資本管理會計及其應(yīng)用研究

張靜

（西北大學，陜西 西安 710016）

資本管理會計主要就是將管控資本當做重點，一方面強調(diào)將歷史成本核算和現(xiàn)時成本價值估算兩者在分軌并行的同時實現(xiàn)互補，另一方面主張將企業(yè)中資本成本核算、預(yù)算和決算進行有機協(xié)同，不僅可以將其當做企業(yè)會計協(xié)同、統(tǒng)一的創(chuàng)新、改革理念，還可將其當做企業(yè)會計實際升級、改革前進的方法。

一、資本管理會計理念和內(nèi)涵

（一）資本管理理念及其與現(xiàn)代企業(yè)會計經(jīng)濟實質(zhì)關(guān)聯(lián)性

依據(jù)社會生產(chǎn)要素，資本主要就是市場經(jīng)濟當作重要財務(wù)類型的生產(chǎn)要素，而土地、技術(shù)、勞動以及信息等都劃分在非財務(wù)類生產(chǎn)要素當中。依據(jù)新型資本會計理論，企業(yè)在社會獲取到的各類生產(chǎn)要素都可以被有效轉(zhuǎn)變成為資本要素，即將其在賬面上進行登記，登記為企業(yè)資產(chǎn)、費用或者負債。并可利用歷史會計成本核算工作，把這類資本融入到企業(yè)成本價值活動當中，形成一種賬面記錄，依次來掌握企業(yè)成本與損失。依據(jù)企業(yè)資本實際管理活動，以及周期性活動，可以認為資本會計管理重要、核心理念就是以管控資本為主。此外，歷史成本和現(xiàn)時成本管控價值，屬于會計管理中兩個最基礎(chǔ)概念。歷史成本能夠依據(jù)現(xiàn)時價值對其進行評估和確定，但是在入賬之后不應(yīng)該受到當前成本價值干擾。算賬、記賬和報賬活動，不僅是企業(yè)當時所擁有的成本管理，還是社會生產(chǎn)要素運動展現(xiàn)，需要堅持和應(yīng)用歷史會計成本計量。

資本管理會計能夠充分利用企業(yè)歷史成本來展開核算、決算管理，由此可發(fā)現(xiàn)，企業(yè)資本成本管理就是一種會計管理。企業(yè)會計實際管理業(yè)務(wù)和工作內(nèi)容，大部分都是將資本成本所產(chǎn)生的損益當作主線，周期性、循環(huán)展開成本核算、決算以及預(yù)算。核算和預(yù)算有著一定差異，核算需要基于當前時代價值觀念，而預(yù)算是則屬于一種預(yù)算企業(yè)資本回報的子系統(tǒng)，這也就表明，企業(yè)會計循環(huán)系統(tǒng)雖然重點內(nèi)容是核算、預(yù)算以及決算，但是并不限于這三者，而是屬于一種資本會計管理活動。

（二）資本管理會計和企業(yè)實際資本損益觀念一致

資本管理會計在開展價值管理時期主要對象就是企業(yè)所擁有的資本以及損益情況，即企業(yè)在經(jīng)營和生產(chǎn)中所獲取的全部經(jīng)濟收益以及企業(yè)價值。在現(xiàn)代經(jīng)濟中商品實際生產(chǎn)以及創(chuàng)作價值過程中，傳統(tǒng)的會計記錄方式逐步、成功轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代會計（又是資本管理會計）。企業(yè)將其凈資產(chǎn)這一實有的資本，當作現(xiàn)代會計重要目標和管理對象進行會計管理活動。這一活動全方面反映并記錄出企業(yè)利用各種經(jīng)濟資源，即自有或者非自有的資源，來從事資本生產(chǎn)以及商品生產(chǎn)過程，及其損益與經(jīng)營獲得的成果。資本會計管控作為會計概念的一種，其主要是指企業(yè)把自身所有資本當做總對象來進行價值管理，在經(jīng)營和資本運營的同時，把成本和損益情況當作單一對象，把資本凈收入持續(xù)、規(guī)范增長作為目標的一種企業(yè)會計管控活動。企業(yè)資本實際經(jīng)營管理涉及的方面相對較多，有企業(yè)融資、資本運營、風險控制、戰(zhàn)略制定、生產(chǎn)、產(chǎn)品研發(fā)以及決策等方面。依據(jù)新資本會計論當中觀點，企業(yè)在開展價值管理時其管理對象，主要包括企業(yè)資產(chǎn)、負債、費用和收益等資本要素。根據(jù)資本會計損益觀念，資產(chǎn)與負債在企業(yè)中屬于非損益的要素，費用、收益兩者則屬于損益類要素。只要在針對企業(yè)資本以及核算進行管理時或者在循環(huán)運動四個價值要素時規(guī)范、科學利用借貸復式記賬法，就可依據(jù)資本損益觀念，在企業(yè)當中確立、構(gòu)建一個與資本運動相符合的管理公式。

二、資本管理會計作用

（一）讓企業(yè)資本和產(chǎn)權(quán)邊界得到高效管理，提高企業(yè)會計發(fā)展質(zhì)量

針對企業(yè)所具有的產(chǎn)權(quán)邊界問題，不同領(lǐng)域說法也有差異，從資本成本管理會計角度來看，利用記賬與算賬的方式來推行財務(wù)成本賬面管控工作，就是對企業(yè)資本以及產(chǎn)權(quán)邊界控制，要做好企業(yè)資本以及運動產(chǎn)權(quán)邊界，就需要不斷落實、堅持賬實相符、賬賬相符、賬表相符等成本會計原則。而針對企業(yè)經(jīng)營所必備的成本現(xiàn)時管理，可結(jié)合醫(yī)學體溫計與各種類型室溫計的不同，有效構(gòu)建、設(shè)計一種能夠與歷史會計成本核算相互協(xié)調(diào)的成本、價值估算系統(tǒng)，在財務(wù)成本報道當中和會計三大報表之外，使用編報、專表或者附表、評價等來掌握歷史成本和當前成本價值，再循環(huán)開始核算、決算以及預(yù)算過程中，讓歷史成本和現(xiàn)今會計能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)調(diào)融合，以此來構(gòu)建一個科學、系統(tǒng)資本成本管理模式，可保證現(xiàn)代企業(yè)會計能夠朝向一體化、高質(zhì)量方向進行升級、轉(zhuǎn)型，增強會計資本以及產(chǎn)權(quán)邊界。

（二）可讓會計信息真實性與相關(guān)性得到增強

因為對權(quán)益資本計量以及確認較為缺乏，在過往財務(wù)狀況、經(jīng)營成本在會計體系下反映結(jié)果并不優(yōu)異，而其對于外部所報道的凈收益也主要是把資本成本包含在當中的利潤。從本質(zhì)上可以發(fā)現(xiàn)，財務(wù)會計對于經(jīng)營主體實際經(jīng)營和財務(wù)成本反映不夠真實、全面，因為將權(quán)益資本融入凈利潤當中，勢必會造成真正利潤被高估，造成企業(yè)承受更多納稅財產(chǎn)損失，企業(yè)管理層面活動決策也可能會受到錯誤信息影響，對于會計信息和財務(wù)相關(guān)性、準確性產(chǎn)生極大危害。依據(jù)資本成本管理理念和思想，真正所擁有的經(jīng)營不應(yīng)包含權(quán)益資本成本，這也使得會計信息準確性更加明顯，為企業(yè)管理層面活動和經(jīng)營決策提供有關(guān)幫助，這也將使得在資本成本確認和計量之后，會計真實性與相關(guān)性能夠有效增強。

（三）可增強會計信息和財務(wù)信息可比性

資本成本管理會對企業(yè)資本成本進行權(quán)益考核，讓企業(yè)會計數(shù)據(jù)信息在差異性，資本結(jié)構(gòu)下提高可比性。例如：當前有甲乙兩家企業(yè)，其經(jīng)營所獲取真實利潤和資本成本規(guī)?；鞠嗤?，但是甲企業(yè)資本大部分都來自融資和股權(quán)，而乙企業(yè)資本大部分都是從借款當中獲得。如果使用財務(wù)體系來展開核算、預(yù)算，所得出結(jié)論為甲企業(yè)所獲得凈利潤高于乙企業(yè)，主要原因就是因為在針對甲企業(yè)凈利潤進行計算時，對于資本成本權(quán)益存在忽視，而在對乙企業(yè)經(jīng)營利潤進行預(yù)算時卻需要剔除債務(wù)資本。若采取資本管理會計來展開利潤核算，資本成本以及債務(wù)成本都會被融入成本預(yù)算范圍內(nèi)部，會在企業(yè)凈利潤當中排除。這樣一來甲乙企業(yè)所獲得的經(jīng)營收益就會出現(xiàn)相似性較高情況，因而不同企業(yè)之間會計信息可比性將會得到大面積增加。此外，在將資本權(quán)益成本融入考核和核算范疇當中之后，企業(yè)在構(gòu)建經(jīng)營活動時外購、租賃的各項資產(chǎn)在計價過程中可比性將會大范圍增強。

（四）企業(yè)會計管理核心和重點機制就是資本管理會計

企業(yè)原有財務(wù)、管理會計與資本管理會計之間不同點為，第一，資本會計要素就是企業(yè)負債、資產(chǎn)、費用以及收益；第二，資本成本會計需要將現(xiàn)時價值估算、活動成本核算當作重點，以此來對比價值和實際所需成本；第三，需要重點掌握資本凈值、原值兩方面數(shù)據(jù)，提高對原值凈值兩者比例計算力度，獲取資金凈值率，掌握投入成本實際回報效率。

資本會計當中成本回報效率主要就是依據(jù)成本損益觀念來實現(xiàn)，與其他依據(jù)負債觀念所獲得的凈資產(chǎn)平均收益相對比，損益觀念雖然不會摻雜凈收益，但是這一計算方式更加簡便、科學、規(guī)范，對于企業(yè)財務(wù)分析有著較強適用性，可讓會計分析中系統(tǒng)要求得到實現(xiàn)。且資產(chǎn)凈值與原值之間的比也屬于一項保值增值率，與過往國有保值增值率相對比，這種方式和理念設(shè)計更加準確，計算方式有著簡潔特征，在計算過程中能規(guī)范調(diào)整企業(yè)期末余額。按照這一損益觀念，資本所有成本回報率所具有的基準，必須要考慮歷史回收成本，結(jié)合會計核算來展開科學、系統(tǒng)核算工作。但是，資本會計不僅需要有核算管控，還需要做好估算管控。因此，企業(yè)可利用這一特征來合理進行會計轉(zhuǎn)型、升級工作，有效針對會計核算、會計估算兩者計量基準進行劃分，以此來促使歷史成本這一核算基準地位的提高。同時，在2018年與會計行業(yè)有關(guān)的國際理事會在所發(fā)布的會計財務(wù)報道當中，對于資本管理會計現(xiàn)時價值進行明確指出，當中表明現(xiàn)時價值所包含的在用資產(chǎn)價值、負債價值、公允價值以及現(xiàn)有成本等，需要有效轉(zhuǎn)型和升級，成為會計成本估算重要基準。利用這種模式來推動資本核算管理工作，讓資本核算管控過程中，估算成本管控得到強化，讓顯示價值估算出的信息更加公正和合理，全面增強會計管理、信息、控制系統(tǒng)化。通過這種方式不僅能夠讓企業(yè)成本和風險管控更加優(yōu)異，還可為企業(yè)資本預(yù)算、戰(zhàn)略管控質(zhì)量進一步加強提供幫助，讓價值信息得到維護。

三、資本管理會計應(yīng)用

在品牌競爭、科技競爭、經(jīng)濟市場化和全球化以及社會信息化這種社會環(huán)境下，資本管理不僅是一種管控企業(yè)會計信息的管理系統(tǒng)，還是一種能夠控制主體資本成本損失的重要管理系統(tǒng)以及控制運動價值系統(tǒng)。本質(zhì)就是將資本管理當作重點的會計價值管理。其中資本成本損益管控作為重點，本文結(jié)合資本成本管理應(yīng)用和實際操作流程進行探究，主要針對計劃、預(yù)算、資本分配、控制風險以及業(yè)績評價等結(jié)合方面展開分析。

（一）資本計劃與預(yù)算

計劃和預(yù)算主要就是將企業(yè)年度目標、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃當作出發(fā)點，針對會計預(yù)算進行分析、執(zhí)行、評估和修改，并從公司財務(wù)和運營兩個方面進行考量。財務(wù)費用層面，分析資本回報率、經(jīng)營活動稅后凈收益以及資本周轉(zhuǎn)成效等關(guān)鍵指標，找出薄弱環(huán)節(jié)展開改進。運營方面，則需要將企業(yè)運營角度進行分析，掌握企業(yè)運營價值驅(qū)動要素，例如：銷售毛利、管理所需費用以及業(yè)務(wù)受益人等，通過全面掌握和分析企業(yè)價值變動影響因素，以及驅(qū)動價值的要素，來對其展開改善，以此來增強企業(yè)經(jīng)營活動價值。

（二）資本成本實際分配

在分配資本成本時，首先需要解決股權(quán)資本成本率所產(chǎn)生的計量情況，確定資本資產(chǎn)定價模型，針對股權(quán)資本經(jīng)常使用的方式，來有效對股權(quán)資本進行計量。資本資產(chǎn)模型定價屬于一個能夠高效展開計量檢驗工作的金融資產(chǎn)模型，這一模型將資本以及收益之間關(guān)系進行構(gòu)建，將證券所期望收益效率進行明確，那就是風險補充、無風險收益兩者之和，可全方面揭示證券報酬內(nèi)部各種結(jié)構(gòu)。在確定股權(quán)資本成本率之后，讓其和債權(quán)資本成本結(jié)合，利用資本結(jié)構(gòu)實際權(quán)數(shù)來有效計算其綜合資本成本。從而使得企業(yè)資本成本當中，不僅涵蓋著債務(wù)資本，還涵蓋有股權(quán)資本。決定資本總額后，將其根據(jù)最新獲得的廠房、存貨以及設(shè)備等各項比例進行分配，這樣企業(yè)銷貨成本和存活成本中將會蘊含生產(chǎn)耗用的資本，自建固定資本中將含有運營、建設(shè)企業(yè)占用的各項資本成本。被分配到存貨、廠房以及設(shè)備當中的部分資本也會有效轉(zhuǎn)變成為資產(chǎn)價值，并成為資產(chǎn)項目在資產(chǎn)負債當中進行列示和表明。

（三）管控資本風險

當全面確定最低報酬率之后，由于資本管理會計要求把權(quán)益資本成本從活動經(jīng)營利潤當中排除出來，當作期間所需的費用，納入當期產(chǎn)品投入成本當中。因而，企業(yè)有必要針對這一特征將產(chǎn)品單位成本進行適當降低，不斷優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)應(yīng)收賬款周期轉(zhuǎn)換率，提高所銷產(chǎn)品質(zhì)量以及銷售成效，適當增加盈利較高產(chǎn)品生產(chǎn)產(chǎn)量，尋找價格更加優(yōu)異的原材料供應(yīng)商或者對過往銷售策略進行逐漸轉(zhuǎn)變，利用這些手段來增強資產(chǎn)實際利用效率，進一步增強資本收益率，為長期、持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略措施提供保障，并在實施資本成本控制過程中管控成本風險問題。

（四）業(yè)績評價

業(yè)績評價主要就是針對企業(yè)短期或者一年內(nèi)活動經(jīng)營狀態(tài)、盈利情況、資產(chǎn)情況以及債務(wù)風險等與經(jīng)營業(yè)務(wù)、工作強度有關(guān)的層面進行綜合分析。需要基于企業(yè)全部資本預(yù)算、核算出的真實收益展開，保證可以利用評價來對投資報酬率進行適當修整，充分計量、評價與考核企業(yè)投資中心實際業(yè)績，進而優(yōu)化、完善企業(yè)責任會計中部分業(yè)績評價系統(tǒng)，為更加科學、規(guī)范的業(yè)績評估體系做好鋪墊。而且在經(jīng)濟增加值EVA概念提出之后，結(jié)合這一概念構(gòu)建業(yè)績評價、考核系統(tǒng)，也使得資本管理獲得推行助力，可發(fā)揮資本成本管理會計價值，真實、全面地將企業(yè)業(yè)績向管理層面反映。因此，需要結(jié)合經(jīng)濟增加值以及資本成本會計，掌握資本成本實際回報效率，在企業(yè)內(nèi)構(gòu)建業(yè)績考核系統(tǒng)，激勵企業(yè)人員更好、更規(guī)范創(chuàng)造價值和財富。

四、結(jié)束語

依據(jù)資本管理會計所具有的理念，現(xiàn)代企業(yè)會計管理的內(nèi)容主要就是企業(yè)資本成本回收損失以及資本回報率。在現(xiàn)行經(jīng)濟市場化、市場全球化環(huán)境下，需要結(jié)合資本管理會計對于資本回報率、現(xiàn)代管理決策具有的價值，對資本成本進行全面計量和報道，精準明確資本界定、保全概念以及企業(yè)損益情況，并將管控資本當作重點，把歷史成本、現(xiàn)有價值進行系統(tǒng)、科學區(qū)分，有效構(gòu)建一個財務(wù)會計、管理會計統(tǒng)一、協(xié)調(diào)的管理體系，讓企業(yè)資本管控以及成本維護當作會計管理轉(zhuǎn)型升級中心，以此來滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展以及內(nèi)部管控需求。