互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)家庭財(cái)富管理的影響及應(yīng)對(duì)

文/宋寧（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院）

一直以來(lái)，受到傳統(tǒng)思想觀念的束縛，我國(guó)很多家庭財(cái)富管理都趨于比較保守的手段，最為主要的家庭財(cái)富管理方式就是銀行定期儲(chǔ)蓄，力求在低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，獲得較為可觀、穩(wěn)定的財(cái)富收入。但隨著社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步和社會(huì)融資規(guī)模的持續(xù)攀升，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的積極影響，我國(guó)家庭財(cái)富管理方式呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。越來(lái)越多的家庭選擇通過(guò)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行家庭投資，盡管在很大程度上滿足了社會(huì)融資需求，也為家庭帶來(lái)了一定比例的投資收益，但由于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的持續(xù)動(dòng)蕩，再加上近幾年市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的低迷，導(dǎo)致我國(guó)很多家庭收入大幅度下滑。充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)作用，可以對(duì)家庭財(cái)富管理產(chǎn)生諸多積極影響，不僅給家庭財(cái)富管理帶來(lái)了更多可操作空間，也讓家庭財(cái)富管理能效大幅度提升。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與家庭財(cái)富管理簡(jiǎn)述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是目前比較新穎的金融業(yè)務(wù)模式，由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)等多種科學(xué)技術(shù)組成，涵蓋了多種金融業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目，比如，金融資產(chǎn)的支付、投資、管理以及信息中介服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，極大程度上改變了我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的運(yùn)行體系，也讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)覆蓋范圍變得更加寬廣，促進(jìn)了我國(guó)金融體系改革創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融在新時(shí)期金融市場(chǎng)的廣泛推廣與應(yīng)用，很大程度上提高了金融服務(wù)能效，對(duì)金融行業(yè)乃至整個(gè)金融市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展都起到了至關(guān)重要的作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有比較明顯的優(yōu)勢(shì)特征，比如，運(yùn)行成本較低、服務(wù)效率較高、覆蓋范圍較廣、發(fā)展速度較快，但同樣存在著高風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)控與監(jiān)管弱等缺陷。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融不需要金融機(jī)構(gòu)投入大量線下運(yùn)營(yíng)成本，免除了租賃網(wǎng)點(diǎn)和人工開(kāi)支，提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益，也讓金融客戶隨時(shí)隨地能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上找到所需的金融投資產(chǎn)品，節(jié)約了金融客戶大量篩選金融投資產(chǎn)品的時(shí)間以及往返奔波營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)處理金融業(yè)務(wù)的用時(shí)；互聯(lián)網(wǎng)金融具有比較強(qiáng)的規(guī)范性和標(biāo)準(zhǔn)化特征，金融客戶在處理金融業(yè)務(wù)時(shí)的效率更高，從支付資金到購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品往往只需要幾秒鐘；互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面非常廣，除了面向中小微企業(yè)，同時(shí)，也承接以個(gè)人、家庭為單位的財(cái)富投資者，能夠顯著提升我國(guó)金融市場(chǎng)的金融資源配置率，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)又好又快發(fā)展。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，存在非常明顯的信息不對(duì)稱問(wèn)題，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是金融投資者，都對(duì)彼此的信息不能做到完全掌握，這樣便在很大程度上增加了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再加上政府部門(mén)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管仍然存在較多死角和漏洞，風(fēng)險(xiǎn)控制能力未達(dá)到最佳，也會(huì)產(chǎn)生很多政策風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)[1]。

（二）家庭財(cái)富管理

家庭財(cái)富管理是以家庭為單位的財(cái)富投資管理，具有比較明顯的長(zhǎng)期性、高投資性等特征表現(xiàn)，往往在家庭組建完畢后，就會(huì)開(kāi)展不同程度、不同類型、不同方式的家庭財(cái)富管理活動(dòng)。家庭財(cái)富管理需要以家庭為單位，制定出合理的金融財(cái)富投資計(jì)劃、管理目標(biāo)，通過(guò)達(dá)成“零風(fēng)險(xiǎn)”或者“低風(fēng)險(xiǎn)”的目的，為家庭單位創(chuàng)造更多金融資金效益，增加家庭收入，維持家庭收支平衡，避免家庭財(cái)富投資遭遇金融風(fēng)險(xiǎn)，從而盡可能擴(kuò)大家庭財(cái)富規(guī)模。

近幾年，我國(guó)家庭財(cái)富管理已經(jīng)成為金融市場(chǎng)重點(diǎn)話題，盡管經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的優(yōu)化發(fā)展，我國(guó)家庭財(cái)富管理水平已經(jīng)有了較大提升，越來(lái)越多的家庭躋身到金融投資行列，家庭財(cái)富管理計(jì)劃也更加完善，配套的家庭財(cái)富投資項(xiàng)目種類和數(shù)量不斷增多，給家庭金融財(cái)富投資帶來(lái)了更多可選性。但不能忽視的是，很多家庭財(cái)富管理長(zhǎng)期處于“亞健康”水平。比如，家庭固定資產(chǎn)投資比重過(guò)高、保險(xiǎn)類財(cái)富投資比重過(guò)低、家庭缺少長(zhǎng)期資產(chǎn)配置規(guī)劃、剛性兌付要求過(guò)高、家庭財(cái)富投資種類有待提升等問(wèn)題較為集中。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，在對(duì)家庭財(cái)富管理時(shí)，需要盡可能優(yōu)化解決家庭財(cái)富管理存在的“亞健康”問(wèn)題[2]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭財(cái)富管理的影響與應(yīng)對(duì)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭財(cái)富管理的影響

1.改變了中國(guó)家庭傳統(tǒng)財(cái)富管理理念

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，中國(guó)家庭財(cái)富管理理念受到較大影響，傳統(tǒng)家庭財(cái)富管理理念逐漸被取代，人們不再以銀行定期存款為主要財(cái)富投資模式，而是能夠從心底里接納電子商務(wù)模式帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資模式。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，在網(wǎng)銀剛剛出現(xiàn)的時(shí)候，很多家庭都不會(huì)選擇開(kāi)通網(wǎng)上銀行，也不會(huì)將大額家庭資金捆綁在開(kāi)啟網(wǎng)上銀行的銀行卡上。但在互聯(lián)網(wǎng)金融之間走進(jìn)千家萬(wàn)戶之后，人們不僅更加愿意通過(guò)網(wǎng)上銀行完成支付轉(zhuǎn)賬，也更樂(lè)意將家庭盈余的金融資產(chǎn)用于購(gòu)買(mǎi)金融投資產(chǎn)品。

與此同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融市場(chǎng)不可分割的重要組成部分，在各個(gè)行業(yè)都能看到互聯(lián)網(wǎng)金融的身影，再加上中央及地方政府部門(mén)釋放的大力扶持互聯(lián)網(wǎng)金融政策信號(hào)，使很多家庭財(cái)富投資更加關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融。很多家庭都購(gòu)買(mǎi)了不同種類、不同金額的互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品，而家庭財(cái)富管理可以根據(jù)自身實(shí)際需求以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，選擇最適合家庭實(shí)際情況的互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融機(jī)構(gòu)和家庭之間搭建了良好的溝通平臺(tái)，家庭在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、產(chǎn)品時(shí)，有了更多選擇權(quán)，不僅拓寬了家庭金融投資渠道，也讓家庭財(cái)富管理安全性更高。

2.家庭財(cái)富管理安全水平大幅度提升

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)以及家庭財(cái)富投資者，都可以在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行全面的合作與信息交流，很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)信息不對(duì)稱問(wèn)題。就目前比較集中的P2P、眾籌平臺(tái)、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品而言，已經(jīng)成為家庭財(cái)富管理的重點(diǎn)內(nèi)容，也真正給家庭財(cái)富管理帶來(lái)了巨大影響。P2P的出現(xiàn)，解決了很多中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金短缺問(wèn)題，也給家庭財(cái)富投資帶來(lái)了更多可選性。P2P在很大程度上轉(zhuǎn)變了家庭財(cái)富管理理念，很多家庭在出現(xiàn)財(cái)富盈余后，會(huì)選擇將金融資金注入到P2P產(chǎn)品中，從而獲取更為豐厚的經(jīng)濟(jì)效益。但需要注意的是，P2P平臺(tái)數(shù)量較多，不合規(guī)的P2P平臺(tái)數(shù)量占比較高，這部分平臺(tái)機(jī)構(gòu)存在較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。為了確保家庭財(cái)富管理質(zhì)量，必須要選擇正規(guī)的P2P平臺(tái)機(jī)構(gòu)，這樣才能切實(shí)保證金融資金的安全性和穩(wěn)定性[3]。

眾籌已經(jīng)成為目前中國(guó)家庭財(cái)富投資的重要方式，中國(guó)家庭可以根據(jù)自身的財(cái)富值、家庭可投資財(cái)富盈余量，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)最基本的盈利目的。當(dāng)眾籌項(xiàng)目推出后，家庭財(cái)富投資者可以根據(jù)實(shí)際情況，選擇最合適的眾籌項(xiàng)目、眾籌產(chǎn)品，一旦產(chǎn)眾籌資金達(dá)到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)后，便可以停止眾籌行為。眾籌涉及的金融業(yè)務(wù)比較多，債券眾籌、股權(quán)眾籌等都是目前社會(huì)關(guān)注度比較高的眾籌業(yè)務(wù)模式。眾籌金融平臺(tái)的出現(xiàn)，給家庭財(cái)富管理帶來(lái)了更多可操作空間，以家庭為單位的財(cái)富管理在很大程度上促進(jìn)了眾籌金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，家庭投資者可以在金融投資項(xiàng)目中獲得可觀的利潤(rùn)值，從而提高家庭財(cái)富收入水平。而且，在互聯(lián)網(wǎng)金融的積極影響下，眾籌平臺(tái)能夠讓家庭財(cái)富管理變得更加透明，不僅可以做到資產(chǎn)透明，也能夠做到讓金融交易變得更加透明。需要注意的是，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓眾籌金融業(yè)務(wù)真正走進(jìn)更多的家庭，但不能忽視眾籌金融業(yè)務(wù)本身存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，這就需要家庭根據(jù)自身的財(cái)富能力以及實(shí)際需求，選擇最為合適的眾籌業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行打破了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的束縛，無(wú)須到各個(gè)線下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，即可辦理相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)，比如，活期存款、取款、金融產(chǎn)品的賣(mài)出和買(mǎi)進(jìn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)銀行緩解了銀行等行業(yè)機(jī)構(gòu)的運(yùn)行壓力和運(yùn)行成本，另一方面，也給家庭財(cái)富管理帶來(lái)了更多便利性。家庭財(cái)富投資者可以根據(jù)實(shí)際情況，選擇最為合適的互聯(lián)網(wǎng)金融投資產(chǎn)品，可選性極高。互聯(lián)網(wǎng)銀行的出現(xiàn)，讓家庭財(cái)富管理不再以銀行定期存款為主，而是可以選擇更加豐富多樣的金融投資產(chǎn)品。此外，在互聯(lián)網(wǎng)銀行中，還可以根據(jù)不同家庭的財(cái)富值、收支水平以及財(cái)富投資目標(biāo)，制定個(gè)性化金融投資產(chǎn)品[4]。

3.家庭財(cái)富投資效益與效率顯著提高

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融讓家庭財(cái)富管理變得更加規(guī)范、合理。目前金融市場(chǎng)的各類金融投資產(chǎn)品正在向多元化、專業(yè)化、規(guī)范化的方向發(fā)展，以家庭為單位的財(cái)富投資，能夠根據(jù)家庭自身的財(cái)富值、收支水平以及實(shí)際需求，選擇最為合適的家庭金融財(cái)富投資產(chǎn)品，從而獲得最高的經(jīng)濟(jì)效益。無(wú)論是P2P、眾籌還是互聯(lián)網(wǎng)銀行，都能夠?yàn)橥度谫Y雙方帶來(lái)比較豐厚的經(jīng)濟(jì)效益，以互聯(lián)網(wǎng)銀行為例，由于運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較低，能夠給商業(yè)銀行節(jié)約更多的運(yùn)營(yíng)投資成本，降低不必要的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以及服務(wù)員工的開(kāi)銷支出成本，為商業(yè)銀行帶來(lái)更為可觀的經(jīng)濟(jì)效益，而且，商業(yè)銀行還可以將這部分節(jié)約成本，利用互聯(lián)網(wǎng)銀行的各類家庭金融財(cái)富投資產(chǎn)品，回饋給廣大家庭投資者，進(jìn)而在降低家庭金融財(cái)富投資成本以及風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高家庭財(cái)富投資效益以及家庭財(cái)富值。比如，為了保證家庭財(cái)富管理安全性，家庭可以將一部分家庭財(cái)富資產(chǎn)投資于商業(yè)銀行的定期存款，再將另一部分存入余額寶等互聯(lián)網(wǎng)銀行賬戶中。余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)銀行賬戶，具備商業(yè)銀行活期存款的特征，家庭財(cái)富管理者不僅可以利用余額寶獲得相應(yīng)金額的投資收益，還能夠隨時(shí)隨地用于日常生活的開(kāi)銷支付，極大提高了家庭財(cái)富管理的便利性和投資效益水平。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融大幅度提高了家庭財(cái)富管理效率，家庭財(cái)富管理者可以利用互聯(lián)網(wǎng)銀行，及時(shí)獲取最新穎、最合適的家庭財(cái)富投資產(chǎn)品，把握最佳的金融投資機(jī)會(huì)。而且，互聯(lián)網(wǎng)金融還能夠幫助家庭財(cái)富投資者，更好地選擇安全性較高、投資效益可觀的金融投資產(chǎn)品，大大提高了家庭財(cái)富管理能效。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代家庭財(cái)富管理對(duì)策

1.做好行業(yè)監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展

政府部門(mén)必須要承擔(dān)起做好監(jiān)督和管理互聯(lián)網(wǎng)金融的工作，通過(guò)建立完善的法律法規(guī)，不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性和可操作性，避免家庭金融投資者遭遇嚴(yán)重的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。政府部門(mén)還需要做好互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，適當(dāng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)入行門(mén)檻，定期清除掉不合法、不合理、存在非法融資風(fēng)險(xiǎn)的P2P機(jī)構(gòu)和眾籌平臺(tái)。

政府部門(mén)有權(quán)利、有義務(wù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查，一旦發(fā)現(xiàn)存在高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)將其清退出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)。除此之外，政府部門(mén)還應(yīng)當(dāng)做好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的扶持，繼續(xù)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的政策支持，盡可能提高互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行成本以及金融風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，尤其對(duì)于很多有潛力的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)為其提供必要的便利支持。

2.做好家庭金融投資保護(hù)，提高家庭財(cái)富配置合理性

在家庭財(cái)富管理中，應(yīng)當(dāng)避免家庭投資者為“信息不對(duì)稱”帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)單，因此，應(yīng)當(dāng)做好家庭金融投資者的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，確保家庭財(cái)富投資者能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、眾籌項(xiàng)目等有比較全面的了解。而且，還要賦予家庭金融投資者維護(hù)個(gè)人合法權(quán)益的權(quán)利，進(jìn)一步提高家庭財(cái)富管理質(zhì)量。此外，針對(duì)很多家庭過(guò)于集中投資固定資產(chǎn)的行為，政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行引導(dǎo)，提高家庭財(cái)富管理者對(duì)保險(xiǎn)投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的意識(shí)，轉(zhuǎn)變家庭財(cái)富管理者的剛性兌付理念[5]。

三、結(jié)語(yǔ)

新時(shí)代背景下，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平有了長(zhǎng)足發(fā)展，人們?nèi)粘Ｉ钏劫|(zhì)量明顯提升，國(guó)民消費(fèi)能力不斷提高，再加上居民收入水平的大幅度增長(zhǎng)，人們的消費(fèi)方向逐漸呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。為了提高互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭財(cái)富管理能效，應(yīng)當(dāng)突出政府部門(mén)的監(jiān)督管理職能，制定更加完善、精細(xì)的金融市場(chǎng)管理制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)更多政策紅利，轉(zhuǎn)變家庭財(cái)富管理理念，進(jìn)而為家庭創(chuàng)造更多的財(cái)富值。