鄉(xiāng)村振興背景下潮汕農(nóng)戶融資行為研究
——以埔田鎮(zhèn)為例

蔡冰瑜，林曉博，胡少東

（汕頭大學(xué)商學(xué)院，廣東 汕頭 515063）

引言

在城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下，我國(guó)農(nóng)村長(zhǎng)期出現(xiàn)正規(guī)金融與非正規(guī)金融共存的情況。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)較少的農(nóng)村地區(qū)，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以其較高的靈活性和便利性等優(yōu)勢(shì)成為農(nóng)村居民借貸的主要選擇[1-2]。隨著鄉(xiāng)村的快速發(fā)展和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)得到發(fā)展，農(nóng)戶的融資需求旺盛，參與借貸活動(dòng)的頻率也在提高。為解決農(nóng)戶融資難問題，近年來，中央一號(hào)文件強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)農(nóng)村，2019 年中國(guó)人民銀行等5 部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》助力農(nóng)村金融改革以適應(yīng)農(nóng)戶快速增長(zhǎng)且多樣化的融資需求。作為農(nóng)村金融重要部分，農(nóng)戶融資問題制約著農(nóng)戶收入提高和鄉(xiāng)村發(fā)展[3]。因此，深入了解農(nóng)戶的融資行為，探究農(nóng)戶融資渠道選擇與有關(guān)因素，對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)鄉(xiāng)村振興具有重要意義。

農(nóng)戶融資行為研究包括農(nóng)戶的融資需求、動(dòng)機(jī)、渠道、用途等方面，是近年來農(nóng)村金融改革的焦點(diǎn)和前沿問題。研究一方面集中于研究農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別、作用和農(nóng)戶融資渠道選擇偏好，另一方面則探究農(nóng)戶融資偏好及有關(guān)的影響因素。然而，不同的區(qū)域有不同的特征與文化內(nèi)涵，需要深入?yún)^(qū)域進(jìn)行研究。潮汕地區(qū)在廣東省屬于相對(duì)落后的地區(qū)，但自古以來潮汕地區(qū)商業(yè)氛圍較強(qiáng)，融資氛圍濃，潮商更是我國(guó)傳統(tǒng)三大商幫之一。與此同時(shí)，相較于其他地區(qū)，潮汕地區(qū)宗族組織盛行，形成以“宗親”為紐帶的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)[4]。在潮汕文化影響下潮人所形成的特有文化信念和行為規(guī)范對(duì)于農(nóng)戶的融資行為是否具有一定的影響？

本文以揭陽(yáng)市揭東區(qū)埔田鎮(zhèn)農(nóng)戶為研究對(duì)象，通過實(shí)地走訪和發(fā)放網(wǎng)絡(luò)調(diào)查問卷的方法了解農(nóng)戶融資現(xiàn)狀，包含當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境、農(nóng)戶個(gè)人及家庭特征、農(nóng)戶融資行為特征（需求滿足程度、有哪些融資渠道、融資主要用途等），找出該鎮(zhèn)農(nóng)戶在融資過程遇到的難點(diǎn)問題和制約因素，并且利用調(diào)查數(shù)據(jù)構(gòu)建多元logistic 模型實(shí)證分析相關(guān)因素對(duì)潮汕農(nóng)戶的融資渠道選擇的影響，有針對(duì)性地對(duì)潮汕農(nóng)戶的融資需求提出改進(jìn)措施和優(yōu)化方案，為潮汕農(nóng)村地區(qū)推進(jìn)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興提供參考。

一、文獻(xiàn)綜述

在借貸渠道方面，發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村地區(qū)普遍活躍著正規(guī)金融與非正規(guī)金融兩類機(jī)構(gòu)，兩者之間存在互補(bǔ)關(guān)系[5]。兩類機(jī)構(gòu)在利率水平、貸款要求、風(fēng)險(xiǎn)成本等方面有較大的差異，使得農(nóng)戶在融資渠道選擇上存在不同。Ukwuaba 等[6]在研究尼日利亞農(nóng)村農(nóng)民農(nóng)業(yè)信貸的需求時(shí)，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶主要通過非正規(guī)渠道獲得信貸，其中親友是最受歡迎的渠道。在國(guó)外的研究中普遍接受的觀點(diǎn)是農(nóng)戶在實(shí)際的融資選擇上會(huì)首先向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，其次是非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的實(shí)際情況卻與此相反，由于我國(guó)農(nóng)村非正式金融在抵押要求、利率成本、保險(xiǎn)功能方面更有優(yōu)勢(shì)，成為多數(shù)農(nóng)戶在融資渠道的首選[7]。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，農(nóng)村金融服務(wù)體系日益完善、新型金融服務(wù)模式不斷涌現(xiàn)[8]。農(nóng)村金融服務(wù)得到一定的改善，但是在城鄉(xiāng)差異的背景下，農(nóng)村居民得到金融服務(wù)的方便性、便捷性、滿意度等要遠(yuǎn)低于城市居民[9]。目前農(nóng)村仍存在著金融抑制與“有效需求”不足[10]，農(nóng)戶融資需求具有數(shù)額大、期限較長(zhǎng)、用途趨于多元化的特點(diǎn)[11]。農(nóng)村非正規(guī)金融具有融資條件較為寬松，大部分不需要資產(chǎn)擔(dān)保抵押，手續(xù)簡(jiǎn)便，交易成本低等特點(diǎn)，仍然是農(nóng)村居民重要的融資渠道[12]。關(guān)于借貸渠道偏好，丁志國(guó)等[13]從農(nóng)戶潛在需求角度出發(fā)，通過田野調(diào)查和構(gòu)建模型實(shí)證分析得出我國(guó)農(nóng)戶在融資渠道的選擇上會(huì)明顯偏好民間渠道。而隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)在推動(dòng)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，也帶來農(nóng)戶融資行為的嬗變，即增加農(nóng)戶信貸需求和在渠道選擇上更偏向于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)[14]。

在農(nóng)戶融資渠道的影響因素的研究中，一方面學(xué)者們主要從個(gè)人以及家庭特征的角度進(jìn)行研究。Khoi[15]在研究農(nóng)民融資行為影響因素時(shí)得出，農(nóng)戶的個(gè)人職業(yè)、性別、婚姻狀況以及家庭情況會(huì)影響到其借貸行為，并且在這些因素影響下農(nóng)戶更多的是從非正規(guī)金融借貸資金以滿足需要。申云[16]通過對(duì)重慶三峽庫(kù)區(qū)進(jìn)行調(diào)查，研究結(jié)果是戶主受教育程度越好、家庭毛收入越高，越有利于農(nóng)戶選擇正規(guī)金融渠道融資，而選擇消費(fèi)性借款用途的農(nóng)戶卻不利于向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸。張琦等[17]基于Probit 模型與Tobit 模型研究山東、湖南以及陜西三個(gè)省份農(nóng)戶的融資意愿和融資規(guī)模，發(fā)現(xiàn)家庭收入、家庭規(guī)模、對(duì)金融產(chǎn)品的了解、信用水平等都均為影響因素，但不同的地區(qū)的影響因素是不同的，需要因地制宜制定相關(guān)政策。另一方面，研究從社會(huì)資本角度探究農(nóng)戶融資偏好及有關(guān)的影響因素。在傳統(tǒng)關(guān)系型社會(huì)背景下的中國(guó)農(nóng)村，政治關(guān)系、鄰里關(guān)系、農(nóng)民專業(yè)合作組織關(guān)系等社會(huì)資本會(huì)顯著地影響到農(nóng)戶借貸行為[18]，以農(nóng)村民間金融中占比較大的自由借貸為例，它是依靠人緣、地緣和業(yè)緣等因素而形成[19]。農(nóng)戶家庭社會(huì)網(wǎng)絡(luò)有助于農(nóng)戶在非正規(guī)金融借貸渠道獲得支持[16]。同時(shí)，付振奇和陳淑云[20]認(rèn)為政治關(guān)系為權(quán)力資源的獲取提供便利。村干部具有更高的信譽(yù)度、更受人尊重，其行政身份能幫助農(nóng)戶更輕易地構(gòu)建質(zhì)量較高的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。一般而言，如果本人或親戚是村干部，比較容易了解到鄉(xiāng)村振興金融惠農(nóng)政策信息，對(duì)政策的信任度也較高，融資的可能性也較大。社會(huì)資本作為一項(xiàng)非正式制度，從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)、社會(huì)信任、社會(huì)規(guī)范等方面影響著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)程度，因此需要重視社會(huì)資本在農(nóng)村金融中的作用[21]。此外，發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶融資需求展現(xiàn)出多元化的特征，借貸行為大部分是為了滿足生產(chǎn)性需求和生活消費(fèi)需求，資金用途的不同會(huì)影響到農(nóng)戶融資渠道的選擇[22，11]。

在正規(guī)金融發(fā)展不完善的潮汕農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶主要借助社會(huì)資本參與“標(biāo)會(huì)”等非正規(guī)金融組織和向親朋好友進(jìn)行借貸。潮汕地區(qū)保留濃厚的傳統(tǒng)文化與習(xí)俗使得潮汕文化重視鄉(xiāng)情，地緣區(qū)位型資本（家族數(shù)量、親戚信任程度、鄰里關(guān)系）是影響農(nóng)戶是否能取得民間借貸的重要因素[23]。黃劍和陳丹涵[24]認(rèn)為在宗族文化盛行的潮汕地區(qū)，族人之間的關(guān)系使得彼此之間形成信任和道德約束，使得“標(biāo)會(huì)”等民間金融活動(dòng)在潮汕地區(qū)得以維系，并且成為潮汕家庭經(jīng)濟(jì)互助的重要選擇。

通過梳理、分析、比較國(guó)內(nèi)外研究的相關(guān)文獻(xiàn)資料，可以看出，對(duì)于農(nóng)戶融資行為及其影響因素的研究比較豐富，形成了不少值得借鑒的理論。學(xué)者主要從農(nóng)戶融資需求、動(dòng)機(jī)、渠道、用途、偏好等理論著手，對(duì)農(nóng)戶融資現(xiàn)狀及其影響因素進(jìn)行研究，并得出相應(yīng)觀點(diǎn)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，農(nóng)村金融環(huán)境發(fā)生很大變化，農(nóng)戶的融資行為也發(fā)生改變。2020 年我國(guó)全面實(shí)現(xiàn)脫貧奔小康，我國(guó)農(nóng)村發(fā)展進(jìn)入鄉(xiāng)村振興新階段，為農(nóng)村發(fā)展提供了極為難得的發(fā)展機(jī)遇，也為農(nóng)戶融資提供了優(yōu)惠政策。因此，需要結(jié)合新的時(shí)代背景研究農(nóng)戶融資行為。此外，潮汕部分地區(qū)城市化水平較低，鄉(xiāng)村數(shù)量眾多，經(jīng)濟(jì)不夠發(fā)達(dá)，研究潮汕農(nóng)民的融資行為，能夠更好地促進(jìn)潮汕地區(qū)農(nóng)村金融的發(fā)展，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、農(nóng)戶融資行為狀況分析

（一）調(diào)查樣本

為了研究潮汕農(nóng)戶借貸行為以及相關(guān)的影響因素，本次調(diào)研選取地處潮汕地區(qū)的揭陽(yáng)市揭東區(qū)埔田鎮(zhèn)的農(nóng)戶作為研究對(duì)象。埔田鎮(zhèn)位于汕頭、揭陽(yáng)、潮州三市的交界點(diǎn)，接近揭東城區(qū)和揭東開發(fā)區(qū)新型產(chǎn)業(yè)園，距揭陽(yáng)市中心約10 公里。埔田鎮(zhèn)居民統(tǒng)一說潮汕方言，民風(fēng)習(xí)俗保留較為完整，是典型的潮汕農(nóng)村。近年來，埔田鎮(zhèn)經(jīng)商氛圍較好，農(nóng)戶融資氛圍濃、經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，圍繞竹筍產(chǎn)業(yè)化發(fā)展形成“以加工產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，以種植產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，以鄉(xiāng)村旅游為紐帶”的新格局。同時(shí)，該鎮(zhèn)入選2019 年全國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)建設(shè)名單、2019 年省級(jí)“一村一品、一鎮(zhèn)一業(yè)”專業(yè)鎮(zhèn)，2021年1 月被廣東省和旅游廳列入第二批廣東省旅游風(fēng)情小鎮(zhèn)。選取埔田鎮(zhèn)進(jìn)行研究，具有一定代表意義。我們向該鎮(zhèn)19 個(gè)行政村的農(nóng)戶發(fā)放調(diào)查問卷633 份，實(shí)際有效問卷是618 份，有效問卷率是97.6%。同時(shí)，在問卷發(fā)放過程中，采取實(shí)地調(diào)研的方式，隨機(jī)選擇53 戶農(nóng)戶進(jìn)行問卷調(diào)查和深度訪談。

（二）樣本數(shù)據(jù)的信度、效度分析

問卷內(nèi)容參考中國(guó)家庭金融調(diào)查問卷，包括融資行為情況和個(gè)人信息兩部分。為了保證問卷有較高的可信度和有效性，本文采用SPSS 對(duì)問卷進(jìn)行信度、效度分析。首先進(jìn)行信度檢驗(yàn)，計(jì)算得出Cronbach 的α 信度系數(shù)為0.833（α＞0.8），說明該問卷的量表信度高。然后，運(yùn)用因子分析法對(duì)問卷數(shù)據(jù)進(jìn)行效度分析，KMO 值為0.83，大于0.8；Bartlett 的球形度檢驗(yàn)的近似卡方值為655.959，達(dá)到顯著水平（p＝0.000＜0.001），問卷效度非常高，說明問卷設(shè)計(jì)是有效的。

（三）描述性分析

1.基本特征。本次調(diào)研收集的數(shù)據(jù)從性別方面看，被調(diào)查農(nóng)戶中男性418 人，女性200 人，比例為2.9∶1，與揭東區(qū)第七次人口普查性別構(gòu)成情況相符。從年齡結(jié)構(gòu)方面看，被調(diào)查農(nóng)戶的年齡在26～40 歲之間居多，占被調(diào)查農(nóng)戶的48.5%，其次是41～60 歲之間，占32%。被調(diào)查農(nóng)民多為中青年勞動(dòng)力，他們是家里的主要?jiǎng)趧?dòng)力，也是鄉(xiāng)村振興的主要力量。

從農(nóng)戶文化程度上看，文化程度在初中的農(nóng)戶占總樣本比重最大，達(dá)41.3%，其次是高中學(xué)歷，占比24.8%。樣本中，農(nóng)戶大部分是中低學(xué)歷。一般來說，較低的學(xué)歷水平意味著較低的學(xué)習(xí)能力，較低的學(xué)習(xí)能力導(dǎo)致農(nóng)戶對(duì)鄉(xiāng)村振興政策學(xué)習(xí)積極性不高、理解不透，缺乏對(duì)金融相關(guān)知識(shí)的了解。

從家庭收入方面看，被調(diào)查農(nóng)戶的家庭年收入大部分在6 萬元以下，6 萬元以上的農(nóng)戶較少。走訪調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分農(nóng)戶的主要收入來源是依靠種植麻竹筍、香蕉、龍眼以及養(yǎng)殖牛蛙，一部分農(nóng)戶開農(nóng)家樂飯店，還有一部分是在當(dāng)?shù)刂窆S加工企業(yè)務(wù)工，還有部分是外出務(wù)工。從農(nóng)戶的收入來源上看，大多數(shù)農(nóng)戶選擇2 種以上，說明隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村金融各項(xiàng)改革措施的深入，農(nóng)戶在生活、生產(chǎn)方面的選擇趨于多樣化，一部分農(nóng)戶被人雇傭的同時(shí)還自己種植農(nóng)產(chǎn)品，屬于農(nóng)業(yè)兼業(yè)的狀態(tài)。

2.融資情況。樣本中有過銀行融資經(jīng)歷的農(nóng)戶是沒有融資農(nóng)戶的50%，可見埔田鎮(zhèn)農(nóng)戶融資獲得性少，我們認(rèn)為這可能是由于當(dāng)?shù)卣?guī)金融機(jī)構(gòu)少，且存在金融抑制造成農(nóng)戶在銀行融資的可得性少。有過銀行融資經(jīng)歷的農(nóng)戶融資金額在10 萬元以下占71.9%，其中6～10 萬元的農(nóng)戶占32.7%，可見大部分農(nóng)戶都是小額貸款。

從圖1 可知，農(nóng)戶融資的主要用途用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，占53.6%，其次是用于買房買車，占28.3%，再者則是用于子女教育。說明農(nóng)戶在需要擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，會(huì)首先想到融資，且消費(fèi)性需求比較旺盛，重視生活質(zhì)量以及子女教育。根據(jù)調(diào)查，近2 年有融資需求的農(nóng)戶263 人，占比為43%，沒融資需求的農(nóng)戶355 人，占比為57%，說明近年來還是有相當(dāng)大一部分農(nóng)戶有融資需求，我們經(jīng)過實(shí)地調(diào)研訪談得知，沒有融資需求的農(nóng)戶大多是受潮汕傳統(tǒng)思想的影響，缺乏開放、創(chuàng)新的思維，他們認(rèn)為種植麻竹筍、香蕉或外出打工能滿足自身的生活，不愿意背負(fù)欠債，從而沒有融資需求。

圖1 樣本農(nóng)戶融資用途情況分布圖

農(nóng)戶融資渠道偏好情況見圖2，融資渠道偏好選擇銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)金融的農(nóng)戶占50%，選擇親戚朋友的占33%，選擇互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的占11%，結(jié)合實(shí)地調(diào)研，我們認(rèn)為埔田鎮(zhèn)有關(guān)金融鄉(xiāng)村振興政策宣傳效果較好，當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶在需要擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)，大部分會(huì)首選正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，偏好選擇向親戚朋友融資是由于潮汕地區(qū)長(zhǎng)期以來根深蒂固的宗族關(guān)系，親戚朋友之間有長(zhǎng)期形成的信任關(guān)系，使得他們?cè)谟欣щy需要融資時(shí)也會(huì)向強(qiáng)大的宗族關(guān)系網(wǎng)求助。

圖2 樣本農(nóng)戶融資渠道偏好情況分布圖

3.社會(huì)環(huán)境。在調(diào)查樣本中，金融機(jī)構(gòu)主要有農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄銀行，與其他銀行相比，這兩類機(jī)構(gòu)一般位于鄉(xiāng)鎮(zhèn)，能就近服務(wù)農(nóng)民，在農(nóng)民中具有較高的知曉度。為了解調(diào)查區(qū)域是否存在金融抑制的情況，調(diào)查問卷中設(shè)置了一道多選題，即“您認(rèn)為農(nóng)戶沒有從銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行貸款的原因有哪些？”這一問題主要是調(diào)查農(nóng)戶沒有選擇正規(guī)金融渠道融資的具體原因。有62.3%農(nóng)戶是因?yàn)椴欢勉y行貸款；有45.5%的農(nóng)戶認(rèn)為手續(xù)復(fù)雜，審批時(shí)間太長(zhǎng)；有27.7%的農(nóng)戶認(rèn)為向私人借錢更方便；還有18.1%和15.9%的農(nóng)戶認(rèn)為銀行貸款利率高以及他們?nèi)鄙贀?dān)保?？偟膩碚f，農(nóng)戶認(rèn)為對(duì)正規(guī)金融渠道的融資信息存在一定的盲區(qū)，不了解融資程序以及認(rèn)為手續(xù)煩瑣、利率高，沒有非正規(guī)渠道融資的簡(jiǎn)便，而基于社會(huì)資本關(guān)系，一些非正規(guī)渠道融資利息比較低甚至免利息。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，在調(diào)研中我們也發(fā)現(xiàn)，“經(jīng)常使用”和“偶爾使用”網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)如“支付寶花唄”“京東白條”用于消費(fèi)性支出的農(nóng)戶達(dá)到73%，說明至少有73%的農(nóng)戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資方式有一定的了解，這為農(nóng)戶提供新的便捷融資渠道。

潮汕地區(qū)具有濃厚的宗族文化，宗族文化在加深農(nóng)戶之間的聯(lián)系之外，也為農(nóng)戶提供了豐富的社會(huì)資本，影響到農(nóng)戶的融資渠道選擇。調(diào)查樣本中農(nóng)戶參加宗族活動(dòng)的頻率較高，參加的宗族活動(dòng)主要是族人喪事、祖墓祭祖、營(yíng)老爺、族內(nèi)親戚結(jié)婚，大部分農(nóng)戶每年都有參與宗族活動(dòng)，如圖3 所示。濃厚的宗族文化增進(jìn)了農(nóng)戶間的聯(lián)系和信任，宗族人員間進(jìn)行借貸也是農(nóng)戶融資的重要途徑之一。

圖3 樣本農(nóng)戶年參加宗族活動(dòng)次數(shù)

三、農(nóng)戶融資渠道選擇影響因素實(shí)證分析

（一）模型設(shè)定

本文研究潮汕農(nóng)戶融資渠道選擇的影響因素，將融資渠道作為因變量。農(nóng)戶融資渠道選擇與其影響因素的關(guān)系可用公式（1）來表示：

其中：P 表示農(nóng)戶選擇其中一種融資渠道的概率；I 表示農(nóng)戶個(gè)人特征；F 表示農(nóng)戶家庭特征；E 表示金融環(huán)境；S 表示農(nóng)戶的社會(huì)資本；U表示融資用途。

由于因變量融資渠道可以有許多類別，而且類別之間無次序關(guān)系，因此我們采用多項(xiàng)Logistic模型進(jìn)行估計(jì)。該模型以因變量中的一個(gè)渠道j 作為參照，其他渠道與之比較后會(huì)形成j-1 個(gè)非冗余的logistic 變換模型，具體見公式（2）：

其中，X 表示自變量，包含式（1）中I、F、E、S、U 中的各項(xiàng)指標(biāo)，α 為常數(shù)項(xiàng)。

農(nóng)戶可選擇五種融資渠道（銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行、親戚朋友、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、民間金融市場(chǎng)、高利貸），我們以“銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行”為基準(zhǔn)組，形成以下四組方程。

式（3）中P2/P1 為相對(duì)于基準(zhǔn)組選擇“親戚朋友”的概率。式（4）中P3/P1 為相對(duì)于基準(zhǔn)組選擇“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”的概率。式（3）中P4/P1 為相對(duì)于基準(zhǔn)組選擇“民間金融市場(chǎng)”的概率。式（4）中P5/P1 為相對(duì)于基準(zhǔn)組選擇“高利貸”的概率。

（二）變量

參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，結(jié)合潮汕地域特點(diǎn)和文化特色，對(duì)埔田鎮(zhèn)農(nóng)戶融資的背景和存在問題進(jìn)行了梳理，選取下列農(nóng)戶融資渠道選擇影響因素進(jìn)行研究。

因變量：農(nóng)戶融資渠道，融資渠道共5 種，即銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行、親戚朋友、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、民間金融市場(chǎng)、高利貸。

自變量：我們選擇影響農(nóng)戶借貸需求的因素包括農(nóng)戶個(gè)人特征以及家庭特征、金融環(huán)境以及農(nóng)戶的社會(huì)資本。農(nóng)戶個(gè)人特征，包括年齡、性別、文化程度和風(fēng)險(xiǎn)水平；農(nóng)戶家庭特征，包括家庭人口規(guī)模和家庭收入水平；金融環(huán)境使用農(nóng)戶對(duì)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興滿意度來評(píng)價(jià)；農(nóng)戶的社會(huì)資本，包括對(duì)族人信任度、對(duì)陌生人信任度以及本人或親戚是否為村干部三項(xiàng)指標(biāo)；融資用途構(gòu)建虛擬變量代表是否用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，變量具體定義與處理見表1：

表1 變量及描述性統(tǒng)計(jì)

（三）實(shí)證結(jié)果分析

回歸結(jié)果如表2 所示。實(shí)證結(jié)果以第一選擇是“銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行”為比較基礎(chǔ)。在列（1）中可以看出年齡、性別、族人信任度對(duì)選擇“親戚朋友”作為融資選擇有顯著正向影響，而文化程度、金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興滿意度、對(duì)陌生人信任度、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要對(duì)于選擇“親戚朋友”作為融資選擇有顯著負(fù)向影響。在潮汕地區(qū)中男性比女性更有可能選擇親戚朋友進(jìn)行融資，原因可能是在宗族文化氛圍濃厚的潮汕地區(qū)，受到這種文化影響的農(nóng)民會(huì)更加信任熟悉的人，從而從親戚朋友處進(jìn)行融資；尤其在宗族文化下，男性比女性在宗族中有較高的地位，在親戚朋友中獲得的社會(huì)資本會(huì)更高，因而越傾向于向親戚朋友融資。同時(shí)，文化程度越低、對(duì)金融服務(wù)滿意度越低會(huì)使得農(nóng)民選擇“親戚朋友”作為融資的可能性更大。在列（2）中可以得出，對(duì)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興滿意度越低會(huì)顯著提高農(nóng)民選擇“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”進(jìn)行融資的可能性，而非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要?jiǎng)t會(huì)讓農(nóng)戶傾向于向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資，這可能是由于非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要的資金較少，農(nóng)戶可以通過“支付寶花唄”“京東白條”等互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行借貸滿足小額且急切的資金需要。從列（3）可看出相較于向正規(guī)金融融資，女性比男性參與民間金融市場(chǎng)融資的可能性會(huì)更大，文化程度和對(duì)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興滿意度對(duì)潮汕地區(qū)農(nóng)民參與民間金融活動(dòng)有顯著的負(fù)向影響。家庭規(guī)模、家庭年收入、對(duì)族人信任度這三個(gè)因素對(duì)參與民間金融具有顯著的正向影響。在潮汕農(nóng)村地區(qū)較為常見的民間金融便是“標(biāo)會(huì)”，由于“標(biāo)會(huì)”一般是由同宗族的人組織起來的，參與“標(biāo)會(huì)”這類的金融活動(dòng)需要在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)性地投入資金，家庭需要有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)才能參與，同時(shí)在日常生活中婦女參與“標(biāo)會(huì)”也居多。而對(duì)于高利貸這類融資，列（4）回歸結(jié)果顯示主觀風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、家庭規(guī)模有正向影響，而對(duì)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興滿意度有負(fù)向影響。

表2 農(nóng)戶融資渠道影響因素的多項(xiàng)logistic 模型回歸結(jié)果

四、結(jié)論和建議

根據(jù)農(nóng)戶融資行為調(diào)研結(jié)果以及農(nóng)戶融資渠道影響因素的實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)在鄉(xiāng)村振興背景下，埔田鎮(zhèn)農(nóng)戶存在一定的融資需求，且融資需求多樣化。然而，目前潮汕地區(qū)農(nóng)村金融較為落后，大部分農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融渠道的融資信息存在一定的盲區(qū)，且缺乏良好的信用紀(jì)律，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)缺乏深度挖掘農(nóng)戶的信貸需求，信貸產(chǎn)品跟不上需求節(jié)奏。實(shí)證結(jié)果表明，農(nóng)戶的性別、文化水平、家庭年收入、家庭人口規(guī)模、對(duì)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興滿意度以及資金用途都在很大程度上影響了農(nóng)戶融資渠道的選擇?；谏鲜鼋Y(jié)論，提出以下政策建議：

1.提高正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平。農(nóng)戶對(duì)于金融機(jī)構(gòu)服務(wù)滿意度越低，選擇非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的概率會(huì)更高。雖然潮汕農(nóng)村民間借貸盛行，但隨著鄉(xiāng)村振興推進(jìn)，農(nóng)戶對(duì)于資金需求增加且多元化，民間金融所提供的金融產(chǎn)品有限，需要正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高金融供給水平。潮汕農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要資金時(shí)會(huì)偏向正規(guī)金融，而且正規(guī)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)需求在擴(kuò)大。在調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)潮汕農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)管理方式落后，缺乏改革創(chuàng)新，對(duì)農(nóng)戶的現(xiàn)狀缺乏深入了解分析和農(nóng)戶融資需求的深度挖掘，農(nóng)戶進(jìn)入正規(guī)金融市場(chǎng)的門檻高。因此農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)需要提升服務(wù)水平和效率，進(jìn)一步分析農(nóng)戶的家庭收入、信用狀況、償債能力等，創(chuàng)新金融產(chǎn)品以匹配不同農(nóng)戶融資需求，提高農(nóng)戶在正規(guī)金融的可得性。同時(shí)推進(jìn)農(nóng)村信用評(píng)級(jí)活動(dòng)、減少不必要手續(xù)、拓寬農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資渠道，改善農(nóng)戶缺少抵押品的情況，以滿足農(nóng)戶的融資需要。

2.提高農(nóng)戶金融素養(yǎng)。潮汕農(nóng)戶在非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要時(shí)，會(huì)更偏好于“親戚朋友”“民間金融”。在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也成為潮汕農(nóng)戶借貸的新渠道。農(nóng)戶較多從事純農(nóng)工作且文化程度較低，對(duì)融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)知識(shí)了解較少，普遍認(rèn)為正規(guī)銀行融資渠道手續(xù)煩瑣、利率高，而民間金融及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等渠道融資簡(jiǎn)便，不需要抵押物，手續(xù)簡(jiǎn)便，因此更加偏好民間金融及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)?？墒牵耖g金融及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)大，近年來各種問題頻發(fā)。在調(diào)研中我們了解到埔田鎮(zhèn)整個(gè)農(nóng)戶群體較為樸實(shí)，雖有良好的信用意識(shí)，但是沒有建立起信用習(xí)慣，貸款偶爾逾期，影響信用記錄，導(dǎo)致貸款年審?fù)ú贿^，無法轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸。因此，需要加強(qiáng)鄉(xiāng)村振興普惠金融法律法規(guī)和信貸知識(shí)傳播，提高農(nóng)戶對(duì)鄉(xiāng)村振興政策的認(rèn)識(shí)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的了解、對(duì)融資優(yōu)惠政策的使用，增強(qiáng)農(nóng)戶的信用意識(shí)，提高金融素養(yǎng)。

3.規(guī)范民間金融。對(duì)族人信任度越高，農(nóng)戶選擇非正規(guī)機(jī)構(gòu)融資的可能性比選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的越高。潮汕地區(qū)宗族文化濃厚，宗親網(wǎng)絡(luò)密集，大部分農(nóng)戶都有參與宗族活動(dòng)。在接受調(diào)查的農(nóng)戶中，不少農(nóng)戶認(rèn)為跟周圍親朋好友借款，利息低甚至不用利息，他們更偏向于向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資。以宗親關(guān)系維系的“標(biāo)會(huì)”等民間金融在一定程度上彌補(bǔ)了潮汕農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融服務(wù)不足的情況，已深深根植于潮汕農(nóng)村社會(huì)之中，但以宗親關(guān)系維系的信任難以保障農(nóng)戶資金的安全性，“倒會(huì)”情況時(shí)有發(fā)生。在潮汕地區(qū)，“標(biāo)會(huì)”等民間金融扮演重要角色，因此需要將“標(biāo)會(huì)”等民間金融納入地方金融監(jiān)管體系使其規(guī)范化，推動(dòng)民間金融與農(nóng)村項(xiàng)目合作，發(fā)揮社會(huì)資本在鄉(xiāng)村振興中的作用。