房地產(chǎn)稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和收入分配的影響

段 夢(mèng)，婁 峰

（1.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)系，北京 102488；2.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100732）

一、引 言

現(xiàn)行的《中華人民共和國(guó)房產(chǎn)稅暫行條例》是1986年9月頒布實(shí)施的，經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平得到極大提高，人民生活得到極大改善，但現(xiàn)行的房地產(chǎn)稅制在調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)、組織政府財(cái)政收入、優(yōu)化居民收入分配方面發(fā)揮的作用有限，亟需完善和改進(jìn)。房地產(chǎn)稅既包括“房”又包括“地”，是現(xiàn)行房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅等多種稅負(fù)的重構(gòu)與優(yōu)化。［1］因此，要綜合考慮房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易以及保有環(huán)節(jié)的總體稅負(fù)，本著“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的改革思路，兼顧我國(guó)特有的國(guó)有土地使用權(quán)出讓制度，統(tǒng)籌改革我國(guó)房地產(chǎn)相關(guān)稅收，避免出現(xiàn)稅負(fù)過(guò)重和重復(fù)征收等問(wèn)題。［2］

稅制結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成稅制的各項(xiàng)稅種在社會(huì)再生產(chǎn)中的分布狀況及相互之間的比重關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是稅制結(jié)構(gòu)的決定因素，而稅制結(jié)構(gòu)也會(huì)影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，一套設(shè)計(jì)良好的稅制結(jié)構(gòu)是不斷調(diào)整的，也是適應(yīng)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的稅種組合體。［3］從房地產(chǎn)稅制的頂層設(shè)計(jì)來(lái)看，我國(guó)目前的房地產(chǎn)稅制存在諸多不合理之處，房地產(chǎn)稅改革作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要組成部分，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有極其重要的影響。同時(shí)，房產(chǎn)作為居民固定資產(chǎn)的重要構(gòu)成，與居民的生產(chǎn)生活息息相關(guān)，如何更好地促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，保證居民的生產(chǎn)生活不受影響，將是未來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)稅制改革的重要方向與目標(biāo)。［4］

目前我國(guó)的稅收結(jié)構(gòu)主要存在兩個(gè)方面的突出問(wèn)題：一是間接稅比例過(guò)高，直接稅比例過(guò)低；二是我國(guó)稅收主體以企業(yè)為主，由于存在稅收轉(zhuǎn)嫁，導(dǎo)致稅收負(fù)擔(dān)最終由普通民眾承擔(dān)，不利于貧富差距的縮小和社會(huì)的和諧穩(wěn)定，加快房地產(chǎn)稅改革是進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)稅制結(jié)構(gòu)的客觀要求。［5－6］從我國(guó)目前的稅收構(gòu)成來(lái)看，相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)財(cái)產(chǎn)類稅收在總體稅收中所占的比例偏低，房地產(chǎn)稅制的頂層設(shè)計(jì)既要體現(xiàn)房地產(chǎn)稅的功能定位，還要考慮其對(duì)房地產(chǎn)稅征收管理的影響。［7］因此，完善的房地產(chǎn)稅制的頂層設(shè)計(jì)將有力推進(jìn)我國(guó)房地產(chǎn)稅改革的進(jìn)程，優(yōu)化我國(guó)現(xiàn)行的房地產(chǎn)稅收體制。［8］目前，學(xué)術(shù)界關(guān)于房地產(chǎn)稅制改革的研究主要集中于以下幾個(gè)方面。

首先，關(guān)于房地產(chǎn)稅制改革方案設(shè)計(jì)的研究。在我國(guó)目前的稅收體系中，個(gè)人所得稅和財(cái)產(chǎn)稅等直接稅種所占比重較低，而增值稅、消費(fèi)稅等間接稅種所占比重較高，造成我國(guó)現(xiàn)階段稅制結(jié)構(gòu)極不合理。［9－10］房地產(chǎn)稅作為我國(guó)財(cái)稅體制改革的重要組成部分，在房地產(chǎn)稅稅制改革的過(guò)程中，應(yīng)該綜合考慮房地產(chǎn)稅、租、費(fèi)的改革，整合房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易和持有環(huán)節(jié)的各項(xiàng)稅收，堅(jiān)持稅費(fèi)聯(lián)動(dòng)，有減有增，使房地產(chǎn)宏觀稅負(fù)得到穩(wěn)定和優(yōu)化。［11－13］

其次，關(guān)于房地產(chǎn)稅制改革對(duì)政府財(cái)政收入的影響研究。房地產(chǎn)稅作為我國(guó)稅制改革的重要內(nèi)容，加快房地產(chǎn)稅立法并適時(shí)推進(jìn)改革，將成為完善地方財(cái)稅體系，擴(kuò)充地方財(cái)政收入的重要渠道。［14－17］并且，如果政府改革措施得當(dāng)，房地產(chǎn)稅改革將對(duì)政府行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，有利于政府職能的轉(zhuǎn)變。［18－19］同時(shí)，隨著房地產(chǎn)稅稅制改革的不斷深入和完善，短期內(nèi)不僅可以實(shí)現(xiàn)地方土地財(cái)政收入的相對(duì)穩(wěn)定，長(zhǎng)期來(lái)看還可以實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)稅取代土地出讓金成為地方財(cái)政的重要支柱，保障地方財(cái)政收入的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。［20－21］

最后，關(guān)于房地產(chǎn)稅制改革對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響研究。近些年來(lái)，我國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格居高不下，這不僅與我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)自身市場(chǎng)化改革的成效相關(guān)，也與我國(guó)個(gè)人財(cái)產(chǎn)持有環(huán)節(jié)稅收缺失緊密聯(lián)系。［22－23］房地產(chǎn)稅制改革作為再分配調(diào)節(jié)的方式，如果能夠進(jìn)一步完善和改革現(xiàn)行的房地產(chǎn)稅制體系，通過(guò)將房地產(chǎn)稅所得收入用于完善地方基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)，將進(jìn)一步縮小貧富差距，并通過(guò)投資水平的乘數(shù)效應(yīng)，帶動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。［24－26］

綜上可見(jiàn)，現(xiàn)有針對(duì)房地產(chǎn)稅制改革的研究文獻(xiàn)，大多是關(guān)于房地產(chǎn)稅制改革的定性分析，即使有關(guān)于房地產(chǎn)稅制改革的定量研究，也僅僅是從非經(jīng)營(yíng)性的居民房產(chǎn)稅的角度進(jìn)行分析；大多數(shù)從經(jīng)營(yíng)性居民房產(chǎn)稅角度進(jìn)行的分析，僅考慮了房產(chǎn)稅的不同減免方式或者不同的房產(chǎn)稅稅率調(diào)整對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，缺乏從房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)、交易、保有各個(gè)環(huán)節(jié)稅收的統(tǒng)一分析。［27－32］本文在借鑒以往研究的基礎(chǔ)上，定量分析了房地產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的稅收變化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和收入分配的影響。

二、稅收對(duì)商品和要素價(jià)格影響的理論機(jī)制

本文以Harberger開(kāi)創(chuàng)的稅收一般均衡模型理論為基礎(chǔ)，并借鑒汪昊和婁峰的研究，構(gòu)建了包含房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易、保有環(huán)節(jié)稅收的一般均衡模型，在此基礎(chǔ)上分析房地產(chǎn)稅的一般均衡作用機(jī)制。［33－34］為簡(jiǎn)化分析，假設(shè)經(jīng)濟(jì)中有X和Y兩種商品，并假設(shè)其初始價(jià)格為1，由于在該模型中，X和Y的需求函數(shù)不是相互獨(dú)立的，一旦已知X的需求水平，對(duì)于給定的價(jià)格和收入，Y的需求水平便可以從已知信息中得出，即X的需求水平依賴于px/py。因此，在我們的模型中，X的需求表達(dá)式為：

其中，E是X的需求價(jià)格彈性。

假定X的生產(chǎn)函數(shù)是一次齊次的，由于模型假設(shè)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)型的，并且只有資本（K）和勞動(dòng)（L）兩種要素，廠商使用K和L生產(chǎn)X和Y兩種商品，因此X的供給表達(dá)式為：

其中，fL和fK分別為生產(chǎn)X商品總成本中勞動(dòng)力和資本的初始份額。

在完全競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)下，使用生產(chǎn)要素比率的百分比變化將等于這些要素之間的替代彈性S乘以其價(jià)格比率的百分比變化。因此，對(duì)于部門Y的要素響應(yīng)方程而言：

其中，Sy是部門Y勞動(dòng)力和資本的替代彈性。將勞動(dòng)力和資本的初始價(jià)格設(shè)為1，則上式可以簡(jiǎn)化為：

當(dāng)對(duì)資本和勞動(dòng)征收局部要素稅時(shí)，式（3）可改寫為：

其中，tk和tl分別為資本稅和勞動(dòng)稅。

根據(jù)假設(shè)條件，要素供給是固定的，在部門之間可以自由流動(dòng)，所有要素實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)，要素支付等于各行業(yè)的總收入，可以得到以下方程式：

式（6）和式（7）來(lái)自固定要素供給的假設(shè)：兩個(gè)部門中的任一部門釋放的任何要素的數(shù)量必須被另一個(gè)部門吸收。式（8）和式（9）來(lái)自兩個(gè)部門完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)。這些假設(shè)確保要素支付耗盡了每個(gè)部門的總收入。式（10）與其他式不同，該模型方程包含作為變量的絕對(duì)價(jià)格變化，而在基本的經(jīng)濟(jì)理論中，只有相對(duì)價(jià)格才是重要的。因此，式（10）將勞動(dòng)力價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)格，其中g(shù)L和gK分別代表部門Y產(chǎn)品中勞動(dòng)力和資本的初始份額。

將式（6）～ （10）代入式（1）、（2）、（3）、（4）和（5），整理后得到：

以式（13）商品的價(jià)格變化為例，可從以下兩方面分析其含義：

若對(duì)商品Y征收商品稅ty，并且假定tk和tl均為0，則式（13）不含稅的商品價(jià)格比可以表示為dpy＝gKdpK。當(dāng)dpK＜0時(shí)，稅負(fù)由資本所有者承擔(dān)，即稅負(fù)向后轉(zhuǎn)嫁到資本所有者身上，因此，商品生產(chǎn)者向后轉(zhuǎn)嫁給要素所有者的稅負(fù)會(huì)相應(yīng)地減少向前轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的稅負(fù)。向前轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者的稅負(fù)為dpy＋ty，當(dāng)dpK＝0時(shí)，不存在向后轉(zhuǎn)嫁的情況，此時(shí)商品稅的稅后價(jià)格變化表示為ty，消費(fèi)者承擔(dān)了所有的稅負(fù)。

若對(duì)商品Y征收的是增值稅，即tk和tl，則商品Y不含稅的價(jià)格變化表示為gKdpK＋（gLtl＋gKtk），其中g(shù)Ltl＋gKtk表示生產(chǎn)該商品時(shí)，勞動(dòng)和資本所負(fù)擔(dān)的增值稅之和。假設(shè)dpK＝0，其含義為不含稅的資本價(jià)格保持不變，即要素所有者不承擔(dān)稅負(fù)，則dpy＝gLtl＋gKtk，其含義為對(duì)要素征收的所有要素稅全部轉(zhuǎn)嫁給了消費(fèi)者，同時(shí)，原有不含稅的商品價(jià)格上漲gLtl＋gKtk。

三、研究設(shè)計(jì)

本文構(gòu)建的房地產(chǎn)稅收CGE模型是在房地產(chǎn)稅一般均衡理論模型基礎(chǔ)上，進(jìn)一步在以下方面對(duì)理論模型進(jìn)行的拓展：（1）將2017投入產(chǎn)出表中的生產(chǎn)部門結(jié)合財(cái)政稅收數(shù)據(jù)加總為26個(gè)產(chǎn)業(yè)部門，由于模型中每個(gè)產(chǎn)業(yè)部門為單產(chǎn)出部門，因此對(duì)應(yīng)26種商品。由于每個(gè)部門的投入結(jié)構(gòu)和要素需求結(jié)構(gòu)的不同，因此可以很好地反映房地產(chǎn)稅收變化對(duì)各部門投入要素和產(chǎn)出的影響。（2）為了分析不同房地產(chǎn)稅制政策變化對(duì)不同收入水平居民的影響，根據(jù)居民收入水平之間的差異，將農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民進(jìn)行細(xì)分。（3）模型中包含房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易、保有各環(huán)節(jié)涉及到的所有稅收，以便分析不同的房地產(chǎn)稅政策組合的影響。

（一）消費(fèi)結(jié)構(gòu)和房產(chǎn)稅設(shè)置

在本文模型中，居民和政府的消費(fèi)函數(shù)采用簡(jiǎn)單的線性函數(shù)的形式。其中包含了居民和政府的收支去向。居民的收入主要為勞動(dòng)報(bào)酬、資本收入以及政府對(duì)居民的轉(zhuǎn)移支付，居民的支出主要為納稅、消費(fèi)和儲(chǔ)蓄；政府的收入主要為各項(xiàng)稅收收入，政府的支出主要為對(duì)居民的各項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付、消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。具體方程設(shè)置如下：

其中，TYHh為居民h的總收入，YHLh為居民h的勞動(dòng)報(bào)酬，YHKh為居民h的資本收入，Transgthh為政府對(duì)居民h的轉(zhuǎn)移支付。

其中，QHDi為居民對(duì)商品i的需求，conhi，h為居民h購(gòu)買商品i的消費(fèi)率，GHPTh為居民h繳納的非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅，SHh為居民h的儲(chǔ)蓄，GIHTAXh為居民h的個(gè)人所得稅。TYG為政府總收入，GDi為政府對(duì)商品i的需求，congi為政府購(gòu)買商品i的消費(fèi)率，SG為政府儲(chǔ)蓄。

其中，GVATi為部門i的增值稅，GBUSi為部門i的營(yíng)業(yè)稅，GOCLi為部門i的耕地占用稅，GCONi為部門i的城市維護(hù)建設(shè)稅，GCOTi為部門i的契稅，GSTAi為部門i的印花稅，GVALi為部門i的土地增值稅，GULVi為部門i的城鎮(zhèn)土地使用稅，GOPTi為部門i的經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅，GPROi為部門i的其他稅，Tarriffi為商品i的關(guān)稅。rfhpth為對(duì)居民房產(chǎn)征收的非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅稅率，TYHPTh為居民h的房產(chǎn)價(jià)值。

（二）數(shù)據(jù)與參數(shù)

社會(huì)核算矩陣表（Social Accountint Matrix，SAM）作為CGE模型求解計(jì)算的核心數(shù)據(jù)庫(kù)，其中包含了與模型中相關(guān)變量一一對(duì)應(yīng)的多種賬戶的均衡數(shù)據(jù)。本文構(gòu)建的SAM表以國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2017年投入產(chǎn)出表為基礎(chǔ)，整合《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)稅務(wù)年鑒》《中國(guó)城市居民生活與價(jià)格年鑒》等相關(guān)數(shù)據(jù)，并進(jìn)一步細(xì)分生產(chǎn)、商品、居民等賬戶，最終編制完成2017年SAM表。

本文構(gòu)建的CGE模型參數(shù)主要來(lái)源于兩個(gè)方面：一是通過(guò)模型基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)SAM表校準(zhǔn)得到，比如模型中的規(guī)模參數(shù)，份額參數(shù)、各種稅率水平以及居民和政府的消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率等；二是通過(guò)查閱以往的相關(guān)文獻(xiàn)獲得，比如模型中涉及到的相關(guān)函數(shù)的彈性等。

（三）政策模擬方案設(shè)計(jì)

為了模擬房地產(chǎn)稅制改革對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的具體影響，本文在以往研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合房地產(chǎn)稅制改革在我國(guó)實(shí)施的可能性，設(shè)置了以下9種政策模擬方案：

政策模擬方案一（S1）：取消房地產(chǎn)稅收中的土地增值稅；

政策模擬方案二（S2）：取消房地產(chǎn)稅收中的契稅和耕地占用稅；

政策模擬方案三（S3）：取消房地產(chǎn)稅收中的營(yíng)業(yè)稅；

政策模擬方案四（S4）：將房地產(chǎn)稅收中的城市維護(hù)建設(shè)稅，印花稅納入到增值稅；

政策模擬方案五（S5）：政策組合S1＋S2＋S3＋S4；

政策模擬方案六（S6）：將城鎮(zhèn)土地使用稅和房產(chǎn)稅合并，改為征收房地產(chǎn)稅；

政策模擬方案七（S7）：政策組合S5＋S6；

政策模擬方案八（S8）：對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅；

政策模擬方案九（S9）：政策組合S7＋S8。

四、結(jié)果分析

（一）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

從表1可以看出，在沒(méi)有考慮對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅的政策模擬方案中（S1～S7），由于房地產(chǎn)稅制改革方案多為取消或者降低房地產(chǎn)稅，使得政府的財(cái)政稅收收入減少，進(jìn)而使得政府消費(fèi)支出水平出現(xiàn)不同程度的下降。從支出法GDP核算的角度來(lái)看，GDP由消費(fèi)、投資、凈出口三部分構(gòu)成，僅僅由于政府消費(fèi)支出水平的下降，最終并不一定會(huì)導(dǎo)致GDP水平的下降，GDP的變化還依賴于其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響，表現(xiàn)為：在S1～S7的政策模擬結(jié)果中，除S2結(jié)果中的總出口和總進(jìn)口出現(xiàn)小幅度減少外，其他各項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)不同程度的增加。同時(shí)，取消或者減少房地產(chǎn)稅征收，降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，從而在一定程度上刺激了投資的增加。

表1 房地產(chǎn)稅制改革對(duì)主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響（單位：%）

S8為對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅，降低了居民可支配收入，進(jìn)而導(dǎo)致居民總消費(fèi)水平下降。由于居民非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅有多種良好特性，拓展了政府財(cái)政收入來(lái)源，進(jìn)而帶動(dòng)了政府支出的增加。但S8中其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如GDP、總產(chǎn)出、總出口、總進(jìn)口、總投資等指標(biāo)均出現(xiàn)不同程度的下降?？赡艿脑蚴?，居民可支配收入的減少使得居民儲(chǔ)蓄水平下降，最終使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)的總儲(chǔ)蓄減少，在本文模型的假設(shè)中，總投資等于總儲(chǔ)蓄，因此總投資也會(huì)減少，投資水平的下降使得商品總產(chǎn)出受到負(fù)面影響，進(jìn)而使得商品總出口減少。同時(shí)，由于居民消費(fèi)和投資水平的下降，使得國(guó)內(nèi)商品需求減少，降低了對(duì)國(guó)外商品的需求，使得商品總進(jìn)口出現(xiàn)不同程度的下降。但是，總投資水平的下降并不一定是壞事，投資水平的下降在一定程度上也是提高投資效率、淘汰落后產(chǎn)能所要付出的代價(jià)，投資增速的下降對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響是暫時(shí)的，投資效率的提高將會(huì)抵消投資增速下降對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面沖擊。

S9為S1～S8所有政策模擬方案的組合，從最終的結(jié)果可以看出，雖然居民總消費(fèi)水平出現(xiàn)小幅下降，但相比于S8，其減少幅度較小，說(shuō)明S9的政策模擬方案在一定程度上削弱了征收居民非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)所形成的負(fù)面影響。同時(shí)還可以看出，雖然政府總消費(fèi)、總出口、總進(jìn)口、總投資等指標(biāo)出現(xiàn)增減不一的波動(dòng)，但總產(chǎn)出和GDP水平卻呈現(xiàn)正向變化，說(shuō)明只要政策組合恰當(dāng)適合，仍然會(huì)帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體水平的平穩(wěn)提升。

（二）對(duì)部門產(chǎn)出的影響

從表2可以看出，在S1～S7的結(jié)果中，各部門產(chǎn)出水平所受到的影響表現(xiàn)出增減不一。其中產(chǎn)出增加幅度最大的部門是房地產(chǎn)部門（sector17），分別增加了3.437%、2.412%、0.150%、0.396%、6.767%、0.423%、7.282%，說(shuō)明對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易、保有環(huán)節(jié)整體稅收的改革和優(yōu)化，不僅不會(huì)對(duì)房地產(chǎn)部門產(chǎn)出形成負(fù)面沖擊，還會(huì)提高房地產(chǎn)部門的產(chǎn)出水平。需要說(shuō)明的是，在S4的政策模擬結(jié)果中，房地產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出增加幅度并不是最大的，產(chǎn)出增加幅度最大的部門是資本市場(chǎng)服務(wù)部門，增幅為5.286%。原因?yàn)樵赟4中，將印花稅納入到增值稅的征收范疇內(nèi)，避免了稅負(fù)的重復(fù)征收，降低了資本市場(chǎng)服務(wù)部門的成本，從而促進(jìn)資本市場(chǎng)服務(wù)部門的產(chǎn)出較其他部門增幅較大。同時(shí)，對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易、保有環(huán)節(jié)稅收的改革和整合，不僅會(huì)解決房地產(chǎn)稅收征收過(guò)程中的統(tǒng)計(jì)復(fù)雜、重復(fù)征收等問(wèn)題，還會(huì)在一定程度上帶動(dòng)資本市場(chǎng)的發(fā)展，表現(xiàn)為貨幣金融和其他金融服務(wù)部門、資本市場(chǎng)服務(wù)部門、保險(xiǎn)業(yè)等部門產(chǎn)出出現(xiàn)不同程度的增加。

表2 對(duì)部門產(chǎn)出的影響① 表2中sector1～sector26分別代表：農(nóng)業(yè)；采礦業(yè)；制造業(yè)；電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；建筑業(yè)；批發(fā)；零售；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；住宿；餐飲；電信、廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務(wù)業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)；軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)；貨幣金融和其他金融服務(wù)；資本市場(chǎng)服務(wù)；保險(xiǎn)；房地產(chǎn)；租賃；商務(wù)服務(wù)；科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)；水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)；居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)；教育；衛(wèi)生和社會(huì)工作；文化、體育和娛樂(lè)業(yè)；公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織等26個(gè)產(chǎn)業(yè)部門。 （單位：%）

在S8的結(jié)果中，絕大多數(shù)部門的產(chǎn)出受到了負(fù)面沖擊，其中，所受負(fù)面沖擊影響最大的部門是保險(xiǎn)業(yè)，降低了2.243%，可能的原因是在本文的模型設(shè)置中，對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅，在一定程度上減少了居民的可支配收入，保險(xiǎn)支出作為居民消費(fèi)支出的重要組成部分，勢(shì)必會(huì)由于居民可支配收入的減少受到負(fù)面沖擊。

除此之外，產(chǎn)出增加幅度較大的部門有公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織部門，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理部門、衛(wèi)生和社會(huì)工作部門以及教育部門，分別增加8.879%、6.776%、5.336%、4.500%。之所以這些部門增幅較大，主要原因是這些部門多為公共部門，政府部門作為其主要管理者。對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅在一定程度上提高了政府的財(cái)政收入水平，進(jìn)而促進(jìn)該類公共部門的產(chǎn)出出現(xiàn)不同幅度的提升。S9為S1～S8所有政策模擬方案的組合，從最終的結(jié)果可以看出，部門產(chǎn)出增長(zhǎng)幅度最大的依然是房地產(chǎn)部門，增加了5.642%，資本市場(chǎng)服務(wù)部門和公共管理、社會(huì)保障和社會(huì)組織部門的產(chǎn)出也出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)，分別增加4.381%和3.537%。部門產(chǎn)出減少幅度最大的部門是教育部門，降低了2.080%。

（三）對(duì)政府收入的影響

政府財(cái)政收入是國(guó)家各項(xiàng)公共事業(yè)健康發(fā)展的重要保障，在本文構(gòu)建的中國(guó)房地產(chǎn)稅收CGE模型中，政府財(cái)政收入來(lái)源主要為各項(xiàng)稅收收入。S1～S7的結(jié)果顯示，政府財(cái)政收入分別減少2.257%、3.233%、0.178%、3.326%、9.002%、1.228%、10.233%，之所以出現(xiàn)不同幅度的減少，主要是S1～S7的政策模擬方案多為取消、降低或者合并房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、交易、保有環(huán)節(jié)的各項(xiàng)稅收。S8的結(jié)果顯示，政府收入增加9.270%，之所以增加是因?yàn)樵撃M方案僅考慮對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅，沒(méi)有考慮其他的房地產(chǎn)稅改革方案。S9的結(jié)果顯示，政府收入減少0.966%，這是S1～S8各項(xiàng)不同房地產(chǎn)稅收政策組合的最終效果。

（四）對(duì)居民可支配收入和收入分配的影響

從表3可以看出，面對(duì)不同的房地產(chǎn)稅制改革方案，雖然不同類型的居民所受的影響不同，但不同的房地產(chǎn)稅制改革方案均導(dǎo)致居民的可支配收入水平出現(xiàn)不同程度的下降。S1～S7的結(jié)果顯示，不同的房地產(chǎn)稅制改革方案對(duì)城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民的影響差異性不大，在一定程度上體現(xiàn)了房地產(chǎn)稅收政策的公平性。均值影響程度分別為－0.356%、－0.057%（S1），－0.521%、－0.124%（S2），－0.028%、－0.006%（S3），－0.537%、－0.131%（S4）、－1.444%、－0.313%（S5）、－0.198%、－0.045%（S6）、－1.641%、－0.357%（S7），之所以受到負(fù)面影響，在一定程度上是企業(yè)稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁造成的。

表3 對(duì)居民可支配收入和收入分配的影響

S8的結(jié)果顯示，雖然對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅對(duì)居民的可支配收入產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，但是該政策的影響大小與居民收入水平的高低呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。表現(xiàn)為城鎮(zhèn)居民（或農(nóng)村居民）隨著收入水平的提高，所受稅收政策負(fù)面沖擊的影響效果逐漸減小。這主要是因?yàn)樵诒疚哪Ｐ秃驼吣M方案的設(shè)計(jì)過(guò)程中，非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅實(shí)質(zhì)上是一種財(cái)產(chǎn)稅，原則上收入水平較高的居民所擁有的財(cái)產(chǎn)是較多的，僅對(duì)所有的居民征收統(tǒng)一比例的非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅，勢(shì)必會(huì)造成居民收入水平越低，所受負(fù)面沖擊的影響越大的結(jié)果。由于S9為S1～S8各項(xiàng)房地產(chǎn)稅收政策的組合，因此其結(jié)果不僅包括S1～S7政策模擬結(jié)果所反映的現(xiàn)象，也包括S8政策模擬結(jié)果所揭示的規(guī)律。且影響效果均比S1～S8政策模擬結(jié)果所顯示的強(qiáng)。從不同的房地產(chǎn)稅制改革方案對(duì)基尼系數(shù)變動(dòng)幅度的影響來(lái)看，除S3和S6對(duì)基尼系數(shù)的變動(dòng)基本無(wú)影響外，其他各項(xiàng)房地產(chǎn)稅收政策在一定程度上都降低了基尼系數(shù)，說(shuō)明房地產(chǎn)稅制結(jié)構(gòu)改革和優(yōu)化在一定程度上可以調(diào)節(jié)城鄉(xiāng)財(cái)富收入分配，縮小居民之間的收入差距。

五、結(jié)論與政策建議

本文通過(guò)構(gòu)建中國(guó)房地產(chǎn)稅收CGE模型，模擬分析了不同房地產(chǎn)稅制改革方案對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和居民收入分配的影響。在沒(méi)有對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅的政策模擬方案中（S1～S7），房地產(chǎn)稅制改革使得宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如GDP、總產(chǎn)出、總投資、居民消費(fèi)等出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，除個(gè)別數(shù)值外，總出口和總進(jìn)口也出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)。由于在這些政策模擬方案中，多為取消或者減少房地產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的稅負(fù)征收，使得政府收入出現(xiàn)不同程度的減少，進(jìn)而導(dǎo)致政府總消費(fèi)水平出現(xiàn)不同程度的下降。在對(duì)居民征收非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅的政策模擬方案中（S8～S9），雖然某些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)受到負(fù)面影響，但這并不能直接確定該項(xiàng)改革措施的不當(dāng)，恰恰相反，此項(xiàng)改革不僅拓寬了政府財(cái)政收入的渠道，還有效降低了基尼系數(shù)。對(duì)比不同政策模擬方案對(duì)各部門產(chǎn)出的影響，其政策影響效果增減不一。而對(duì)比不同政策模擬方案對(duì)居民可支配收入的影響，房地產(chǎn)稅制改革政策降低了居民的可支配收入水平。但其影響機(jī)理不同，政策模擬方案S1～S7所涉及的房地產(chǎn)稅項(xiàng)為間接稅，對(duì)不同收入水平居民的可支配收入影響差異不大，而政策模擬方案S8～S9將對(duì)居民征收的非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅納入其中，非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅實(shí)質(zhì)上是一種直接財(cái)產(chǎn)稅，此時(shí)對(duì)不同收入水平居民的可支配收入的影響表現(xiàn)出差異性。

根據(jù)上述研究結(jié)果，筆者建議：

第一，降低房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和交易環(huán)節(jié)的稅負(fù)，增加房地產(chǎn)保有環(huán)節(jié)的稅負(fù)。在我國(guó)現(xiàn)行的房地產(chǎn)稅收體制下，存在房地產(chǎn)稅重復(fù)征收的問(wèn)題，隨著我國(guó)財(cái)政體制機(jī)制改革進(jìn)程的不斷深入，必須消除原有房地產(chǎn)稅制設(shè)計(jì)過(guò)程中存在的不合理規(guī)則。同時(shí)增加房地產(chǎn)保有環(huán)節(jié)的稅負(fù)，一方面不僅可以拓寬政府財(cái)政收入渠道，降低政府對(duì)土地財(cái)政的依賴程度，另一方面也是向國(guó)際財(cái)稅體制機(jī)制看齊，加強(qiáng)與各國(guó)財(cái)政體制機(jī)制改革創(chuàng)新的交流聯(lián)系。

第二，實(shí)施差異化的房地產(chǎn)稅收改革政策。在本文的政策模擬方案中，沒(méi)有考慮不同收入階層之間的差異，且征收稅率為固定比例，對(duì)調(diào)節(jié)財(cái)富分配和城鄉(xiāng)居民收入差距的效果較小。隨著房地產(chǎn)稅收政策實(shí)施環(huán)境的逐漸成熟，可以逐步實(shí)施稅收減免、面積減免等一系列差異化政策。同時(shí)，在征收居民非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅的過(guò)程中，要堅(jiān)持“以人為本”的原則，充分考慮家庭的支付能力，如對(duì)于沒(méi)有收入來(lái)源的老年人和殘疾人或者低收入家庭的自住房給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠，此時(shí)的政策設(shè)計(jì)可以借鑒美國(guó)的“斷路器”抵免措施，以免影響居民的正常生活需求。

第三，房地產(chǎn)稅制改革要兼顧效率與公平。在堅(jiān)持稅收法定、稅收規(guī)范的基礎(chǔ)上，房地產(chǎn)稅制改革要注重房地產(chǎn)稅收體系中各項(xiàng)稅種的平衡，統(tǒng)籌考慮稅制設(shè)計(jì)的效率與公平。短期內(nèi)以結(jié)構(gòu)性減稅為房地產(chǎn)稅制改革的總體目標(biāo)，降低房地產(chǎn)稅中的間接稅的比重，一方面可以降低企業(yè)稅負(fù)，增加企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力，另一方面也是國(guó)家進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)在要求。同時(shí)，時(shí)刻關(guān)注房地產(chǎn)稅制改革動(dòng)態(tài)，適時(shí)推出居民非經(jīng)營(yíng)性房產(chǎn)稅改革，真正實(shí)現(xiàn)稅制改革效率與公平的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。