2022 年度國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)形勢(shì)展望

焦善偉

（河南省糧食交易物流市場(chǎng)有限公司，河南 鄭州 450000）

小麥作為主要口糧品種，長(zhǎng)期以來國內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)幅度較小。但進(jìn)入2022 年以來，國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格上漲幅度大且波動(dòng)頻繁。特別是春節(jié)過后，隨著糧食市場(chǎng)購銷逐漸恢復(fù)，受國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)階段性供需不匹配影響以及俄烏局勢(shì)加劇國際糧價(jià)上漲、主產(chǎn)區(qū)新麥產(chǎn)情預(yù)期不樂觀、疫情防控影響小麥流通等影響，國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)出現(xiàn)跳漲，小麥價(jià)格在不到2.90 元/kg 的基礎(chǔ)上，短時(shí)間內(nèi)先后突破 3.00 元/kg、3.20 元/kg，局部甚至達(dá)到 3.40 元/kg 以上的高位，不斷刷新歷史新高。進(jìn)入3 月中下旬，小麥?zhǔn)袌?chǎng)漲勢(shì)逐漸放緩，并轉(zhuǎn)為持續(xù)回落行情，但隨著政策性小麥拍賣暫停、終端需求進(jìn)入淡季、冬小麥產(chǎn)情向好等多空因素相互發(fā)力，小麥?zhǔn)袌?chǎng)演繹“過山車”行情，4—5 月麥價(jià)漲跌幅度達(dá)0.50 元/kg 左右，面粉加工企業(yè)調(diào)價(jià)頻繁。

5 月中下旬，南部主產(chǎn)區(qū)2022 年產(chǎn)新麥開始收割上市，面粉企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)收購心態(tài)積極，收購價(jià)格同比明顯高開0.6 元/kg 以上；與此同時(shí)，陳麥價(jià)格受市場(chǎng)供需偏緊、面粉企業(yè)原糧補(bǔ)庫進(jìn)度因疫情防控延長(zhǎng)等影響繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，2022 年小麥?zhǔn)袌?chǎng)新陳接軌以新麥高開接軌陳麥價(jià)格而展開。隨著小麥?zhǔn)崭罘秶臄U(kuò)大，新麥上市節(jié)奏加快，價(jià)格高開低走、局部波動(dòng)頻繁，截至6 月上旬，收儲(chǔ)企業(yè)、面粉企業(yè)主流收購價(jià)格達(dá)3.04～3.18 元/kg。后期隨著市場(chǎng)進(jìn)入集中收購期，在多元主體積極入市收購、種植戶惜售心態(tài)強(qiáng)烈等博弈下，2022 年小麥?zhǔn)召忂M(jìn)程將拉長(zhǎng)，市場(chǎng)購銷呈現(xiàn)常態(tài)化收購與常態(tài)化銷售并存的局面，其價(jià)格或?qū)⒕S持高位震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行；同時(shí)，因主產(chǎn)區(qū)新季小麥產(chǎn)量、品質(zhì)均較好，特別是南部麥區(qū)小麥質(zhì)量明顯好于2021 年，跨區(qū)域流動(dòng)將減少。

1 新季小麥產(chǎn)情“曲折”轉(zhuǎn)好，后期新增供應(yīng)有保障

受2021 年罕見秋汛影響，冀晉魯豫陜五省有733萬hm2小麥?zhǔn)峭聿?，占小麥播種面積的 1/3［1］。其中河南全省超66.7 萬hm2小麥晚播，越冬期一二類苗比例較往年同期減少10.9%，三類苗比例較往年同期增長(zhǎng)11.5%。為確保初級(jí)產(chǎn)品供應(yīng)，國家及各主產(chǎn)省采取有力措施促進(jìn)晚播小麥弱苗轉(zhuǎn)旺，加之越冬期后主產(chǎn)區(qū)大部氣象條件總體利于小麥生長(zhǎng)發(fā)育，全國冬小麥一二類苗比例較越冬前有所提高。同時(shí)，在小麥生長(zhǎng)關(guān)鍵期，北方冬麥區(qū)光熱適宜，對(duì)小麥灌漿、乳熟有利，且收獲期前后多為晴好天氣也有利于小麥?zhǔn)崭盍罆??？偟膩砜矗环矫?，盡管受2021 年秋汛影響等局部冬小麥播種面積下降，但在能播盡播等政策支持下，全國小麥種植面積總體仍基本穩(wěn)定在2 240 萬hm2，為小麥豐收奠定了面積基礎(chǔ)；另一方面，盡管晚播對(duì)小麥生產(chǎn)不利，但由于生長(zhǎng)后期氣候總體適宜，且大面積無災(zāi)害性天氣及病蟲害，加之中央及地方財(cái)政積極補(bǔ)貼促進(jìn)小麥弱苗轉(zhuǎn)壯，種植戶加大田間管理，小麥生長(zhǎng)整體好于預(yù)期，這為小麥豐收奠定了生長(zhǎng)基礎(chǔ)?；诖?，國家糧油信息中心初步預(yù)計(jì)2022 年全國小麥總產(chǎn)量約1.38 億t，較2021年增加1.2%，且質(zhì)量總體好于2021 年，表現(xiàn)為嘔吐毒素較低、容重整體較高，但部分地區(qū)內(nèi)在品質(zhì)如面筋值有所下降，這將在一定程度上扭轉(zhuǎn)近2 a 因小麥大規(guī)模飼用導(dǎo)致的年度產(chǎn)不足需格局。

2 飼料替代優(yōu)勢(shì)減弱，小麥年度消費(fèi)規(guī)模將下降

從整個(gè)市場(chǎng)年度看，盡管國內(nèi)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需總體仍保持偏緊態(tài)勢(shì)，但相比2021 年度將明顯好轉(zhuǎn)。一方面，預(yù)計(jì)2022 年度國內(nèi)小麥飼用量將明顯下降。隨著小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格快速走高，與玉米之間的比價(jià)關(guān)系逐漸修復(fù)，上半年的差價(jià)基本穩(wěn)定在0.3～0.4 元/kg，飼用替代優(yōu)勢(shì)明顯減弱。新麥?zhǔn)崭钌鲜泻螅M管局部在上市初期小麥價(jià)格較低，加之品質(zhì)較好，部分飼料養(yǎng)殖企業(yè)采購積極，但隨著新麥價(jià)格快速向陳麥接軌且基層出售意愿不強(qiáng)，總體收購規(guī)模有限。后期在小麥價(jià)格維持高位可能性較大、玉米價(jià)格隨著新作上市臨近或?qū)⒏呶换芈涞挠绊懴?，小麥與玉米的比價(jià)關(guān)系將維持常態(tài)，2022 年小麥飼料加工用量或?qū)⒈?021 年度大幅下降，有利于改善小麥供需關(guān)系。據(jù)國家糧油信息中心初步預(yù)計(jì)，2022—2023 年度國內(nèi)小麥飼用消費(fèi)量約1 900 萬t，比2021 年減少1 600 萬t。另一方面，2022 年以來，國內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)，疫情防控既不利于小麥流通，也不利于面粉走貨，再加上餐飲、院校等集團(tuán)消費(fèi)受到影響，面粉加工企業(yè)上半年開機(jī)率總體偏低。后期隨著國內(nèi)疫情防控形勢(shì)逐漸緩解，終端面粉消費(fèi)將逐漸回暖，預(yù)計(jì)2022年度國內(nèi)小麥制粉消費(fèi)將基本穩(wěn)定在9 380萬t。

3 政策性收購難啟動(dòng)，市場(chǎng)化將主導(dǎo)新麥購銷

日前國家糧食和物資儲(chǔ)備局組織召開全國夏季糧油收購工作視頻會(huì)議，認(rèn)為2022 年夏糧收購仍將以市場(chǎng)化收購為主導(dǎo)，大范圍啟動(dòng)最低收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案的可能性不大，預(yù)計(jì)收購量穩(wěn)中有增［2］。根據(jù)國家發(fā)展改革委等五部門2021 年發(fā)布的通知，綜合考慮糧食生產(chǎn)成本、市場(chǎng)供求、國內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等因素，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2022 年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購價(jià)為2.30 元/kg，等級(jí)差價(jià)為0.04 元/kg［3］。盡管 2022 年小麥托市收購底價(jià)較 2021 年提高了0.04 元/kg，但對(duì)比當(dāng)前小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格，后期托市預(yù)案將難以啟動(dòng)，新麥?zhǔn)袌?chǎng)購銷將圍繞多元化、市場(chǎng)化為主運(yùn)行，其中收儲(chǔ)企業(yè)與制粉企業(yè)將輪流主導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，加之2022 年農(nóng)民惜售看漲心態(tài)強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)后期新麥?zhǔn)袌?chǎng)購銷博弈將強(qiáng)于2021 年，收購進(jìn)程也將拉長(zhǎng)。

其中，從生產(chǎn)主體看，由于種植成本提高、對(duì)后市價(jià)格存在看漲預(yù)期，2022 年產(chǎn)區(qū)農(nóng)戶、種糧大戶、合作社及基層糧點(diǎn)的惜售心態(tài)或?qū)?qiáng)于往年同期，持糧等價(jià)現(xiàn)象增多。從收購主體看，輪換收購仍是2022 年新麥?zhǔn)袌?chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，特別是中儲(chǔ)糧的定價(jià)及收購節(jié)奏，將主導(dǎo)小麥的階段性行情走勢(shì)；面粉加工企業(yè)原糧庫存水平普遍較往年同期偏低，出于補(bǔ)庫考慮，以及政策性小麥庫存水平下降、拍賣節(jié)奏存在變數(shù)，新麥上市后預(yù)計(jì)收購心態(tài)將較為積極，提前鎖定糧源的意愿較強(qiáng)；貿(mào)易主體由于考慮到2021 年度小麥“賺錢效應(yīng)”較高，而且社會(huì)上資金充足、產(chǎn)區(qū)空倉容較多，2022 年收購意愿也比較強(qiáng)。

4 最低收購價(jià)小麥庫存繼續(xù)下降，后期調(diào)控將更精準(zhǔn)化

近些年來，最低收購價(jià)小麥庫存一直是市場(chǎng)保供穩(wěn)市的主渠道，也是用糧企業(yè)的主要穩(wěn)定供應(yīng)來源。但隨著國家新糧收購由政策性為主向市場(chǎng)化為主轉(zhuǎn)移，加之近年來小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格較高，主產(chǎn)省托市預(yù)案啟動(dòng)范圍小、收購量少，經(jīng)過近2 a 最低收購價(jià)小麥拍賣高成交行情后，現(xiàn)如今國家托市小麥庫存明顯下降。同時(shí)，隨著糧食市場(chǎng)化程度提升，多元主體相互博弈增強(qiáng)，與國際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性更趨緊密，國家通過政策性糧食拍賣實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的精準(zhǔn)調(diào)控，表現(xiàn)在小麥品種，既有根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整相關(guān)交易規(guī)則，也有根據(jù)庫存變化調(diào)整拍賣節(jié)奏。其中，從近2 a 看，2021年，最低收購價(jià)小麥拍賣自5 月中旬暫停后，僅在10月舉辦 2 期，全年成交 2 868 萬 t；之后于 2022 年 1 月再次啟動(dòng)，但每周投放量減至50 萬t，且至4 月中旬再次暫停拍賣，共成交725 萬t。政策性小麥拍賣投放節(jié)奏的變化，盡管在一定程度上加劇了用糧企業(yè)當(dāng)時(shí)的搶購心態(tài)，但也發(fā)揮了飼糧不再與口糧爭(zhēng)搶糧源的作用。預(yù)計(jì)四季度新麥集中收購期結(jié)束后，政策性小麥拍賣仍會(huì)擇機(jī)啟動(dòng)，在充分發(fā)揮保供穩(wěn)市功能的同時(shí)，也將成為小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格的主要風(fēng)向標(biāo)之一。

5 玉米市場(chǎng)價(jià)格將高位運(yùn)行，對(duì)小麥價(jià)格將形成較強(qiáng)底部支撐

因前2 個(gè)年度玉米價(jià)格高于小麥價(jià)格，基于二者比價(jià)關(guān)系，使得小麥飼用替代優(yōu)勢(shì)凸顯，飼料企業(yè)大量使用小麥替代玉米，不僅從禽料擴(kuò)展到豬料，區(qū)域范圍也不斷擴(kuò)大，并成為導(dǎo)致國內(nèi)小麥供需偏緊的主要因素。2022 年以來，隨著小麥價(jià)格大幅上漲，小麥與玉米之間比價(jià)回歸，飼用優(yōu)勢(shì)減弱，飼料養(yǎng)殖企業(yè)的能量來源主要轉(zhuǎn)向玉米。后期來看，6—8 月正是玉米市場(chǎng)供應(yīng)青黃不接時(shí)期，加之生豬存欄保持高位，且隨著下半年畜禽產(chǎn)品消費(fèi)回暖，在飼料糧缺口依然較大的情況下，飼料養(yǎng)殖需求增加在對(duì)玉米需求和價(jià)格形成支撐的同時(shí)，考慮到二者的替代效應(yīng)，也將對(duì)后期小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格底部形成有效支撐。

6 小麥進(jìn)口規(guī)模居高，國際市場(chǎng)傳導(dǎo)作用將增強(qiáng)

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2021 年我國累計(jì)進(jìn)口小麥977 萬t，同比增長(zhǎng)16.6%，超過全年進(jìn)口配額（963.6 萬t），并創(chuàng)下歷史新高［4］。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)看，近2 a 進(jìn)口量增多除了常規(guī)進(jìn)口優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥之外，考慮到國內(nèi)市場(chǎng)需求及國內(nèi)外價(jià)差優(yōu)勢(shì)，飼用小麥進(jìn)口增量較大。2022年以來，隨著國際糧價(jià)繼續(xù)上漲，特別是俄烏沖突加劇、黑海港口出口受限對(duì)國際糧食供應(yīng)鏈造成沖擊，直接影響了全球30%左右的小麥貿(mào)易，導(dǎo)致國際麥價(jià)大幅上漲。聯(lián)合國糧農(nóng)組織監(jiān)測(cè)顯示，截至2022年5 月，受印度出于對(duì)小麥主要出口國作物狀況的擔(dān)憂宣布出口禁令、俄烏沖突使得烏克蘭糧食產(chǎn)量預(yù)期不樂觀等影響，國際麥價(jià)已連續(xù)4 個(gè)月保持上行，其中，5 月環(huán)比上漲5.6%，同比上漲56.2%。這在推高國際小麥貿(mào)易成本的同時(shí)，也影響了我國的糧食進(jìn)口。海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2022年1—4月我國累計(jì)進(jìn)口小麥375萬t，同比下降 1.8%［5］。根據(jù)測(cè)算，截至 6 月 9 日，美國軟紅冬麥近月合約FOB 報(bào)價(jià)413.27 美元/t，到中國口岸完稅后總成本約3 727 元/t，已明顯高于廣東港口國產(chǎn)小麥（3 280 元/t），后期進(jìn)口優(yōu)勢(shì)減弱，預(yù)計(jì) 2022 年我國小麥總進(jìn)口量將下降。