中小民營企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀與改進對策探討

文/許珊珊（北京新意互動數(shù)字技術有限公司）

營運資金是指在企業(yè)的正常經(jīng)營活動中的資金，具有流動性強、數(shù)據(jù)波動大、周轉時間較短、來源渠道多樣的特點。營運資金是中小民營企業(yè)盈利能力的重要體現(xiàn)，也是中小民營企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。因此，進一步提高中小民營企業(yè)營運資金管理的質量和效率，不僅能夠幫助中小民營企業(yè)進一步提高經(jīng)濟效益，還能為中小民營企業(yè)的長遠發(fā)展奠定良好的基礎，因此，中小民營企業(yè)需要進一步加強營運資金的優(yōu)化管理措施。

一、中小民營企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀

隨著我國市場的不斷開放和完善，越來越多的中小民營企業(yè)在市場上占據(jù)了一席之地，不僅為社會提供了更多的就業(yè)崗位，也為我國GDP 的增長作出了重要的貢獻，推動著市場經(jīng)濟的不斷進步和優(yōu)化[1]。但是，由于中小民營企業(yè)本身沒有較大的經(jīng)營規(guī)模，因此，他們的資金實力相對較弱，這就導致中小民營企業(yè)在資金管理方面存在許多問題，經(jīng)常出現(xiàn)流動資金匱乏、融資渠道不足、資金浪費嚴重、資金管理計劃不完善等嚴重問題，這些都會對中小民營企業(yè)的營運資金管理產生嚴重影響，不利于中小民營企業(yè)經(jīng)濟效益的進一步提高[2]。因此，中小民營企業(yè)應該從自身發(fā)展的需求出發(fā)，積極轉變資金管理的策略和理念，促進營運資金管理質量的提升，才能更好地推動企業(yè)的長遠發(fā)展。

（一）管理制度不完善

由于我國中小民營企業(yè)在管理制度上仍然存在一定的缺陷和不足，因此，內部的管理模式相比其他大型企業(yè)較為松散，相關管理制度尤其是財務管理制度存在明顯的不完善問題，這就導致許多中小民營企業(yè)的內部分工并不清晰明確，不能建立起更加高效的財務管理系統(tǒng)和財務管理體制，嚴重影響了財務管理在運營資金管理上的有效性[3]。除此之外，許多中小民營企業(yè)在進行日常管理的過程中，往往更加重視企業(yè)的經(jīng)濟效益，忽略了對營運資金的管理，導致營運資金管理的質量無法有效提升。并且，由于中小民營企業(yè)在管理決策方面存在較大的個人主觀意向，且信息的透明度和公開性不足，導致資金運營缺乏科學性和規(guī)范化。

（二）經(jīng)營風險比較大

我國中小民營企業(yè)大多屬于勞動密集型的產業(yè)，因此企業(yè)的規(guī)模相對較小，實力也不足，也沒有較強的抵抗風險能力。如今，隨著我國社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場也在不斷變化和發(fā)展中呈現(xiàn)出多樣性的特點，這就給中小民營企業(yè)帶來了更大的競爭壓力。由于中小民營企業(yè)在運營的過程中存在一些不足和局限性，導致中小民營企業(yè)進行營運資金管理的過程中存在一定的疏漏和不足，同樣會對中小民營企業(yè)的發(fā)展實力造成影響，使得中小民營企業(yè)不能更好地應對市場競爭帶來的壓力，增加了中小民營企業(yè)的破產風險。如此一來，中小民營企業(yè)的經(jīng)營風險會不斷增加，企業(yè)的價值也會相應降低。

（三）資金周轉能力弱

中小民營企業(yè)由于規(guī)模相對較小，且不具備較高的信用水平，因此為了能夠在競爭日益激烈的經(jīng)濟活動中獲得發(fā)展和獲利的可能，許多中小民營企業(yè)對客戶提供賒銷服務，從而進一步加強中小民營企業(yè)的自身發(fā)展能力，以此來提高企業(yè)的經(jīng)濟效益[4]。但是這種方式會帶來高額的應收賬款，這樣就會對中小民營企業(yè)的現(xiàn)金流入造成一定的影響。長此以往，應收賬款數(shù)額不斷增加和擴張，同時應付賬款不斷縮水，導致中小民營企業(yè)實際能夠使用的流動資金也在不斷縮減，進一步削弱了中小民營企業(yè)的資金周轉能力，會給企業(yè)的長遠發(fā)展埋下風險和隱患。

（四）融資能力有所欠缺

我國的中小民營企業(yè)由于生產的局限性，因此生產規(guī)模相對較小，也沒有大量的自有資產，管理水平與大型企業(yè)相比存在一定的差距，這就使得許多中小民營企業(yè)并沒有較為健全的信用擔保體系。因此，中小民營企業(yè)在向銀行貸款時存在許多阻礙，往往不能順利地完成資金的籌措。根據(jù)我國發(fā)改委的相關調查顯示，中小民營企業(yè)中能夠順利獲得銀行貸款的比例僅有10%左右[5]。這主要是由于中小民營企業(yè)本身沒有較強的經(jīng)營實力，因此擔保的規(guī)模相對較小，從而降低了中小民營企業(yè)通過貸款來獲得融資的可能性。同時，由于中小民營企業(yè)并沒有較為公開透明的財務制度，因此信用額度相對較低，導致中小民營企業(yè)的形象不足，會影響銀行對貸款發(fā)放的判斷。除此之外，由于中小民營企業(yè)的自有財產較少，因此能夠用作抵押的資產不足，這進一步加劇了中小民營企業(yè)的融資難度，不能為企業(yè)帶來更多的融資渠道，嚴重影響了中小民營企業(yè)的長遠發(fā)展。

（五）流動資金不足

首先，中小民營企業(yè)的營運模式下存在較強的現(xiàn)金流動，并且獲利能力相對較差。一個企業(yè)想要長遠健康的發(fā)展，就必須進一步實現(xiàn)營運資金的優(yōu)化配置，才能實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標。作為中小民營企業(yè)賴以生存的重要基礎，流動資金的使用情況對企業(yè)的生存和發(fā)展有著直接的影響。目前，由于我國中小民營企業(yè)存在較為嚴重的管理問題，導致內部管理的質量和水平無法提升，許多中小民營企業(yè)在財務管理方面沒有安排專業(yè)的財務管理人員，因此不能科學化地管理資金及其使用，導致企業(yè)在運營過程中需要繳納費用或支付貨款時出現(xiàn)現(xiàn)金不足的情況，進一步影響了企業(yè)的資金使用效率，不利于企業(yè)進一步擴大生產規(guī)模，也會對企業(yè)的信譽造成嚴重影響，從而使得企業(yè)在市場中失去競爭優(yōu)勢，對企業(yè)的生存和發(fā)展產生不利影響。其次，對于中小企業(yè)而言，由于賒銷政策的不完善從而導致企業(yè)大量提供賒銷服務，雖然能夠在短期獲得一定的效益，但是由于缺乏對客戶的深入了解，容易帶來潛在的經(jīng)營風險，也容易導致企業(yè)的流動資金存在不足情況。最后，由于許多中小民營企業(yè)是家族企業(yè)，因此在管理模式上更傾向于中央集權模式，不具備更加系統(tǒng)化、科學化的管理方法，不能準確地對市場變動進行判斷和評估，也不重視企業(yè)的存貨狀態(tài)，導致過多的存貨積壓在企業(yè)倉庫，使得企業(yè)的資金機會成本不斷增加，由此可能帶來嚴重的資金停滯問題。

（六）財務風險比較大

中小民營企業(yè)如果不能合理地管理營運資金，不僅不能給企業(yè)帶來有效的經(jīng)濟收益，很有可能導致企業(yè)的財務出現(xiàn)風險隱患，具體有以下幾方面內容：

首先，營運資金管理不善可能導致現(xiàn)金風險。由于中小民營企業(yè)不具備較大的現(xiàn)金持有量，因此在業(yè)務開支方面經(jīng)常出現(xiàn)捉襟見肘的情況，使得許多業(yè)務不能夠順利正常開展，導致企業(yè)出現(xiàn)了損失。

其次，營運資金管理不善可能導致應收賬款風險。由于中小民營企業(yè)在開展業(yè)務的過程中往往是通過信用方式進行銷售，因此在銷售的過程中需要為客戶墊付大量的資金，如果不能及時將款項回收就有可能出現(xiàn)壞賬，從而使得企業(yè)的債務機會成本不斷提高，同時也會使得企業(yè)的應收賬款管理成本不斷增加。

最后，營運資金管理不善可能導致存貨變現(xiàn)風險。由于中小民營企業(yè)沒有較強的生產能力，因此在進行生產活動時，往往不能更加科學化、系統(tǒng)化地安排原材料的采購工作，也不能及時把控生產的產品數(shù)量，同時中小民營企業(yè)也沒有合理的方案進行半成品的有效管理，這些行為都會導致中小民營企業(yè)的資金沉淀問題，從而增加了中小民營企業(yè)的管理成本，導致大量資金被占用，不利于中小民營企業(yè)的長遠發(fā)展。

二、中小民營企業(yè)營運資金管理改進對策

隨著中小民營企業(yè)市場化程度的不斷提高，為了更好地實現(xiàn)對營運資金的有效管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，中小民營企業(yè)應該不斷完善資金管理的制度，促進資金管理效率的提升，保證企業(yè)的運營資金能夠滿足企業(yè)發(fā)展的需求，為企業(yè)創(chuàng)造更多的競爭優(yōu)勢。

（一）完善資金管理制度

為了能夠進一步實現(xiàn)中小民營企業(yè)的制度化管理和規(guī)范化發(fā)展，確保運營資金的管理能夠有章可循，中小民營企業(yè)應該進一步加強內部的資金管理制度建設，確保企業(yè)運營資金在使用過程中能夠按照制度規(guī)范有效落實。例如《應收賬款管理辦法》等相關制度能夠從源頭上對運營資金的使用進行有效控制，從而進一步加強對債權風險的有效管理，明確劃分出管理的責任對象和責任范圍，從而建立起有效的債權清理風險預警機制；又如《企業(yè)月度預算管理辦法》能夠進一步規(guī)范營運資金的使用計劃，從而幫助中小民營企業(yè)在營運資金的使用過程中始終堅持以收定支的基本原則，使資金的使用流程更加規(guī)范化、科學化，讓資金利率能夠真正在營運資金的管理中發(fā)揮杠桿的作用。同時進一步推動資金有償使用制度的普及，并通過資金占用費來緩解資金回收的壓力。中小民營企業(yè)應該針對沒有資金來源的相關項目進行有效的控制和管理，減少不必要的資金浪費現(xiàn)象；再如《企業(yè)財務開支管理實施細則》能夠幫助中小民營企業(yè)進一步明確營運資金的使用范圍，劃分出營運資金的具體使用權限，從而實現(xiàn)營運資金的優(yōu)化配置，讓營運資金能夠更好地為中小企業(yè)的生產經(jīng)營活動提供服務。

（二）加強企業(yè)內部控制

對于中小民營企業(yè)而言，進一步加強企業(yè)的內部控制對于提高營運資金的管理質量有積極的作用。進行內部控制的主要目標是為了幫助企業(yè)更加合理地完成資金的收支工作，通過合法的形式安全可靠地完成資金的回收，避免企業(yè)在經(jīng)營生產的過程中出現(xiàn)貪污舞弊的現(xiàn)象，保護企業(yè)資產的完整性和安全性，確保企業(yè)內部的會計資料能夠更加真實、準確和及時，讓企業(yè)內部資金的周轉速度得到有效提升，從而進一步提高營運資金使用效益，讓企業(yè)能夠有更加充實的營運資金保障發(fā)展。中小民營企業(yè)應該根據(jù)資金管理的相關法律規(guī)定，并結合資金收付的相關制度要求，進一步強化營運資金的收支管理工作，并建立起完善的內部資金稽核制度，從而使營運資金能夠在更為完善的資金制衡機制下實現(xiàn)更高效的管理。同時，中小民營企業(yè)應該對負責資金管理的各個崗位進行明確的職責劃分，確立責任到人的資金管理制度，并做好領導層的審核與把控工作，從而使營運資金的管理流程更加科學化和規(guī)范化。

（三）深化企業(yè)財務管理

中小民營企業(yè)應該建立起平衡的財務收支計劃，進一步強化資金的有效回收，從而確保生產經(jīng)營活動中的資金支出更加科學合理。中小民營企業(yè)應該對營運資金實施專項分析制度，每月舉辦資金例會，要求相關部門的負責人準時參加，從而進一步提高營運資金管理的動態(tài)控制效果。在資金例會上，相關負責人要對上月的財務收支計劃進行匯報和總結，并提出當月的資金任務計劃，并積極推動資金計劃的落實和完善，以此來不斷提高營運資金的管理質量，讓中小民營企業(yè)能夠通過有限的營運資金來創(chuàng)造更多的經(jīng)濟價值。另外，中小民營企業(yè)達到了一定的資本規(guī)模之后，可以根據(jù)民營企業(yè)的實際發(fā)展需求，建立多元化的經(jīng)營方式，以便實現(xiàn)有效的投資風險分散，并通過高效的財務管理制度來優(yōu)化資金的分配。企業(yè)的財務部門還應該加強企業(yè)生產經(jīng)營過程中的財務監(jiān)督，做好事前、事中和事后的財務控制，并不斷完善內部審計的相關工作，不斷推動經(jīng)濟效益審計等新領域的發(fā)展，加強專項審計工作的科學化與規(guī)范化，為中小民營企業(yè)的財務管理提供更加科學可靠的數(shù)據(jù)，為企業(yè)的重大決策提供真實有效的報告分析，實現(xiàn)中小民營企業(yè)的健康長遠發(fā)展，降低投資風險和經(jīng)營風險。

（四）強化企業(yè)債權管理

中小民營企業(yè)應該進一步對應收賬款加強重視，企業(yè)應該加強對應收賬款的風險預警管理，對應收賬款周轉天數(shù)進行每月監(jiān)控，建立財務人員與業(yè)務人員或客戶的溝通機制、定期對賬機制以及催收機制等，對于逾期的應收賬款要及時下達預警通知書，在規(guī)定的時限內進行清理回收。同時，企業(yè)應建立起清理組織部門，明確部門中工作人員的職責和分工，與企業(yè)中的其他部門形成良好的合作關系，首先通過有效的工作方案和實施計劃，確保債權清理工作能夠順利開展；其次部門應該做好壞賬清理工作的相關資料收集，并建立良好的信息反饋系統(tǒng)，使壞賬清理工作能夠長期穩(wěn)定運行，并進一步加強對壞賬的跟蹤，既確保之前欠款能夠順利回收，同時也確保企業(yè)承擔的新項目能夠順利收回進度款，減少拖欠發(fā)生的可能，從而進一步提高中小民營企業(yè)壞賬清理工作的質量和效率。因此加強應收賬款的過程與跟蹤管理，能使企業(yè)的營運風險進一步降低，提高企業(yè)營運資金管理的有效性和安全性。

三、結束語

綜上所述，對于中小民營企業(yè)而言，需要充分理解現(xiàn)金是血液、現(xiàn)金為王的比喻，進一步強化營運資金管理，不僅能夠有效提高企業(yè)的資金使用效率，還能夠降低企業(yè)在營運過程中的財務風險，減輕企業(yè)的營運壓力，使企業(yè)能夠在有限的資金支持下創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益，為企業(yè)的長遠發(fā)展奠定良好的基礎。

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營運資金管理是對企業(yè)流動資產及流動負債的管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分。

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產與流動負債的凈額。如果流動資產等于流動負債，則占用在流動資產上的資金是由流動負債融資；如果流動資產大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產”要以長期負債或所有者權益的一定份額為其資金來源。會計上不強調流動資產與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產與流動負債這兩個方面的問題。