• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    中小銀行金融科技困境與對策研究

    2022-11-23 16:51:50馬強北京工商大學(xué)
    品牌研究 2022年13期
    關(guān)鍵詞:銀行金融科技

    文/馬強(北京工商大學(xué))

    一、研究背景與意義

    從2014到2018年,李克強總理在政府工作報告中指出,“政府工作報告已連續(xù)五年講起科技創(chuàng)新,推動金融和科學(xué)技術(shù)綜合發(fā)展。”“互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)探索一條健康發(fā)展之路,鼓勵對監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)督機制進行適當(dāng)調(diào)整”“互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍崛起”“標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”“完善互聯(lián)網(wǎng)金融的管理”。2017年,央行成立了金融技術(shù)委員會,作為金融技術(shù)發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)。政府積極的發(fā)展態(tài)度無疑在很大程度上促進了金融技術(shù)的發(fā)展。金融技術(shù)為金融業(yè)的發(fā)展提供了新的途徑。同時對于銀行自身也是巨大的機遇和挑戰(zhàn)。中國的大型商業(yè)銀行充分利用其本身規(guī)模的優(yōu)勢來開發(fā)金融科技。各大銀行通過設(shè)立科技分公司和戰(zhàn)略合作等多種方法,接受金融科技。

    2017年起,借助互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展,國有大行迅速在金融科技領(lǐng)域進行了布局。本文試圖通過科技在金融領(lǐng)域方面的應(yīng)用分析,針對我國中小銀行金融技術(shù)的發(fā)展?fàn)顩r,對提高我國中小銀行競爭力提出有建設(shè)性的措施。

    二、中小銀行金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

    近年來,中小銀行的經(jīng)營環(huán)境和金融科技轉(zhuǎn)型節(jié)奏都發(fā)生了較大的變化。在政策方面,“創(chuàng)新”和“監(jiān)管”成為主題詞。以中國人民銀行發(fā)布的《2019-2021年金融科技發(fā)展規(guī)劃》(2019-2021年)為主導(dǎo),在國家層面進一步明確了“加強金融和科技產(chǎn)業(yè)的深度融合發(fā)展”的新要求,中小銀行迎來巨大的機遇和發(fā)展。

    自2019年以來,大型國營銀行和股份制銀行在金融科技領(lǐng)域急速進步,金融科技對商業(yè)銀行下沉效應(yīng)的影響顯而易見。公開信息表示,主要大銀行于2019年都從戰(zhàn)略高度上提高了對金融科技的布局和投資,從頂層設(shè)計、組織變革、架構(gòu)調(diào)整、研發(fā)投入、人才體系、平臺應(yīng)用、開放生態(tài)等各個層次全面發(fā)力,形成了金融科技“群雄并起”的集群現(xiàn)象。

    三、案例分析—中小銀行發(fā)展金融科技困境

    (一)企業(yè)簡介

    銀行Z在2004年8月18日宣告運營,于2016年3月30日在中國香港股市上市,占有一席之地。它同時也是中國銀行業(yè)和保險監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的股份制的全國商業(yè)銀行。總部位于浙江的Z銀行穩(wěn)步發(fā)展。公司的發(fā)展理念和經(jīng)營目標(biāo)為打造全國性最重要的股份制商業(yè)銀行和金融平臺,致力于成為首家“AI服務(wù)銀行”,進而為企業(yè)提供資金。在全面資產(chǎn)管理戰(zhàn)略的指引下,公司業(yè)務(wù)增長迅速,運營穩(wěn)定高效,資產(chǎn)維持穩(wěn)定。該銀行業(yè)務(wù)主要位于中國東部。目前,該行主要發(fā)展的業(yè)務(wù)有針對公司銀行和零售銀行業(yè)務(wù)。就總資產(chǎn)而言,該行在《英國銀行家》雜志2015年發(fā)布的“全球1000強銀行”排行榜中排名145位。2015年,中國誠信國際給予該銀行三A級主要信用評級,這是國際給予中國金融機構(gòu)的最高評級。

    公司整體運營良好。截至上一季度的統(tǒng)計報告,集團總資產(chǎn)超過20000億元,同比增加119.3億元,增長0.58%。其中,債務(wù)總金額超過10000億元,同比增加476.52億元,增長3.98%。負債總額19,238.42億元,比上年末增加81.60億元,增長0.43%。其中:吸收存款12,727.92億元,比上年末減少628.44億元,下降4.71%。該集團實現(xiàn)營業(yè)收入130.02億元,同比減少4.62億元,下降3.43%。其中:利息凈收入100.68億元,同比增加6.85億元,增長7.30%,凈利差為2.10%;非利息凈收入29.34億元,同比減少約11億元,下調(diào)指數(shù)超過25%。非利息凈收入在總收入中占比20%以上,同比下降7.74個百分點。成本收入比25.06%,同比下降0.7個百分點

    (二)Z銀行金融科技創(chuàng)新現(xiàn)狀

    中共中央辦公廳領(lǐng)導(dǎo)辦公室印發(fā)具有指導(dǎo)性的意見和條例,中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)擴大融資渠道,可以依靠賬款收入、供應(yīng)鏈流通等特殊的融資方式,其中Z銀行發(fā)展民營經(jīng)濟,大力刺激實體經(jīng)濟消費,2016-2018年大膽創(chuàng)新,深入細節(jié),利用金融數(shù)字化打造服務(wù)性能一流的銀行,逐步推出票據(jù)池等集合融資平臺,可完成應(yīng)收賬款的開立、承兌、確認、轉(zhuǎn)賬和支付,以及易企銀行集成結(jié)算、授信、融資等具有專業(yè)性質(zhì)的三大平臺,降低企業(yè)實際經(jīng)營成本,建立流動性、強服務(wù)水平高的一級銀行。

    (1)池化融資平臺。 Z銀行降低實際經(jīng)營成本、精準(zhǔn)化提高服務(wù)水平,采取新型數(shù)字化技術(shù)解決企業(yè)融資問題,創(chuàng)新“線上”和“池合”全新的融資方法,在保證資產(chǎn)安全的前提下,在永進出口池、中金票據(jù)池等商業(yè)模式下,加大企業(yè)融資效率,為促進企業(yè)融資、提高資本流動性提供新型有效可實施的解決方案。

    (2)易企銀平臺。Z銀行采取全新數(shù)字化技術(shù)構(gòu)建企業(yè)資金鏈生態(tài),將資金鏈中的各個部分有效結(jié)合起來,通過專業(yè)核算的金融方式,為企業(yè)提供一流的供應(yīng)鏈資源配置、客戶融資等金融服務(wù)。該平臺加強企業(yè)管理業(yè)務(wù)的能力,將企業(yè)的資源優(yōu)化配置,為資產(chǎn)配置總體規(guī)劃和綜合資源網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提供業(yè)務(wù)支撐。

    (3)應(yīng)收款鏈平臺。2013年至2017年,國家公告的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,應(yīng)收賬款的財務(wù)部分逐漸增加,在五年間增長了近4萬億元,年均增長率超過10%。

    (三)Z銀行發(fā)展金融科技的困難與挑戰(zhàn)

    1.綜合實力偏弱,技術(shù)投入有限

    盡管近年來Z銀行不斷開拓市場,財產(chǎn)總額逐年增加,但我們應(yīng)當(dāng)清楚,Z銀行的實際資產(chǎn)運作能力根本無法和大型金融公司比較,其技術(shù)實力與頂尖互聯(lián)網(wǎng)公司還差一截。2017年底,Z銀行實體運營店超過200家,智能服務(wù)旗艦店試點運營占比1.7%。單個實體運營店的成本高且呈現(xiàn)逐年上升趨勢—雖然實體網(wǎng)點的數(shù)量相比于大型商業(yè)銀行數(shù)量比較少,但單個網(wǎng)點的成本正在上升。由于金融技術(shù)與銀行的結(jié)合需要對it流程和業(yè)務(wù)流程進行再造,而it流程和業(yè)務(wù)流程一般具有投資大、效率低的特點,因此對于Z銀行這樣的企業(yè)來說,金融技術(shù)的發(fā)展絕非易事。

    2.人才儲備不足,渠道創(chuàng)新進程緩慢

    Z銀行積極探索創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用,但實際情況是Z銀行缺少技術(shù)型人才且存在人才流失的情況,其數(shù)字化金融的發(fā)展并不順利。數(shù)據(jù)顯示,2017年,Z銀行工作人員為12953人,技術(shù)型工作人員有483人(總行又占了很大一部分,為340人)。同時具有金融和技術(shù)交叉性背景的公司人員僅為28人。為吸引中高端信息技術(shù)人才,Z銀行采取了多項激勵措施。近三年來,公司引進員工190余人,占總公司現(xiàn)有員工的55%以上,人員流失10人以上,占總公司現(xiàn)有員工的3.2%。在目前大熱的AI智能領(lǐng)域,情況更為嚴(yán)峻:AI智能領(lǐng)域的5位專家僅具有技術(shù)背景,沒有人有金融背景。由此可見,在金融科技的幫助下,以Z銀行為首的此類銀行普遍具有吸引人才難、高新技術(shù)人員難以留任等問題。

    3.信息質(zhì)量不佳,技術(shù)運用能力薄弱

    在數(shù)字化的金融背景下,銀行非常依賴于大數(shù)據(jù),而中小銀行在數(shù)字化領(lǐng)域的能力比較弱,在一定程度上阻礙了金融的發(fā)展。Z銀行如今的大數(shù)據(jù)整合應(yīng)用面臨著一些困難:一是缺乏數(shù)據(jù)之間有效的流通和處理,部分用戶數(shù)據(jù)難以處理和分析??蛻羧后w受限,數(shù)據(jù)收集不足,從而進一步導(dǎo)致數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)和質(zhì)量參差不齊;通過在線渠道獲取的數(shù)據(jù)未能實現(xiàn)協(xié)作和相互操作,缺乏在線匯總和分析處理能力。沒有完善的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu),無論技術(shù)有多好,都無法處理信息。二是,缺乏大數(shù)據(jù)構(gòu)造和處理經(jīng)驗。由Z銀行的業(yè)務(wù)所致,缺乏可以精準(zhǔn)處理數(shù)據(jù)和建模的人才。在自我修養(yǎng)和外部介紹方面有一定的門檻和困難,在處理一些簡易數(shù)據(jù)和復(fù)雜場景方面也有一定的難度。

    四、對策研究

    (一)加強指導(dǎo),完善監(jiān)管政策

    金融技術(shù)發(fā)展的不確定性也給我國的金融秩序帶來了影響,加大了風(fēng)險監(jiān)控的難度。在這方面,如何處理數(shù)字金融并管理金融秩序,是政府應(yīng)該考慮的問題。政府一再強調(diào)維持整個金融系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展的重要性,“一行三會”為主的監(jiān)管部門同時采取各種手段,推動金融業(yè)新時代下的合規(guī)發(fā)展和新型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,促進技術(shù)與金融完美融合和工作,對新金融發(fā)展下的智能領(lǐng)域進行監(jiān)管,落實新金融發(fā)展下的新秩序和新條例。2016年發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治方案》,是金融監(jiān)管的“第一年”,2017-2018年綜合強化了對金融科技的監(jiān)督,展現(xiàn)出國家治理金融科技的決心。

    (二)明確科技創(chuàng)新戰(zhàn)略部署

    傳統(tǒng)銀行服務(wù)理念是對現(xiàn)有客戶、工作人員、監(jiān)管部門的需求進行滿足。他們通常規(guī)避風(fēng)險,經(jīng)營和管理的觀念都比較落后;Fintech專注于解決用戶問題,從用戶的痛苦點和人性來滿足用戶的需求。金融科技的底部邏輯的質(zhì)的變化,為銀行業(yè)務(wù)配備新型數(shù)字科技,制定相對應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略,逐步接受金融科技企業(yè)包容發(fā)展的新型理念,從用戶角度提供基于場景的金融服務(wù),奠定自身地位,與互聯(lián)網(wǎng)公司共建合作。

    (三)合理布局,加強銀行建設(shè)

    第一,中小銀行應(yīng)注意內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)的積累。銀行對各種金融交易信息的收集和存儲,是對公司業(yè)務(wù)的了解和管理的重要參考和依據(jù)。所以提高數(shù)據(jù)收集和存儲的效率,對客戶需求全面記錄在冊。此外,還應(yīng)該將金融服務(wù)與外部有利于銀行發(fā)展的數(shù)據(jù)整合,對數(shù)據(jù)進行擴充,從而擴大銀行數(shù)據(jù)收集范圍。

    第二,中小銀行應(yīng)利用收集到的大數(shù)據(jù)建立自己的數(shù)據(jù)倉庫。數(shù)據(jù)倉庫是銀行寶貴的數(shù)字化資源。內(nèi)部數(shù)據(jù)是銀行多年來積累的寶貴信息。使用大數(shù)據(jù)技術(shù)從許多材料中篩選匹配項并實施是大數(shù)據(jù)不可忽視的作用。中小銀行可以利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù),充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。它們可以同時處理結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),真正用數(shù)據(jù)獲得信息從而驅(qū)動銀行運營。

    第三,中小銀行應(yīng)該加強數(shù)據(jù)挖掘和應(yīng)用能力。如今中小銀行已在大數(shù)據(jù)應(yīng)用方面取得了不錯的成果,智能客戶服務(wù)、智能投資顧問已付諸實踐并已獲得初步成效。大數(shù)據(jù)強大的分析能力能夠幫助銀行提高服務(wù)水平,對客戶精準(zhǔn)化營銷。通過整合和分析銀行客戶的內(nèi)部和外部數(shù)據(jù),可以改變過去僅通過查看財務(wù)報表這種煩瑣的方式。

    相關(guān)鏈接

    中小商業(yè)銀行的作用在于其為中國銀行業(yè)帶來了新的思想、新的觀念和新的手段,推動了整個行業(yè)從計劃壟斷經(jīng)營向公開競爭經(jīng)營的轉(zhuǎn)變,提高了中國銀行業(yè)的整體服務(wù)水平

    作為中國改革開放成果之一的中小商業(yè)銀行,如果沒有探索、沒有改革、沒有突破,那么這些中小商業(yè)銀行也就失去了存在的意義。中小商業(yè)銀行的作用不僅僅體現(xiàn)在發(fā)放了多少貸款,支持了多少企業(yè),更重要的在于其為中國銀行業(yè)帶來了新的思想、新的觀念和新的手段;在于通過自身的改革創(chuàng)新,推動了整個行業(yè)從計劃壟斷經(jīng)營向公開競爭經(jīng)營的轉(zhuǎn)變;在于通過引進競爭機制,提高了中國銀行業(yè)的整體服務(wù)水平。因此,必須站在更高的層面上,認識中小商業(yè)銀行在中國金融改革中的特殊作用和地位。

    中小商業(yè)銀行的組建和發(fā)展,有效促進了地區(qū)金融風(fēng)險的化解。目前,大多數(shù)城市商業(yè)銀行都是在地區(qū)城市信用社的基礎(chǔ)上組建的,通過對本地城市信用社的整頓與重組,根除了大量的城市信用社金融風(fēng)險點,并在發(fā)展中逐步化解風(fēng)險,消化了歷史形成的風(fēng)險包袱。在處置城市信用社風(fēng)險的過程中,將規(guī)模弱小、抗風(fēng)險能力差的城市信用社組建為城市商業(yè)銀行已經(jīng)成為處置城市信用社風(fēng)險的一種可行的方式。

    猜你喜歡
    銀行金融科技
    何方平:我與金融相伴25年
    金橋(2018年12期)2019-01-29 02:47:36
    君唯康的金融夢
    科技助我來看云
    10Gb/s transmit equalizer using duobinary signaling over FR4 backplane①
    科技在線
    保康接地氣的“土銀行”
    “存夢銀行”破產(chǎn)記
    科技在線
    P2P金融解讀
    科技在線
    嫁个100分男人电影在线观看| 一边摸一边抽搐一进一小说| 白带黄色成豆腐渣| 国产在视频线在精品| 很黄的视频免费| 国产伦人伦偷精品视频| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 国产视频一区二区在线看| 欧美另类亚洲清纯唯美| 桃红色精品国产亚洲av| 丰满乱子伦码专区| 成人毛片a级毛片在线播放| 日韩欧美在线二视频| 99国产精品一区二区蜜桃av| 97碰自拍视频| 成人欧美大片| 美女 人体艺术 gogo| 十八禁网站免费在线| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 亚洲内射少妇av| 国产精品亚洲美女久久久| 日本一二三区视频观看| av在线观看视频网站免费| 国产综合懂色| 性插视频无遮挡在线免费观看| 在线观看66精品国产| 国产黄a三级三级三级人| 白带黄色成豆腐渣| 国产日本99.免费观看| 亚洲18禁久久av| 精品人妻1区二区| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 88av欧美| 欧美一区二区精品小视频在线| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 大型黄色视频在线免费观看| 伦理电影大哥的女人| 日韩 亚洲 欧美在线| 91在线精品国自产拍蜜月| 国内揄拍国产精品人妻在线| 亚洲电影在线观看av| 国产乱人伦免费视频| 十八禁国产超污无遮挡网站| 国产精品伦人一区二区| 美女 人体艺术 gogo| 午夜福利在线观看吧| 51午夜福利影视在线观看| 亚洲精品日韩av片在线观看| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 久久亚洲精品不卡| 久久香蕉精品热| 色av中文字幕| 久久九九热精品免费| or卡值多少钱| 亚洲精华国产精华精| 欧美黑人巨大hd| 国产成年人精品一区二区| 国产野战对白在线观看| 白带黄色成豆腐渣| 啦啦啦韩国在线观看视频| 最近最新中文字幕大全电影3| 日韩有码中文字幕| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 看黄色毛片网站| 性色avwww在线观看| 欧美日韩乱码在线| 国产三级黄色录像| 麻豆一二三区av精品| 午夜精品久久久久久毛片777| a级毛片免费高清观看在线播放| 国产真实伦视频高清在线观看 | 女人十人毛片免费观看3o分钟| 俺也久久电影网| 性欧美人与动物交配| 一级黄片播放器| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 国产色爽女视频免费观看| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 大型黄色视频在线免费观看| 亚洲av美国av| 性插视频无遮挡在线免费观看| xxxwww97欧美| 直男gayav资源| 中文字幕av在线有码专区| 欧美日韩综合久久久久久 | 成人一区二区视频在线观看| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 可以在线观看毛片的网站| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 婷婷精品国产亚洲av| 村上凉子中文字幕在线| 亚洲国产高清在线一区二区三| 熟女电影av网| www日本黄色视频网| 美女黄网站色视频| 亚洲七黄色美女视频| 最后的刺客免费高清国语| 老司机午夜十八禁免费视频| 天堂影院成人在线观看| 国产乱人伦免费视频| 国产午夜福利久久久久久| 国产高潮美女av| 久久99热这里只有精品18| 制服丝袜大香蕉在线| 在现免费观看毛片| 99久久成人亚洲精品观看| 真实男女啪啪啪动态图| 性色avwww在线观看| 毛片女人毛片| 日韩精品中文字幕看吧| 国产伦在线观看视频一区| 免费av不卡在线播放| 久久热精品热| 国产精品久久久久久精品电影| 99国产综合亚洲精品| 国产成人影院久久av| 美女高潮的动态| 精品一区二区三区av网在线观看| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 麻豆成人av在线观看| 亚洲自拍偷在线| 婷婷色综合大香蕉| 少妇的逼好多水| 亚洲精品影视一区二区三区av| 老司机午夜十八禁免费视频| 乱码一卡2卡4卡精品| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 国产乱人视频| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 一本一本综合久久| 亚洲在线观看片| 天天一区二区日本电影三级| 五月伊人婷婷丁香| 毛片女人毛片| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 亚洲精品日韩av片在线观看| 高清毛片免费观看视频网站| 波多野结衣巨乳人妻| 日韩欧美国产一区二区入口| 亚洲五月天丁香| 欧美黄色淫秽网站| 伊人久久精品亚洲午夜| 在线免费观看的www视频| 1024手机看黄色片| 国产精品99久久久久久久久| 欧美bdsm另类| 最近在线观看免费完整版| av专区在线播放| 99国产极品粉嫩在线观看| 午夜亚洲福利在线播放| 久久人妻av系列| 小说图片视频综合网站| 国产精品一区二区三区四区久久| 成人av在线播放网站| 国产精品一区二区免费欧美| 国产免费一级a男人的天堂| 露出奶头的视频| 性欧美人与动物交配| 一个人看的www免费观看视频| 免费黄网站久久成人精品 | 欧美zozozo另类| 日本三级黄在线观看| 动漫黄色视频在线观看| 最近视频中文字幕2019在线8| 性欧美人与动物交配| 亚洲av二区三区四区| 亚洲,欧美精品.| 欧美乱妇无乱码| 欧美3d第一页| 日本黄大片高清| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 亚洲专区国产一区二区| 亚洲精品粉嫩美女一区| 首页视频小说图片口味搜索| 日韩精品中文字幕看吧| 国产高清视频在线观看网站| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 99久久九九国产精品国产免费| 免费电影在线观看免费观看| 麻豆av噜噜一区二区三区| 国产黄片美女视频| 90打野战视频偷拍视频| 直男gayav资源| 91久久精品电影网| 观看美女的网站| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 一个人看的www免费观看视频| 美女黄网站色视频| 欧美丝袜亚洲另类 | 国产三级在线视频| 毛片女人毛片| 少妇高潮的动态图| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 欧美国产日韩亚洲一区| 悠悠久久av| 俄罗斯特黄特色一大片| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 十八禁人妻一区二区| 免费一级毛片在线播放高清视频| 久久久成人免费电影| 日韩有码中文字幕| 国产精品亚洲一级av第二区| 18禁在线播放成人免费| 日韩大尺度精品在线看网址| 日本 av在线| 麻豆国产av国片精品| 色5月婷婷丁香| www.色视频.com| 精品欧美国产一区二区三| 成熟少妇高潮喷水视频| 91字幕亚洲| 欧美zozozo另类| 亚洲三级黄色毛片| 2021天堂中文幕一二区在线观| 欧美黑人巨大hd| 国产精品野战在线观看| 国产欧美日韩一区二区三| 欧美xxxx性猛交bbbb| 亚洲av五月六月丁香网| 国产亚洲欧美在线一区二区| 级片在线观看| 最好的美女福利视频网| 久久久色成人| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 亚洲精品粉嫩美女一区| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 国产野战对白在线观看| 简卡轻食公司| 熟女电影av网| 丰满人妻一区二区三区视频av| 日韩av在线大香蕉| 别揉我奶头 嗯啊视频| 欧美乱色亚洲激情| 中文字幕人成人乱码亚洲影| 99国产精品一区二区蜜桃av| 国产亚洲欧美98| 日韩欧美在线乱码| 亚洲成人精品中文字幕电影| 99国产精品一区二区蜜桃av| 级片在线观看| 免费在线观看影片大全网站| 国产精品一区二区三区四区久久| 亚洲性夜色夜夜综合| 亚洲精品色激情综合| 一进一出好大好爽视频| 国产精品久久久久久精品电影| 精品国产三级普通话版| 国产精品一及| 亚洲精品粉嫩美女一区| 欧美成人性av电影在线观看| 久久九九热精品免费| 欧美中文日本在线观看视频| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 免费看光身美女| avwww免费| 午夜福利在线观看吧| 亚洲欧美精品综合久久99| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 国产一区二区亚洲精品在线观看| 欧美xxxx性猛交bbbb| 中文字幕av在线有码专区| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 亚洲av第一区精品v没综合| 又爽又黄a免费视频| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 亚洲精品粉嫩美女一区| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 在线十欧美十亚洲十日本专区| av国产免费在线观看| 亚洲最大成人手机在线| 欧美激情久久久久久爽电影| 他把我摸到了高潮在线观看| 免费看日本二区| 国产高清视频在线播放一区| 男女视频在线观看网站免费| 国产精品乱码一区二三区的特点| 国产亚洲欧美在线一区二区| 天堂网av新在线| 深夜a级毛片| 久99久视频精品免费| 欧美日韩综合久久久久久 | 中亚洲国语对白在线视频| 赤兔流量卡办理| 欧美午夜高清在线| 欧美高清性xxxxhd video| 神马国产精品三级电影在线观看| 免费观看的影片在线观看| 少妇高潮的动态图| 欧美性感艳星| 99久久成人亚洲精品观看| 国产野战对白在线观看| 能在线免费观看的黄片| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 久久久久国内视频| 日本成人三级电影网站| 国产高清有码在线观看视频| 国产成+人综合+亚洲专区| 床上黄色一级片| 国产精品永久免费网站| 亚洲激情在线av| 老司机午夜福利在线观看视频| 久久精品人妻少妇| 亚洲国产色片| 国产精品一区二区性色av| 亚洲黑人精品在线| 国产毛片a区久久久久| 一个人免费在线观看的高清视频| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 国产真实伦视频高清在线观看 | 九色国产91popny在线| 精品久久久久久久久亚洲 | 窝窝影院91人妻| 亚洲av.av天堂| 性欧美人与动物交配| 好男人电影高清在线观看| 一边摸一边抽搐一进一小说| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 九九热线精品视视频播放| 国产大屁股一区二区在线视频| 搡老岳熟女国产| 久久99热6这里只有精品| 大型黄色视频在线免费观看| 真人一进一出gif抽搐免费| 久久香蕉精品热| 搡老妇女老女人老熟妇| 中文资源天堂在线| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 免费观看精品视频网站| 99在线人妻在线中文字幕| 欧美国产日韩亚洲一区| 亚洲片人在线观看| 亚洲av电影不卡..在线观看| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 99热这里只有是精品在线观看 | 国产成人欧美在线观看| 亚洲国产精品sss在线观看| 老司机午夜十八禁免费视频| 亚洲精品一区av在线观看| 国产美女午夜福利| 欧美+亚洲+日韩+国产| 亚洲国产色片| 日本免费一区二区三区高清不卡| 国产成人aa在线观看| 精品一区二区三区人妻视频| 久久久国产成人免费| 亚洲精品在线美女| 桃红色精品国产亚洲av| 成年女人看的毛片在线观看| 桃红色精品国产亚洲av| 国产极品精品免费视频能看的| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 一夜夜www| 久久久久久久久久成人| 国产伦人伦偷精品视频| 757午夜福利合集在线观看| 搡老妇女老女人老熟妇| 黄色一级大片看看| 日韩av在线大香蕉| 亚洲专区国产一区二区| 一本久久中文字幕| 国产午夜福利久久久久久| 国产精华一区二区三区| 欧美日韩黄片免| 午夜免费激情av| 麻豆成人av在线观看| 一区二区三区免费毛片| 成人特级黄色片久久久久久久| 精品久久久久久久末码| 亚洲成人免费电影在线观看| 青草久久国产| 身体一侧抽搐| 成人性生交大片免费视频hd| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 成人av在线播放网站| 成人av一区二区三区在线看| 久99久视频精品免费| 老熟妇仑乱视频hdxx| 麻豆国产av国片精品| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 无人区码免费观看不卡| 午夜免费成人在线视频| 久久草成人影院| 亚洲成人中文字幕在线播放| 内地一区二区视频在线| 我的女老师完整版在线观看| 精品一区二区三区av网在线观看| 精品久久久久久久久av| 色综合婷婷激情| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 老司机深夜福利视频在线观看| 性色av乱码一区二区三区2| 国产免费男女视频| 99国产精品一区二区蜜桃av| 在线观看66精品国产| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 欧美最新免费一区二区三区 | 亚洲,欧美,日韩| 免费观看人在逋| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 岛国在线免费视频观看| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 国产视频内射| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 人妻久久中文字幕网| 日韩中字成人| 日韩 亚洲 欧美在线| 一级黄色大片毛片| 国产亚洲欧美在线一区二区| 麻豆av噜噜一区二区三区| 免费av不卡在线播放| 久久久久久久午夜电影| 一本精品99久久精品77| 精华霜和精华液先用哪个| 男人舔奶头视频| av视频在线观看入口| 久久久久久久亚洲中文字幕 | 欧美zozozo另类| 国产高清三级在线| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 久久久久性生活片| 我的老师免费观看完整版| 啪啪无遮挡十八禁网站| 中文在线观看免费www的网站| 欧美+亚洲+日韩+国产| a在线观看视频网站| 欧美日韩国产亚洲二区| 久久人人爽人人爽人人片va | 特级一级黄色大片| 久久精品影院6| 别揉我奶头 嗯啊视频| 精华霜和精华液先用哪个| 能在线免费观看的黄片| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 欧美zozozo另类| 亚洲一区二区三区不卡视频| 欧美黄色片欧美黄色片| 成熟少妇高潮喷水视频| 久久人人精品亚洲av| 一进一出抽搐动态| 精品国产亚洲在线| 啪啪无遮挡十八禁网站| 一进一出抽搐gif免费好疼| or卡值多少钱| 国产精品乱码一区二三区的特点| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 成人av在线播放网站| 婷婷精品国产亚洲av在线| 欧美黄色淫秽网站| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 黄色日韩在线| 好男人在线观看高清免费视频| 成人国产一区最新在线观看| 美女高潮的动态| avwww免费| 国产精品一区二区免费欧美| 90打野战视频偷拍视频| 黄色配什么色好看| 青草久久国产| 99国产极品粉嫩在线观看| 人妻久久中文字幕网| 国产精品,欧美在线| 免费人成在线观看视频色| 亚洲性夜色夜夜综合| 激情在线观看视频在线高清| 毛片女人毛片| 精品人妻1区二区| 精品99又大又爽又粗少妇毛片 | 女人十人毛片免费观看3o分钟| 精品不卡国产一区二区三区| 国产淫片久久久久久久久 | 一级作爱视频免费观看| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 国产不卡一卡二| 国产在视频线在精品| 麻豆国产97在线/欧美| 国产精品99久久久久久久久| www.www免费av| 日韩人妻高清精品专区| 亚洲精品456在线播放app | 最后的刺客免费高清国语| 成人毛片a级毛片在线播放| 首页视频小说图片口味搜索| 久久久久久久久大av| 丁香六月欧美| 69av精品久久久久久| 国产极品精品免费视频能看的| 亚洲人成伊人成综合网2020| 91av网一区二区| 国产在视频线在精品| 国产精品日韩av在线免费观看| 日韩国内少妇激情av| 俺也久久电影网| 日韩精品青青久久久久久| 色综合欧美亚洲国产小说| 亚洲激情在线av| 少妇的逼水好多| 免费观看人在逋| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 午夜激情福利司机影院| 一a级毛片在线观看| 精品久久久久久久久久免费视频| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 在线观看66精品国产| 国产成人aa在线观看| 国产一区二区在线观看日韩| 国产在线精品亚洲第一网站| 国产精品女同一区二区软件 | 高清日韩中文字幕在线| 在线国产一区二区在线| 欧美xxxx黑人xx丫x性爽| 91字幕亚洲| 免费黄网站久久成人精品 | 日本熟妇午夜| 免费观看的影片在线观看| 人人妻人人澡欧美一区二区| 亚洲天堂国产精品一区在线| 嫩草影院精品99| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 在线免费观看不下载黄p国产 | 亚洲五月天丁香| 亚洲专区中文字幕在线| 日韩欧美在线二视频| 精品午夜福利在线看| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 日本一二三区视频观看| 亚洲成人精品中文字幕电影| 男女那种视频在线观看| 美女xxoo啪啪120秒动态图 | 午夜激情欧美在线| 久久这里只有精品中国| 免费在线观看日本一区| 日日干狠狠操夜夜爽| 我的老师免费观看完整版| 国产精品久久久久久久久免 | 直男gayav资源| 欧美性猛交黑人性爽| 亚洲av五月六月丁香网| 亚洲人与动物交配视频| 欧美在线黄色| 成人一区二区视频在线观看| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 国产精品综合久久久久久久免费| 极品教师在线视频| 久久人人爽人人爽人人片va | 舔av片在线| 小说图片视频综合网站| 三级毛片av免费| 久久这里只有精品中国| 在线国产一区二区在线| 国产成人影院久久av| 国产野战对白在线观看| 淫妇啪啪啪对白视频| 久久久久久久午夜电影| 国产成+人综合+亚洲专区| 69av精品久久久久久| 女同久久另类99精品国产91| 国产欧美日韩一区二区精品| 久久欧美精品欧美久久欧美| 免费看日本二区| 久久99热这里只有精品18| 99热这里只有是精品50| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 91狼人影院| 欧美在线一区亚洲| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 精品人妻熟女av久视频| 久久国产乱子伦精品免费另类| 国产精品久久电影中文字幕| 在线免费观看的www视频| 国产欧美日韩精品一区二区| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 亚洲国产精品合色在线| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 怎么达到女性高潮| 欧美+亚洲+日韩+国产| 国产高潮美女av| 两个人视频免费观看高清| 99久久精品一区二区三区| 他把我摸到了高潮在线观看| 首页视频小说图片口味搜索| 999久久久精品免费观看国产| 搡老妇女老女人老熟妇| 午夜日韩欧美国产| 亚洲av二区三区四区| 国产精品一区二区性色av| 一本一本综合久久| 97碰自拍视频| 国产精品伦人一区二区| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| www.熟女人妻精品国产| 我的女老师完整版在线观看| 老女人水多毛片| 国产一区二区在线av高清观看| 国产伦在线观看视频一区| 欧美在线一区亚洲| 欧美日韩黄片免| 在线看三级毛片| 亚洲成人中文字幕在线播放| 一本精品99久久精品77| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 一本综合久久免费| 亚洲五月天丁香| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 性欧美人与动物交配| www.色视频.com| 国产激情偷乱视频一区二区| av在线天堂中文字幕|