甘肅農(nóng)信開展活體抵押業(yè)務(wù)的路徑研究

滑 斌，莫文春

（甘肅省農(nóng)村信用社聯(lián)合社，甘肅 蘭州 730000）

1 引言

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略深入推進(jìn)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，以小農(nóng)戶為主體的傳統(tǒng)養(yǎng)殖業(yè)正在加速向以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體為核心的現(xiàn)代養(yǎng)殖業(yè)轉(zhuǎn)變，而銀行業(yè)傳統(tǒng)的信貸模式、信貸產(chǎn)品和服務(wù)機(jī)制等一時(shí)還難以適應(yīng)“三農(nóng)”新變化?；铙w動(dòng)物資產(chǎn)呈現(xiàn)出自然再生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)相互交織的特點(diǎn)[1]，與一般動(dòng)產(chǎn)相比，具有更為穩(wěn)定的市場(chǎng)價(jià)值、更強(qiáng)的成長(zhǎng)性和變現(xiàn)能力，抵押權(quán)也易于實(shí)現(xiàn)，具備作為抵押品的資產(chǎn)屬性。從國(guó)際融資實(shí)踐看，活體抵押業(yè)務(wù)在西方國(guó)家已非常成熟，英美等發(fā)達(dá)國(guó)家70%的擔(dān)保為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保[2]。美國(guó)、加拿大、西班牙等國(guó)以多種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)創(chuàng)新方式為獲得融資提供基礎(chǔ)，世界銀行也認(rèn)為牲畜實(shí)物信貸是一種有助于欠發(fā)達(dá)地區(qū)獲得畜牧業(yè)融資的有效方式[3]。近年來(lái)我國(guó)活體抵押業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)、成果豐碩，學(xué)者們也越來(lái)越重視對(duì)該領(lǐng)域的研究，他們將理論和實(shí)踐相結(jié)合，圍繞該業(yè)務(wù)的制度條件、主要模式、影響因素、風(fēng)險(xiǎn)管控措施等進(jìn)行了全面研究，為甘肅農(nóng)信開展活體抵押業(yè)務(wù)提供了寶貴思路和智力支持。如孟全省[4]借鑒北宋王安石的“青苗法”，提出現(xiàn)階段構(gòu)建我國(guó)農(nóng)戶生物資產(chǎn)融資體系的設(shè)想；馬祥龍和鄭曉[5]對(duì)畜牧業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)適時(shí)開展動(dòng)物活體抵押貸款進(jìn)行了研究，并對(duì)吉林省開展動(dòng)物活體抵押貸款的可行性進(jìn)行了分析；張善杰等[6]對(duì)驛城區(qū)農(nóng)信社“活體抵押貸款”的實(shí)踐進(jìn)行了研究，認(rèn)為該業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的普適性和推廣價(jià)值；杜靜粉和呂德宏[7]以及張心靈等[8]歸納了生物資產(chǎn)抵押融資運(yùn)行的主要模式、分析了存在的問(wèn)題，并提出了“浮動(dòng)抵押+浮動(dòng)保險(xiǎn)”等拓展模式；羅鵬、康揚(yáng)紫和孟全省[9]實(shí)證分析了生物資產(chǎn)抵押貸款的影響因素，并提出了管控貸款風(fēng)險(xiǎn)的措施。國(guó)內(nèi)對(duì)活體抵押貸款業(yè)務(wù)的探索已有十多年，之所以推動(dòng)緩慢，是因?yàn)樵摌I(yè)務(wù)還面臨活體資產(chǎn)所有權(quán)確認(rèn)難、價(jià)值精準(zhǔn)評(píng)估難、押品監(jiān)管難以及對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)依賴性大等問(wèn)題。

2 活體抵押貸款的可行性分析

2.1 法律上允許抵押

活體動(dòng)物資產(chǎn)能夠抵押的前提是成為合格押品?！稉?dān)保法》可抵押財(cái)產(chǎn)范圍局限于不動(dòng)產(chǎn)，《物權(quán)法》拓寬了抵押財(cái)產(chǎn)的范圍，明確“生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品”等動(dòng)產(chǎn)可以抵押以至浮動(dòng)抵押?！睹穹ǖ洹费永m(xù)了《物權(quán)法》可抵押財(cái)產(chǎn)范圍和關(guān)于浮動(dòng)抵押的規(guī)定?；铙w動(dòng)物資產(chǎn)成為合格抵押物還在于能夠順利登記公示，2020年12月22日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》，自2021年1月1日起，原由市場(chǎng)監(jiān)管局承擔(dān)的動(dòng)產(chǎn)抵押登記職責(zé)改由人民銀行征信中心承擔(dān)。2021年5月18日，人民銀行等六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)展的意見》，提出“支持活體畜禽、農(nóng)業(yè)設(shè)施裝備等擔(dān)保融資業(yè)務(wù)通過(guò)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一登記”，極大地增強(qiáng)了活體抵押登記和權(quán)利實(shí)現(xiàn)的確定性。

2.2 政策上鼓勵(lì)抵押

2013年3月25日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于加大金融創(chuàng)新力度支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出“大力推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，積極配合地方政府開展各類農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的抵押貸款創(chuàng)新試點(diǎn)”。2019年1月29日，人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》，明確提出推動(dòng)包括活體畜禽抵押在內(nèi)的新型信貸業(yè)務(wù)。2021年6月29日，人民銀行等六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果 全面推動(dòng)鄉(xiāng)村振興的意見》，進(jìn)一步提出大力開展活體畜禽抵押貸款等業(yè)務(wù)，縱觀系列文件，活體抵押業(yè)務(wù)在表述上由“積極試點(diǎn)”到“推動(dòng)”再到“大力開展”，說(shuō)明全面推廣此業(yè)務(wù)的條件日趨成熟。2021年9月6日，甘肅銀保監(jiān)局印發(fā)了《“甘農(nóng)貸”金融助力鄉(xiāng)村振興示范工程實(shí)施方案》，專門提出開展“三活”抵押業(yè)務(wù)試點(diǎn)，這是甘肅省首次在省級(jí)層面提出開展活體抵押業(yè)務(wù)試點(diǎn)，為在甘金融機(jī)構(gòu)開展此業(yè)務(wù)指明了方向。

2.3 技術(shù)上支持抵押

隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，一方面耳標(biāo)、識(shí)別器、智能投食器等設(shè)備的成本不斷降低，達(dá)到了大規(guī)模推廣應(yīng)用的條件，另一方面這些設(shè)備的穩(wěn)定性、智能性、數(shù)據(jù)的通用性也逐漸成熟，為智能養(yǎng)殖、活體抵押、動(dòng)態(tài)監(jiān)管提供了有力支撐。如浙江省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳開發(fā)了“智慧畜牧業(yè)云平臺(tái)”，通過(guò)對(duì)接該平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)崟r(shí)掌握養(yǎng)殖場(chǎng)存欄、出欄、防疫、無(wú)害化處理量等數(shù)據(jù)，動(dòng)態(tài)掌握活體抵押資產(chǎn)情況。

3 活體抵押貸款試點(diǎn)情況

3.1 甘肅農(nóng)信試點(diǎn)情況

2021年5月28日，天水麥積農(nóng)村合作銀行以“銀行+保險(xiǎn)+第三方專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)”模式成功為天水維亞實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司發(fā)放一筆3 000萬(wàn)元“活畜抵押貸款”，解決了企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問(wèn)題，引領(lǐng)并推動(dòng)了全省農(nóng)合系統(tǒng)開展活畜抵押貸款試點(diǎn)工作。該筆貸款實(shí)踐中，企業(yè)以9 015頭各類生豬作抵押擔(dān)保，存貨監(jiān)管公司以技防和人防等手段對(duì)抵押物進(jìn)行監(jiān)管，極大降低了農(nóng)合機(jī)構(gòu)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和成本。2021年7月27日，慶陽(yáng)市合水縣信用聯(lián)社與連家砭村6戶農(nóng)戶簽訂了活體畜禽抵押貸款合同，貸款金額92萬(wàn)元，標(biāo)志著甘肅農(nóng)信活體抵押貸款試點(diǎn)工作已由法人客戶擴(kuò)大到農(nóng)戶。該筆貸款實(shí)踐中，合水縣畜牧局按照活體畜禽“白名單”為每頭肉牛佩戴耳標(biāo)；中國(guó)移動(dòng)為每頭肉牛植入GPS定位；保險(xiǎn)公司為肉牛提供財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，每頭肉牛保費(fèi)646元、保額2萬(wàn)元；合水縣聯(lián)社根據(jù)肉牛保額與貸戶簽訂借款合同和抵押合同；當(dāng)?shù)厝诵薪o予再貸款支持。截至2021年12月末，甘肅農(nóng)信活體抵押貸款余額達(dá)7 550萬(wàn)元。

3.2 其他省市試點(diǎn)情況

早在2010年，山東棗莊就制定了《棗莊市活體畜禽抵押貸款管理辦法》，驛城區(qū)農(nóng)信社當(dāng)年6月發(fā)放了第一筆40萬(wàn)元活豬抵押貸款。2017年，四川省長(zhǎng)寧縣開展了“公司+家庭牧場(chǎng)+銀行”的代養(yǎng)新模式，正邦集團(tuán)向銀行申請(qǐng)貸款，農(nóng)戶以生豬作抵押向正邦集團(tuán)融資，與此同時(shí)，正邦集團(tuán)為農(nóng)戶提供豬苗、飼料、技術(shù)指導(dǎo)并保底回收育肥豬，農(nóng)戶按照正邦集團(tuán)飼料、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等代養(yǎng)生豬。2017年，浙江蕭山農(nóng)商銀行為解決生豬養(yǎng)殖企業(yè)資金短缺問(wèn)題，推出了生豬倉(cāng)儲(chǔ)浮動(dòng)抵押貸款，銀行、借款人、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管公司三方簽訂協(xié)議，借款人以生豬作抵押向銀行貸款，倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管公司對(duì)生豬進(jìn)行倉(cāng)儲(chǔ)管理和保值監(jiān)管。2019年《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》出臺(tái)后，全國(guó)各地活體抵押試點(diǎn)如雨后春筍，如2019年12月新疆輪臺(tái)農(nóng)商銀行與輪臺(tái)縣畜牧獸醫(yī)局、保險(xiǎn)公司等部門合作，制定了《輪臺(tái)縣“政府+銀行+保險(xiǎn)+農(nóng)戶”畜牧業(yè)發(fā)展貸款管理辦法》，創(chuàng)新推出了“活畜抵押貸”；2021年3月，吉林省印發(fā)了《推進(jìn)畜禽活體抵押貸款試點(diǎn)工作方案》，并于7月啟動(dòng)了畜禽活體抵押貸款服務(wù)月活動(dòng)；2021年6月30日，重慶農(nóng)商行利用離岸資金成功辦理一筆100萬(wàn)美元“肉?；铙w抵押跨境融資貸款”，拓展了活體抵押的國(guó)際融資渠道。各省區(qū)在試點(diǎn)過(guò)程中涌現(xiàn)出“銀行+擔(dān)保公司+規(guī)模養(yǎng)殖戶”的反擔(dān)保模式、“銀行+龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”的直接擔(dān)保模式、第三方監(jiān)管模式、政府增信模式以及浮動(dòng)抵押模式，為甘肅農(nóng)信開展活體抵押貸款試點(diǎn)工作積累了大量可復(fù)制、可借鑒的寶貴經(jīng)驗(yàn)。

4 活體抵押業(yè)務(wù)面臨的主要困難

國(guó)內(nèi)對(duì)活體抵押貸款業(yè)務(wù)的探索已有十多年，之所以推動(dòng)緩慢，主要存在以下困難：一是所有權(quán)確認(rèn)難。部分地區(qū)金融機(jī)構(gòu)在盡調(diào)時(shí)，借款人利用已出售、已預(yù)售、已抵押的活體動(dòng)物，甚至“租羊”“租?！鄙暾?qǐng)貸款，如果在調(diào)查環(huán)節(jié)不仔細(xì)，容易發(fā)生騙貸、騙保和重復(fù)抵押?jiǎn)栴}。二是價(jià)值精準(zhǔn)評(píng)估難。一般資產(chǎn)的估值方法主要有市場(chǎng)法、成本法和收益法。生物資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的影響因素不僅包括市場(chǎng)價(jià)格因素，也包括其自然增值因素，要兼顧歷史成本、公允價(jià)值和未來(lái)收益，單一的估值方法很難精準(zhǔn)評(píng)估其資產(chǎn)價(jià)格。三是活體押品監(jiān)管難。金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)活體抵押物進(jìn)行有效的核查管控，養(yǎng)殖戶私自處理抵押物、抵押物意外死亡等風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，容易因抵押物不足值導(dǎo)致?lián)铱?。四是?duì)保險(xiǎn)依賴性大。一方面較之于其他險(xiǎn)種，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)事故發(fā)生概率大、風(fēng)控成本高，保險(xiǎn)公司承保意愿不足；另一方面高風(fēng)險(xiǎn)、高成本又會(huì)使得保費(fèi)增加、保額不足，造成養(yǎng)殖戶投保意愿降低?；铙w抵押物如果沒(méi)有投保，銀行、擔(dān)保、第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)活體抵押業(yè)務(wù)會(huì)更為謹(jǐn)慎。

5 甘肅農(nóng)信開展活體抵押業(yè)務(wù)的路徑研究

2020年末，甘肅省牛、羊、生豬各存欄482.0萬(wàn)頭、2 191.8萬(wàn)只、622.0萬(wàn)頭[11]。以平均每頭牛2萬(wàn)元、每只羊1千元、每頭豬2千元的價(jià)格估算，全省僅牛羊豬活體資產(chǎn)價(jià)值超1 300億元。隨著“現(xiàn)代絲路寒旱農(nóng)業(yè)優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)三年倍增行動(dòng)”在全省實(shí)施，未來(lái)三年甘肅省牛羊豬活體資產(chǎn)價(jià)值將很快超2 000億元，按照50%的抵押率計(jì)算（《棗莊市活體畜禽抵押貸款管理辦法》規(guī)定貸款額度一般不超過(guò)畜禽資產(chǎn)評(píng)估值的50%，最高不超過(guò)70%；《吉林省推進(jìn)畜禽活體抵押貸款試點(diǎn)工作方案》規(guī)定貸款額度一般按動(dòng)物活體保險(xiǎn)金額的80%～120%確定，由于不同地區(qū)、不同畜禽保費(fèi)、保額差距較大，本研究借鑒棗莊的做法，以50%的抵押率估算了可貸額度）。理論上可獲得1 000億元以上的抵押貸款，活體抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?。借鑒已有試點(diǎn)模式和經(jīng)驗(yàn)，筆者認(rèn)為甘肅農(nóng)信應(yīng)通過(guò)以下路徑大力發(fā)展活體抵押貸款業(yè)務(wù)。

5.1 客戶選擇上先大后小

小規(guī)模養(yǎng)殖主體難以達(dá)到現(xiàn)代養(yǎng)殖業(yè)對(duì)防疫、防災(zāi)等方面的要求，其市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較弱，規(guī)模過(guò)大的養(yǎng)殖主體又超出了農(nóng)合機(jī)構(gòu)的支持能力。甘肅農(nóng)信各家行社應(yīng)優(yōu)先選擇現(xiàn)代化、標(biāo)準(zhǔn)化和適度養(yǎng)殖規(guī)模的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)以及上游客戶穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)管理較為規(guī)范的大型養(yǎng)殖合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)進(jìn)行活體抵押貸款試點(diǎn)。

5.2 押品選擇上先易后難

考慮活體動(dòng)物資產(chǎn)自身特點(diǎn)，甘肅農(nóng)信各家行社可優(yōu)先選擇能繁母豬、奶牛等變現(xiàn)能力強(qiáng)、易監(jiān)管的生產(chǎn)性動(dòng)物資產(chǎn)作為抵押物進(jìn)行試點(diǎn)，待積累了一定活體抵押貸款經(jīng)驗(yàn)后，再逐步拓寬押品范圍，開展育肥豬、育肥牛、育肥羊等消耗性動(dòng)物資產(chǎn)試點(diǎn)。活畜抵押貸款推進(jìn)一段時(shí)間后，視業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)情況，再探索活禽、活魚抵押貸款業(yè)務(wù)。

5.3 模式選擇上因地施策

與金控、農(nóng)擔(dān)等政府性融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)合作基礎(chǔ)好的地區(qū)，可開發(fā)“農(nóng)合機(jī)構(gòu)+擔(dān)保+保險(xiǎn)+第三方監(jiān)管”的銀擔(dān)合作產(chǎn)品。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟、核心龍頭企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大的地區(qū)，可開發(fā)“農(nóng)合機(jī)構(gòu)+保險(xiǎn)+龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。地方政府財(cái)力雄厚、預(yù)算充足的地區(qū)，可引入政府增信機(jī)制，開發(fā)“農(nóng)合機(jī)構(gòu)+保險(xiǎn)+擔(dān)保+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”的混合擔(dān)保產(chǎn)品。有條件的行社還可以與保險(xiǎn)公司共同探索“浮動(dòng)抵押+浮動(dòng)保險(xiǎn)”“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)。各行社可根據(jù)實(shí)際情況采用一種或多種復(fù)合的活體抵押貸款模式。

5.4 政策支持上積極主動(dòng)

省聯(lián)社和各行社要以“甘農(nóng)貸”示范工程為契機(jī)，加強(qiáng)同各級(jí)政府和監(jiān)管部門的匯報(bào)溝通，積極爭(zhēng)取政府、人行、銀保監(jiān)、財(cái)政、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、鄉(xiāng)村振興等部門在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貸款貼息、費(fèi)用減免、再貸款、不良容忍度等方面的政策支持，激發(fā)政府和有關(guān)部門支持甘肅農(nóng)信業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性、主動(dòng)性。同時(shí)要及時(shí)總結(jié)“農(nóng)信智慧”，主動(dòng)向有關(guān)部門匯報(bào)甘肅農(nóng)信“三活”抵押方面的典型經(jīng)驗(yàn)和案例，爭(zhēng)取獲得更大支持。