民航運輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究

張慧

（湖南省機(jī)場管理集團(tuán)有限公司，湖南 長沙 410000）

當(dāng)前正值百年變局交織疊加的特殊時期，民航運輸企業(yè)發(fā)展中面臨的不穩(wěn)定性、不確定性因素顯著增加，不可避免要面對財務(wù)風(fēng)險。加之近年來隨著交通運輸行業(yè)的飛速發(fā)展，民航運輸企業(yè)面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)越來越大，既要積極應(yīng)對來自國內(nèi)外市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的各種考驗，避免出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，又要搶抓新形勢下的發(fā)展機(jī)遇，保持行業(yè)競爭優(yōu)勢，勢必要站在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展全局的高度，強(qiáng)化管理人員的財務(wù)風(fēng)險管理意識，提高風(fēng)險識別、分析和應(yīng)對的能力，使財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)風(fēng)險容忍度范圍內(nèi)，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一、民航運輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類

（一）投資風(fēng)險

為適應(yīng)發(fā)展需要，滿足不斷提升的航班保障要求，民航運輸企業(yè)在經(jīng)營期間會不間斷開展軟件和硬件項目投資。對民用機(jī)場而言，地面運行保障單位千差萬別，專業(yè)性和安全性要求高，機(jī)場改擴(kuò)建、智能化、數(shù)字化、信息化等各類項目投資建設(shè)伴隨發(fā)展全過程。如果對投資項目缺乏合理性、可行性、必要性分析論證，或?qū)椖空型稑?biāo)流程及合同履約情況跟蹤監(jiān)管不到位，就會導(dǎo)致預(yù)期投資和實際投資、預(yù)期回報和實際回報之間產(chǎn)生差異，造成投資損失和國有資產(chǎn)流失。

（二）籌資風(fēng)險

主要是企業(yè)從外部籌集資金面臨的償債風(fēng)險。民航運輸企業(yè)項目投資金額一般較大，項目資金主要通過自籌、申請民航專用基金和債務(wù)籌資等方式籌集，其中債務(wù)籌資占比較大。債務(wù)籌資成本相對較低，但有固定還款期限和利息支出，企業(yè)可能存在因資金緊張而無法到期還本付息的風(fēng)險。而且大額舉債導(dǎo)致不合理的資產(chǎn)負(fù)債率，也會導(dǎo)致企業(yè)運行困難。

（三）資金回收風(fēng)險

是指企業(yè)在資金結(jié)算過程中出現(xiàn)的不確定性，導(dǎo)致資金回收難度加大，無法準(zhǔn)時足額收回的風(fēng)險。這里的不確定性包括回收時間因素和回收金額因素：時間因素是指客戶不能按約定時間打款，而導(dǎo)致資金拖欠；金額因素是指客戶不確定的打款金額，導(dǎo)致不能足額收回應(yīng)收賬款而出現(xiàn)壞賬的情況。近幾年，民航相關(guān)企業(yè)普遍運行困難，民用機(jī)場資金回收風(fēng)險愈加凸顯。

（四）運營風(fēng)險

主要是指企業(yè)在生產(chǎn)運行過程中相關(guān)人員、環(huán)節(jié)或整個行業(yè)出現(xiàn)的不穩(wěn)定性情況。產(chǎn)生企業(yè)運營風(fēng)險的因素非常多，如企業(yè)采購活動、招投標(biāo)活動、銷售活動、運行安全事件等，都可能因制度缺失、監(jiān)管缺位、流程不規(guī)范、措施不科學(xué)、人員履職不力等原因造成客戶投訴、法律糾紛等運營風(fēng)險問題。

（五）流動性風(fēng)險

是指企業(yè)無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。流動性取決于不同行業(yè)、服務(wù)對象、提供服務(wù)產(chǎn)品的特征，反映企業(yè)變現(xiàn)能力和償債能力，體現(xiàn)企業(yè)的市場價值和購買力，民航運輸企業(yè)的高運行成本決定其對資金流動性的高度關(guān)注。

二、民航運輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）財務(wù)風(fēng)險管理體系不完善

民航運輸企業(yè)在發(fā)展中比較容易出現(xiàn)重運行管理和投資收益，輕風(fēng)險防控的問題，發(fā)展過程中可能把更多目光和重心放在如何確保航班運行安全，并獲取短期經(jīng)濟(jì)效益，而忽略了經(jīng)濟(jì)活動本身潛在的風(fēng)險。當(dāng)前，部分民航運輸企業(yè)沒有構(gòu)建有效的財務(wù)風(fēng)險管理體系，不能正確引導(dǎo)企業(yè)各類經(jīng)營活動有序高效開展，沒有形成采購、運行、營銷、建設(shè)、投資等環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)配合的管理機(jī)制，難以及時發(fā)現(xiàn)隱藏在經(jīng)濟(jì)活動中的風(fēng)險和危機(jī)，造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。另外，因為風(fēng)險管理體系不完善，不能精確分析項目投資和物資設(shè)備招采的可行性必要性，導(dǎo)致開展不合理的投資籌資活動，浪費企業(yè)大量人力物力財力資源，引起資金配置不合理，資金使用效率低，財務(wù)風(fēng)險較大。

（二）財務(wù)預(yù)算管理體系不規(guī)范

目前我國民航運輸企業(yè)基本實現(xiàn)了財務(wù)預(yù)算管理，預(yù)算實施部門覆蓋財務(wù)部、各職能部門和運行單位，預(yù)算費用涉及采購、生產(chǎn)、營銷、建設(shè)、投資等各領(lǐng)域，但存在預(yù)算管理不健全，預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)、執(zhí)行不到位、考核不嚴(yán)格等情況，導(dǎo)致預(yù)算管理作用沒有得到充分發(fā)揮。在預(yù)算編制過程中，有的企業(yè)對預(yù)算編制范圍、預(yù)算項目、預(yù)算科目沒有進(jìn)行全盤考慮，各個預(yù)算費用之間互相脫節(jié)，缺乏整合，導(dǎo)致預(yù)算編制不合理；有的預(yù)算編制方法單一，始終采用簡單的增量預(yù)算法，僅用上一年度預(yù)算執(zhí)行情況作為下一年度預(yù)算編制的依據(jù)，沒有綜合考慮當(dāng)前和未來一段期間整個行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)的運行態(tài)勢和實際預(yù)算需求，導(dǎo)致預(yù)算項目和經(jīng)營投資脫離企業(yè)發(fā)展實際；有的企業(yè)預(yù)算指標(biāo)分解與業(yè)績考核體系不匹配導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行不力，或預(yù)算責(zé)任體系不健全，從而使預(yù)算責(zé)任不能有效落實；有的年終預(yù)算考核不嚴(yán)格、不合理、不到位，甚至考核形同虛設(shè)，考核過程不公開透明、不客觀公正、獎懲欠公平合理，使預(yù)算管理的權(quán)威性大打折扣，財務(wù)預(yù)算管理職能和作用難以充分發(fā)揮，財務(wù)風(fēng)險不能得到有效識別和控制。

（三）從業(yè)人員風(fēng)險管理意識欠缺，缺乏應(yīng)對風(fēng)險手段

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理過程中，財務(wù)人員應(yīng)該具備足夠的風(fēng)險管理意識，在日常工作中保持警惕性和敏感性，能及時準(zhǔn)確地識別實際業(yè)務(wù)中的風(fēng)險，并做出有效的風(fēng)險預(yù)警和提示，為企業(yè)財務(wù)管理工作規(guī)范高效運行把關(guān)守口。但目前部分民航運輸企業(yè)的財務(wù)人員對財務(wù)風(fēng)險管理缺乏足夠的重視和認(rèn)知，認(rèn)為風(fēng)險管理和財務(wù)部門沒有關(guān)聯(lián)，財務(wù)人員主要做好日常會計核算、資金管理等財務(wù)基礎(chǔ)工作即可，沒有站在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略高度去處理會計賬目和會計核算，無法用長遠(yuǎn)發(fā)展的眼光去解決實際問題，所以當(dāng)突發(fā)財務(wù)風(fēng)險事件發(fā)生時往往不知所措，不能有效應(yīng)對。有的財務(wù)人員面對不同階段的經(jīng)濟(jì)問題不能審時度勢，精準(zhǔn)判斷，而是過度依賴過去的經(jīng)驗和方法，不作為或錯誤的決策導(dǎo)致風(fēng)險隱患不能及時排除或產(chǎn)生新的風(fēng)險。有的財務(wù)人員甚至主動參與違規(guī)違紀(jì)違法事件，給企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）經(jīng)營管理缺乏足夠的監(jiān)管機(jī)制

就民航運輸企業(yè)而言，日常經(jīng)營管理涉及工程項目建設(shè)、物資設(shè)備招采、安全運行保障、服務(wù)品質(zhì)提升、航線市場開發(fā)等多個領(lǐng)域，均與財務(wù)管理息息相關(guān)，實際工作中導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的環(huán)節(jié)和因素非常多，監(jiān)督機(jī)制不足是重要因素之一。從實際工作來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不僅與財務(wù)管理相關(guān)，更多是經(jīng)營管理各流程環(huán)節(jié)不規(guī)范、不科學(xué)、不嚴(yán)謹(jǐn)衍生而來，因此財務(wù)風(fēng)險管理不只跟財務(wù)人員相關(guān)，而應(yīng)該是全員參與，尤其是工作中與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)的相關(guān)崗位、人員和環(huán)節(jié)要成為重點監(jiān)管對象。當(dāng)前，民航運輸企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督部門主要是審計部和紀(jì)檢監(jiān)察部門，對大型企業(yè)集團(tuán)來說，比較難實現(xiàn)對每個分子公司每年開展一次內(nèi)部審計，紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)作為對監(jiān)督的再監(jiān)督部門，其日常監(jiān)督、專項監(jiān)督、重點監(jiān)督范圍和對象也十分有限，企業(yè)內(nèi)部毛細(xì)血管滋生的諸多問題很難被及時發(fā)現(xiàn)和解決，這些已經(jīng)存在的問題便是潛藏在企業(yè)的風(fēng)險。有的大型機(jī)場集團(tuán)雖然已經(jīng)著手建立專門的風(fēng)險控制部門，但風(fēng)控工作還處于起步摸索階段，離成熟規(guī)范高效運行和為企業(yè)提供全方位精準(zhǔn)的風(fēng)控管理還有一定距離。

三、加強(qiáng)民航運輸企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策建議

（一）建立系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險管理體系

民航運輸企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境都在持續(xù)的動態(tài)變化中，要適應(yīng)各種變化可能帶來的風(fēng)險就要加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，提升風(fēng)險管控力度，構(gòu)建科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理體系，使企業(yè)能科學(xué)應(yīng)對各種風(fēng)險挑戰(zhàn)，始終保持良好的發(fā)展態(tài)勢。財務(wù)風(fēng)險管理體系構(gòu)建包括從確定風(fēng)險管理目標(biāo)、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析到風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險控制決策的全過程。財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)要與民航企業(yè)使命愿景協(xié)調(diào)，可依據(jù)財務(wù)管理相關(guān)制度、財務(wù)報表、經(jīng)營指標(biāo)、行業(yè)專家意見等設(shè)定，以確保具體目標(biāo)及所面臨的風(fēng)險在企業(yè)可承受的風(fēng)險水平范圍內(nèi)，與此同時，要將風(fēng)險管理目標(biāo)分解到財務(wù)工作的各個環(huán)節(jié)。風(fēng)險識別和分析貫穿企業(yè)發(fā)展全過程，重點聚焦民航特種設(shè)備采購、工程項目招投標(biāo)、投資融資、收益分配等“三重一大”事項。要建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，當(dāng)某種風(fēng)險達(dá)到一定程度能及時發(fā)出預(yù)警，合理應(yīng)對風(fēng)險。在對可能發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行充分分析論證后，要有的放矢地提出風(fēng)險承受、規(guī)避、分擔(dān)或降低等不同風(fēng)險應(yīng)對策略。另外，建立各類風(fēng)險防控應(yīng)急預(yù)案是風(fēng)險管理體系的重要組成部分?？梢杂娠L(fēng)險控制部門或財務(wù)部門牽頭，各相關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)部門參與，對標(biāo)民航行業(yè)風(fēng)險事件，同時梳理過去企業(yè)在財務(wù)管理、經(jīng)營管理工作中發(fā)生的各類風(fēng)險事件制定應(yīng)急預(yù)案，實際發(fā)生類似風(fēng)險事件時精準(zhǔn)對標(biāo)對表，啟動應(yīng)急預(yù)案，快速有效遏制風(fēng)險，把相關(guān)損失降到最低程度。

（二）加強(qiáng)企業(yè)全面預(yù)算管理

民航運輸企業(yè)的運行特點決定其各項成本費用種類繁多，預(yù)算金額較大，民航企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理貫穿財務(wù)管理全過程，在財務(wù)風(fēng)險防控中有著舉足輕重的作用。要充分發(fā)揮預(yù)算管理的作用，就要不斷完善全面預(yù)算管理體系，要以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，對過去和未來一定期間的經(jīng)營活動和財務(wù)情況進(jìn)行充分分析、全面預(yù)測和精準(zhǔn)籌劃，科學(xué)合理地配置企業(yè)各項財務(wù)和非財務(wù)資源，并對執(zhí)行過程進(jìn)行監(jiān)督和分析，對執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行評價和反饋，指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營活動的改善和調(diào)整，進(jìn)而推動企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)。

首先，在預(yù)算編制方法上，除了采用增量預(yù)算法和零基預(yù)算法等相對簡單的編制方法之外，可以嘗試結(jié)合滾動預(yù)算法和彈性預(yù)算法等，按照企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略要求和實際運行情況，盡可能實現(xiàn)預(yù)算編制方法的科學(xué)性、可行性。預(yù)算編制過程中和結(jié)束后，對預(yù)算編制數(shù)據(jù)和預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行動態(tài)跟蹤分析，總結(jié)更適合企業(yè)的預(yù)算編制方法。其次，在預(yù)算編制環(huán)節(jié)，財務(wù)部門和各編制單位之間要充分溝通協(xié)商，確保預(yù)算編制與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略方向協(xié)調(diào)，各預(yù)算科目設(shè)置合理，預(yù)算數(shù)據(jù)依據(jù)充分。要對財務(wù)和各相關(guān)部門涉及預(yù)算管理的人員定期進(jìn)行培訓(xùn)指導(dǎo)，樹立預(yù)算管理理念，提升預(yù)算管理意識，掌握預(yù)算編制、分析、執(zhí)行和控制的方法和要求。最后，要加強(qiáng)預(yù)算考核，重點對收入、成本費用等各預(yù)算執(zhí)行單位的完成情況進(jìn)行檢查、考核和評價，建立有針對性的獎懲和激勵約束機(jī)制，對員工進(jìn)行物質(zhì)和精神激勵，以此強(qiáng)化責(zé)任意識，深挖工作潛力。同時以預(yù)算考核為抓手，對預(yù)算編制和預(yù)算執(zhí)行、調(diào)整情況進(jìn)行系統(tǒng)分析，為后續(xù)編制預(yù)算和改進(jìn)預(yù)算管理方法提供建議和參考，使預(yù)算管理在財務(wù)風(fēng)險管理中更好地發(fā)揮作用。

（三）提高財務(wù)人員風(fēng)險意識，建立績效評價指標(biāo)體系

在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，要提升財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平和專業(yè)素養(yǎng)，從而確保財務(wù)工作遵守相關(guān)法律法規(guī)的同時，對企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)提出合理的指導(dǎo)建議，提升企業(yè)管理的科學(xué)性和有效性。要加強(qiáng)財務(wù)人才儲備和專業(yè)培訓(xùn)，提升財務(wù)人員的創(chuàng)新意識，培養(yǎng)高素質(zhì)的技術(shù)型財務(wù)人才。財務(wù)人員不僅要關(guān)注企業(yè)的實物資產(chǎn)，還要學(xué)習(xí)資本運用和信息技術(shù)，能運用財務(wù)專業(yè)知識和“大智移云”等新技術(shù)有效識別和應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，助力實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和財務(wù)管理目標(biāo)。要結(jié)合民航行業(yè)特征和企業(yè)運行實際，有針對性地設(shè)計財務(wù)人員培訓(xùn)課程，使財務(wù)人員充分熟悉企業(yè)運行流程，了解基層業(yè)務(wù)單位特征，建立足夠的風(fēng)險管理意識，提升抵御風(fēng)險的能力。要不斷完善財務(wù)管理制度和組織架構(gòu)，形成完備的抵御風(fēng)險手段，使財務(wù)人員能認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要作用，結(jié)合對企業(yè)業(yè)務(wù)流程和特征的分析判斷，對財務(wù)實際業(yè)務(wù)中的風(fēng)險進(jìn)行有效識別、分析和控制。要將財務(wù)人員風(fēng)險管理與績效管理有機(jī)結(jié)合，建立有效的獎懲制度，用激勵和約束手段促使財務(wù)人員凝心聚力，真正發(fā)揚主人翁精神扎實投入財務(wù)風(fēng)險管理工作中，為企業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。

（四）建立協(xié)同高效的監(jiān)督機(jī)制

對大型民航運輸企業(yè)集團(tuán)而言，要建立和完善協(xié)同監(jiān)督機(jī)制，重點瞄準(zhǔn)“三重一大”相關(guān)工作環(huán)節(jié)，做到事前、事中、事后全過程監(jiān)督。日常經(jīng)營業(yè)務(wù)從流程審批、詢價、項目招投標(biāo)、合同文本撰寫審核再到合同簽訂、合同履行、項目驗收，要狠抓流程控制，強(qiáng)化責(zé)任分解，逐級負(fù)責(zé)、層層把關(guān)，確保高質(zhì)高效規(guī)范實施。民航運輸企業(yè)要充分發(fā)揮國有企業(yè)制度特色、管理經(jīng)驗和資源優(yōu)勢，充分調(diào)動和凝聚各分子公司審計、法務(wù)風(fēng)控、紀(jì)檢部門和各級基層組織紀(jì)檢委員力量，加強(qiáng)上下聯(lián)動，密切橫向協(xié)同，形成貫通融合、齊抓共管、協(xié)同高效的立體監(jiān)督機(jī)制，以此加大對企業(yè)財務(wù)管理和經(jīng)營管理的監(jiān)督力度，幫助企業(yè)運行管理規(guī)范化、科學(xué)化。要規(guī)范企業(yè)內(nèi)部賬務(wù)處理和風(fēng)險測評方式，定期對各單位賬目、合同等進(jìn)行查閱，避免因管理漏洞而帶來財務(wù)風(fēng)險。同時，建立專門的風(fēng)險控制部門，對企業(yè)各種風(fēng)險進(jìn)行總結(jié)、分類和梳理，構(gòu)建規(guī)范系統(tǒng)的風(fēng)險防控治理體系。