大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管探究
——從某金融科技企業(yè)被暫緩上市切入

金香愛， 王曼迪

（鄭州大學(xué)法學(xué)院，鄭州 450001）

1 問題的提出

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新合力下的新型金融業(yè)務(wù)模式，隨著近年來網(wǎng)商平臺(tái)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)繁榮景象，但繁榮表象的背后實(shí)則暗流涌動(dòng)，引發(fā)多方關(guān)注的某金融科技企業(yè)暫緩上市事件，暴露出互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)現(xiàn)存的諸多問題。2020年11月，中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會(huì)共同發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，并對(duì)某金融科技企業(yè)提出整改要求。2021年4月12日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融管理部門再次聯(lián)合約談，要求其從糾正不正當(dāng)競爭行為、打破信息壟斷、納入金融監(jiān)管、落實(shí)審慎監(jiān)管、管控基金產(chǎn)品流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等方面提出整改措施。這一系列連續(xù)的金融監(jiān)管操作，形成了對(duì)以網(wǎng)絡(luò)小額借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融利弊的大討論，民眾和業(yè)界深感互聯(lián)網(wǎng)金融“嚴(yán)格監(jiān)管”的時(shí)代已經(jīng)到來。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)信息高度密集的特點(diǎn)決定了其務(wù)必走在大數(shù)據(jù)改革浪潮的前沿，僅僅在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的腳步，收集分析繁瑣龐雜的金融數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立金融監(jiān)管平臺(tái)已經(jīng)成為大勢所趨。本文意從某金融科技企業(yè)被暫緩上市的背景案例出發(fā)，在利用大數(shù)據(jù)技術(shù)背景下，通過分析和梳理互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)存的巨大安全隱患和風(fēng)險(xiǎn)，提出完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一些思考和建議，使得金融監(jiān)管中的大數(shù)據(jù)監(jiān)管真正轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑跇I(yè)的效益優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，助力金融強(qiáng)國夢(mèng)的實(shí)現(xiàn)[1]。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 潛藏的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1 極少的自有資金 截止至2020年6月，某金融科技企業(yè)累計(jì)向市場投放貸款2.1萬億元，其中針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者發(fā)放的消費(fèi)貸款達(dá)到1.7萬億元，放貸規(guī)模位居國內(nèi)第一。然而，在其作為主要營收項(xiàng)目的小微貸款的資金中，企業(yè)自有資金占比不到2%，其余98%的資金都來自其他金融機(jī)構(gòu)的再貸款或者證券化的融資。這種行為違反了《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本充足率的規(guī)定，存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.2 資產(chǎn)證券化次數(shù)過多 以該金融科技企業(yè)的一次資產(chǎn)證券化發(fā)行為例，集團(tuán)通常將數(shù)億的債權(quán)設(shè)計(jì)為三個(gè)層級(jí)，即最優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)層級(jí)、中等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)層級(jí)和最高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)層級(jí)。其中，最優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)層級(jí)資金占比最高，利率最低，最高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)層級(jí)資金最少，利率最高。由最高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)給中等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)做擔(dān)保，再由中等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)給最優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)做擔(dān)保，在這樣的層級(jí)設(shè)計(jì)下，倘若集團(tuán)經(jīng)營不善發(fā)生虧損，也是由最高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)層級(jí)優(yōu)先承擔(dān)損失。企業(yè)將證券化操作后的債券投入市場，絕大部分被銀行或其他金融機(jī)構(gòu)購買，剩余小部分未被購買的最高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)債券，再由集團(tuán)下屬的眾多子公司在彼此之間交叉購買。其中，最高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)都是集團(tuán)以上一次資產(chǎn)證券化募集到的本金在不同子公司間交叉購買，這樣循環(huán)往復(fù)的操作下來，風(fēng)險(xiǎn)被轉(zhuǎn)嫁在社會(huì)投資者身上。一旦貸款收不回來或經(jīng)營狀況惡化，該企業(yè)最多賠光三十多億資本金，剩下的損失需要由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)來承擔(dān)，但是銀行作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并不具備生產(chǎn)能力，最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的仍是儲(chǔ)戶[2]。

2.1.3 高杠桿 某金融科技企業(yè)通過不間斷的資產(chǎn)證券化，將自身杠桿做大到120倍，然而越高的杠桿意味著越差的風(fēng)險(xiǎn)承受力。為了規(guī)避高杠桿給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)選擇將部分貸款業(yè)務(wù)包裝成金融產(chǎn)品賣給其他金融機(jī)構(gòu)，讓出部分利潤。從企業(yè)內(nèi)部來看，這一操作雖然提高了現(xiàn)有資金的安全性，但風(fēng)險(xiǎn)并沒有消失，只是轉(zhuǎn)移到了外部，如果該種類型的金融產(chǎn)品在社會(huì)上銷量達(dá)到一定規(guī)模，那么整個(gè)社會(huì)都會(huì)和金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，企業(yè)一旦操作不當(dāng)或者金融整體運(yùn)勢下行，就會(huì)在行業(yè)內(nèi)引發(fā)連鎖反應(yīng)，給全國乃至全球經(jīng)濟(jì)帶來不利影響。

2.2 征信體制不健全造成的信用風(fēng)險(xiǎn)

以某金融企業(yè)為代表的網(wǎng)絡(luò)小額貸款主要依靠信用開展，并不需要借款人任何財(cái)產(chǎn)的抵押擔(dān)保，由于網(wǎng)絡(luò)小額貸款本身具有極強(qiáng)的虛擬性，因此需要有一套完善的社會(huì)征信體制來保障互聯(lián)網(wǎng)金融的正常經(jīng)營。我國現(xiàn)階段，行業(yè)內(nèi)主要依靠以央行為主導(dǎo)的征信體制，但央行征信體制的覆蓋率不高，僅占市場份額的三分之一，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款活動(dòng)中借款人的征信覆蓋率較小，征信行業(yè)發(fā)展良莠不齊。雖然以某金融企業(yè)為代表的行業(yè)巨頭利用自身優(yōu)勢依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過某信用對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估，但由于不同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間溝通存在問題，獲取的個(gè)人信用數(shù)據(jù)十分有限，數(shù)據(jù)來源單一，無法對(duì)借款人的信用狀況做出精準(zhǔn)評(píng)價(jià)，因此部分網(wǎng)貸的借款人為了獲取貸款資格故意隱瞞真實(shí)信息，騙取貸款。雖然目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)具備事前審核機(jī)制和事后保障機(jī)制，但保障手段十分單一，獲取信用信息渠道狹窄，事中監(jiān)管缺位，面對(duì)突發(fā)事件，無法及時(shí)采取保障措施，十分被動(dòng)[3]。

2.3 金融監(jiān)管缺失帶來的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

我國現(xiàn)階段實(shí)行以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為基礎(chǔ)的中央、地方雙規(guī)并行的監(jiān)管模式，很容易因?yàn)楸O(jiān)管職權(quán)劃分不清出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。像某金融企業(yè)這樣的小額貸款公司，由銀保監(jiān)會(huì)和央行監(jiān)管，但資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍內(nèi)，由此就產(chǎn)生了一個(gè)監(jiān)管漏洞，銀保監(jiān)會(huì)不能對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)履行監(jiān)管手段，而證監(jiān)會(huì)又無法對(duì)某金融企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。針對(duì)這一問題，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)政策限制ABS循環(huán)次數(shù)，銀保監(jiān)會(huì)和央行著手對(duì)某金融企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，強(qiáng)制降杠桿，然而這樣的事后監(jiān)管措施十分被動(dòng)，可能會(huì)給金融市場帶來意料之外的風(fēng)險(xiǎn)[4]。

2.4 金融法制建設(shè)落后帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)性與金融的虛擬性，全新的金融業(yè)態(tài)催生了新的金融產(chǎn)品、交易模式，在現(xiàn)有的金融法律制度下對(duì)上述新鮮事物進(jìn)行規(guī)制，明顯“水土不服”。雖然近年來伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國出臺(tái)了一系列的規(guī)制性文件，但這些文件規(guī)制范圍窄，僅針對(duì)某一類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，具有很大的局限性，并且現(xiàn)有文件往往僅從法學(xué)視角展開，無法體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性的特點(diǎn)，也無法及時(shí)反映技術(shù)變化，規(guī)制性文件欠缺技術(shù)規(guī)范，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)制就無法全面進(jìn)行。

3 大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的融合

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度快，方式多元化，面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，只有綜合運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)金融監(jiān)管平臺(tái)，從機(jī)構(gòu)、功能、業(yè)務(wù)等方面對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘，建立行業(yè)動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，才能將現(xiàn)有金融監(jiān)管模式進(jìn)化到大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)下的全景式管理模式，提高金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管水平。當(dāng)前，發(fā)展大數(shù)據(jù)金融已經(jīng)成為塑造國家競爭力的重要舉措，構(gòu)建大數(shù)據(jù)金融監(jiān)管平臺(tái)對(duì)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進(jìn)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)進(jìn)程意義非凡。大數(shù)據(jù)的理念和技術(shù)手段能夠幫助金融監(jiān)管當(dāng)局從體量龐雜、關(guān)聯(lián)密切的微觀金融數(shù)據(jù)當(dāng)中分析凝練出系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)信息，將未來金融發(fā)展面臨的諸多不確定因素變?yōu)榇_定，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測和審慎監(jiān)管，在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭進(jìn)行管理，大大降低金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的危害[5]。

4 復(fù)歸互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

4.1 限制經(jīng)營范圍，降低杠桿倍數(shù)，規(guī)定資產(chǎn)證券化次數(shù)

《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》針對(duì)業(yè)內(nèi)常見的高杠桿、無限制資產(chǎn)證券化等問題做出了詳細(xì)規(guī)定。其第四條規(guī)定，“小額貸款公司開展跨省業(yè)務(wù)需獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)”。此條嚴(yán)格限制了網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的經(jīng)營范圍，避免了金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散[6]。第十二條對(duì)自有杠桿和資產(chǎn)證券化做出明確要求，其中第一款明確規(guī)定“資金杠桿不得高于凈資產(chǎn)的一倍”。企業(yè)自有資金是有限的，在這樣的情況下，某金融企業(yè)通過貸款獲得的資金最多就是凈資產(chǎn)的一倍，可以說很好的降低了資產(chǎn)的部分杠桿。第二款規(guī)定“資產(chǎn)證券化不得超過四次”，以前該金融企業(yè)獲得大量資金的原因就是依靠資產(chǎn)證券化，可以說高杠桿就來自于此。文件對(duì)資產(chǎn)證券化的次數(shù)進(jìn)行了規(guī)定，也可以理解為通過資產(chǎn)證券化可以實(shí)現(xiàn)的杠桿只能是四倍，這就意味著類似的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)想要通過資產(chǎn)證券化放大杠桿，撬動(dòng)大量社會(huì)資本已經(jīng)不再可能，在源頭上對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了限制。第十五條對(duì)小額貸款公司開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)做出限制，其第一款規(guī)定“不得將授信審查，風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包”，此條有助于大幅度降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，提高網(wǎng)絡(luò)小額貸款用戶質(zhì)量，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大與轉(zhuǎn)移。第三款對(duì)小額貸款公司的出資比例做出限制，“單筆聯(lián)合貸款中，小額貸款公司出資不得低于30%”，這意味著同樣需要撬動(dòng)1.8萬億聯(lián)合貸款，某金融企業(yè)至少需要5400億的出資，而該企業(yè)的初始資本金僅有350億元，這一規(guī)定大大降低了杠桿倍數(shù)，避免了因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)的決策失誤而導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)處在金融風(fēng)險(xiǎn)之中，這種風(fēng)險(xiǎn)正是央行一貫以來竭力禁止的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。只有嚴(yán)守系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，才能真正實(shí)現(xiàn)金融的普與惠[7]。

4.2 嚴(yán)格把控基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)，建立大數(shù)據(jù)信息庫，加強(qiáng)全過程監(jiān)管

基礎(chǔ)資產(chǎn)所帶來的穩(wěn)定的現(xiàn)金流為整個(gè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提供了資金來源，因此把控基礎(chǔ)資產(chǎn)違約是資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)管控的重中之重，面對(duì)龐大的的互聯(lián)網(wǎng)金融參與群體，只有通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)其信息進(jìn)行整合分析，從貸前、貸中、貸后三個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)對(duì)資金安全的管理，構(gòu)建滿足金融監(jiān)管者需求的企業(yè)級(jí)大數(shù)據(jù)信息數(shù)據(jù)庫，才能使得金融監(jiān)管過程全覆蓋成為金融領(lǐng)域監(jiān)管常態(tài)。

首先，建立貸前信用評(píng)級(jí)制度。借款人失信對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說是各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭，要最大限度上降低金融風(fēng)險(xiǎn)，就要從源頭上加以遏制，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)借款人信用信息進(jìn)行全面體系化的分析，控制失信行為給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來的不利影響。因此，制定一個(gè)由政府主導(dǎo)、面向全國、覆蓋領(lǐng)域廣的大數(shù)據(jù)信用評(píng)級(jí)制度十分必要。嚴(yán)格統(tǒng)一的信用采集標(biāo)準(zhǔn)，能夠最大程度上減輕互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲取信用數(shù)據(jù)的成本，同時(shí)也能避免數(shù)據(jù)資源浪費(fèi)。鑒于不同企業(yè)之間由于利益競爭等原因存在溝通壁壘，建議由政府主導(dǎo)，建立全國范圍內(nèi)的金融信息大數(shù)據(jù)庫，以該數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)衍生出實(shí)名制個(gè)人信用評(píng)級(jí)機(jī)制，及時(shí)收錄個(gè)人信用數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可根據(jù)數(shù)據(jù)庫內(nèi)收錄的借款人日常消費(fèi)、出行等記錄，利用大數(shù)據(jù)評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行綜合分析評(píng)估，得出借款人信用分?jǐn)?shù)。評(píng)估結(jié)果在固定周期內(nèi)動(dòng)態(tài)更新，以保障數(shù)據(jù)新鮮度與完整度。企業(yè)可支付一定的費(fèi)用來獲得借款人的信用信息，從而對(duì)借款人償還能力做出合理評(píng)價(jià)，及時(shí)有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

其次，加強(qiáng)貸中資金動(dòng)態(tài)管理。運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)保障資金流動(dòng)的安全性，將不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)納入大數(shù)據(jù)信息庫的管理主體序列，通過聯(lián)合銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)借款人的賬戶資金的流入、流出情況進(jìn)行監(jiān)控，及早排除賬戶異常客戶，保障借款人質(zhì)量，了解每筆借款的實(shí)際用途，保障每筆借出資金按照借款用途落在實(shí)處。

最后，強(qiáng)化貸后風(fēng)險(xiǎn)防范。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行貸后風(fēng)險(xiǎn)防范，通過對(duì)借款人資金流向、業(yè)務(wù)往來等信息的收集分析，深入了解借款人真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，預(yù)判可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，便于及時(shí)采取防范措施，從而強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理效力，降低基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 建立大數(shù)據(jù)金融監(jiān)管平臺(tái)，完善金融監(jiān)管體制

我國現(xiàn)階段實(shí)行以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為基礎(chǔ)的中央地方雙規(guī)并行的監(jiān)管模式，很容易由于不同金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管職權(quán)劃分不清出現(xiàn)監(jiān)管真空。某金融企業(yè)在短短幾年內(nèi)完成上百次的資產(chǎn)證券化，一部分原因是由于現(xiàn)有金融監(jiān)管體制存在監(jiān)管漏洞，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能之中，但證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職權(quán)限制其不能對(duì)某金融企業(yè)采取措施，而央行和銀保監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門又無權(quán)規(guī)制資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，不能僅依靠不同部門之間聯(lián)合約談的方式履行監(jiān)管職能，事后監(jiān)管模式不僅十分被動(dòng)而且人為加大了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作量，不利于金融行業(yè)監(jiān)管穩(wěn)定業(yè)態(tài)的形成，因此，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)與理念建立一體化的金融監(jiān)管平臺(tái)是大勢所趨。筆者建議轉(zhuǎn)變現(xiàn)有監(jiān)管模式，由過去按照行業(yè)劃分的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)榛诮鹑诋a(chǎn)品功能劃分的功能性監(jiān)管，從中央到地方，進(jìn)一步細(xì)化權(quán)力，最大程度上避免監(jiān)管真空。根據(jù)不同金融產(chǎn)品的功能特性，構(gòu)建不同的監(jiān)管模型，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)與監(jiān)管模型的組合形成管理一體化 、決策一體化、數(shù)據(jù)一體化的大數(shù)據(jù)金融監(jiān)管平臺(tái)。管理一體化是指通過大數(shù)據(jù)技術(shù)整合不同金融行業(yè)中的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，根據(jù)不同層級(jí)、不同行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，構(gòu)建滿足不同監(jiān)管需要的金融聯(lián)動(dòng)管理體系，避免類似于該公司的監(jiān)管漏洞再次發(fā)生。決策一體化是指在利用大數(shù)據(jù)技術(shù)與理念的基礎(chǔ)上，對(duì)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的決策信息進(jìn)行匯總，既可以提高金融監(jiān)管效率，又可以避免監(jiān)管資源的浪費(fèi)，從源頭上杜絕多頭監(jiān)管、重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象發(fā)生。數(shù)據(jù)一體化是指不同領(lǐng)域、層級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將自己監(jiān)管職權(quán)范圍內(nèi)所掌握的金融數(shù)據(jù)，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)在整個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源共享，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)從局部向全局的轉(zhuǎn)變，以往的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)由于數(shù)據(jù)信息掌握的不全面，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間溝通匱乏，導(dǎo)致對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管始終落后于金融產(chǎn)品的發(fā)展，通過不同監(jiān)管數(shù)據(jù)信息在行業(yè)內(nèi)的流通，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)與金融監(jiān)管的有效耦合，切實(shí)提升金融監(jiān)管效能[8]。

4.4 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行監(jiān)管職責(zé)時(shí)必須要有相應(yīng)的法律法規(guī)予以支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融法制建設(shè)必須及時(shí)準(zhǔn)確的反映金融創(chuàng)新，否則金融機(jī)構(gòu)以此為根據(jù)開展的監(jiān)管行為必然是不合時(shí)宜的。在互聯(lián)網(wǎng)金融立法層面，相應(yīng)的規(guī)制性文件必須要體現(xiàn)“技術(shù)化”的特性，不能僅從法學(xué)角度提出規(guī)制建議，相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)務(wù)必要準(zhǔn)確反映互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新。在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)制文件當(dāng)中，根據(jù)現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)，增加相應(yīng)的技術(shù)性規(guī)范，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系。在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法過程中，要結(jié)合不同金融產(chǎn)品的大數(shù)據(jù)監(jiān)管模型，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，以高效、低成本的方式開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為產(chǎn)生更高的公共效能。

5 結(jié)語

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融領(lǐng)域的邊界被打破，但要明確的是無論互聯(lián)網(wǎng)金融如何發(fā)展，都不能掩蓋金融本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融本是對(duì)傳統(tǒng)金融的突破與創(chuàng)新，是一件益事，可以成為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)，才能助力金融行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融的發(fā)展方向，也充滿著機(jī)遇與挑戰(zhàn)[9]。