風(fēng)險清單法的應(yīng)用程序研究

劉 龍，譚艷芳，黃 雪

（1.廣西金融投資集團有限公司；2.廣西投資集團有限公司，廣西 南寧 530022；3.數(shù)字廣西集團有限公司，廣西 南寧 530201）

一、引言

國家財政部在2018年8月印發(fā)了《管理會計應(yīng)用指引第700號——風(fēng)險管理》，系統(tǒng)地指引了企業(yè)在風(fēng)險管理時應(yīng)遵循的原則、應(yīng)用環(huán)境、應(yīng)用程序。其中，風(fēng)險管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法，一般包括風(fēng)險矩陣、風(fēng)險清單等，公司可結(jié)合自身的風(fēng)險管理目標和實際情況，單獨或綜合應(yīng)用不同風(fēng)險管理工具方法。

國家財政部在2018年12月又接連印發(fā)了《管理會計應(yīng)用指引第701號——風(fēng)險矩陣》和《管理會計應(yīng)用指引第702號——風(fēng)險清單》兩個配套指引，對《管理會計應(yīng)用指引第700號——風(fēng)險管理》中提示的管理會計工具方法進行了豐富。其中，風(fēng)險矩陣，是指按照風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險發(fā)生后果的嚴重程度，將風(fēng)險繪制在矩陣圖中，展示風(fēng)險及其重要性等級的風(fēng)險管理工具方法。風(fēng)險清單，是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險管理要求，以表單形式進行風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險應(yīng)對措施、風(fēng)險報告和溝通等管理活動的工具方法。過識別風(fēng)險、分析風(fēng)險，找到化解或降低風(fēng)險的方法，促進法人治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，規(guī)范管理流程，促進公司健康可持續(xù)發(fā)展。

三、風(fēng)險清單法的應(yīng)用程序

二、風(fēng)險清單法的涵義

《管理會計應(yīng)用指引第702號——風(fēng)險清單》中對風(fēng)險清單法的定義為：企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險管理要求，以表單形式進行風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險應(yīng)對措施、風(fēng)險報告和溝通等管理活動的工具方法。

風(fēng)險清單法作為管理會計在風(fēng)險管理中的一個工具方法，其目的是使企業(yè)從宏觀上發(fā)現(xiàn)自身可能存在的重大風(fēng)險，并且提出解決思路和方案。會計需要計量，管理也需要計量，風(fēng)險更加需要計量，管理會計的工具方法從定性到定量層面對風(fēng)險進行分析和計量，如：流動性風(fēng)險，可以使用期限錯配率、流動比率等指標構(gòu)建綜合評分系統(tǒng)，直觀從評分大小觀測風(fēng)險情況；行業(yè)風(fēng)險，可以使用宏觀經(jīng)濟指數(shù)構(gòu)建綜合評分體系衡量風(fēng)險大小等。通

風(fēng)險清單法的應(yīng)用程序一般分為三個步驟：第一步，編制風(fēng)險清單；第二步，溝通與報告；第三步，評價與優(yōu)化。

(一)編制風(fēng)險清單

風(fēng)險清單法核心步驟在第一步，可將第一步編制風(fēng)險清單具體分為三個程序：識別風(fēng)險、分析風(fēng)險、制定應(yīng)對措施。

1.識別風(fēng)險

識別風(fēng)險主要是對風(fēng)險的類別進行劃分，并進行風(fēng)險描述，確定相關(guān)風(fēng)險指標。風(fēng)險識別是編制風(fēng)險清單的第一步，萬事開頭難，找出風(fēng)險點是從無到有的過程，是風(fēng)險管理實踐過程的起點。

識別風(fēng)險的過程并非要將能所有的風(fēng)險全部發(fā)掘出來，而是應(yīng)該根據(jù)重要性原則，找出對企業(yè)影響較大的風(fēng)險，根據(jù)帕累托法則(二八定律)，20%數(shù)量的風(fēng)險占據(jù)了80%的風(fēng)險總額。

識別風(fēng)險不是簡單地將所找出的風(fēng)險羅列出來，還需要進行系統(tǒng)歸納分類，將相同或相近的風(fēng)險合并提煉，分層級羅列進風(fēng)險清單。如：流動性風(fēng)險可以包括到債務(wù)期剛兌風(fēng)險和發(fā)展所需資金缺口風(fēng)險。同時，對識別出的風(fēng)險進行描述，力求簡明扼要地描述風(fēng)險的成因和表現(xiàn)形式。如：債務(wù)到期剛兌風(fēng)險可以描述為在具體時間點因可動用資金不足以償付到期債務(wù)而導(dǎo)致債務(wù)違約的風(fēng)險。最后，需要找出衡量風(fēng)險大小的指標，涉及多個指標的，還可以構(gòu)建指標體系。如：衡量到期剛兌風(fēng)險的指標有：借貸期限錯配率、業(yè)務(wù)逾期率、流動比率等，可以對指標設(shè)定權(quán)重，計算出總評分數(shù)，直觀反映風(fēng)險大小。

2.風(fēng)險分析

風(fēng)險分析包括對風(fēng)險可能產(chǎn)生的后果、關(guān)鍵影響因素、風(fēng)險責任主體、風(fēng)險發(fā)生可能性、風(fēng)險后果嚴重程度、風(fēng)險重要性等級方面進行分析。風(fēng)險分析是編制風(fēng)險清單的核心，風(fēng)險分析的深度和準度直接影響整體風(fēng)險管理的效果。

風(fēng)險分析要求分析人員對于公司自身、所處行業(yè)及宏觀經(jīng)濟形勢充分了解，在第一步風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上對風(fēng)險的走向進行預(yù)測，提示風(fēng)險可能產(chǎn)生的后果、發(fā)生風(fēng)險的可能性及嚴重程度。同時，找出影響風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵因素和控制風(fēng)險的相關(guān)責任部門。最后，對各細分風(fēng)險的重要程度進行評定。

與風(fēng)險識別不同，風(fēng)險分析要求的是分析的深度而非廣度，尤其是找準影響風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵因素，如：從表面上來看，影響流動性風(fēng)險的因素是借款與貸款的現(xiàn)金流匹配度，但經(jīng)過深度挖掘，還應(yīng)該分析公司是以業(yè)務(wù)為起點還是融資為起點。以業(yè)務(wù)為起點的公司，客戶付款時間表一經(jīng)確定，需要的是融資的償還時間與其匹配，影響風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵因素是融資的還本付息方式，責任部門是融資部門；反之，以融資為起點的公司，歸還外部借款的時間表已然確定，影響風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵因素就變成了針對客戶而設(shè)定的賬期或收款時間表，責任部門是業(yè)務(wù)部門。這要求分析人員對于公司的經(jīng)營情況充分了解，熟悉公司運行的“主動輪”和“從動輪”，以及各部門的分工協(xié)作情況。

風(fēng)險分析還需要分析人員具有一定的預(yù)見性。在充分分析風(fēng)險的影響因素和責任部門后，對于風(fēng)險可能造成的后果、風(fēng)險發(fā)生可能性、嚴重程度進行預(yù)判。對于風(fēng)險發(fā)生后造成的后果和嚴重程度應(yīng)該客觀預(yù)測，不應(yīng)夸大或縮小。例如，流動性風(fēng)險發(fā)生后，會導(dǎo)致公司無法償還到期債務(wù)，影響公司征信信息，其他金融機構(gòu)在得知此消息后對公司采取斷貸、抽貸措施，公司因現(xiàn)金流斷流而進入破產(chǎn)程序，所以，流動性風(fēng)險發(fā)生后的結(jié)果是公司破產(chǎn)。如果按這一邏輯關(guān)系，所有風(fēng)險發(fā)生的后果都是導(dǎo)致公司破產(chǎn)，因此，這一表述顯然是夸大了流動性風(fēng)險的后果和嚴重程度?？陀^的流動性風(fēng)險發(fā)生后果可以表述為公司需要提前做出更大的現(xiàn)金折扣、與外部融資機構(gòu)調(diào)整融資到期日或還本付息方式、甚至需要尋求過橋資金與融資機構(gòu)進行倒貸，導(dǎo)致公司營業(yè)收入下降、成本費用上升，降低公司盈利能力?？浯蠡蚩s小風(fēng)險的后果和嚴重程度會導(dǎo)致整體風(fēng)險管理偏離主線，應(yīng)該關(guān)注的重點風(fēng)險沒有得到充分重視，甚至導(dǎo)致終極風(fēng)險的發(fā)生。

風(fēng)險發(fā)生的概率和重要程度最終還需要回歸到評分表述上來，用數(shù)字直觀反映風(fēng)險的發(fā)生概率和重要程度。評分的方法和標準可以參考《管理會計應(yīng)用指引第701號———風(fēng)險矩陣》，采用分級方式將發(fā)生概率分為不太可能、偶爾可能、可能、很可能四個等級，將重要程度分為微小、較小、較大、重大四個等級；也可采用評分的方式，對發(fā)生概率和重要程度采用1、2、3、4，4個半定量分值。為了精細化分析，可以給發(fā)生概率和重要程度采取1-4分內(nèi)的直接評分，細致體現(xiàn)定量分析的結(jié)果。

最后，根據(jù)影響風(fēng)險的關(guān)鍵因素、責任主體，風(fēng)險發(fā)生的后果、概率、嚴重程度進行分析，對風(fēng)險的重要性等級進行劃分，等級的劃分是風(fēng)險分析這一步驟的結(jié)果反映。風(fēng)險清單法可以直接將風(fēng)險的嚴重程度評分和風(fēng)險的發(fā)生概率評分相乘，以乘積結(jié)果作為判定風(fēng)險重要性的定量指標。

風(fēng)險等級劃分的結(jié)果是下一步制定風(fēng)險防控策略的基礎(chǔ)，不同風(fēng)險的等級劃分結(jié)果直接影響到公司風(fēng)險管理的重點方向，其重要性不言而喻。反觀風(fēng)險等級的分級方式，其影響因素是風(fēng)險發(fā)生概率和風(fēng)險嚴重程度，因此，運用風(fēng)險清單法這一管理會計工具方法進行風(fēng)險管理的核心在于通過同時運用定性、定量的方式對風(fēng)險發(fā)生概率和風(fēng)險嚴重程度進行計量。

3.制定應(yīng)對措施

公司應(yīng)對已識別的各項風(fēng)險設(shè)計應(yīng)對措施，措施要根據(jù)風(fēng)險成因的要素從根源上治理。找出問題的目的是為了解決問題，識別風(fēng)險、分析風(fēng)險的目的也是為了防范風(fēng)險、提出應(yīng)對措施。首先，制定應(yīng)對措施需要做到抓大放小，根據(jù)卡尼曼(1973)的資源限制理論的延伸，公司的資源也是有限的，不可能將所有的資源放在風(fēng)險防控上，也不可能對所有的風(fēng)險點進行防控。公司將有限的資源合理運用，集中主要力量防范重要性高的風(fēng)險。其次，應(yīng)對措施應(yīng)當明確到責任主體，不應(yīng)拘泥于現(xiàn)行業(yè)務(wù)流程和制度框架，需要充分消除公司內(nèi)部信息壁壘，減少企業(yè)內(nèi)耗，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程與部門間的分工協(xié)同。最后，應(yīng)對措施的制定需要全面的風(fēng)險分析為基礎(chǔ)，否則，容易出現(xiàn)“雷聲大雨點小”的情形。

(二)溝通與報告

風(fēng)險清單法的第二步是溝通與報告。公司主辦部門在形成風(fēng)險清單后，要充分與公司各部門進行溝通交流，商定風(fēng)險清單中的每一細節(jié)及最終結(jié)果，經(jīng)過多次“反饋——修改——反饋”的步驟后，達成統(tǒng)一意見，最終由主辦部門撰寫風(fēng)險清單報告，上報公司經(jīng)營管理層。經(jīng)管理層決策批準后，由主辦部門反饋給各責任主體，各責任主體切實履行風(fēng)險防范職責。

(三)評價與優(yōu)化

風(fēng)險清單法的第三個步驟是評價與優(yōu)化，這個步驟將與管理會計中的績效管理相鏈接。主辦部門應(yīng)該定期對風(fēng)險防范情況進行考評，并根據(jù)宏觀和微觀的經(jīng)營情況對風(fēng)險清單進行調(diào)整和優(yōu)化，適時補充新的風(fēng)險信息、淘汰舊的已做好全面防控的風(fēng)險信息，對風(fēng)險清單進行動態(tài)編制。

四、總結(jié)

風(fēng)險清單法以表格的方式對風(fēng)險的識別、分析、應(yīng)對策略進行列示，直觀地展示出風(fēng)險的“是什么、為什么、怎么樣”。其中，對風(fēng)險的識別通過對其類別、相關(guān)描述、關(guān)鍵指標的識別評價，找出公司經(jīng)營過程中面臨的具體風(fēng)險。風(fēng)險的分析包括可能產(chǎn)生的后果及其嚴重程度、風(fēng)險發(fā)生的概率、風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵因素、風(fēng)險防控的責任主體。風(fēng)險的應(yīng)對主要描述防范風(fēng)險的應(yīng)對措施。風(fēng)險清單可以同時應(yīng)用于公司整體層面和部門層面，對風(fēng)險管理的精細程度有較大的延展性。編制風(fēng)險清單也更順應(yīng)工作方法，將平版的文字融入到表格中，表達更加精煉，思路更加清晰。