企業(yè)并購中稅務籌劃的策略探討

文/王海燕（仙居奮達工藝股份有限公司）

企業(yè)并購重組可以實現行業(yè)資源的有效整合，使企業(yè)能夠和行業(yè)發(fā)展方向相互的匹配，提高企業(yè)當前的發(fā)展水平。在企業(yè)并購重組中，稅務籌劃問題為重要的工作環(huán)節(jié)，有助于降低企業(yè)前期的成本投入。企業(yè)在并購重組中進行稅務籌劃時，要從全局性的角度入手，嚴格按照我國的相關法律法規(guī)明確稅務籌劃的工作重點，縮減稅務籌劃的工作流程，增強企業(yè)的發(fā)展水平。

一、企業(yè)并購中稅務籌劃的作用

（一）減少納稅成本

在企業(yè)并購中進行稅務籌劃，有助于降低在納稅方面的成本，企業(yè)并購重組并非只是日常經營活動的交易行為，其中包含了資產的收購以及對債務的整合，之后再進行分類與合并，以此來調整內部結構組織。在企業(yè)發(fā)展進程中，各項活動均要融入稅務籌劃的工作思路，逐漸降低在稅務籌劃方面的成本，并且在符合我國相關法律法規(guī)的基礎上提高稅務籌劃的科學性，從而為企業(yè)在新時期下穩(wěn)定發(fā)展提供重要的保障。在稅務籌劃時，企業(yè)需要根據自身的實際發(fā)展情況，從全局性的角度上制定更加科學的稅務籌劃方案，落實企業(yè)在新時期下稅務籌劃的工作思路，適當地降低前期的納稅成本。在我國法律法規(guī)允許下提高稅務籌劃的效果，為企業(yè)今后的發(fā)展提供重要的基礎。

（二）降低稅務風險

稅務籌劃還有助于降低在稅務方面的風險。稅務包含的環(huán)節(jié)和內容具有復雜性的特征，如果在某個環(huán)節(jié)出現偏差，均會增加稅務的風險，對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。因此需要相關企業(yè)根據自身的發(fā)展需要采取更加科學的稅務籌劃方案，嚴格按照國家的相關法律法規(guī)，保證其本身的科學性和合理性。并且落實精細化原則，有序調整不同的稅務籌劃方案，降低在稅務方面的風險問題。此外，還可以積累更多的經驗，為下一階段稅務籌劃提供重要的經驗，減少在稅務籌劃工作中的風險問題，從而使企業(yè)發(fā)展水平能夠得到全面的提高。

（三）降低并購成本

在企業(yè)并購活動中，稅務籌劃能夠減少在納稅方面的成本投入，有效地提高企業(yè)當前的發(fā)展水平[1]。企業(yè)在貫徹落實戰(zhàn)略目標的過程中，要根據不同的業(yè)務活動做好完善的稅務籌劃，之后再調整當前的稅收方式，防止產生經營利潤逐漸降低而限制企業(yè)在新時期下的穩(wěn)定發(fā)展，因此企業(yè)要加強對并購稅務籌劃的重視程度，根據自身的結構進行資源的有效調整和整合，對目標企業(yè)進行合并之后，再完成資源的重組，進一步調整當前的稅務籌劃模式。在實際工作中需要嚴格按照我國的相關法律法規(guī)，規(guī)避在稅務籌劃方面的風險問題，適當地緩解企業(yè)當前的稅務壓力，以此來使企業(yè)能夠在合并過程中獲得較高的利潤，提高整體的工作效果。在企業(yè)并購中，稅務籌劃的目的主要是為了使企業(yè)能夠對并購中的風險有足夠的認識，并且兼顧稅務籌劃方面的風險，嚴格按照我國的相關制度來進行資金的科學管理，減少在稅務籌劃方面的成本投入。從而達到降低前期成本投入的目的，逐漸提高企業(yè)當前的并購重組效果。

二、企業(yè)并購中稅務籌劃的要點

（一）明確目標

在企業(yè)并購中進行稅務籌劃時，要明確主要的工作目標，以此來為后續(xù)工作順利開展提供重要的基礎。首先在并購活動中，企業(yè)需要根據自身的戰(zhàn)略發(fā)展方向，采取不同的并購模式完成企業(yè)當前的發(fā)展任務，可以先采取縱向并購的方式，之后再采取橫向并購的方式，逐漸調整當前的稅務籌劃方案，從而使并購工作可以更加有序地進行[2]。通過橫縱模式的相互融合，縮減在稅務籌劃方面的成本投入，并且享受我國關于稅收方面的優(yōu)惠政策，在實際工作中需要根據稅務籌劃的相關要求，確定主要的稅務籌劃目標，按照整體的并購環(huán)節(jié)有序地調整當前資金使用方案，縮減在稅務籌劃方面的成本投入。我國在相關稅收優(yōu)惠政策中提出了重點幫扶的企業(yè)，因此企業(yè)可以選擇這一類型的企業(yè)來進行并購，不僅可以有效減免前期的稅款，還會享受到一定的優(yōu)惠政策，有效地降低前期的成本投入[3]。此外企業(yè)也可以選擇外資企業(yè)進行并購，在稅收方面能夠獲得更加豐富的稅收政策。在并購之后，企業(yè)可以享受相同的稅收優(yōu)惠，因此企業(yè)需要從這一類型企業(yè)入手來進行科學的并購，并且從稅務籌劃的角度有序調整好當前的并購方案，避免對后續(xù)的稅務籌劃產生一定的影響。

（二）融資方式

企業(yè)在并購重組時需要具備大量的資金支持，從而使企業(yè)能夠獲得豐富的資金來源。在實際工作中，通常是利用融資的方式來獲得資金，企業(yè)在進行并購和重組時，可以選擇債務融資的方法，在融資活動實施的過程中，需要嚴格按照我國的相關法律法規(guī)繳納基本的費用，但是在此過程中會產生借款利息，因此在稅務籌劃時，需要根據不同業(yè)務的實施情況采取稅前扣除的方法，減少后續(xù)的資金投入。除此之外，還可以利用債券的方式來進行有效的融資，減少在稅務籌劃方面的成本投入，促進企業(yè)成本管理水平的提高。此外相關企業(yè)也可以采取股權融資的方式，這種融資方式不僅可以保障股東本身的收益，還有助于實現股權的科學控制。在實際工作中需要以股權作為主要的支付前提，所得到的股息要在稅后進行扣除，從而減少在稅務籌劃方面的壓力。

（三）統籌全面

在稅務統籌方面要具備全面性原則，要做到全面兼顧，從全局性的角度上科學地組織好當前的工作方案，避免對后續(xù)的稅務籌劃產生一定的影響。企業(yè)在并購重組活動之前，可以適當地觀望我國關于稅收方面的優(yōu)惠政策，有目的地提出后續(xù)的并購方案，從而逐漸改善當前的稅務籌劃模式[5]。值得注意的是，在實際并購重組時不要因為稅收的優(yōu)惠而盲目地進行并購重組，需要多方面考慮企業(yè)自身的發(fā)展需要，并且還要加強對優(yōu)惠政策的有效解讀，更加貼合于企業(yè)各項業(yè)務的實施情況，并且還需要從客觀性的角度認真分析各種稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)發(fā)展所產生的影響。調整現有的工作模式，享受優(yōu)惠政策所帶來的紅利。

三、企業(yè)并購中稅務籌劃的策略

（一）結合企業(yè)情況，明確并購目標

在企業(yè)并購中進行稅務籌劃時，要根據企業(yè)的發(fā)展現狀明確并購的目標，確定稅務籌劃的主要工作思路，增強實際工作的實效性。企業(yè)并購對象的納稅籌劃，要實現縱向并購滿足企業(yè)協作化和一體化的生產要求，在縱向并購期間主要是為了擴大企業(yè)的生產經營范圍，獲取較高的經濟利潤。在并購方和客戶買賣行為中屬于企業(yè)內部銷售的行為，在納稅環(huán)節(jié)可以適當地減少增值稅和消費稅，前提是要在同一個區(qū)域內，并且也可以按照我國的相關制度減少流轉的稅負，從而降低企業(yè)在并購過程中的稅收負擔。此外在后續(xù)工作中也可以采取橫向并購的方式，在企業(yè)并購的過程中屬于小規(guī)模增值稅的納稅人，但是會由于企業(yè)規(guī)模的擴大轉變?yōu)橐话阍鲋刀惖募{稅人。因此增加的增值稅進項稅額可以抵扣，企業(yè)在實際測算時需要根據自身的發(fā)展實際來進行日常的管理，突出企業(yè)在新時期下的稅務籌劃工作思路，從而使稅務籌劃工作水平能夠得到全面提高。同時還需要根據整體的并購行為，確定主要的工作方案，也可以指派專業(yè)性的人員來負責解讀我國相關的法律法規(guī)，再根據企業(yè)當前的并購行為，提出針對性較強的稅務籌劃工作方案。

（二）根據企業(yè)需求，選擇融資方式

根據企業(yè)需求選擇正確的融資方式是企業(yè)并購重組中重要的工作內容。在實際工作中，需要根據企業(yè)的發(fā)展現狀，商討主要的融資方式，實現資金的科學調配，一方面可以減少在企業(yè)并購中的成本投入，另一方面也有助于促進企業(yè)在新時期下的可持續(xù)性發(fā)展。并購后企業(yè)作為新的企業(yè)而存在，原并購方將并購后的企業(yè)也可以納為子公司，在實際工作中需要按照實際情況進行有效的籌劃。并購后的新企業(yè)能夠實現稅務籌劃水平的提高。從稅收的角度來看，需要科學規(guī)劃好當前的納稅籌劃空間，減少在后續(xù)并購重組過程中的矛盾問題，要科學審視當前的并購重組方案，從而為后續(xù)稅務籌劃工作提供重要的基礎。在融資方式選擇方面，可以選擇現金的方式，主要是對企業(yè)資產進行重新評估之后，并購方企業(yè)能夠通過取得資產價值的增值，獲得更多的折舊額，以年度稅前利潤為主來適當地減少在稅務籌劃方面的資金，這樣可以在稅前適當地抵扣一部分的資金，從而降低企業(yè)在稅務籌劃方面的壓力。

此外還可以選擇股票的方式，大量現金用于股票收購，收購方支付收購企業(yè)的財務風險較小，對目標企業(yè)的股東不會由于并購而喪失股權，不用支付與之對應的所得稅。我國稅法中規(guī)定，如果并購企業(yè)支付給被并購企業(yè)或者是股東的收購價款中有其他資金不高于所支付股權票面的20%，被并購的企業(yè)全部資產的轉讓所得和損失確認所得稅不計算到繳納中。因此相關企業(yè)要根據這一融資方式來確定后續(xù)的稅務籌劃方案，逐漸優(yōu)化當前的工作模式，從而使稅務籌劃工作水平能夠得到全面的提高。

（三）合理運用政策，降低稅收成本

我國關于稅務籌劃方面制定了豐富的規(guī)章制度，為了防止對稅務籌劃產生一定影響，在實施工作中需要合理運用我國的相關政策降低稅收的成本，從而使稅務籌劃工作水平能夠得到全面的提升。并購后企業(yè)要進行不同環(huán)節(jié)的稅務籌劃，為了完成關鍵工作目標，并購企業(yè)需要全面評估當前的架構，并且決定價值最大化的價購和稅務籌劃之間的關系，適當地減輕前期的稅負壓力。企業(yè)整合是并購業(yè)務中的重要環(huán)節(jié)，其中所包含的內容較為復雜，例如包含了組織整合和業(yè)務整合等不同的組成部分，在實際工作中需要科學確定好稅務籌劃的重點，通過組織形式的選擇逐漸地擴大本身的經營范圍，從而使業(yè)務更能夠滿足稅務籌劃的相關要求以及標準。企業(yè)并購之前的稅務要進行科學的調查，避免和實際情況存在某些偏差，進一步防范在稅務籌劃方面的風險，并且還需要整合我國關于稅務籌劃方面的最新規(guī)章制度和政策，逐漸地改革當前的工作模式。在實際稅務籌劃時，需要具備動態(tài)化的思路，當我國出臺相關的優(yōu)惠政策時，需要對政策進行研讀分析，再根據企業(yè)并購特點，逐漸地優(yōu)化當前的工作方案，從而使稅務籌劃工作水平能夠得到全面提高。根據經營范圍和業(yè)務的變更更快地完成稅收籌劃的目的，為企業(yè)在新時期下的穩(wěn)定發(fā)展提供重要的保障。

（四）提高籌劃意識，進行全面統籌

在提高稅收籌劃意識和全面統籌效果過程中，需要掌握更多豐富的技巧，值得注意的是，要在我國法律法規(guī)允許下進行日常的操作，從而使稅務籌劃水平能夠得到全面的提高。企業(yè)并購環(huán)節(jié)較為復雜，各個環(huán)節(jié)均會產生一定的資金往來，對并購行為進行稅收籌劃，屬于技術性較強的工作內容，企業(yè)并購稅務籌劃的方法具有多樣性的特征，因此企業(yè)需要根據自身的發(fā)展現狀，選擇正確的稅務籌劃工作方案，從而為企業(yè)后續(xù)的發(fā)展提供重要的保障。首先在實際工作中可以選擇減免稅技術，主要是指在不違法的條件下使納稅人能夠成為免稅人，或者是使納稅人從事免稅活動來降低在稅務方面的成本投入。國家有不同的減免稅，例如政策型和照顧型，照顧型減免稅是在非常條件下才能取得的，彌補在以往稅務籌劃工作中的損失。其次，在后續(xù)工作中可以選擇扣除技術，主要是指在不違法違規(guī)的情況下使扣除額增加而直接節(jié)減稅額，或者是調整扣除額在各個應稅期分布而采取的技術方案。在收入相同的情況下，各項扣除額越大應稅基數就越小，所節(jié)減的稅額就越大。企業(yè)可以通過并購虧損的企業(yè)以虧損企業(yè)的賬面來進行稅務籌劃，從而減少在稅務籌劃方面的成本投入。

四、結束語

在企業(yè)并購環(huán)節(jié)中，經營稅務籌劃的優(yōu)勢較為突出，因此企業(yè)需要嚴格按照我國的相關法律法規(guī)，突出稅務籌劃工作本身的合理性和合法性，以增強稅務籌劃工作的時效性為主，落實現代化的稅務籌劃工作方案，做好資金的科學分配，從而為企業(yè)并購活動的順利實施提供重要的保障。