新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)與應(yīng)對

王一涵

（云南經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，云南 昆明 650106）

小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色，能夠?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升提供強(qiáng)勁動(dòng)能。國家號召大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，出臺了一系列惠普政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供保障，目的在于增強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。新形勢下的金融機(jī)構(gòu)肩負(fù)著包括支持小微企業(yè)發(fā)展在內(nèi)的艱巨任務(wù)，為保障小微企業(yè)能夠順利成長為國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵支柱，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)直面發(fā)展挑戰(zhàn)，相關(guān)部門也需要積極推進(jìn)普惠性支持政策落地實(shí)施，減小企業(yè)發(fā)展中過程中存在的金融壓力。

一、小微企業(yè)生存發(fā)展之路

1.劃型標(biāo)準(zhǔn)

小微企業(yè)具體包含小型、微型、家庭作坊式企業(yè)，根據(jù)相關(guān)法律和國務(wù)院發(fā)展意見可知，小微企業(yè)的從業(yè)人員數(shù)量較少但存在于各行各業(yè)，其營業(yè)收入、資產(chǎn)數(shù)值等無法與大型企業(yè)相提并論。從稅務(wù)角度來看，從事國家允許和非禁止行業(yè)，滿足從業(yè)人數(shù)小于300人、資產(chǎn)總額小于5000萬元、年度應(yīng)納稅額小于300萬元的企業(yè)，可以被稱之為小微企業(yè)，由此可見，微利、小微企業(yè)不可混為一談。國務(wù)院在新世界格局下果斷認(rèn)清形勢，分析小微企業(yè)發(fā)展中遭遇的融資難、用工難、稅負(fù)高、成本高挑戰(zhàn)，重新規(guī)劃各行各業(yè)的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合實(shí)際的發(fā)展前景和對國民經(jīng)濟(jì)總值的影響，細(xì)致規(guī)定了小微企業(yè)的從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、應(yīng)納稅額等，目的是通過采取針對性補(bǔ)救措施、出臺一系列優(yōu)惠政策，化解上述“兩難兩高”挑戰(zhàn)[1]。

2.生存現(xiàn)狀

小微企業(yè)的發(fā)展之路遍布溝壑，在優(yōu)惠政策出臺和新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的影響下，企業(yè)發(fā)展受到了政府和社會各界的廣泛重視。由于小微企業(yè)提供了數(shù)量可觀的就業(yè)崗位，為國家解決了半數(shù)之多的所得稅，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的支撐作用日益突出，能夠?yàn)樯鐣椭C穩(wěn)定發(fā)展作出卓越貢獻(xiàn)，逐漸成為了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的踐行者。然而，受到國際政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢的變化和國內(nèi)激烈市場競爭的深遠(yuǎn)影響，多數(shù)小微企業(yè)難在“夾縫”中謀求生存和發(fā)展。在資本競逐的影響下，小微企業(yè)難以擁有良好的融資條件和發(fā)展環(huán)境，“兩難兩高”挑戰(zhàn)逐漸演化成難以轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)；在技術(shù)壟斷的影響下，其會因缺少關(guān)鍵技術(shù)而難以突破發(fā)展“瓶頸”，核心競爭力不斷被弱化，隨時(shí)面臨被兼并的風(fēng)險(xiǎn)；在人力資源成本不斷攀升的趨勢下，其難以憑借可觀的報(bào)酬來吸引創(chuàng)新型人才，綜合實(shí)力無法在短時(shí)間內(nèi)提升，出現(xiàn)了“人才危機(jī)”。

3.發(fā)展趨勢

新時(shí)代社會發(fā)展走向了信息化、數(shù)字化道路，隨著“兩個(gè)一百年奮斗目標(biāo)”和“新三板”概念提出，小康社會全面建成，我國在社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國之路上繼續(xù)建功立業(yè)[2]。小微企業(yè)在信息化、數(shù)字化“信息經(jīng)濟(jì)環(huán)境”中迅速轉(zhuǎn)型，將組織架構(gòu)、經(jīng)營生產(chǎn)、技術(shù)、營銷等環(huán)節(jié)有機(jī)融合，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化之際，獲得了良好的發(fā)展前景，能夠轉(zhuǎn)變滯后的經(jīng)營理念、模式，積極響應(yīng)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召，走創(chuàng)新發(fā)展之路，接觸信息化、數(shù)字化提供的強(qiáng)有力方法和手段，實(shí)現(xiàn)盈利和發(fā)展。在組織規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、業(yè)務(wù)模式日益變化、市場環(huán)境逐漸清朗的新形勢下，小微企業(yè)不僅迎來了發(fā)展的“春天”，其管理、生產(chǎn)、經(jīng)營水平逐漸向大型企業(yè)看齊，為國民經(jīng)濟(jì)增長和國家軟實(shí)力提升提供了不竭的動(dòng)力支持。

4.兜底保障

面對良好的發(fā)展趨勢和不容樂觀的生存狀況，國務(wù)院當(dāng)機(jī)立斷，部署進(jìn)一步扶持小微企業(yè)發(fā)展任務(wù)，全面建立臨時(shí)救助制度，毫不動(dòng)搖堅(jiān)持和加強(qiáng)為小微企業(yè)生存發(fā)展提供兜底保障。國務(wù)院的一系列兜底保障會議指出，小微企業(yè)是發(fā)展之生力軍、就業(yè)之渠道、創(chuàng)新之源泉，要進(jìn)一步簡政放權(quán)，在商事制度改革基礎(chǔ)上，大力扶持“新生者”，為其日后的公平競爭提供支持，形成良好的示范效應(yīng)，推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，為新形勢下的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境增添活力。國務(wù)院加快清理冗雜的審批環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)發(fā)展降門檻、除障礙，擴(kuò)大免征稅范圍，加大融資支持，采取補(bǔ)助、增量獎(jiǎng)勵(lì)等措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)提供融資服務(wù)，鼓勵(lì)大銀行設(shè)立專營機(jī)構(gòu)，為其提供專項(xiàng)幫扶服務(wù)。不斷擴(kuò)大財(cái)政投入，獎(jiǎng)勵(lì)吸納人才、解決就業(yè)問題的小微企業(yè)，牽頭建設(shè)創(chuàng)業(yè)基地，注入專項(xiàng)資金來建設(shè)信息服務(wù)系統(tǒng)，幫助其贏得“大未來”。

二、金融支持政策對于小微企業(yè)發(fā)展的影響

1.擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營效益

新形勢下的金融支持政策，具有宏觀性、差異性、平衡性特點(diǎn)，能夠通過一系列有效干預(yù)行為來為小微企業(yè)生存發(fā)展提供支持和保障。銀行支持政策持續(xù)發(fā)力，堅(jiān)持效益最大化，不斷加大信貸投入，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供金融支持，憑借健全的金融中介服務(wù)優(yōu)勢，有效完善多渠道的投資、融資體系，扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)信用貸、抵押貸模式，從人才資本、技術(shù)資本角度審視資質(zhì)，創(chuàng)新?lián)７绞?，滿足小微企業(yè)的融資需求。比如，針對新興科技公司的融資需求，銀行從科技人員的持股數(shù)量和市值數(shù)額分析，設(shè)計(jì)股權(quán)抵押融資方案，或利用銀行網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢來開辟民間投資道路，以發(fā)行債券的形式募集資金，滿足其融資需要，支持其未來的發(fā)展。

2.提高企業(yè)競爭力

風(fēng)險(xiǎn)投資是小微企業(yè)融資的主要手段之一，而在風(fēng)險(xiǎn)投資的過程中，其經(jīng)常會面臨無法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，容易招致破產(chǎn)和被兼并的風(fēng)險(xiǎn)。而金融支持政策中的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，可以促進(jìn)新的金融機(jī)制建立，促進(jìn)資本和高新技術(shù)的融合，對于企小微企業(yè)未來的經(jīng)濟(jì)競爭力提高有積極影響，可以幫助其完成長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)社會融資、投資格局的目的，改善金融市場環(huán)境。比如，對于正值上升期企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資需求，有關(guān)部門細(xì)致衡量投資主體，對小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資行為進(jìn)行分析，確保風(fēng)險(xiǎn)投資方向與高新技術(shù)發(fā)展相一致的基礎(chǔ)上，建立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，融合資本與高新技術(shù)，為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)投資指導(dǎo)[3]。

3.降低企業(yè)融資難度

資本市場的退出機(jī)制具有降低融資難度、提高風(fēng)險(xiǎn)投資成功率的作用，而依托資本市場推出的金融支持政策，可以對小微企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極的影響。相關(guān)部門出臺不同的融資政策，鼓勵(lì)和幫助創(chuàng)業(yè)公司迅速通過風(fēng)險(xiǎn)投資來募集上市資金，使之能夠在上市后獲得高額匯報(bào)，彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)投資中虧損。比如，相關(guān)部門依托資本市場來為小微企業(yè)提供融資方案，鼓勵(lì)其采用發(fā)行股票、債券等方式來募集資金，采取信托、商業(yè)票據(jù)、金融租賃等方式來實(shí)現(xiàn)融資，適當(dāng)放寬上市條件，通過合理、科學(xué)的手段來增加上市額度，為其提供進(jìn)入資本市場的中介服務(wù)，鼓勵(lì)其以“買殼上市”的方式來進(jìn)行盈利。

擔(dān)保機(jī)制能夠?yàn)椴辉赋鲎尲夹g(shù)產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)的小微企業(yè)提供發(fā)展保障，為其緩解燃眉之急，幫助其渡過融資難關(guān)。相關(guān)金融政策能夠發(fā)展完善信用體系，降低行政干預(yù)的同時(shí)，提供政策化資金、法人化管理、市場化運(yùn)作幫扶，多渠道為企業(yè)的發(fā)展募集擔(dān)保資金，為其發(fā)展和建功立業(yè)提供商業(yè)性擔(dān)保。比如，有關(guān)部門與小微企業(yè)商榷后，做出擔(dān)保決定，牽頭引領(lǐng)不同企業(yè)共同建立互助擔(dān)保組織，促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大，為不同的企業(yè)提供融資服務(wù)，憑借嚴(yán)密、完善的擔(dān)保責(zé)任制度來分散相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有效緩解小微企業(yè)的“燃眉之急”[4]。

三、新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)

1.貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整

銀保監(jiān)會對新形勢下的金融支持政策作了全新解讀，進(jìn)一步明確了支持小微企業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，深度分析了貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整帶來的不利影響，明確下行經(jīng)濟(jì)形勢下的考核激勵(lì)作用。部分銀行在調(diào)整貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)，按照相關(guān)管理辦法優(yōu)惠計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，但在較長的管理辦法落實(shí)的過程中，信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的數(shù)量增多，而全新的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整缺乏數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)的支持，不利于為小微企業(yè)提供良好的發(fā)展保障，難以滿足其大額貸款需求[5]。

2.金融信用風(fēng)險(xiǎn)加大

金融信用信息是決定信貸投放的重要參考，受到新形勢下的國際經(jīng)濟(jì)形勢變動(dòng)影響，國內(nèi)小微企業(yè)的金融信息風(fēng)險(xiǎn)加重，創(chuàng)業(yè)者的主觀行為會影響金融機(jī)構(gòu)的信貸決策，導(dǎo)致高額民間借貸出現(xiàn)，容易帶來難以規(guī)避的金融信用風(fēng)險(xiǎn)，部分創(chuàng)業(yè)者因無法歸還貸款選擇“棄貸跑路”，造成了不良的社會影響。新形勢下的金融機(jī)構(gòu)只能夠通過中國人民銀行的信貸征信系統(tǒng)來查詢信用信息，難以準(zhǔn)確地衡量小微企業(yè)的信用情況，而受到監(jiān)管制度缺失的影響，金融機(jī)構(gòu)會出現(xiàn)不同程度的信貸損失。

3.合作支持意愿減弱

銀擔(dān)合作是保障信貸安全的一種有效擔(dān)保機(jī)制，可以為小微企業(yè)提供良好的擔(dān)保服務(wù)。而新形勢下的金融支持服務(wù)面臨合作支持意愿減弱的挑戰(zhàn)，由于從擔(dān)保公司獲得資金是小微企業(yè)的貸款首選，隨時(shí)間的推移，一些不規(guī)范的經(jīng)營方式降低了擔(dān)保公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，融資性擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)初露端倪，不利于控制代償金額、降低貸款代償戶，銀擔(dān)合作的支持意愿不斷減弱。

4.補(bǔ)償機(jī)制亟待完善

補(bǔ)償機(jī)制是為投資人、小微企業(yè)提供保障的關(guān)鍵金融機(jī)制，可以使金融支持服務(wù)的各方權(quán)益得到保障。新形勢下的金融支持補(bǔ)償機(jī)制建設(shè)存在一定的階段性和周期性，而受到兜底保障政策的影響，相關(guān)財(cái)政資金逐漸向傾斜信貸服務(wù)方向傾斜，導(dǎo)致補(bǔ)償機(jī)制中出現(xiàn)了不同的漏洞。專注于服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，缺乏完善的補(bǔ)償機(jī)制，容易曲解各類兜底保障政策，難以合理利用財(cái)政資金[6]。

四、新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展的策略

1.雪中送炭，共同應(yīng)對下行經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)

金融支持小微企業(yè)發(fā)展不僅僅是提供資金支持，而是要共克時(shí)艱，為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展助力，防止多方的經(jīng)濟(jì)利益損失擴(kuò)大。面對貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)整的挑戰(zhàn)，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)細(xì)致分析下行經(jīng)濟(jì)帶來的深遠(yuǎn)影響，不斷從小微企業(yè)發(fā)展的角度來審視企穩(wěn)回升態(tài)勢，采取行之有效的金融干預(yù)措施來緩解經(jīng)營壓力，在“錦上添花”的同時(shí)，做到“雪中送炭”[7]。首先，要積極落實(shí)政府出臺的一系列普惠政策，重點(diǎn)關(guān)切科技領(lǐng)域企業(yè)的信貸需求，完善激勵(lì)考核制度體系，加強(qiáng)制度約束力，以改進(jìn)新形勢下的滯后金融服務(wù)格局，降低融資難度和成本。其次，要實(shí)時(shí)了解小微企業(yè)的資產(chǎn)變動(dòng)情況，根據(jù)下行經(jīng)濟(jì)來制定應(yīng)急預(yù)案，幫助其規(guī)避“滅頂之災(zāi)”，為其提供多元化信貸渠道，幫助其克服發(fā)展困難。最后，嚴(yán)格審核信貸資質(zhì)，不因經(jīng)濟(jì)形勢變動(dòng)而放寬信用審核條件，確保資金用途符合法律規(guī)定，有效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.強(qiáng)化監(jiān)管，推進(jìn)差異監(jiān)管政策落地

強(qiáng)化監(jiān)管能夠?yàn)橐陨虡I(yè)銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)帶來積極發(fā)展影響，具有重要的意義，不僅可以遏制不良貸款風(fēng)氣，而且能夠提高不良貸款容忍度，使得小微企業(yè)能夠放開手腳，積極拓展業(yè)務(wù)，切實(shí)提高創(chuàng)新發(fā)展能力。由此可見，對于金融信用風(fēng)險(xiǎn)加大的挑戰(zhàn)，相關(guān)部門要不斷加大監(jiān)管力度，扎實(shí)推進(jìn)差異監(jiān)管政策落地，逐漸完善監(jiān)管體系[8]。首先，要完善監(jiān)管配套考核機(jī)制，融入不同的激勵(lì)政策，圍繞小微企業(yè)的融資需求，健全不良貸款監(jiān)管體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理、款項(xiàng)核銷的工作質(zhì)量。其次，嚴(yán)格按照規(guī)章制度來調(diào)整貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以強(qiáng)有力的監(jiān)管措施來激勵(lì)相關(guān)金融公司正確對待融資業(yè)務(wù)。最后，合理地控制專項(xiàng)金融貸款的審核流程，減除冗雜的資質(zhì)審核環(huán)節(jié)，適當(dāng)增設(shè)科技、創(chuàng)新等信息的核查，提高專項(xiàng)金貸款的獲批成功率。可以通過發(fā)行專項(xiàng)金融債券的形式，吸引民間資金，同時(shí)加強(qiáng)集資監(jiān)管，確保差異監(jiān)管政策落地見效，為小微企業(yè)的發(fā)展增添動(dòng)力。

3.開拓創(chuàng)新，保障銀擔(dān)合作健康發(fā)展

小微企業(yè)的創(chuàng)新能力和技術(shù)人才吸引能力普遍較弱，適時(shí)加強(qiáng)銀擔(dān)合作，鼓勵(lì)企業(yè)開拓創(chuàng)新，為金融機(jī)構(gòu)提供授信風(fēng)險(xiǎn)防控保障，可以確保銀擔(dān)合作健康發(fā)展，為小微企業(yè)的融資提供有力支持。為應(yīng)對銀擔(dān)合作支持意愿減弱的挑戰(zhàn)，金融機(jī)構(gòu)要肩負(fù)起宣傳創(chuàng)新的重任，以考核評比機(jī)制為起點(diǎn)，推進(jìn)專營機(jī)構(gòu)建設(shè)，為創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供特殊金融服務(wù)，發(fā)揮銀擔(dān)合作優(yōu)勢來支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。要深刻領(lǐng)會“新三板市場建設(shè)”的重要意義，不斷創(chuàng)新銀擔(dān)合作形式，加大授信風(fēng)險(xiǎn)防控力度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。首先，要從綜合實(shí)力和擔(dān)保能力出發(fā)，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防控形式，防范融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來信貸風(fēng)險(xiǎn)。其次，嚴(yán)格落實(shí)擔(dān)保授信審查制度，對資金來源、資信、償債能力三項(xiàng)進(jìn)行重點(diǎn)核查，從源頭防止信貸風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，確保貸后管理工作無紕漏出現(xiàn)。最后，要強(qiáng)化正向激勵(lì)，革新監(jiān)管制度，采取計(jì)分審評方式，合理評定各類企業(yè)，提高擔(dān)保業(yè)務(wù)的專注性，促進(jìn)銀擔(dān)合作健康發(fā)展[9]。

4.完善機(jī)制，加大財(cái)政資金支持力度

風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傃a(bǔ)償機(jī)制具有“及時(shí)止損”重要作用，可以保障實(shí)力較弱的小微企業(yè)生存、發(fā)展。針對補(bǔ)償機(jī)制亟待完善的挑戰(zhàn)，國家相關(guān)部門要積極推動(dòng)完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，加大財(cái)政資助金的支持力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在絕對風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則的基礎(chǔ)上，按照合理的方式來審核相關(guān)資質(zhì)。財(cái)稅部門要根據(jù)國家一系列普惠政策來調(diào)整各項(xiàng)稅種的費(fèi)率，對于專注于服務(wù)小微企業(yè)的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，要適當(dāng)給予減稅降費(fèi)優(yōu)惠，使之能夠?yàn)槠髽I(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供資金支持。也要擴(kuò)大財(cái)政貼息的覆蓋面，考慮小微企業(yè)的信貸融資需求，為其降低專項(xiàng)資金的信貸門檻，對于創(chuàng)新、技術(shù)型企業(yè)要適當(dāng)給予財(cái)政資金傾斜支持，鼓勵(lì)其創(chuàng)新發(fā)展，為其生存提供有力保障，做小微企業(yè)蓬勃發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)后盾[10]。

五、結(jié)語

綜上所述，新形勢下的金融支持小微企業(yè)發(fā)展面對著前所未有之挑戰(zhàn)，為了應(yīng)對各種挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)帶來的不利影響，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與國家有關(guān)部門協(xié)作聯(lián)動(dòng)，堅(jiān)持完善各項(xiàng)機(jī)制，積極推動(dòng)各種金融普惠政策落實(shí)，確?！按蟊妱?chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”能夠擁有保障。面對各項(xiàng)發(fā)展挑戰(zhàn)，相關(guān)部門細(xì)致分析挑戰(zhàn)出現(xiàn)的原因，結(jié)合實(shí)際的情況來制定應(yīng)對措施，強(qiáng)化對小微企業(yè)的金融幫扶力度，既要“錦上添花”，又要“雪中送炭”，做其生存和發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)后盾，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)總值不斷增長。