集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題及對(duì)策研究

邢婷婷

（北京一輕控股有限責(zé)任公司，北京 100022）

集團(tuán)公司向來是資金密集型企業(yè)，資金如同企業(yè)運(yùn)營的血脈，資金管理質(zhì)量決定著企業(yè)能否健康長(zhǎng)遠(yuǎn)地發(fā)展。作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，集團(tuán)公司應(yīng)積極革新財(cái)務(wù)思維，加強(qiáng)對(duì)下屬分子公司及成員單位的資金進(jìn)行有效的集中管理，從而提高集團(tuán)公司整體的資金使用率和內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)率，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和有效運(yùn)用。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展，大型集團(tuán)公司資金集中管理由基本模式正升級(jí)為現(xiàn)代大司庫管理模式。由于集團(tuán)公司規(guī)模的不斷壯大，其資金集中管理的難度與日俱增，在實(shí)際管理過程中也遇到許多資金難題，諸如資金分散，資金調(diào)度效率低，大額款項(xiàng)無法收回的風(fēng)險(xiǎn)等。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，頻繁的資金運(yùn)動(dòng)和龐大的資金規(guī)模，使得集團(tuán)公司加強(qiáng)資金集中管理顯得尤為重要。因此，資金集中管理作為集團(tuán)公司現(xiàn)代化管理的一項(xiàng)重要措施，對(duì)提升集團(tuán)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)集團(tuán)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起著至關(guān)重要的作用。

一、集團(tuán)公司資金集中管理的重要性

（一）統(tǒng)籌集團(tuán)資金管理，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)最大化

集團(tuán)公司通過對(duì)下屬分子公司及成員單位的資金進(jìn)行集中管理和控制，可以監(jiān)控資金的流存量，隨時(shí)掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，增強(qiáng)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)控制力。通過對(duì)下屬公司資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，可以確保資金使用的安全有效，能夠使其保持與集團(tuán)公司整體的財(cái)務(wù)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的最大化。

（二）發(fā)揮資金集中管理優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)集團(tuán)融資和償債能力

集團(tuán)公司通過資金集中管理，有利于發(fā)揮財(cái)務(wù)資源的聚合作用和規(guī)模效應(yīng)，拓寬集團(tuán)公司的投融資渠道。發(fā)揮資金集中管理優(yōu)勢(shì)，一方面可以加大資金總量，以獲取金融機(jī)構(gòu)更高的信用等級(jí)，擁有更多的談判資本，幫助集團(tuán)籌集更多的資金。另一方面可以在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行資金調(diào)撥，加大資金使用的合理性、科學(xué)性，從而增強(qiáng)集團(tuán)融資和償債能力。

（三）加速集團(tuán)內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)，提高集團(tuán)公司資金使用率

集團(tuán)公司通過將閑散資金與自有資金集中起來統(tǒng)一規(guī)劃，管理各個(gè)成員單位之間合理分配資金使用，盤活存量資金，進(jìn)行資源的優(yōu)化配置。同時(shí)，在現(xiàn)代信息技術(shù)與數(shù)字化技術(shù)背景下，通過資金集中管理模式能夠打破地域和時(shí)間的鴻溝，使集團(tuán)資金得到高效使用和快速運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力

集團(tuán)公司運(yùn)用資金集中管理把分散的資金進(jìn)行合理分配，避免集團(tuán)資金鏈的斷裂。資金集中管理還可以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)財(cái)務(wù)信息的高度集成，掌握整個(gè)集團(tuán)公司資金流動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)態(tài)控制，通過將其資金流和預(yù)算數(shù)據(jù)相對(duì)比，判斷某成員單位運(yùn)營過程中潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)為其提供風(fēng)險(xiǎn)防控指導(dǎo)。因此，對(duì)成員單位的資金集中管理可以有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高集團(tuán)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

二、集團(tuán)公司資金集中管理存在的問題

（一）資金集中管理的認(rèn)識(shí)不全面

對(duì)集團(tuán)公司實(shí)施資金集中管理，還需要加強(qiáng)成員單位對(duì)資金集中管理的認(rèn)識(shí)。通常情況下，各企業(yè)會(huì)從自身經(jīng)營利益考慮和使用資金，有些企業(yè)認(rèn)為集團(tuán)資金集中管理會(huì)削弱自己對(duì)企業(yè)資金使用的主動(dòng)權(quán)，不愿意接受集團(tuán)公司的監(jiān)督和控制，因此可能會(huì)產(chǎn)生抵觸心理，思想積極性和工作配合度不高。另外，集團(tuán)層面對(duì)資金集中管理的宣傳力度不到位，使企業(yè)缺乏對(duì)資金集中管理必要性的認(rèn)識(shí)，無法站在戰(zhàn)略管理的高度來認(rèn)識(shí)資金集中管理對(duì)于整個(gè)集團(tuán)的重要意義，因此導(dǎo)致集團(tuán)公司推行資金集中管理制度受到限制。

（二）資金集中管理的制度體系不完善

許多集團(tuán)公司還沒有健全完善的資金集中管理的制度體系，就開始實(shí)施資金集中管理，只是簡(jiǎn)單的形式上的“集中”，并沒有起到資金集中管理的最終目的。由于缺乏配套的資金集中管理制度，無法對(duì)所屬分子公司的資金進(jìn)行優(yōu)化配置，進(jìn)而影響到集團(tuán)公司整體資金的使用效率。隨著集團(tuán)公司越來越多元化的發(fā)展，資金需求量越來越大，沒有健全的資金集中管理制度，缺乏完善的資金審批制度和風(fēng)險(xiǎn)管控制度等，都會(huì)影響集團(tuán)整體資金鏈條的，導(dǎo)致資金集中管理工作難以達(dá)到預(yù)期的效果。

（三）資金集中管理的預(yù)算管理落實(shí)不到位

集團(tuán)公司在進(jìn)行資金集中管理過程中雖然要求各所屬企業(yè)編制資金預(yù)算和上報(bào)資金計(jì)劃，但是資金預(yù)算管理的時(shí)效性、準(zhǔn)確性還有待提高，預(yù)算管理落實(shí)仍不到位。企業(yè)在實(shí)施資金預(yù)算管理時(shí)，沒有完全根據(jù)自身實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行預(yù)算編制，不能站在集團(tuán)層面根據(jù)集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)制定各自的戰(zhàn)略規(guī)劃，并且缺乏有效的預(yù)算分析和執(zhí)行監(jiān)督管理，導(dǎo)致預(yù)算編制流于形式。假如在編制投資項(xiàng)目時(shí)沒有結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況和戰(zhàn)略規(guī)劃，缺乏合理的資金統(tǒng)籌整合，必然會(huì)造成集團(tuán)整體的資金閑置或資金浪費(fèi)，從而影響集團(tuán)公司的安全穩(wěn)定發(fā)展。

（四）資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)管控力度不足

由于影響企業(yè)資金活動(dòng)的因素很多，不確定性強(qiáng)，涉及面很廣，集團(tuán)資金集中管理所面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大，資金風(fēng)險(xiǎn)防控是確保資金安全的基礎(chǔ)保障，然而集團(tuán)公司對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管控力度不足，可能會(huì)對(duì)集團(tuán)公司及所屬企業(yè)帶來不良影響。雖然資金集中管理可以幫助集團(tuán)公司獲得更高的融資額，但是同時(shí)也使得集團(tuán)公司承擔(dān)更高的融資風(fēng)險(xiǎn)。另外在資金支付環(huán)節(jié)由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防控機(jī)制，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)無法采取有效的防范措施，容易造成集團(tuán)資金鏈的斷裂。

（五）資金集中管理的信息化建設(shè)亟待加強(qiáng)

實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的信息管理可借助現(xiàn)代化信息技術(shù)及其相關(guān)工具，目前集團(tuán)化運(yùn)作的各分子公司在資金管理信息化建設(shè)方面仍然相對(duì)落后，集團(tuán)公司無法及時(shí)準(zhǔn)確地掌握各分子公司的資金情況，更無法實(shí)現(xiàn)對(duì)資金進(jìn)行有效的管理，部分分子公司雖然建立了各自的資金管理信息系統(tǒng)，但由于功能不全且各自獨(dú)立，形成各個(gè)信息孤島，彼此的各功能模塊諸如：賬戶管理、收付款管資金計(jì)劃，與其業(yè)務(wù)系統(tǒng)、銀行系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、核酸系統(tǒng)等未能統(tǒng)一，各類的資金、信貸、融資等數(shù)據(jù)無法實(shí)時(shí)抓取，大量的工作仍然依靠人工手動(dòng)收集整理。因此，造成了集團(tuán)公司無法有效地全面的了解集團(tuán)整體的資金使用情況，對(duì)集團(tuán)所屬各分子公司的財(cái)務(wù)信息難以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)掌控。 隨著“大智移云物”和“5G”等先進(jìn)數(shù)字技術(shù)的成熟和普及，尤其受大環(huán)境影響帶來的社交性壁壘，使得內(nèi)外環(huán)境的不利因素更加突出，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。因此，集團(tuán)公司加強(qiáng)資金管理信息化建設(shè)，提升資金集中管理水平更加日益凸顯。

三、集團(tuán)公司資金集中管理的改進(jìn)對(duì)策

（一）強(qiáng)化資金集中管理觀念，推進(jìn)資金管理工作

資金集中管理是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，需要集團(tuán)各方的通力配合，只有從集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的高度認(rèn)識(shí)到資金集中管理的重要意義，才能確保資金集中管理的措施順利落實(shí)。首先，對(duì)資金集中管理的必要性、重要性增加宣傳力度，強(qiáng)化集團(tuán)本部及所屬企業(yè)對(duì)資金集中管理的觀念，樹立大局觀念，積極支持資金集中管理制度的推行落地。其次，集團(tuán)公司要做好企業(yè)調(diào)研，了解企業(yè)對(duì)資金集中管理的困難，并給予解決方案。同時(shí)，做好資金集中管理操作流程的相關(guān)培訓(xùn)工作，及時(shí)幫助企業(yè)員工順利掌握相關(guān)技能，協(xié)助企業(yè)順利推進(jìn)資金集中管理工作。

（二）健全資金集中管理制度，規(guī)范資金審批流程

集團(tuán)公司要實(shí)行資金集中管理，制度必先行。“沒有規(guī)矩，不成方圓”，完善的資金管理制度可以提高集團(tuán)資金效益，優(yōu)化資源配置，從而確保集團(tuán)公司的協(xié)調(diào)性、持續(xù)性、穩(wěn)定性發(fā)展。首先，集團(tuán)公司要建立一個(gè)權(quán)威的統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)資金集中的歸口管理工作，負(fù)責(zé)制定、發(fā)布資金管理制度，各所屬企業(yè)要服從該機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一管理，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)制度。其次，資金集中管理制度是財(cái)務(wù)管理制度的核心內(nèi)容，主要包含現(xiàn)金及銀行存款管理、籌資及融資管理、資金審批管理，資金預(yù)算管理等內(nèi)容。建立科學(xué)的資金管理制度，要以集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，并涵蓋資金管理各環(huán)節(jié)全過程，包含資金籌措、投融資、銀行借貸、綜合授信等，保障資金運(yùn)動(dòng)開展得井然有序。最后，集團(tuán)公司要保障資金集中使用的合理性、規(guī)范性，還應(yīng)該具有規(guī)范的資金審批流程。而完善的資金集中管理制度和資金審批流程，不僅能夠規(guī)范集團(tuán)及所屬企業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行資金管理工作的操作行為，還能為后續(xù)的考核工作提供制度依據(jù)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從根本上提升集團(tuán)資金集中管理效益，為資金安全保駕護(hù)航。

（三）完善資金預(yù)算管理，落實(shí)預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督管理

集團(tuán)公司進(jìn)行資金集中管理，應(yīng)該完善資金預(yù)算管理制度，落實(shí)預(yù)算執(zhí)行監(jiān)督管理，并安排專門的預(yù)算管理人員負(fù)責(zé)資金預(yù)算管理工作，對(duì)所屬企業(yè)的預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行等情況進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)。集團(tuán)公司要以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，科學(xué)合理的編制現(xiàn)金流量預(yù)算，包括資金支出、資金收入、投融資項(xiàng)目等，充分發(fā)揮資金使用效率，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，集團(tuán)公司應(yīng)該實(shí)時(shí)監(jiān)督各所屬企業(yè)預(yù)算執(zhí)行情況，并進(jìn)行科學(xué)有效的分析，幫助企業(yè)及時(shí)預(yù)見資金使用超預(yù)算和沒有達(dá)到預(yù)期投資回報(bào)的現(xiàn)象，采取措施調(diào)整資金預(yù)算，并對(duì)其預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，確保集團(tuán)公司整體預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通過落實(shí)資金預(yù)算管理的執(zhí)行、分析、考核、評(píng)價(jià)等工作，使參與資金預(yù)算管理的人員能夠了解資金預(yù)算管理的重要意義，以便在日后資金預(yù)算管理過程中不斷完善，提高預(yù)算管理水平，保障資金的合理使用。

（四）建立資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制

集團(tuán)公司在實(shí)施資金集中管理過程中，在提升資金效益和效率的同時(shí)會(huì)面臨著諸多挑戰(zhàn)和各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此集團(tuán)公司必須建立和完善資金風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。首先，要增強(qiáng)集團(tuán)公司資金集中管理的預(yù)警機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，幫助企業(yè)識(shí)別資金風(fēng)險(xiǎn)的影響程度，進(jìn)而采取相關(guān)措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防控。其次，要加強(qiáng)資金集中管理的內(nèi)部控制及監(jiān)督機(jī)制。資金集中管理屬于內(nèi)部控制的組成部分，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)資金的管理，應(yīng)遵照“職能分割、制約監(jiān)督”的管理原則，建立業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)為一體的管理控制平臺(tái)，健全和加強(qiáng)事前預(yù)防、事中控制、事后監(jiān)督的內(nèi)控體系。最后，企業(yè)應(yīng)該提高風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任意識(shí)，將資金管理工作與業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)相掛鉤，做到責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的資金管理工作，提高資金管理部門和員工的積極主動(dòng)性，提高資金風(fēng)險(xiǎn)防控管理水平。

（五）注重資金管理信息化建設(shè)，構(gòu)建信息共享平臺(tái)

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷改革創(chuàng)新，“十四五”規(guī)劃提出數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入推進(jìn)，集團(tuán)公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)資金管理信息化系統(tǒng)建設(shè)的重視，投入更多資金搭建科學(xué)高效的資金信息化管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)銀企關(guān)系、資金預(yù)測(cè)、融資授信、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面進(jìn)行全方位管理，從而在資金管理層面更好的服務(wù)集團(tuán)整體戰(zhàn)略的落地。首先，傳統(tǒng)的資金管理模式，使得集團(tuán)公司與所屬各分子公司之間溝通不順暢，并沒有真正意義上實(shí)現(xiàn)資金集中管理。集團(tuán)公司應(yīng)該構(gòu)建一套自上而下的信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)互通。將財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)、業(yè)務(wù)結(jié)算系統(tǒng)、資金審批系統(tǒng)、銀企直連系統(tǒng)等都融會(huì)貫通，對(duì)集團(tuán)公司及所屬各分子公司的資金流動(dòng)情況進(jìn)行線上實(shí)時(shí)監(jiān)控和閉環(huán)管理，從而提高集團(tuán)公司資金歸集效率，能夠高效地提供更加精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。其次，健全財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)共享中心，擴(kuò)大共享覆蓋面，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互通。依托財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)，對(duì)各成員單位的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行有序歸集，建立包含資金存量、出借、理財(cái)、投資、融資等資金管控方面的數(shù)據(jù)庫，提供多維度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，進(jìn)行有效預(yù)判和防范風(fēng)險(xiǎn)，為集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考。總之，隨著信息化技術(shù)越來越強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)資金數(shù)字化轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨。集團(tuán)公司建立數(shù)字化資金管理平臺(tái)，可以使集團(tuán)資金實(shí)現(xiàn)全局可視化、可控化，還能實(shí)現(xiàn)資源全面統(tǒng)籌，通過數(shù)據(jù)賦能夠提升集團(tuán)資金價(jià)值，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)整體利益最大化。

四、結(jié)束語

對(duì)于集團(tuán)公司而言，資金是其“血液”，資金管理的質(zhì)量直接影響著集團(tuán)公司是否能夠長(zhǎng)久發(fā)展，開展資金集中管理是當(dāng)前時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)，是提升集團(tuán)公司資金管理水平的重要舉措。實(shí)行資金集中管理會(huì)產(chǎn)生“1＋1＞2”的合力效應(yīng)，使得集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)能夠?qū)崟r(shí)準(zhǔn)確地掌握集團(tuán)企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)把握調(diào)控管理方向，從而確保企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。