跨境人民幣結(jié)算助力外貿(mào)新業(yè)態(tài)發(fā)展

■ 唐 輝

（陜西省委黨校 陜西西安 710061）

2021年11月，商務(wù)部出臺《“十四五”對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》，提出“積極擴(kuò)大進(jìn)口，優(yōu)化出口，推動對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展”，從質(zhì)的方面對我國對外貿(mào)易活動提出新的要求；2022年6月20日，中國人民銀行出臺的《關(guān)于支持對外貿(mào)易新業(yè)態(tài)跨境人民幣結(jié)算的通知》，該通知從境內(nèi)銀行的經(jīng)營原則、具備審核及系統(tǒng)處理能力方面做了具體安排和部署，對跨境支付需求企業(yè)的條件、銀企合作的合規(guī)合法性等作出了明確規(guī)定。業(yè)務(wù)范圍也由跨境電商擴(kuò)展到外貿(mào)綜合業(yè)務(wù)、保稅維修服務(wù)、離岸市場服務(wù)及市場采購服務(wù)，覆蓋了國際收支中經(jīng)常項目項下的一切活動。

一、我國跨境人民幣結(jié)算發(fā)展的基本狀況

2015年，跨境人民幣清算系統(tǒng)（CIPS）上線，為人民幣清算提供了高效、安全、穩(wěn)定的金融基礎(chǔ)設(shè)施和平臺；2016年10月，人民幣正式加入SDR貨幣籃子，在人民幣國際化方面邁出了關(guān)鍵一步；跨境人民幣支付系統(tǒng)在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的推廣和使用，加快了我國和沿線國家和地區(qū)的項目建設(shè)和貿(mào)易合作。

（一）跨境人民幣業(yè)務(wù)量日益增長

從貨幣職能角度看，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算體系體現(xiàn)了國際貨幣的計價職能和結(jié)算職能（王凱 2020）。根據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，2021年，我國人民幣跨境支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)總量334.16萬筆，成交金額79.60萬億元人民幣，同比分別增長51.55%和75.8%，日均處理1.34萬筆，金額3184.00萬億人民幣。2021年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額7.94萬億，其中，以人民幣結(jié)算的跨境貨物貿(mào)易為5.77萬億，服務(wù)貿(mào)易為2.17萬億。直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為508萬億。貨物進(jìn)出口總額中對“一帶一路”沿線國家進(jìn)出口總額、進(jìn)口總額、出口總額分別是115979億元、50052億元、65924億元，分別增長了23.6%、26.4%、21.5%。

（二）人民幣表示的對外金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)占比逐漸優(yōu)化

一國貨幣的國際地位的確立和提升，其中重要的一環(huán)是通過加強(qiáng)對外金融業(yè)務(wù)的廣度和深度發(fā)展來實現(xiàn)的，深度發(fā)展尤為重要，體現(xiàn)在金融的業(yè)務(wù)種類和結(jié)構(gòu)上。近幾年受國際貿(mào)易摩擦等國際環(huán)境的影響，人民幣對外金融業(yè)務(wù)雖在2019年和2020年有所下降，但基本保持平穩(wěn)。

表1顯示：2021年末對外金融業(yè)務(wù)總資產(chǎn)中人民幣占比為15.5%，總負(fù)債比重為44.2；從各類金融工具看，人民幣反映出的基礎(chǔ)類存貸款占總資產(chǎn)比重、總負(fù)債比重分別為72.5%和54.4%；股權(quán)衍生類金融工具占資產(chǎn)和負(fù)債比分別為12.8%、25%；部門中，人民幣表示的總資產(chǎn)中對外銀行部門和非銀行部門各占比較平衡，人民幣表示的總負(fù)債中對非銀行部門占比較大，體現(xiàn)非銀行部門持有的人民幣資產(chǎn)量大。

表1 中國銀行業(yè)對外金融資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)對比 單位：%

（三）以人民幣表示的金融交易活躍，金融產(chǎn)品豐富

長期以來我國對外貿(mào)易發(fā)展較為穩(wěn)定和成熟，極大地推動了離岸金融市場的發(fā)展；RQDII的推出和深港通、滬港通的建立，實現(xiàn)了境內(nèi)外的互聯(lián)互通；人民幣資金雙向流動拓展了人民幣金融產(chǎn)品的創(chuàng)新空間，不僅增加了人民幣金融產(chǎn)品的種類，更促進(jìn)人民幣金融產(chǎn)品的深度發(fā)展。

1.銀行業(yè)對外金融業(yè)務(wù)中以債券類為主的業(yè)務(wù)占比增加。長期以來銀行業(yè)擔(dān)負(fù)著我國對外金融活動的融資、結(jié)算、清算、擔(dān)保等業(yè)務(wù)，是推動人民幣國際化進(jìn)程的重要主體，銀行業(yè)對外金融活動的狀況反映了我國參與國際金融的深度和廣度以及在國際上的地位。2018年，我國銀行業(yè)對外金融業(yè)務(wù)中債券占總資產(chǎn)和總負(fù)債比分別為12.2%、14.2%，2021年上升到14.7%、20.6%。

2.外匯交易豐富。外匯交易市場上，即期外匯業(yè)務(wù)表現(xiàn)平穩(wěn)，外匯管理局官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，我國人民幣對外匯交易中，2018年即期業(yè)務(wù)占當(dāng)年總交易比重為38.1%，2022年4月末占比為33.3%，略有下降。遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)、掉期業(yè)務(wù)、期權(quán)業(yè)務(wù)在2018年占當(dāng)年總交易的比重分別為1.8%、57.2%、2.9%，2022年4月末分別占比為3.6%、59%、3.53%，略有上升。結(jié)構(gòu)上，傳統(tǒng)交易品種占比下降，衍生類金融品種占比上升，顯示出企業(yè)風(fēng)險防范意識的增強(qiáng)；多元化的外匯交易品種體現(xiàn)了人民幣金融資產(chǎn)配置功能提升的同時加強(qiáng)了風(fēng)險對沖，從而有效地保護(hù)了交易人的利益。

3.境外機(jī)構(gòu)和個人持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)品種和規(guī)模日趨增加。我國債券市場和A股成功躋身全球三大主流指數(shù)后，國內(nèi)金融市場的吸引力和影響力有了大幅度提升，吸引了更多的境外投資者配置人民幣資產(chǎn)。中國人民銀行官網(wǎng)的統(tǒng)計資料顯示，境外機(jī)構(gòu)和個人2020年持有境內(nèi)存款、貸款、債券和股票總計89849.86億元人民幣，其中境外機(jī)構(gòu)和個人持有的債券和股票資產(chǎn)總和為67416.34億元人民幣，占比75%；2021年總資產(chǎn)額106554.78億元人民幣，其中，債券股票總額80324.44億元人民幣，占比75.4%。

4.對外證券投資資產(chǎn)覆蓋面廣。近年來我國對外直接投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，對全球直接投資貢獻(xiàn)率持續(xù)增長。2021年末我國全年對外非金融類直接投資額1136億美元，其中對沿線國家非金融類直接投資額302億美元，同比增長14.1%。而證券投資近幾年表現(xiàn)勢頭明顯，從流向上看，覆蓋了包括“一帶一路”沿線在內(nèi)的近110個國家和地區(qū)，涉及面廣，涵蓋范圍大。

（四）參與跨境人民幣支付系統(tǒng)機(jī)構(gòu)分布更廣，增強(qiáng)了與國際清算系統(tǒng)的深度合作

隨著我國對外金融市場的不斷開放以及離岸人民幣業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，通過智能化、數(shù)字化、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化及互聯(lián)互容的建設(shè)及推廣，CIPS得以順利與眾多國家和地區(qū)的境外人民幣的清算銀行對接，擴(kuò)大了人民幣結(jié)算范圍。截至目前，加入人民幣跨境支付清算系統(tǒng)（CIPS）參與行1322家，直接參與銀行76家，間接參與銀行1246家，遍布6個洲104個國家和地區(qū)?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算需要標(biāo)準(zhǔn)化國際統(tǒng)一報文系統(tǒng)支撐，因此分別在2016年和2018年與國際報文系統(tǒng)（SWIFT）簽署了戰(zhàn)略合作備忘錄，通過雙方的優(yōu)勢互補(bǔ)整合資源，提升跨境人民幣結(jié)算效率；2022年6月25日，中國人民銀行與國際清算銀行（BIS）簽署了增加人民幣流動行安排（RMBLA）的協(xié)議，通過構(gòu)建本幣資金池，在金融市場波動時為參加協(xié)議安排的央行提供流動性支持。

二、跨境人民幣結(jié)算推動服務(wù)貿(mào)易穩(wěn)健發(fā)展

貿(mào)易新業(yè)態(tài)穩(wěn)健發(fā)展對于穩(wěn)住我國對外貿(mào)易的基本盤，并通過新的增長點支持貿(mào)易的進(jìn)一步發(fā)展意義重大，且作用日趨凸顯。

（一）進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化趨勢明顯

表2反映出我國從事進(jìn)出口貿(mào)易的特點：總進(jìn)出口貿(mào)易額在2019年和2020年因國際大環(huán)境和疫情影響變化較小，其余年份總體是增長的，特別是2021年進(jìn)出口，增速分別達(dá)到21.5%、21.2%，呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢；從結(jié)構(gòu)上看，國有企業(yè)和私營企業(yè)均表現(xiàn)良好，其中私營企業(yè)每年對總進(jìn)出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)平穩(wěn)有序；且在出口貿(mào)易變動中有明顯的優(yōu)勢；從貿(mào)易方式看，私營企業(yè)在一般貿(mào)易、來料加工、裝備貿(mào)易、租賃貿(mào)易及進(jìn)料加工貿(mào)易上的表現(xiàn)尤為突出。

表2 進(jìn)出口企業(yè)貿(mào)易總值變動表（%）

（二）與傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易相比，貿(mào)易新業(yè)態(tài)異軍突起

商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示：2021年我國傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易的旅游、運(yùn)輸、建筑行業(yè)的進(jìn)出口額占服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額分別為14.9%、30.7%、4.9%，受新冠肺炎疫情的影響，運(yùn)輸和旅游業(yè)凈進(jìn)出口額是負(fù)增長，而占比較小的建筑業(yè)因“一帶一路”建設(shè)呈現(xiàn)凈出口增長，金額為1334.6億元人民幣。與此同時，加工服務(wù)、電信計算機(jī)類服務(wù)、其他商業(yè)服務(wù)進(jìn)出口呈現(xiàn)順差。而傳統(tǒng)貿(mào)易的發(fā)展與繁榮更多受制于外部環(huán)境影響，比如貿(mào)易摩擦、關(guān)稅壁壘、貿(mào)易保護(hù)主義和地緣政治，新形勢下對外貿(mào)易需要有新的經(jīng)營方式和運(yùn)營模式以突破瓶頸，并體現(xiàn)出多元化和差異化特質(zhì)。

1.多元化。大規(guī)模的跨境貿(mào)易更多地會受到關(guān)稅、貿(mào)易保護(hù)等政策影響，以特色經(jīng)營為主新貿(mào)易方式可以彌補(bǔ)其不足，以跨境電商為主的貿(mào)易新業(yè)態(tài)是后疫情時代我國開展對外貿(mào)易的有效方式。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國跨境電商出口額達(dá)1.39萬億元，同比增長28%；作為跨境電商海外物流的主要節(jié)點“海外倉”的建立和發(fā)展解決了跨境電商中的清關(guān)、周轉(zhuǎn)、配送、服務(wù)環(huán)節(jié)冗長、高成本低效率的問題；借助于自由貿(mào)易港和自由貿(mào)易試驗區(qū)開展的可以實現(xiàn)資金流、訂單流和貨物流“三流分離”的離岸國際貿(mào)易成為我國新的貿(mào)易增長點，且日漸成熟，這種服務(wù)貿(mào)易需要優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和全套完整的基礎(chǔ)平臺作為支撐；依托于以海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域為主的保稅維修服務(wù)既可以避免加工維修的報關(guān)問題，同時又極大地鼓勵企業(yè)廣泛地參與國際分工，2021年我國海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物進(jìn)出口總額較2020年上漲29.1%；具有市場準(zhǔn)入門檻低、通關(guān)出口快、免征稅收、申報手續(xù)便捷等政策優(yōu)勢的市場采購貿(mào)易方式吸引了眾多微小企業(yè)出口的積極性。雖然單筆出口規(guī)模小，但出口方式靈活，具有小批量、多批次、多品種和選擇范圍廣等特點；與跨境電商融合的外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)幫助企業(yè)完成通關(guān)、物流、退稅、金融、保險等一套代理服務(wù)，有效完成資源的整合；海外倉的設(shè)立更是解決了跨境電商訂單碎片化、物流效率低下、經(jīng)營成本加大等供應(yīng)鏈不暢的問題，既整合了資源又提升了貿(mào)易質(zhì)量。

2.差異化。一方面，大多數(shù)中小企業(yè)提供跨境服務(wù)貿(mào)易可以滿足需求方差異化個性化的需求，另一方面，針對貿(mào)易摩擦和國際環(huán)境變幻莫測可以靈活地實施小規(guī)模生產(chǎn)來滿足“碎片化”消費(fèi)需求。因此，如何做到企業(yè)資金收付安全有效，就需要銀行通過與企業(yè)有效對接并提供“量身定制”的金融服務(wù)。貿(mào)易業(yè)務(wù)多元化、差異化和靈活性綜合經(jīng)營模式對跨境人民幣結(jié)算提出了更高要求。

（三）優(yōu)化貿(mào)易出口需要扁平化的金融服務(wù)與管理

優(yōu)化貿(mào)易出口、提高對外貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展是實現(xiàn)我國雙循環(huán)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。外貿(mào)新業(yè)態(tài)模式的發(fā)展，不是孤立的，也不是和傳統(tǒng)貿(mào)易完全隔絕的，而是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)、智能化及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)平臺實現(xiàn)與傳統(tǒng)貿(mào)易的融合，達(dá)到交易集約化和便利化。以加工貿(mào)易為例，長期以來我國加工貿(mào)易是通過勞動力成本和資源等價格優(yōu)勢來增加對外貿(mào)易活動。但隨著“低成本優(yōu)勢”日趨下降和嚴(yán)重的國際貿(mào)易摩擦、疫情的影響，使處于被動、簡單、技術(shù)含量較低、并處在供應(yīng)鏈低端的加工組裝環(huán)節(jié)的貿(mào)易越加艱難。因此必須從加工技術(shù)、加工材料、加工手段等環(huán)節(jié)升級換代，提升我國加工行業(yè)在供應(yīng)鏈中上游的份額和競爭力，進(jìn)而增加我國本土加工材料的供應(yīng)環(huán)節(jié)，延長供應(yīng)鏈條并帶動相關(guān)行業(yè)發(fā)展。同時提升附加在加工環(huán)節(jié)的服務(wù)功能，擴(kuò)大加工服務(wù)業(yè)務(wù)，將生產(chǎn)貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易有效融合。在社會勞動分工專業(yè)化程度日益提高的背景下，產(chǎn)業(yè)的跨界融合成為必然趨勢，由此催生出一系列新的產(chǎn)品與服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的穩(wěn)步推進(jìn)和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，制造業(yè)呈現(xiàn)明顯的服務(wù)化傾向（孫久文2020）。2021年我國進(jìn)料加工貿(mào)易進(jìn)出口額73.9萬億元人民幣，較2020年同比增長11.1%，加工服務(wù)進(jìn)出口額較2020年同比增長11.1%，全年凈出口額為1252.1億元人民幣。金融服務(wù)與管理的扁平化實際上是助力企業(yè)從生產(chǎn)者到消費(fèi)者“點對點”一條龍的“渠道服務(wù)”，幫助企業(yè)打通了產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，壓縮企業(yè)運(yùn)營中各節(jié)點的時滯及資金占壓情況，快速幫助企業(yè)實現(xiàn)各環(huán)節(jié)之間的“無縫對接”。

三、提升跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)能力的政策建議

提升跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)能力，為進(jìn)出口企業(yè)提供良好的金融生態(tài)環(huán)境，保證外貿(mào)企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上增加新的增長點，以促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)的健康成長。

（一）強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)化金融服務(wù)

隨著我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的不斷推進(jìn)和深化，以數(shù)字和技術(shù)賦能的金融服務(wù)供給側(cè)改革也在不斷強(qiáng)化和轉(zhuǎn)型。

1.大力發(fā)展金融科技。以區(qū)塊鏈、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及人工智能為主要內(nèi)容的新科技進(jìn)一步和金融高度融合。金融科技大大提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營效率，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理水平，金融科技是客戶獲得更便捷的高質(zhì)量服務(wù)的基礎(chǔ)（喬依德 何知仁，2021）。金融科技是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革重中之重，是幫助銀行和企業(yè)建立切實可靠的信用關(guān)系，是推動銀企融合要素的有效傳遞及配置，是降低金融服務(wù)成本提高企業(yè)經(jīng)營效率的主要承載者。

2.完善并優(yōu)化金融體系。面對眾多的需要金融服務(wù)的實體，大的富裕實體和跨國實體是具有優(yōu)先享受服務(wù)的群體，而許多中小微企業(yè)卻很少受關(guān)注或不被關(guān)注。因此積極培育民營銀行，拓展合作性金融，發(fā)展多元化、差異化金融服務(wù)，使之與多元化差異化的實體經(jīng)濟(jì)相匹配。

3.完善跨境結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。自從我國正式啟用CIPS以來，參與結(jié)算的各種標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)日趨細(xì)化和完善，從報文傳輸標(biāo)準(zhǔn)化到信息傳輸、數(shù)字傳輸標(biāo)準(zhǔn)化，再到符合全球標(biāo)準(zhǔn)化的收發(fā)器誕生，為拓展市場提供了強(qiáng)有力的技術(shù)平臺，更好地服務(wù)于我國宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀主體，其中具有國際標(biāo)準(zhǔn)的收發(fā)器的推出和應(yīng)用對微觀主體的作用更加明顯。一是更好地解決了銀企合作下因?qū)臃绞讲煌?、不同國家?zhí)行金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不一、人工處理環(huán)節(jié)較多及交易清算到結(jié)算產(chǎn)生流程過于冗長的“困點”和“難點”；二是徹底滿足企業(yè)的差異化需求、不同人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量需求以及薄弱地區(qū)對人民幣交易需求等全面性跨境服務(wù)；三是有效實現(xiàn)點對點的有序?qū)?，實現(xiàn)支付企業(yè)與銀行之間、銀行與銀行之間、銀行與清算行之間的業(yè)務(wù)流程直通，以及與國際運(yùn)行規(guī)則下的其他國家和地區(qū)的交易直通。

（二）采取更加靈活寬松的業(yè)務(wù)監(jiān)管

不同于以往的監(jiān)管模式，新業(yè)態(tài)下的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)開展需要更加靈活的監(jiān)管模式，具有“沙盒監(jiān)管”特征，即在保證消費(fèi)者權(quán)益基礎(chǔ)上，鼓勵外貿(mào)企業(yè)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的商業(yè)模式和支付流程選擇等方面進(jìn)行大膽嘗試，提升企業(yè)創(chuàng)新能力。在銀企合作基礎(chǔ)框架內(nèi)借助于大數(shù)據(jù)提升銀行的動態(tài)監(jiān)管能力。首先，在落實交易主體負(fù)面清單的基礎(chǔ)上，銀行和支付企業(yè)之間建立信息資料充實、完整、真實基礎(chǔ)上的合作框架；其次，由支付企業(yè)需申報的貨幣收付、物流、退稅及清關(guān)等有關(guān)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)由銀行履行申報，真正實現(xiàn)金融服務(wù)一體化，在擴(kuò)大對企業(yè)服務(wù)范圍的同時進(jìn)一步完善細(xì)化支付企業(yè)對風(fēng)控的管理機(jī)制和措施；第三，在銀行、支付企業(yè)內(nèi)部健全的風(fēng)險內(nèi)控制度基礎(chǔ)上，對支付企業(yè)的展業(yè)部分，銀行需通過定期的動態(tài)監(jiān)測和評估，保證支付企業(yè)跨境業(yè)務(wù)需求的真實可靠，杜絕或避免資金流向不明而引起的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。監(jiān)管環(huán)境的松動和監(jiān)管方式的靈活對外貿(mào)企業(yè)是福音，卻對銀行提出了更高的挑戰(zhàn)，銀行需要進(jìn)一步壓實與支付企業(yè)的展業(yè)合作與責(zé)任，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。另外我國研發(fā)的跨境結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)收發(fā)器可以建立法人識別數(shù)據(jù)庫，在全球可實施法人識別處理，有利于提高交易參與主體的監(jiān)管合規(guī)能力。

（三）推廣金融產(chǎn)品，增加金融業(yè)務(wù)，提升抗風(fēng)險能力

跨境人民幣清算系統(tǒng)一改過去傳統(tǒng)的跨境結(jié)算模式易產(chǎn)生的信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等，價格風(fēng)險成為了現(xiàn)行結(jié)算體系下面臨的主要風(fēng)險。從企業(yè)選擇跨境人民幣結(jié)算的驅(qū)動因素上看，受中美貿(mào)易摩擦等外部因素影響，人民幣匯率波動加大，許多企業(yè)選擇跨境人民幣業(yè)務(wù)作為企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險的手段（王凱 2020）。一個國貨幣在國際上地位的高低決定著貿(mào)易進(jìn)出口方選擇計價結(jié)算貨幣的話語權(quán)和決定權(quán)，隨著我國邊境貿(mào)易、雙邊貿(mào)易、多種合作機(jī)制下展開的貿(mào)易流動日趨活躍和提升，人民幣計價結(jié)算貨幣被廣泛接受。SDR貨幣籃子里人民幣權(quán)重增加成為許多國家儲備國幣的選擇。進(jìn)出口商品在市場上的競爭力也決定著貿(mào)易雙方選擇貨幣的權(quán)利。一般來說，進(jìn)口需求與選擇貨幣權(quán)利具有同向關(guān)系，積極擴(kuò)大進(jìn)口會使進(jìn)口企業(yè)選擇本幣結(jié)算，以減少因市場匯率變動而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。對出口企業(yè)來說，選擇計價結(jié)算貨幣會受到出口商品的國際競爭力及份額的影響及進(jìn)口方的需求偏好等不確定因素的影響。我國對外務(wù)貿(mào)易中，一般貿(mào)易、加工貿(mào)易、租賃貿(mào)易、保稅及海關(guān)監(jiān)管場所貿(mào)易在對外貿(mào)易活動中占比較大，金融服務(wù)和電信計算機(jī)微信服務(wù)也占有不小的份額。因此出口企業(yè)面臨較大選擇價結(jié)算貨幣壓力，需要銀行幫助企業(yè)采取匯率風(fēng)險防范的措施。一是通過風(fēng)險對沖業(yè)務(wù)為企業(yè)增加保值功能，銀行需在風(fēng)險對沖品種選擇上做到幣種匹配、期限結(jié)構(gòu)匹配；二是推出更廣泛的人民幣計價金融產(chǎn)品，拓寬境外投融市場化投資渠道，吸引國外進(jìn)口商對人民幣的真實需求。人民幣計價金融產(chǎn)品越多，對持有人民幣的機(jī)構(gòu)和個人來說選擇資產(chǎn)配置能力越大，對人民幣的需求量就會越大；三是利用利率、匯率市場化機(jī)制豐富金融市場交易內(nèi)容，減少匯價差異給企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險。同名貨幣在國內(nèi)市場和國際市場會有不同的匯價，其差異可能會給企業(yè)帶來風(fēng)險，市場條件越加成熟，差異化水平越小，其產(chǎn)生的風(fēng)險就會越小。

（四）創(chuàng)造多種便捷高效的融資服務(wù)

如前所述，多元化差異化的貿(mào)易方式會產(chǎn)生不同的資金需求和規(guī)模，銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的貿(mào)易服務(wù)除了傳統(tǒng)的貿(mào)易融資外，更多的是根據(jù)企業(yè)運(yùn)營環(huán)節(jié)下的資金需要量身打造融資品種和業(yè)務(wù)。首先，增加出口信貸保險覆蓋面，培育更多的市場經(jīng)營主體，對于資金量大、規(guī)模經(jīng)營的企業(yè)可發(fā)行中長期債券融資；其次，短期的貿(mào)易融資產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的票據(jù)、出口信貸、福費(fèi)廷、訂單質(zhì)押等融資方式外，充分發(fā)揮國家和地方政府出口信用擔(dān)保作用，實施跨境合作下的不同金融服務(wù)的組合模式，保證貿(mào)易暢通；跨境人民幣貿(mào)易融資轉(zhuǎn)讓服務(wù)平臺在上海的落戶，標(biāo)志著貿(mào)易融資市場邁出了關(guān)鍵一步，它是一個綜合性數(shù)字化平臺，是在真實交易基礎(chǔ)上通過資源共享，以高透明度的詢價報價實現(xiàn)信息傳遞和交易頻率，避免了虛假交易產(chǎn)生的融資浪費(fèi)，提高了銀行對企業(yè)的融資效率。