高耗能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)探析
——以寧夏電石化工行業(yè)為例

■ 曹龍年 廉曉清 楊 敏

（中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司寧夏分公司 寧夏銀川 755100）

我國(guó)是世界上電石生產(chǎn)消費(fèi)大國(guó)，產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能的90%以上。電石行業(yè)屬于高耗能、高污染行業(yè)，其生產(chǎn)過(guò)程耗電高，且石原料煅燒過(guò)程中會(huì)排放大量的二氧化碳。因此減小電石生產(chǎn)過(guò)程的能源消耗，減少污染物排放，對(duì)節(jié)約能源和環(huán)境保護(hù)具有重大的意義。目前全國(guó)各省、市正在加快推進(jìn)高耗能行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是內(nèi)蒙古、寧夏、青海等西北省區(qū)近期陸續(xù)發(fā)布了“雙控”政策。本文探討寧夏地區(qū)電石企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，為電石行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提出相關(guān)建議。

一、電石行業(yè)的基本情況

（一）電石的生產(chǎn)方式及主要用途

電石主要成分是碳化鈣，主要用于生產(chǎn)乙炔及乙炔基化工產(chǎn)品。傳統(tǒng)電石生產(chǎn)主要采用電爐熔煉法，最主要的下游產(chǎn)品是聚氯乙烯（PVC）、工業(yè)乙炔、丁二醇（BDO）、醋酸乙烯等。電石屬于高能耗產(chǎn)品，其生產(chǎn)過(guò)程中的能源消耗主要來(lái)自蘭炭、碳棒、電極糊等碳素原料。

圖1 2020年電石裝置能耗構(gòu)成情況

（二）我國(guó)電石行業(yè)的產(chǎn)能供給情況

2007～2015年，是電石行業(yè)的高速擴(kuò)張時(shí)期，我國(guó)電石產(chǎn)能從1000萬(wàn)噸增長(zhǎng)到4805萬(wàn)噸，2020年下降至4105萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率從2015年的54.69%提升至2020年的67.18%，但產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然突出?！峨娛袠I(yè)“十四五”高質(zhì)量發(fā)展指南》指出，到2025年，我國(guó)計(jì)劃將電石年產(chǎn)能控制在4000萬(wàn)噸以下，電石行業(yè)的減量置換將是大勢(shì)所趨。

圖2 電石產(chǎn)能、產(chǎn)量及消費(fèi)量

國(guó)內(nèi)電石行業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)格局分散、小企業(yè)占比較高且地域分布不均衡的特點(diǎn)。從行業(yè)集中度來(lái)看，2021年我國(guó)電石生產(chǎn)廠家達(dá)110家以上，前八大企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)1057萬(wàn)噸，占比為25.75%，集中度不高；從地域分布來(lái)看，我國(guó)電石產(chǎn)能集中于中西部地區(qū)，內(nèi)蒙古、新疆、寧夏和陜西的電石產(chǎn)能合計(jì)占比達(dá)75%；從新增產(chǎn)能來(lái)看，2022年預(yù)計(jì)新投產(chǎn)133萬(wàn)噸，新投產(chǎn)項(xiàng)目均在中西部地區(qū)，區(qū)域集中度較高。

（三）我國(guó)電石的需求情況

根據(jù)中國(guó)電石工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)電石的消費(fèi)量由2011年的1789萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2021年的2814萬(wàn)噸，年復(fù)合增速5.41%。聚氯乙烯（PVC)是目前電石行業(yè)的主要下游產(chǎn)品，但隨著應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富，新的需求有望得到進(jìn)一步釋放。

1.傳統(tǒng)下游產(chǎn)業(yè)的需求

聚氯乙烯（PVC)對(duì)電石的消耗量約占電石總量的80%以上。2016-2020年，國(guó)內(nèi)聚氯乙烯的消費(fèi)量從1647萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2062萬(wàn)噸，年均復(fù)合增速4.60%。2021-2022年國(guó)內(nèi)PVC行業(yè)計(jì)劃新增產(chǎn)能330萬(wàn)噸。

2.新興下游產(chǎn)業(yè)的需求

近年來(lái)，丁二醇（BDO）成為電石行業(yè)的新興下游需求，約占電石行業(yè)消耗量的8%左右。與丁二醇（BDO）生產(chǎn)相關(guān)的，下游產(chǎn)品可被廣泛用作可降解塑料（PBAT）的原料，而可降解塑料是實(shí)現(xiàn)塑料環(huán)保替代品的重要有機(jī)化工品。2016～2020年，國(guó)內(nèi)丁二醇消費(fèi)量年均復(fù)合增長(zhǎng)7.93%，2020年丁二醇國(guó)內(nèi)消費(fèi)量為137.98萬(wàn)噸，2021年1～11月，丁二醇的表觀消費(fèi)量為152.75萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)10.70%。隨著限塑政策的出臺(tái)，降解塑料的需求將大幅提高，對(duì)丁二醇的需求量也將隨之增提高。

圖4 丁二醇表觀消費(fèi)量（單位：萬(wàn)噸）

二、寧夏地區(qū)電石化工行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）區(qū)域行業(yè)發(fā)展格局

1.產(chǎn)能穩(wěn)中有升。寧夏地區(qū)電石行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)主要集中于石嘴山市，全市擁有電石爐53臺(tái)，裝機(jī)容量160萬(wàn)千伏安，產(chǎn)能320萬(wàn)噸，電石化工實(shí)現(xiàn)工業(yè)產(chǎn)值146億元，占全市工業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)13.1%。電石化工下游產(chǎn)業(yè)鏈初具規(guī)模，石灰氮、雙氰胺和單氰胺產(chǎn)能分別達(dá)到132萬(wàn)噸、16萬(wàn)噸和3萬(wàn)噸，分別占全球總產(chǎn)能的60%、80%和40%。

圖5 寧夏和石嘴山化工行業(yè)增加值增速圖

2.生產(chǎn)企業(yè)初具規(guī)模。近年來(lái)，寧夏石嘴山市圍繞電石化工行業(yè)積極推進(jìn)特色產(chǎn)業(yè)園和園中園的建設(shè)，形成了以大地化工和嘉峰化工等企業(yè)為龍頭的電石—氰胺產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)業(yè)集群的形成，一是有利于上下游企業(yè)關(guān)聯(lián)配套，降低成本；二是有利于發(fā)揮區(qū)域品牌效應(yīng)。目前石嘴山市電石生產(chǎn)企業(yè)在電石行業(yè)中已具有一定的定價(jià)權(quán)；三是有利于拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，目前園區(qū)中的氰胺生產(chǎn)企業(yè)均形成了穩(wěn)定的國(guó)外銷售市場(chǎng)。

3.綠色發(fā)展模式初步形成。產(chǎn)業(yè)集群的形成進(jìn)一步帶動(dòng)了循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式的發(fā)展，近年來(lái)該市圍繞工業(yè)廢水、工業(yè)尾氣、電石渣等的綜合利用，建成了化工資源綜合利用基地。石嘴山高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和平羅工業(yè)園區(qū)被評(píng)為國(guó)家級(jí)綠色園區(qū)，大地循環(huán)和格瑞精細(xì)化工等4家企業(yè)成功創(chuàng)建國(guó)家級(jí)綠色工廠，貝利特等16家企業(yè)成功創(chuàng)建自治區(qū)級(jí)綠色工廠。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

1.資源供給約束加大，成本逐年上升。近年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，疊加疫情影響，傳統(tǒng)化工行業(yè)發(fā)展緩慢，石嘴山市資源供給支撐能力不足。截至2020年，石嘴山市原煤凈調(diào)入量約2000萬(wàn)噸，煤炭對(duì)外依賴性增強(qiáng)；水資源總量為1.302億立方米，低于全區(qū)平均水平，工業(yè)用水供需矛盾突出。2021年，寧夏發(fā)布了《2021年度能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度雙控目標(biāo)任務(wù)及重點(diǎn)工作安排》，確定2021年區(qū)內(nèi)能耗雙控目標(biāo)為單位GDP能耗下降3.3%，能耗增量控制在260萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)煤內(nèi)?！澳芎碾p控”將推動(dòng)電石行業(yè)落后產(chǎn)能的退出，同時(shí)會(huì)提高在產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本。

2.小企業(yè)多，下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一。石嘴山市電石生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模參差不齊，其中規(guī)模最大的企業(yè)生產(chǎn)能力可達(dá)到110萬(wàn)噸/年，而部分小型企業(yè)的產(chǎn)能僅為10萬(wàn)噸。企業(yè)規(guī)模小，結(jié)構(gòu)不合理，技術(shù)裝備落后，難以統(tǒng)籌安排資源綜合利用設(shè)施。但從石嘴山地區(qū)的情況來(lái)看，電石企業(yè)90%以上的產(chǎn)品仍用于生產(chǎn)傳統(tǒng)聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯醇（PVA）產(chǎn)品，對(duì)丁二醇等新興應(yīng)用領(lǐng)域延伸較少，電石行業(yè)與聚氯乙烯行業(yè)保持著一損俱損、一榮俱榮的局面，附加值有限，不利于規(guī)避行業(yè)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.技術(shù)人才匱乏，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較突出。石嘴山市電石行業(yè)專業(yè)人才較為匱乏，電石企業(yè)普遍存在著先招聘后培訓(xùn)再上崗，這不僅增大了人員成本，也給安全生產(chǎn)帶來(lái)隱患。部分企業(yè)員工流動(dòng)性較大，缺少經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人才、技術(shù)人才和操作工人。行業(yè)內(nèi)使用自動(dòng)出爐機(jī)、智能輸送線的企業(yè)偏少，自動(dòng)化水平普遍較低。此外，受各金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的影響，石嘴山市電石企業(yè)普遍存在貸款難、金融機(jī)構(gòu)抽貸壓貸等問(wèn)題，融資渠道受限。部分規(guī)模較大的電石生產(chǎn)企業(yè)近年來(lái)出現(xiàn)了違約事件，行業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)較為突出。

（三）存在的機(jī)遇

1.政策機(jī)遇?！笆奈濉睍r(shí)期，國(guó)家實(shí)施新時(shí)代西部大開發(fā)、“一帶一路”建設(shè)、中東西部區(qū)域戰(zhàn)略合作，寧夏自治區(qū)全面推進(jìn)黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)建設(shè)等重大戰(zhàn)略，電石化工行業(yè)將迎來(lái)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展的重大機(jī)遇。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，以及國(guó)家“雙循環(huán)”發(fā)展格局的推動(dòng)，電石化工行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，市場(chǎng)需求將快速恢復(fù)。

2.產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇。寧夏自治區(qū)鼓勵(lì)現(xiàn)代煤化工、電石化工等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大對(duì)外開放，提高國(guó)際化水平，逐步實(shí)現(xiàn)煤炭從能源燃料向化工原料的轉(zhuǎn)變，為新能源發(fā)展提供空間?！笆奈濉睍r(shí)期，石嘴山市重點(diǎn)發(fā)展“六新”產(chǎn)業(yè)，加快實(shí)施工業(yè)“四大改造”步伐，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈布局創(chuàng)新鏈，將有效提升電石化工、煤化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展能力，加快實(shí)現(xiàn)從資源依賴型向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。

3.經(jīng)濟(jì)效益提升機(jī)遇。雖然目前寧夏地區(qū)電石產(chǎn)業(yè)下游對(duì)聚氯乙烯的依存度較高，但近年來(lái)在氰胺化工方面也逐步形成規(guī)模，探索出了一條產(chǎn)業(yè)鏈深化的道路。石嘴山地區(qū)已初步形成氰胺化工產(chǎn)業(yè)集群，石灰氮、雙氰胺、單氰胺產(chǎn)能分別達(dá)到132萬(wàn)噸、16萬(wàn)噸、3萬(wàn)噸，分別占全球總產(chǎn)能的60%、80%、40%。依靠現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加快發(fā)展氰胺化工產(chǎn)業(yè)鏈，擴(kuò)大醫(yī)藥、農(nóng)藥、農(nóng)業(yè)及公共衛(wèi)生領(lǐng)域氰氨等下游產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，是寧夏自治區(qū)電石化工產(chǎn)業(yè)鏈延伸的重點(diǎn)方向。

三、電石行業(yè)升級(jí)發(fā)展的政策建議

（一）調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，加強(qiáng)要素保障

綜合運(yùn)用安全、環(huán)保、能耗、差別電價(jià)等約束性標(biāo)準(zhǔn)，倒逼退出一批落后企業(yè)，為產(chǎn)業(yè)延伸騰出空間。同時(shí)樹立一批行業(yè)標(biāo)桿和示范企業(yè)，加大獎(jiǎng)補(bǔ)力度，支持企業(yè)聯(lián)合重組，鼓勵(lì)龍頭企業(yè)通過(guò)兼并重組等多種方式整合競(jìng)爭(zhēng)力弱的電石企業(yè)，提升龍頭企業(yè)在行業(yè)中的產(chǎn)能比重及話語(yǔ)權(quán)，推動(dòng)資源、能源向效率高、效益好的企業(yè)集聚。引導(dǎo)電石化工企業(yè)與區(qū)內(nèi)及周邊地區(qū)大型煤炭供應(yīng)企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，采取財(cái)政貼息等方式建立政府應(yīng)急煤炭?jī)?chǔ)備，以調(diào)節(jié)用煤高峰期或煤炭?jī)r(jià)格急劇波動(dòng)期的供需矛盾；在執(zhí)行差別電價(jià)的基礎(chǔ)上，對(duì)建設(shè)有自備電廠的企業(yè)用電進(jìn)行靈活調(diào)度，對(duì)同時(shí)承擔(dān)居民供熱、園區(qū)供汽等職能的自備電廠，給予適當(dāng)公網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼。

（二）設(shè)立紓困基金，組建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟

受經(jīng)濟(jì)下行及新冠肺炎疫情影響，部分電石化工企業(yè)遭遇流動(dòng)性資金困難，加之各金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策限制，電石企業(yè)普遍存在貸款難、金融機(jī)構(gòu)抽貸壓貸等問(wèn)題。為避免企業(yè)出現(xiàn)大面積違約事件進(jìn)而引發(fā)區(qū)域、行業(yè)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，建議建立特殊時(shí)期政府紓困基金，并嚴(yán)格設(shè)置基金投向標(biāo)準(zhǔn)，精準(zhǔn)紓困。對(duì)于規(guī)模較大，且已成立債委會(huì)的企業(yè)，建議成立政府專班，一方面加強(qiáng)與債委會(huì)的溝通聯(lián)系，共同研判風(fēng)險(xiǎn)緩釋、采取化解的措施，另一方面加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、資金管理力度，規(guī)范企業(yè)運(yùn)行，增強(qiáng)外界信心。引導(dǎo)鼓勵(lì)電石化工龍頭企業(yè)組建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟統(tǒng)籌協(xié)同作用。實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售協(xié)同，避免因惡性競(jìng)爭(zhēng)而造成的內(nèi)耗，鼓勵(lì)龍頭企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的共性技術(shù)瓶頸展開聯(lián)合攻關(guān)，拓展產(chǎn)業(yè)分工合作，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈多元化，推動(dòng)資源就地轉(zhuǎn)化。

（三）加大產(chǎn)品研發(fā)投入，集中資源發(fā)展主業(yè)

加大產(chǎn)品研發(fā)投入，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升附加值。積極開拓4-丁二醇、氯丁橡膠、聚乙烯醇、石灰氮及其衍生物等產(chǎn)品的市場(chǎng)，提升聚氯乙烯以外產(chǎn)品消耗電石的比例。積極對(duì)接各大高校、研究院所，不斷延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，加快向技術(shù)含量高、產(chǎn)品附加值大的精細(xì)化方向發(fā)展。堅(jiān)持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念，提升電石爐尾氣回收和綜合利用水平，實(shí)現(xiàn)資源和能源的綜合利用以及“三廢”的統(tǒng)一排放治理。部分電石化工企業(yè)存在過(guò)度融資、短貸長(zhǎng)用等問(wèn)題，將資金投向與主業(yè)無(wú)關(guān)的行業(yè)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行以及去杠桿環(huán)境下，企業(yè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)增大，新建項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益差，占用資金大，成為企業(yè)負(fù)擔(dān)。在此情況下，企業(yè)應(yīng)盡早“斷臂”，合理判斷低效資產(chǎn)價(jià)值，主動(dòng)尋找或配合政府、金融機(jī)構(gòu)引入行業(yè)內(nèi)有實(shí)力的生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金，通過(guò)供應(yīng)鏈金融、合作經(jīng)營(yíng)或參股、控股模式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組、管理重構(gòu)，盤活低效資產(chǎn)，集中人力、物力、資金等資源深挖主業(yè)潛力。

（四）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升規(guī)范化管理程度

電石化工企業(yè)多為民營(yíng)家族型企業(yè)，股權(quán)集中度偏高，實(shí)控人“一股獨(dú)大”。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)難混淆， 難以保證經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)化、民主化，容易造成企業(yè)獨(dú)斷專橫的弊端。建議此類企業(yè)引進(jìn)與主業(yè)相關(guān)的戰(zhàn)略投資者，如業(yè)務(wù)往來(lái)密切、交易相對(duì)固定的上下游企業(yè)或與企業(yè)有重大利益關(guān)系的合作者，成立多方人員組成的經(jīng)營(yíng)層，建立起相互制衡、科學(xué)高效的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)， 促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。同時(shí)可適度引入職工股份，將個(gè)人利益與企業(yè)利益相捆綁，建立新型分配機(jī)制，增加企業(yè)發(fā)展動(dòng)力。另一方面，企業(yè)應(yīng)逐步提高規(guī)范化管理程度，建立一套完善的科學(xué)決策體系、人才管理體系、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)體系、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系、質(zhì)量監(jiān)督控制體系和技術(shù)工作體系。同時(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要提高公眾意識(shí)，在追求企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，注重良好的社會(huì)效益，堅(jiān)持契約至上、誠(chéng)實(shí)守信，嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，愛(ài)護(hù)并維護(hù)企業(yè)信用。

（五）金融機(jī)構(gòu)多維度支持，助力企業(yè)良性發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分分析區(qū)域內(nèi)電石化工行業(yè)客戶未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，擇優(yōu)淘劣。對(duì)于電石化工行業(yè)存量信貸業(yè)務(wù)，要具體問(wèn)題具體分析，避免“一刀切”式的斷貸、抽貸。資產(chǎn)管理公司要充分發(fā)揮逆周期救助作用，對(duì)具有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)、有資產(chǎn)兼并需求的企業(yè)，可以提供“資金+智力”服務(wù)，協(xié)助并購(gòu)企業(yè)排除風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但仍具有資產(chǎn)價(jià)值的企業(yè)，可以通過(guò)收購(gòu)不良資產(chǎn)介入債權(quán)債務(wù)管理，借助司法重整，降低企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，同時(shí)引入產(chǎn)業(yè)投資人，推動(dòng)企業(yè)再造重生。證券公司要注重發(fā)掘有規(guī)模效應(yīng)、盈利模式穩(wěn)定、管理規(guī)范的電石化工企業(yè)，加強(qiáng)與企業(yè)之間的溝通，為企業(yè)的轉(zhuǎn)型改革提供積極引導(dǎo)，輔助其實(shí)現(xiàn)上市資格。期貨公司可作為銀行、融資租賃公司、資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)的有效補(bǔ)充，圍繞套期保值、倉(cāng)單質(zhì)押、非標(biāo)產(chǎn)品保理等業(yè)務(wù)品種，幫助企業(yè)鎖定價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，平抑現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)，盤活庫(kù)存產(chǎn)品，提升短期資金利用效率。