創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅稅務(wù)處理
—基于財(cái)稅〔2019〕8號

吳鳳霞 北京經(jīng)濟(jì)管理職業(yè)學(xué)院

引言

創(chuàng)業(yè)投資在鼓勵(lì)企業(yè)科技創(chuàng)新，推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等方面發(fā)揮著不可替代的作用。為支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡稱創(chuàng)投企業(yè)）發(fā)展，提高創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人投資人的積極性，2019 年年初，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局等多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅〔2019〕8 號，以下簡稱《通知》），予以明確創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅的計(jì)算方法。該《通知》可在一定程度上降低創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人的整體稅負(fù)，對鼓勵(lì)和支持創(chuàng)投企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮作用。為保證該稅收政策能被創(chuàng)投企業(yè)精準(zhǔn)執(zhí)行，本文就這一稅收新政策操作要點(diǎn)做出詳細(xì)解析，以供大家實(shí)務(wù)中參考。

一、何為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人

（一）合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

根據(jù)我國《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的管理暫行辦法》，創(chuàng)投企業(yè)是指我國境內(nèi)注冊，主要從事創(chuàng)業(yè)投資的經(jīng)營組織。創(chuàng)投企業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資的目的是希望被投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或較為成熟后，通過轉(zhuǎn)讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)的股權(quán)以獲得資本增值。創(chuàng)投企業(yè)是私募股權(quán)基金開展實(shí)際投資的較為特殊的形式，其主要會以起步期的成長型企業(yè)為重要投資目標(biāo)。成功投資阿里的日本軟銀、投資甲骨文的紅杉資本均是鼎鼎有名的創(chuàng)投企業(yè)。在我國，創(chuàng)投企業(yè)既可采用公司制形式也可采用合伙制形式。由于合伙企業(yè)采用“先分后稅”的原則，和公司制相比，相關(guān)的投資人能夠獲得更為優(yōu)異的稅收優(yōu)惠待遇，且我國修改后的合伙企業(yè)法承認(rèn)了有限合伙企業(yè)的合法地位，合伙創(chuàng)投企業(yè)成為當(dāng)前投資人所廣泛青睞的重要組織模式，并且成為我國股權(quán)投資企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過程當(dāng)中的主要模式。

（二）創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人

依據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，合伙創(chuàng)投企業(yè)分為普通合伙創(chuàng)投企業(yè)以及有限合伙創(chuàng)投企業(yè)。普通合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人為普通合伙人，在實(shí)際的運(yùn)營過程中，需要對創(chuàng)投企業(yè)自身的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。而有限合伙創(chuàng)投企業(yè)合伙人則由有限合伙人及普通合伙人構(gòu)成。其中，普通合伙人負(fù)責(zé)合伙創(chuàng)投企業(yè)的運(yùn)營管理，并對創(chuàng)投企業(yè)的合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，而有限合伙人不參與創(chuàng)投企業(yè)的具體經(jīng)營管理，主要以分享合伙收益及獲得資本增值為目的，其以認(rèn)繳出資額為限對創(chuàng)投企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。在具體實(shí)務(wù)構(gòu)建過程中，無論何種類型的合伙創(chuàng)投企業(yè)，自然人均可作為普通合伙人或有限合伙人進(jìn)行投資入股，由此成為創(chuàng)投企業(yè)的個(gè)人合伙人。

二、創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策規(guī)定

《通知》明確了創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人的個(gè)人所得稅處理方法，規(guī)定創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人來源于創(chuàng)投企業(yè)的所得計(jì)算個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額，可選擇按照單一投資基金核算，也可選擇按照年度所得整體進(jìn)行核算。

（一）單一投資基金核算的具體規(guī)定

創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人采用單一投資基金核算的，需要對其從該基金中分得的股息紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的應(yīng)納稅所得額=年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值-轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用。如創(chuàng)投企業(yè)一個(gè)納稅年度投資多個(gè)項(xiàng)目時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按照不同投資項(xiàng)目的所得和損失相互抵減后的余額計(jì)算，余額大于或等于零的計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，余額小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計(jì)算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)。股息紅利的應(yīng)納稅所得額為所有投資項(xiàng)目分配的股息、紅利等收入合計(jì)。需要說明的是，《通知》規(guī)定，采用單一投資基金核算時(shí)，發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬在內(nèi)的其他支出，在計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)不允許稅前扣除。

（二）按年度所得整體核算的具體規(guī)定

創(chuàng)投企業(yè)采用按照年度所得整體核算的，以每一納稅年度取得的與經(jīng)營有關(guān)的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后，計(jì)算出應(yīng)分配給個(gè)人合伙人的經(jīng)營所得按照5%-35%的超額累進(jìn)稅率繳納個(gè)人所得稅。如創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人沒有綜合所得的，在計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)還可依法減除基本減除費(fèi)用、專項(xiàng)扣除、專項(xiàng)附加扣除以及國務(wù)院確定的其他扣除。需要注意的是，為和國稅函〔2001〕84號政策相一致，創(chuàng)投企業(yè)計(jì)算經(jīng)營所得時(shí)，投資項(xiàng)目分回的股息紅利不并入創(chuàng)投企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)按照“利息、股息、紅利所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

三、特殊類型合伙創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠

合伙創(chuàng)投企業(yè)在投資初創(chuàng)科技型企業(yè)過程中，滿足財(cái)務(wù)制度健全，稅收采用查賬征收方式，且其不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人的，如投資初創(chuàng)科技型企業(yè)2年內(nèi)，創(chuàng)投企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的股權(quán)比例合計(jì)低于50%，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型投資額的70%在股權(quán)持有滿兩年的當(dāng)年抵扣其應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)分得所得。采用單一投資基金核算方式當(dāng)期不足抵扣的，不得跨年結(jié)轉(zhuǎn)；采用年度所得整體核算方式當(dāng)期不足抵扣的，準(zhǔn)予結(jié)轉(zhuǎn)到以后年度。

四、案例解析

例：2018年6月，中國公民張先生出資4000萬元與其他合伙人共同出資設(shè)立A合伙創(chuàng)投企業(yè)（以下簡稱A企業(yè)）。合伙協(xié)議約定張先生出資比例和分配比例均為40%。2019年1月，A企業(yè)以1000萬元現(xiàn)金出資購買B初創(chuàng)科技型企業(yè)（以下簡稱B企業(yè)）40%股權(quán)，2019年7月，A企業(yè)又以1000萬元購買C非初創(chuàng)科技型企業(yè)（以下簡稱C企業(yè)）50%股權(quán)。2021年A企業(yè)發(fā)生以下事項(xiàng)：

1.3月5日，取得B企業(yè)分回的股息、紅利收入250萬元；

2.3月10日，取得C企業(yè)分回的股息、紅利收入50萬元；

3.5月10日，將所持B企業(yè)20%的股權(quán)以2000萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給D公司，轉(zhuǎn)讓時(shí)發(fā)生審計(jì)費(fèi)、評估費(fèi)等50萬元；印花稅、手續(xù)費(fèi)等5萬元；

4.12月31日，由于C企業(yè)2021年度發(fā)生較大虧損，A企業(yè)將所持C企業(yè)全部股權(quán)以700萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給E公司，發(fā)生律師費(fèi)、評估費(fèi)20萬元；印花稅、手續(xù)費(fèi)等2萬元；

5.2021年支付基金管理人管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬為100萬元。

假定張先生除從A企業(yè)分得所得外，無其他任何所得，張先生2021年依法享受的專項(xiàng)扣除為5萬元，專項(xiàng)附加扣除為3萬元。張先生2021年度個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額計(jì)算如下：

（一）采用單一投資基金核算方式

如A合伙創(chuàng)投企業(yè)選擇采用單一投資基金核算方式，張先生需要針對從A合伙創(chuàng)投企業(yè)取得的股息、紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得分別繳納個(gè)人所得稅。

1.股息、紅利所得稅處理

張先生分得的股息、紅利需以A企業(yè)投資所有項(xiàng)目分得的股息紅利等全部收入適用20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

張先生按照分配比例分得的股息紅利為（250+50）×40%=120（萬元）；

張先生分得的股息、紅利所得的應(yīng)納稅額=120×20%=24（萬元）。

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得所得稅處理

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的應(yīng)納稅所得額=轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的收入額-財(cái)產(chǎn)原值-轉(zhuǎn)讓合理費(fèi)用。轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的合理費(fèi)用為印花稅、契稅、手續(xù)費(fèi)等，因轉(zhuǎn)讓股權(quán)發(fā)生的審計(jì)費(fèi)、評估費(fèi)、律師費(fèi)等不屬于合理費(fèi)用，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除。

故A企業(yè)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)的所得額=2000-1000/40%×20%-5=1495（萬元）；

A企業(yè)轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)的所得額=700-1000-2=-302（萬元）。

采用單一投資基金核算的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，要把一個(gè)納稅年度內(nèi)不同投資項(xiàng)目的所得和損失相互抵減后的余額來確定應(yīng)納稅所得額，故A企業(yè)在2021年度轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得額合計(jì)=1495-302=1193（萬元）。

A企業(yè)2021年支付基金管理人管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬100萬元不得在所得稅前扣除，即A企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得即為1193萬元。

張先生在A合伙企業(yè)中的分配比例為40%，張先生分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=1193×40%=477.20（萬元）。

案例中的B企業(yè)為初創(chuàng)科技型企業(yè)，A合伙企業(yè)直接股權(quán)投資到B企業(yè)已經(jīng)滿2年，且兩年內(nèi)A企業(yè)持有B公司股權(quán)比例低于50%，張先生投資到B企業(yè)的投資額允許按照70%部分予以抵扣，即可抵扣的投資=1000×40%×70%=280（萬元）。

張先生本年度分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為477.2萬元，可抵扣的投資額為280萬元，故張先生針對2021年股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得額=477.2-280=197.20（萬元），應(yīng)納稅額為197.2×20%=39.44（萬元）。

3.應(yīng)納稅額合計(jì)

應(yīng)納稅額=股息、紅利應(yīng)納稅額24萬元+股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅額39.44萬元=63.44（萬元）。

（二）采用年度所得整體核算方式

1.A企業(yè)2021年度經(jīng)營所得所得稅處理

A企業(yè)的年度經(jīng)營所得=收入總額-成本-費(fèi)用-損失

A企業(yè)轉(zhuǎn)讓B企業(yè)股權(quán)的投資收益為1495萬元，轉(zhuǎn)讓C企業(yè)股權(quán)的投資收益為-302萬元，故收入總額=1495-302=1193（萬元）。

A企業(yè)2021年支付基金管理人管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬100萬元及轉(zhuǎn)讓股權(quán)發(fā)生的審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、評估費(fèi)70萬元（50萬元+20萬元）屬于該企業(yè)的成本費(fèi)用支出，在計(jì)算經(jīng)營所得時(shí)允許扣除，故A企業(yè)2021年度經(jīng)營所得合計(jì)=1193-100-70=1023（萬元）。張先生按照分配比例分得的經(jīng)營所得=1023× 40%=409.20（萬元）。

由于A企業(yè)滿足投資初創(chuàng)科技型企業(yè)稅收優(yōu)惠規(guī)定，故張先生對B企業(yè)投資額的70%即280萬元可抵扣其應(yīng)從合伙創(chuàng)投A企業(yè)中分得的經(jīng)營所得；再結(jié)合張先生無綜合所得，2021年依法享受的專項(xiàng)扣除為5萬元、專項(xiàng)附加扣除為3萬元及生計(jì)費(fèi)用6萬元可在稅前扣除，得出張先生應(yīng)納稅所得額=409.20-280-6-5-3=115.20（萬元）。

張先生經(jīng)營所得適用的個(gè)人所得稅稅率為35%，速算扣除數(shù)為6.55萬元整，故經(jīng)營所得的應(yīng)納稅額=115.2×35%-6.55=33.77（萬元）。

2.股息、紅利所得稅處理

由于采用年度所得整體核算投資項(xiàng)目分回的股息紅利不并入經(jīng)營所得而應(yīng)單獨(dú)作為股息紅利所得處理，和采用單一基金核算方式相同，張先生股息紅利應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為24萬元。

3.應(yīng)納稅額合計(jì)

應(yīng)納稅額=經(jīng)營所得應(yīng)納稅額33.77萬元+股息、紅利應(yīng)納稅額24萬元=57.77（萬元）

（三）兩種方式稅負(fù)的比較

兩種核算方式計(jì)算的當(dāng)期應(yīng)納稅額不同，采用年度所得整體核算的所得稅比按單一投資基金核算的所得稅少63.44-57.77=5.67（萬元）?！锻ㄖ方o合伙創(chuàng)投個(gè)人合伙人納稅籌劃提供了一定的空間，在一定程度上降低了個(gè)人合伙人的整體稅負(fù)。

五、尚需明確的問題

（一）與現(xiàn)有稅收政策沖突的問題解決

《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征管的通知》（國稅發(fā)〔2011〕50號）第三項(xiàng)中明確規(guī)定：合伙企業(yè)的股權(quán)交易所得應(yīng)當(dāng)按照生產(chǎn)經(jīng)營所得依法征收個(gè)人所得稅。合伙創(chuàng)投企業(yè)的個(gè)人合伙人從創(chuàng)投企業(yè)取得的股權(quán)交易所得自然應(yīng)當(dāng)遵守這一規(guī)定，按照“經(jīng)營所得”項(xiàng)目征稅。而通知中允許創(chuàng)投企業(yè)的個(gè)人合伙人按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目繳納個(gè)人所得稅便于國稅發(fā)〔2011〕50號產(chǎn)生了政策沖突。此外，《通知》是專門針對創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人給予的稅收優(yōu)惠，違背了稅收公平原則中“禁止在沒有正當(dāng)理由的情況下對特定納稅人給予特別優(yōu)惠”的規(guī)定?！锻ㄖ肥窃跍p稅降費(fèi)的背景下稅務(wù)總局在國務(wù)院的調(diào)和下暫時(shí)做出對創(chuàng)投企業(yè)的具體讓步，由于該項(xiàng)政策和當(dāng)前現(xiàn)有的政策相矛盾，該項(xiàng)政策可能難以持續(xù)，未來創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人如何納稅將成為需要解決的問題。

（二）政策適用期結(jié)束后的銜接

《通知》的執(zhí)行期限為2019年1月1日起至2023年12月31 日止。截至現(xiàn)在，該項(xiàng)政策還有不到2年到期，未來政策的銜接問題尚未明確。而創(chuàng)投基金的存續(xù)年限通常是 5至10年，政策執(zhí)行期限短于創(chuàng)投基金存續(xù)年限。政策到期后未退出的創(chuàng)投基金的稅收處理也是需要考慮的問題。

結(jié)語

《通知》雖然還存在一些尚待解決的問題，但毋庸置疑，這是國家鼓勵(lì)創(chuàng)投企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，保證穩(wěn)定就業(yè)，促進(jìn)民營資本向市場有序流入的一項(xiàng)重要舉措。創(chuàng)投企業(yè)一定會在該項(xiàng)政策的支持下穩(wěn)健成長和取得一定的發(fā)展！

注釋

① 國稅函〔2001〕84號規(guī)定：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

② 初創(chuàng)科技型企業(yè)需滿足財(cái)稅〔2018〕55號規(guī)定條件。