(jī)100MW左右）劃片建設(shè)的形式，造成清潔能源基地項目建設(shè)主體過多、標(biāo)段劃分過細(xì)，導(dǎo)致分標(biāo)段項目的融資金額遠(yuǎn)小于能源基地整體投資金額，金融機(jī)構(gòu)難以從整體上給予利率優(yōu)惠等差異化政策。

（三）金融體系尚未健全，金融服務(wù)亟須加強(qiáng)

一是金融服務(wù)能力偏弱。在發(fā)展地方綠色金融方面，法人機(jī)構(gòu)具有覆蓋范圍廣、延伸觸角深的優(yōu)勢，但自身實力弱、金融服務(wù)質(zhì)效整體偏低，距離綠色金融發(fā)展要求甚遠(yuǎn)。尤其與國有大型銀行相比，地方法人金融機(jī)構(gòu)專項支持政策欠缺，支持力度不夠。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，地方法人機(jī)構(gòu)清潔能源企業(yè)貸款利率高于國有大型銀行約2個百分點(diǎn)。二是融資方式缺乏創(chuàng)新。清潔能源項目融資普遍期限長、金額大，以銀行業(yè)信貸為主，證券、信托、擔(dān)保、租賃等多種金融主體參與度不高，無法滿足新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求。調(diào)研顯示，傳統(tǒng)銀行信貸以中長期貸款為主，平均在兩年左右，而項目周期往往長于三年，期限錯配問題比較突出。三是綠色信貸結(jié)構(gòu)單一。綠色農(nóng)、林、牧業(yè)開發(fā)項目貸款、工業(yè)節(jié)能節(jié)水貸款、污染治理及生態(tài)保護(hù)項目貸款和綠色服務(wù)項目貸款的拓展也較少。

（四）信息壁壘尚未打通，金融支持難度加大

青海省清潔能源市場還未形成“一盤棋”的格局，目前清潔能源類信息零碎、松散，針對性、時效性不強(qiáng)，尤其是在金融領(lǐng)域，環(huán)境污染負(fù)面信息尚未全面完整地進(jìn)入征信系統(tǒng)，銀行對清潔能源企業(yè)、清潔能源項目的信息獲取難度大，對企業(yè)環(huán)境保護(hù)違法違規(guī)信息、安全生產(chǎn)違法違規(guī)信息獲得渠道有限，信息“孤島”現(xiàn)象嚴(yán)重。銀行業(yè)作為清潔能源項目營銷的主力軍，難以及時全面掌握企業(yè)清潔能源項目的真實情況，直接影響信貸認(rèn)定和支持效果。

（五）企業(yè)項目收益下降，制約新能源市場發(fā)展

新能源項目盈利水平受國家政策影響較大，政策的支持力度直接決定了行業(yè)發(fā)展的動力。如光伏發(fā)電行業(yè)，光伏發(fā)電電價持續(xù)下跌、補(bǔ)貼逐漸滑坡，特別是2021年青海省光伏補(bǔ)貼正式歸零后，系統(tǒng)成本的下降不能彌補(bǔ)電價下調(diào)和退貼，相同項目收益率下降。同時，全省新能源裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但受電源與電網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)的不匹配、電網(wǎng)調(diào)峰能力受限、外送或市場消納能力有限等影響，棄光限電問題仍然存在，再次使得項目收益下降，影響企業(yè)經(jīng)營收益，制約新能源市場深入發(fā)展。

四、政策建議

（一）加強(qiáng)頂層設(shè)計，加快清潔能源市場建設(shè)

一是建立全國標(biāo)準(zhǔn)的、統(tǒng)一的碳減排監(jiān)測體系，以“大數(shù)據(jù)+云計算+區(qū)塊鏈+移動互聯(lián)網(wǎng)”技術(shù)為支撐，以全社會用電量數(shù)據(jù)為核心，融合煤油氣等能源數(shù)據(jù)以及IPCC碳排放系數(shù)，構(gòu)建電量與碳排放之間的變動分析模型，實現(xiàn)全口徑碳排放在線監(jiān)測，并通過分區(qū)域、分重點(diǎn)行業(yè)、分居民用戶等多維度“碳排放”和清潔能源減排智能在線分析，配套推出相應(yīng)的碳減排金融產(chǎn)品。二是充分發(fā)展碳交易市場作用，通過以三江源國家公園為載體支持青海發(fā)展碳匯經(jīng)濟(jì)，優(yōu)先將全省林業(yè)、新能源等自愿減排項目納入全國碳市場，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新碳排放權(quán)交易金融產(chǎn)品提供基礎(chǔ)。

（二）督促政策落地落實，探索建立緩解流動性進(jìn)展新方式

一方面優(yōu)化可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)貸款配套政策，盡快研究確定可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)主體，明確補(bǔ)貼資金的投放進(jìn)度及金額比例標(biāo)準(zhǔn)，解決銀行對項目未來還款現(xiàn)金流測算的障礙。另一方面盡快研究建立補(bǔ)貼不到位新能源企業(yè)救助機(jī)制，如設(shè)立清潔能源發(fā)展基金，當(dāng)補(bǔ)貼拖欠達(dá)到一定數(shù)額時，采取清潔能源發(fā)展基金先行墊付拖延補(bǔ)貼的方式，幫助困難企業(yè)渡過難關(guān)；或考慮設(shè)立政府新能源周轉(zhuǎn)基金和實施稅費(fèi)減免或稅費(fèi)延遲繳納等政策，幫助企業(yè)緩解流動性問題。

（三）加強(qiáng)綠色金融體系建設(shè)，提升金融服務(wù)質(zhì)量

一是強(qiáng)化結(jié)構(gòu)性貸款政策精準(zhǔn)對接，加快推出綠色再貸款政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，聚焦綠色發(fā)展戰(zhàn)略，合理配置信貸資源，探索通過設(shè)立綠色支行、成立綠色金融事業(yè)部等方式，健全綠色金融服務(wù)體系，加大對重點(diǎn)清潔能源企業(yè)的金融支持力度，支持傳統(tǒng)能源企業(yè)技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)聯(lián)動、產(chǎn)品升級，培育發(fā)展新能源和清潔能源新興產(chǎn)業(yè)。二是拓寬融資渠道，以信貸和債券為資金供給主體，創(chuàng)新推出綠色債券、銀團(tuán)貸款、項目融資（BOT、PPP）、產(chǎn)業(yè)投資基金等融資方式，推動清潔能源項目類信貸資產(chǎn)證券化，搭建綠色混合融資機(jī)制。三是創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，提升綠色金融服務(wù)，綜合運(yùn)用“投、貸、債、股、租”等多種方式，支持企業(yè)多元化融資需求，探索“投貸聯(lián)動”模式支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。四是優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)綠色評價機(jī)制。對于不能滿足綠色產(chǎn)業(yè)定義但綠色效益突出的部分企業(yè)，建議探索建立包含金融支持綠色產(chǎn)業(yè)與綠色效益突出企業(yè)的評估指標(biāo)體系。

（四）著眼全局統(tǒng)籌謀劃，提升清潔能源消納能力

通過科學(xué)規(guī)劃、潛力挖掘和市場引導(dǎo)，切實提升新能源消納水平，從戰(zhàn)略全局編制統(tǒng)一、長遠(yuǎn)、科學(xué)的能源和新能源發(fā)展規(guī)劃，強(qiáng)化規(guī)劃的嚴(yán)肅性和約束力。一要解決電源與電網(wǎng)同步配套問題，優(yōu)化跨?。▍^(qū)）跨通道運(yùn)行曲線，消除新能源送出的線路阻塞，保證項目有效益；二要處理好新能源發(fā)展與傳統(tǒng)能源清潔高效利用的關(guān)系，要與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合，鼓勵發(fā)展分布式、就地消納的新能源；三要因地因網(wǎng)制宜，注重新能源資源的有效利用，對不宜遠(yuǎn)距離輸送，也無法就地消納的，應(yīng)暫緩發(fā)展，避免浪費(fèi)。

（五）著力擴(kuò)大綠色宣傳，防風(fēng)險與推業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)

一是強(qiáng)化綠色金融宣傳。圍繞黨中央、國務(wù)院和省委省政府關(guān)于綠色工作的部署，積極推進(jìn)綠色金融發(fā)展，提升金融服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)、清潔能源企業(yè)的主動意識，宣傳綠色金融理念、實踐成效，將綠色信貸理念融入到發(fā)展戰(zhàn)略、政策制度、管理流程、產(chǎn)品服務(wù)等多個環(huán)節(jié)中，持續(xù)擴(kuò)大綠色金融影響力，全面提升綠色金融工作質(zhì)效。二是提升風(fēng)險防控和處置能力。加強(qiáng)存量移位與增量并軌管理，既要強(qiáng)化存量風(fēng)險管控，化解清潔能源企業(yè)不良貸款，提升信貸質(zhì)量，又要做好增量項目貸款前審查和貸后管理，著重關(guān)注與評估交叉經(jīng)營風(fēng)險。