企業(yè)金融支持問(wèn)題及解決對(duì)策分析

寧依依

（武漢生態(tài)環(huán)境投資發(fā)展集團(tuán) 湖北武漢 430023）

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的崛起，傳統(tǒng)的資本形成渠道逐漸減少，政府在公有經(jīng)濟(jì)部門的財(cái)政赤字日益擴(kuò)大，金融支持政策在此背景下應(yīng)運(yùn)而生。金融支持政策旨在“支持”，本質(zhì)上是一種資本運(yùn)作，即國(guó)家通過(guò)一系列宏觀的金融支持政策，用非貨幣發(fā)行的方式如債券、基金等，籌集民間剩余資本，彌補(bǔ)公有經(jīng)濟(jì)部門的財(cái)政赤字，為公有經(jīng)濟(jì)部門的資本增長(zhǎng)提供必要的資金支持。除此之外，政府還通過(guò)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入及資本流動(dòng)的嚴(yán)格控制，保持國(guó)有銀行在社會(huì)信用中的主體地位，為金融支持政策的制定和推行創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。因此，企業(yè)金融支持是國(guó)家宏觀調(diào)控的具體體現(xiàn)，也是保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，因此，正視企業(yè)金融支持中出現(xiàn)的問(wèn)題，實(shí)事求是地尋找解決對(duì)策，對(duì)推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有著重要意義。

1 金融支持的概念解析

金融支持是指政府通過(guò)銀行信貸干預(yù)、差別化貸款利率管理等措施，實(shí)施管制性金融剩余動(dòng)員，為公有經(jīng)濟(jì)部門配置超過(guò)市場(chǎng)均衡水平的信貸資金，并提供相應(yīng)金融租金補(bǔ)貼的一系列政策安排[1]。金融支持政策通過(guò)銀行作用，向企業(yè)提供資金支持，在加大信貸投入的同時(shí)，完善中介服務(wù)機(jī)制，建立支持科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多渠道投資融資體系，完善企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，促進(jìn)科技成果商品化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。同時(shí)，積極的金融支持政策也改變了傳統(tǒng)的信用抵押擔(dān)保模式，在考察企業(yè)基礎(chǔ)實(shí)力的基礎(chǔ)上，更加重視人力資本、知識(shí)資本在企業(yè)中的占有份額。擔(dān)保方式上，多種多樣的貸款擔(dān)保方式也滿足了企業(yè)的融資需求，如在一些科技上市公司中，由于核心科技人員個(gè)人持股市值數(shù)額較大，所以科技上市公司的股權(quán)抵押也會(huì)被商業(yè)銀行考慮作為科技企業(yè)融資新渠道。綜上，金融支持既是政府職能在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的具體表現(xiàn)，也是企業(yè)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、保持企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)支撐，兩者是相輔相成、合作共贏的關(guān)系。良好的企業(yè)金融支持服務(wù)，有利于滿足企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的資金需求，降低企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，助力企業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，同時(shí)也有利于深化金融體制改革，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。

2 企業(yè)金融支持面臨的問(wèn)題

2.1 銀行信貸投向管控

受國(guó)家金融政策影響，總行信貸投向是有嚴(yán)格控制的，如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)等目前受國(guó)家扶持的行業(yè)，金融支持力度就大得多，反之則不然，但顯然不是每個(gè)地方每個(gè)企業(yè)都具備申請(qǐng)金融支持的資質(zhì)，這就導(dǎo)致了企業(yè)的產(chǎn)業(yè)層次與金融支持政策傾向出現(xiàn)了矛盾，如目前國(guó)家扶持新能源產(chǎn)業(yè)，信貸投向就會(huì)朝著新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)名單傾斜，而其他同樣需要資金支持的傳統(tǒng)企業(yè)就會(huì)因?yàn)椴环闲刨J投向要求而被排除在金融支持之外。除此之外，部分商業(yè)銀行對(duì)資金投向有著嚴(yán)格的名單管理制度，在對(duì)新客戶和新項(xiàng)目的審批上完全照搬名單要求，使得部分達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)秀微小企業(yè)的信貸資金需求得不到滿足，從而限制了微小企業(yè)發(fā)展壯大，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

2.2 企業(yè)抵押擔(dān)保不足

抵押與擔(dān)保是銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)的主要手段[2]。但當(dāng)前大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)還處于企業(yè)發(fā)展的低級(jí)階段，企業(yè)生產(chǎn)以利用自然資源和傳統(tǒng)制造為主，存在生產(chǎn)設(shè)備落后、創(chuàng)新動(dòng)能不足、經(jīng)營(yíng)狀況良莠不齊、抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力低下等問(wèn)題。同時(shí)，部分企業(yè)還處在國(guó)家經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型需要改革治理的產(chǎn)業(yè)名單上，企業(yè)發(fā)展易受國(guó)家宏觀調(diào)控政策和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的影響，從而出現(xiàn)不可控的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這就導(dǎo)致了這類企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時(shí)，常會(huì)因?yàn)樗峁┑馁|(zhì)押物數(shù)量有限、基礎(chǔ)實(shí)力薄弱和資質(zhì)不足、證照不齊等原因，被金融機(jī)構(gòu)拒之門外。所以，企業(yè)抵押擔(dān)保不足，也是影響企業(yè)金融支持的一個(gè)重要約束條件。

2.3 傳統(tǒng)行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難

在金融危機(jī)和當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)沖擊下，部分傳統(tǒng)企業(yè)面臨生產(chǎn)技術(shù)落后、產(chǎn)品與市場(chǎng)需求不符等問(wèn)題，從而導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難、經(jīng)濟(jì)效益日益下滑、產(chǎn)能過(guò)剩、生產(chǎn)動(dòng)力不足等尷尬狀況。企業(yè)為了緩解經(jīng)濟(jì)困境，控制生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本，減少不必要的資金開(kāi)銷，降低債務(wù)壓力，一般會(huì)選擇穩(wěn)健的財(cái)務(wù)手段維持現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)融資擴(kuò)產(chǎn)需求不大，這也直接導(dǎo)致了企業(yè)貸款動(dòng)力不足。另外，由于這些企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況堪憂，對(duì)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成潛在威脅，銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后也會(huì)避開(kāi)這些企業(yè)的融資需求，從而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，出現(xiàn)資金不足而無(wú)法維系企業(yè)發(fā)展的情況。

2.4 金融服務(wù)機(jī)制不健全

金融服務(wù)機(jī)制不健全主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品與企業(yè)需求沒(méi)有達(dá)到精準(zhǔn)匹配[3]。隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，企業(yè)類型也多種多樣，銀行在開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品時(shí)沒(méi)有對(duì)企業(yè)的行業(yè)、規(guī)模、產(chǎn)品等的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期和資金回流周期進(jìn)行深入了解，開(kāi)發(fā)與之時(shí)間長(zhǎng)短、數(shù)量大小等相匹配的金融產(chǎn)品，導(dǎo)致某些企業(yè)出現(xiàn)還款時(shí)間已到，但產(chǎn)品生長(zhǎng)周期還不足，沒(méi)有足夠產(chǎn)出償還債務(wù)的現(xiàn)象，這些企業(yè)為了按時(shí)還款，不得不硬著頭皮申請(qǐng)高息貸款，如此惡性循環(huán)，極大地加重了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力。除此之外，企業(yè)金融支持還存在服務(wù)效率低下的問(wèn)題，目前許多企業(yè)的授信業(yè)務(wù)辦理仍以人工為主，企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)要準(zhǔn)備大量的抵押擔(dān)保材料，經(jīng)過(guò)煩瑣的審批環(huán)節(jié)，時(shí)間長(zhǎng)，程序繁多，極大地降低了企業(yè)貸款的積極性和主動(dòng)性。

2.5 政策體系建設(shè)不足

由于信息化的高度發(fā)展，企業(yè)金融支持的政策體系逐漸暴露出建設(shè)不足的短板，主要體現(xiàn)在金融服務(wù)信息平臺(tái)建設(shè)滯后、融資擔(dān)保體系不健全、銀保合力作用發(fā)揮有限、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制滯后等方面。首先，因?yàn)榻鹑诜?wù)信息平臺(tái)建設(shè)滯后，銀企之間信息交流缺乏專業(yè)平臺(tái)和有效手段，導(dǎo)致銀企信息不對(duì)等，降低了銀行對(duì)企業(yè)的發(fā)展信心，促使銀行提高貸款抵押物要求；其次，融資擔(dān)保體系不健全，政策性擔(dān)保門檻高、收費(fèi)貴、審批時(shí)間長(zhǎng)，很多企業(yè)不具備相關(guān)資質(zhì)；商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)則規(guī)模小、擔(dān)保功能弱，不能給企業(yè)提供所需的金融擔(dān)保支持；再次，銀保合力作用發(fā)揮有限，從銀行角度看，企業(yè)只有在自身?yè)?dān)保能力不足或已經(jīng)有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判的情況下，才會(huì)選擇貸款保證保險(xiǎn)作為申貸輔助，因此，銀行會(huì)加大對(duì)這類貸款的審核力度，嚴(yán)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[4]；從保險(xiǎn)公司的角度來(lái)看，貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處理煩瑣，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率又極大，而低額的利潤(rùn)又難以滿足保險(xiǎn)公司需求，這也導(dǎo)致了保險(xiǎn)公司對(duì)這類業(yè)務(wù)處理的積極性很低。最后，由于各地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制也有或多或少的欠缺，就導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金不能如約落實(shí)到位，補(bǔ)償規(guī)模跟不上企業(yè)的融資需求，也在一定程度上限制了企業(yè)金融支持的力度，對(duì)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)非常不利。

3 推動(dòng)企業(yè)金融支持的具體對(duì)策

3.1 充分發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，加強(qiáng)企業(yè)金融管控

政府是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的掌舵者和規(guī)范者，對(duì)促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有著重要作用。因此，為了確保企業(yè)獲得良好的金融支持，滿足平穩(wěn)生產(chǎn)和增產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)的需要，政府必須充分發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，積極構(gòu)建全面完備的金融支持運(yùn)作機(jī)制，對(duì)銀行的金融支持業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管和政策引導(dǎo)[5]。為達(dá)到這個(gè)目的，一方面，政府要深入企業(yè)，通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研了解企業(yè)發(fā)展情況，再結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況和發(fā)展需求，制定相關(guān)扶持政策；另一方面，要加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的扶持力度，通過(guò)一定的政策傾斜對(duì)一些有實(shí)力、發(fā)展前景廣闊的企業(yè)給予適當(dāng)支持，提高銀行對(duì)企業(yè)的償貸信心，促進(jìn)銀行貸款的積極性和主動(dòng)性。同時(shí)，政府還要制定一套完善的企業(yè)金融支持制度，設(shè)定科學(xué)合理的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的金融支持服務(wù)進(jìn)行考核監(jiān)督，使企業(yè)金融支持服務(wù)向規(guī)范化、科學(xué)化發(fā)展，保證企業(yè)金融支持能夠真正滿足企業(yè)發(fā)展需求。

3.2 推進(jìn)產(chǎn)權(quán)抵質(zhì)押體系建設(shè)，提高企業(yè)擔(dān)保能力

推進(jìn)產(chǎn)權(quán)抵質(zhì)押體系建設(shè)，完善企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融制度，將具有發(fā)展前景的中小企業(yè)與同一產(chǎn)業(yè)鏈上的大型企業(yè)進(jìn)行信用捆綁，從而提高中小企業(yè)的質(zhì)押擔(dān)保能力。這樣做的好處是可以充分照顧到不同類型企業(yè)的資金需求，對(duì)大型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，銀行可通過(guò)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款提供金融支持；對(duì)中小企業(yè)，銀行可通過(guò)大型企業(yè)擔(dān)保貸款、庫(kù)存商品抵押貸款等金融服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融支持。除此之外，銀行還要積極開(kāi)展多樣化的企業(yè)融資服務(wù)，如并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)等，并建立健全配套的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善業(yè)務(wù)流程與組織規(guī)范，提高融資服務(wù)的效率和水平，方便銀行對(duì)企業(yè)的綜合償債能力進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)貸款的通過(guò)率。

3.3 強(qiáng)化自身建設(shè)，提高融資能力

要解決企業(yè)融資難的問(wèn)題，政策扶持只是外力，企業(yè)自身的綜合素質(zhì)才是“內(nèi)功”，是決定企業(yè)融資能力的關(guān)鍵。因此，企業(yè)要強(qiáng)化自身建設(shè)，積極改革現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，保證財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)范化、科學(xué)化，提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平；提高企業(yè)生產(chǎn)能力，增強(qiáng)社會(huì)服務(wù)意識(shí)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)生產(chǎn)效益，并由此獲得更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)金融支持。同時(shí)，企業(yè)管理者要強(qiáng)化誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)意識(shí)，增強(qiáng)誠(chéng)信守法觀念，恪守商業(yè)信譽(yù)和道德規(guī)范，打造文明誠(chéng)信的企業(yè)內(nèi)涵和積極向上的企業(yè)形象，為獲得銀行貸款支持、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大，積累良好的企業(yè)信譽(yù)。除此之外，企業(yè)管理者還要提高自身管理水平，通過(guò)積極參與產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、財(cái)務(wù)知識(shí)及信息化管理等方面的專業(yè)培訓(xùn)，提高對(duì)企業(yè)管理的科學(xué)認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的規(guī)范化治理，充實(shí)企業(yè)的綜合素質(zhì)，打造生產(chǎn)強(qiáng)勁、管理透明、制度優(yōu)越、信譽(yù)良好的現(xiàn)代化企業(yè)，為獲取更多更豐富的金融支持做好充分準(zhǔn)備。

3.4 銀行要深化業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升金融服務(wù)水平

金融主管部門要充分運(yùn)用政策支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品，創(chuàng)新金融服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)與銀行共同發(fā)展[6]。要做到這一點(diǎn)，首先要建立健全金融服務(wù)體系，讓企業(yè)有資金需求時(shí)能夠及時(shí)申辦相關(guān)業(yè)務(wù)。同時(shí)，還要注意對(duì)企業(yè)的考察和了解，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和現(xiàn)實(shí)需求，對(duì)企業(yè)開(kāi)展差異化的金融服務(wù)。在把握企業(yè)基本特征的基礎(chǔ)上，按照企業(yè)的盈利周期合理發(fā)放貸款，避免企業(yè)在還貸時(shí)出現(xiàn)嚴(yán)重的資金缺口，造成相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要針對(duì)部分企業(yè)抵押品不足的特點(diǎn)，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，采用多樣化的抵押貸款形式，滿足企業(yè)的資金需求。例如，小微企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、需求時(shí)間緊迫，與大額銀行貸款審批慢、要求多、條件高的特點(diǎn)不符合。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，銀行可以綜合考慮這一類企業(yè)的實(shí)際情況，推出訂單貸款、聯(lián)保貸款等審批快、信貸條件低的金融服務(wù)，滿足小微企業(yè)的融資需求。

3.5 深入政策體系建設(shè)，促進(jìn)金融支持合理配置

為了加大企業(yè)金融支持力度，合理配置金融支持的相關(guān)資源，首先，政府要深入企業(yè)，收集企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)，并采用科學(xué)的分析方法，對(duì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及投資動(dòng)能進(jìn)行中短期的監(jiān)測(cè)研判，充分發(fā)揮宏觀手段的調(diào)控作用，促使金融資金投向與企業(yè)發(fā)展相符；其次，政府要完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，主動(dòng)安排一定的資金對(duì)企業(yè)金融支持提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，提高銀行放貸的積極性；再次，政府還要強(qiáng)化信息共享機(jī)制，搭建企業(yè)金融支持服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)完善的信貸登記咨詢系統(tǒng)，及時(shí)向銀行反映貸款風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀企信息共享，為企業(yè)金融支持提供積極有效的政策支持；最后，政府還要依托現(xiàn)代先進(jìn)的信息技術(shù)，構(gòu)建服務(wù)全面、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、資源豐富的綜合服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)優(yōu)化整合各部門的企業(yè)信用信息，綜合評(píng)估企業(yè)的信譽(yù)情況，提高企業(yè)信息的真實(shí)性和透明度，有效解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，強(qiáng)化企業(yè)金融支持的水平和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

4 結(jié)語(yǔ)

近年來(lái)，企業(yè)金融支持力度不斷加大，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在辦理企業(yè)信貸業(yè)務(wù)時(shí)無(wú)論是在響應(yīng)速度、審批效率還是在可獲得性上都獲得了不小的提升，極大地促進(jìn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。然而，企業(yè)金融支持的“痛點(diǎn)”“難點(diǎn)”仍然存在，特別是那些處在起步階段的中小企業(yè)，想要獲得符合現(xiàn)實(shí)需要的金融支持更是難上加難。因此，金融機(jī)構(gòu)在向企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，要深入了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)實(shí)困難，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，提供符合企業(yè)自身需求的金融產(chǎn)品，在避免金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為企業(yè)發(fā)展提供助力。最后，為了促進(jìn)企業(yè)金融支持體系更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，政府還要積極構(gòu)建相關(guān)服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的聯(lián)系，可嘗試多措并舉，促進(jìn)普惠金融事業(yè)的健康發(fā)展。