6 月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)環(huán)比降幅加大

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為122.52點，下降10.67點，降幅為8.01%，較上月加大3.13個百分點，連續(xù)第二個月環(huán)比下降；同比下降20.96點，降幅為14.61%，連續(xù)第三個月同比下降（見圖1）。

圖1 2021-2022年6月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

1-6月份，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）平均值為133.92點，同比下降3.93點，降幅為2.85%。從分月情況看，1-4月呈持續(xù)上升走勢，5-6月呈回落走勢。

（一）長板材價格均繼續(xù)下降

6月末，CSPI長材指數(shù)為127.14點，環(huán)比下降10.93點，降幅為7.92%；CSPI板材指數(shù)為122.06點，環(huán)比下降9.74點，降幅為7.39%。與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別下降18.00點和22.96點，降幅分別為12.40%和15.83%（見圖2、表1）。

圖2 2021-2022年6月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

表1 2022年6月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

1-6月份，CSPI長材指數(shù)平均值為139.26點，同比下降1.53點，降幅為1.09%；CSPI板材指數(shù)平均值為131.92點，同比下降6.28點，降幅為4.54%，比長材高3.29個百分點。

（二）主要品種鋼材價格均有所下降

6月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均持續(xù)下降，且降幅均較上月有所加大。其中，高線、三級鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格環(huán)比分別下降372元/噸、393元/噸、451元/噸、400元/噸、410元/噸、460元/噸、441元/噸和305元/噸（見表2、表3）。

表2 2022年6月主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 1-6月份主要鋼材品種平均價格變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況

6月份，CSPI綜合指數(shù)呈波動下降走勢，第一、二周小幅上升；三、四周由升轉(zhuǎn)降；進入7月份以來，鋼材價格持續(xù)下降（見表4）。

表4 2022年6月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

（四）主要地區(qū)鋼材價格指數(shù)均繼續(xù)下降

6月份，CSPI全國六大地區(qū)鋼材價格指數(shù)均持續(xù)下降。其中華北、東北、華東、中南、西南和西北地區(qū)鋼價指數(shù)環(huán)比分別下降8.29%、8.02%、8.35%、7.53%、7.80%和7.74%。2022年1-6月，六大地區(qū)鋼材價格平均指數(shù)均有所下降，降幅分別為2.24%、2.94%、3.25%、2.64%、3.38%和1.54%（見表5、表6）。

表5 2022年6月CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

表6 1-6月份CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表 元/噸

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業(yè)需求增長低于預期

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-6月份，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長2.5%。其中二季度同比增長0.4%，比一季度增速回落4.4個百分點；全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長6.1%，比1-5月份回落0.1個百分點。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長7.1%，比1-5月加快0.4個百分點。制造業(yè)投資同比增長10.4%，比1-5月回落0.2個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降5.4%，降幅較1-5月加大1.4個百分點。其中房屋新開工面積下降30.6%，降幅較1-5月加大3.8個百分點；6月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.9%，較5月份增速加快3.2個百分點。其中通用設(shè)備制造業(yè)增長1.1%，專用設(shè)備制造業(yè)增長6.0%，汽車制造業(yè)增長16.2%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)增長6.7%，電氣機械和器材制造業(yè)增長12.9%。從總體情況看，6月份基建和制造業(yè)形勢有好轉(zhuǎn)跡象，但用鋼量較大的房地產(chǎn)業(yè)形勢仍不樂觀。

（二）鋼鐵產(chǎn)量及鋼材凈出口量均有所減少

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為7688萬噸、9073萬噸和11842萬噸，同比分別上升0.5%、下降3.3%和2.3%；粗鋼日產(chǎn)302.43萬噸，環(huán)比下降3.0%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，6月份，全國出口鋼材756萬噸，進口鋼材79萬噸，凈出口鋼材677萬噸，環(huán)比減少18萬噸?？傮w來看，6月份國內(nèi)市場供需均有所下降，但需求降幅大于供給降幅，市場呈現(xiàn)階段性的供大于求態(tài)勢。

（三）主要原燃料價格繼續(xù)環(huán)比回落

6月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比下降7.54%，較上月降幅加大1.74個百分點； CIOPI進口礦價格環(huán)比下降4.60%，較上月降幅加大0.89個百分點；煉焦煤和冶金焦價格分別環(huán)比下降3.41%和1.53%，降幅分別較上月減小13.57和17.36個百分點；廢鋼價格環(huán)比下降7.21%，降幅較上月加大3.35個百分點。值得關(guān)注的是，煤焦價格雖環(huán)比繼續(xù)回落，但環(huán)比降幅明顯收窄，同比仍有較高漲幅（見表7）。

表7 2022年6月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格環(huán)比降幅有所加大

6月份，CRU國際鋼材價格指數(shù)為298.9點，環(huán)比下降34.0點，降幅為10.2%，較上月降幅加大4.3個百分點；同比下降24.2點，降幅為7.5%（見圖3、表8、表9）。

表8 2022年6月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

表9 1-6月份國際鋼材價格平均指數(shù)（CRU）變化表

圖3 2021-2022年6月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

（一）板材價格降幅大于長材

6月份，CRU長材指數(shù)為313.4點，環(huán)比下降19.4點，降幅為5.8%，較上月加大4.4個百分點；CRU板材指數(shù)為291.8點，環(huán)比下降41.1點，降幅為12.3%，較上月加大4.3個百分點，比長材降幅高6.5個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)同比上升43.4點，升幅為16.1%；CRU板材指數(shù)同比下降57.6點，降幅為16.5%（見圖4）。

圖4 2021-2022年6月CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖

（二）北美、歐洲和亞洲均繼續(xù)下降

1.北美市場

6月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為340.4點，環(huán)比下降34.0點，降幅為9.1%；美國制造業(yè)PMI為53.0%，環(huán)比下降3.1個百分點。6月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為79.3%，環(huán)比下降1.1個百分點。本月美國中西部鋼廠主要鋼材品種中，長材價格基本平穩(wěn)，板材價格持續(xù)下降且降幅加大（見表10）。

表10 2022年6月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

6月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為363.9點，環(huán)比下降50.7點，降幅為12.2%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為52.1%，環(huán)比持平。其中德國、意大利、法國和西班牙的制造業(yè)PMI分別為52.0%、50.9%、51.4%和52.6%，均有所下降。本月德國市場主要鋼材品種除線材和型鋼小幅回升外，其余品種均持續(xù)下降（見表11）。

表11 2022年6月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

6月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為238.6點，環(huán)比下降24.6點，降幅為9.3%；日本制造業(yè)PMI為52.7%，環(huán)比下降0.6個百分點；韓國制造業(yè)PMI為51.3%，環(huán)比下降0.5個百分點；印度制造業(yè)PMI為53.9%，環(huán)比下降0.7個百分點；中國制造業(yè)PMI為50.2%，環(huán)比上升0.6個百分點。本月印度市場主要鋼材品種價格均繼續(xù)下降，且環(huán)比降幅均有所加大（見表12）。

表12 2022年6月CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材價格走勢分析

（一）穩(wěn)增長政策措施陸續(xù)落地，鋼材需求有望加快恢復

下半年，國內(nèi)外形勢仍錯綜復雜。國際貨幣基金組織(IMF) 總裁格奧爾基耶娃7月13日表示，受俄烏沖突導致的全球供應(yīng)鏈遭到破壞、大宗商品價格飆升、通脹形勢嚴峻等因素影響，主要經(jīng)濟體疫情后的復蘇受阻，7月份IMF最新的《世界經(jīng)濟展望》報告中將再次下調(diào)今明兩年的全球經(jīng)濟增長預期。從國內(nèi)情況看，面對明顯加大的下行壓力，國家高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度，出臺一攬子政策措施，穩(wěn)住了經(jīng)濟大盤。從后期形勢看，除了要繼續(xù)落實好已有的政策外，專項債的發(fā)行和使用將加快，“十四五”的102項重大建設(shè)項目也要加大實施力度，疊加促消費政策發(fā)力，下半年穩(wěn)經(jīng)濟的各項政策措施效果進一步顯現(xiàn)，后期鋼材需求形勢有望好轉(zhuǎn)。

（二）鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比上升，但仍低于上年同期

由于國內(nèi)鋼材市場價格持續(xù)大幅下跌，鋼鐵企業(yè)虧損面和虧損額持續(xù)上升，生產(chǎn)積極性明顯下降，6月份全國粗鋼日產(chǎn)為今年以來首次環(huán)比下降。預計7月份鋼鐵產(chǎn)量將繼續(xù)呈回落態(tài)勢。據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，7月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)207.48萬噸，環(huán)比下降1.98%。據(jù)此估算全國日產(chǎn)粗鋼287.18萬噸，環(huán)比下降0.83%。從后期情況看，隨著下游需求逐步釋放，供需兩端有望形成新的平衡態(tài)勢。

（三）社會庫存有所下降，企業(yè)庫存有所上升

疫情防控措施導致的物流阻塞情況已在近兩個多月明顯好轉(zhuǎn)，局部市場需求陸續(xù)啟動，鋼材社會庫存有所下降。但企業(yè)庫存仍然較高，對后期鋼價走勢帶來一定壓力。截至7月上旬，21個城市五大品種鋼材社會庫存1203萬噸，比6月末減少49萬噸，下降3.9%；比年初增加415萬噸，增長52.7%；同比增加20萬噸，上升1.7%。

從企業(yè)庫存情況看，截止7月上旬，重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)庫存為1805萬噸，比6月末增加110萬噸，增幅6.5%；比年初增加675萬噸，增長59.76%；同比增加399萬噸，增長28.4%。

（四）后期需要關(guān)注的主要問題

一是鋼材價格持續(xù)下跌的問題出在鋼鐵需求側(cè)，但現(xiàn)實解決方案在鋼鐵供給側(cè)。需求恢復滯后于生產(chǎn)的恢復，是造成這輪鋼材價格持續(xù)下跌的根本原因。鋼鐵企業(yè)對后期市場要有理性的判斷、現(xiàn)實的選擇、積極的應(yīng)對，要以滿足用戶需求為目的、以供需平衡為原則，按市場需要合理安排生產(chǎn)，維護市場平穩(wěn)運行。

二是原燃料價格雖有所下降，但后期對企業(yè)成本的沖擊仍會持續(xù)一段 時間。近期原燃料價格雖有所回落，供給趨勢總體趨于穩(wěn)定，但由于俄烏沖突久拖不決，國際能源供給持續(xù)緊張，國內(nèi)原燃料供給對成本的沖擊將會持續(xù)。鋼鐵企業(yè)對此要有充分的準備，除了積極協(xié)調(diào)原燃料保供穩(wěn)價外，自身還要繼續(xù)開展對標挖潛降成本工作。