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    碳中和目標下商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展路徑探討

    2022-11-12 23:20:15鄭麗紅
    中國集體經濟 2022年32期
    關鍵詞:碳中和綠色金融商業(yè)銀行

    鄭麗紅

    摘要:為了推動綠色低碳經濟的發(fā)展,我國制定了2060年碳中和目標。針對商業(yè)銀行而言,該目標為其綠色金融業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造了源源不斷的動力,與此同時,商業(yè)銀行在進行低碳轉型時也面臨了更多的挑戰(zhàn),比如綠色金融業(yè)務能力不足、綠色信息披露機制不夠完善、綠色金融風險有效化解等。因此,商業(yè)銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略時應滲透綠色發(fā)展理念,逐步完善綠色金融標準體系,在此基礎上研究創(chuàng)新綠色金融產品的措施,提高識別金融資產風險的能力,使得商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務獲得良好發(fā)展。

    關鍵詞:碳中和;商業(yè)銀行;綠色金融

    能源基金會的一項分析表明,到2050年面向中國碳中和的直接投資可達140萬億元,碳中和相關的投資將在今后30~40年內為經濟增長提供可觀的投資推動力,對于這種巨額的投資,綠色金融將發(fā)揮重要的作用。時至今日,綠色信貸已經成為國內不可或缺的綠色金融工具之一,其規(guī)模已經達到12萬億元,然而很多銀行的綠色金融發(fā)展存在短板,這就需要尋求有效的方法以求“突圍”。

    一、碳中和目標與綠色金融發(fā)展

    隨著碳中和目標提出以及綠色金融發(fā)展,為商業(yè)銀行創(chuàng)造良好發(fā)展機遇。經濟在低碳轉型過程中出現了較大投資需求,能夠為商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務提供良好動力。按照國家氣候戰(zhàn)略中心的測算結果,要想保證碳中和目標得以實現,到2060年,我國氣候投資需求規(guī)模達到139萬億元,平均每年需要3.5萬億元,而資金的年均缺口超出1.6萬億元。另外,綠色建筑、清潔能源、節(jié)能環(huán)保以及綠色交通等低碳技術不斷創(chuàng)新,商業(yè)銀行并不需要提供大量的信貸保障。銀保監(jiān)會的統(tǒng)計數據表明,我國綠色信貸資產整體具有良好質量,近五年的不良貸款率低于1%。此外,綠色金融業(yè)務逐漸成為推動商業(yè)銀行進行低碳轉型的重要動力。我國商業(yè)銀行進行綠色金融發(fā)展,并非僅是為了充分應對氣候變化,同時也是發(fā)展其業(yè)務的關鍵路徑。清華大學綠色金融發(fā)展研究中心相關數據顯示在“30·60”目標提出之后,若是銀行繼續(xù)為煤電行業(yè)領域提供大規(guī)模信貸服務,則其貸款違約率會由現階段3%增加至20%,風險極大。在國際范圍中,民眾對于低碳減排的要求日益增加,開始關注企業(yè)的環(huán)境責任,并且超出100家金融機構宣布限制或是退出煤電投資業(yè)務。由此能夠發(fā)現,商業(yè)銀行應該積極將綠色作為自身發(fā)展方向,經營活動同樣需要遵循低碳原則,進而實現長遠發(fā)展目標。

    二、商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展存在的問題

    (一)標準不統(tǒng)一

    雖然我國現階段的綠色金融體系在如火如荼地建設著,在制定相關標準方面獲得良好成果,然而這些標準缺乏統(tǒng)一性,對綠色金融建設造成嚴重影響。第一,綠色項目的標準缺乏統(tǒng)一性。以國內角度分析,現階段,我國的綠色項目界定標準總計三套:《綠色信貸統(tǒng)計標準》;《綠色債券項目支持目錄》;《綠色產業(yè)目錄》。上述三個標準在綠色項目界定方面具有較大差異,同時在部分綠色項目的認定方面也具有一定差異,部分碳中和目標和標準體系缺乏良好匹配性,綠色產業(yè)目錄與信貸標準等沒有根據凈零碳排放相關要求進行科學調整。對商業(yè)銀行的綠色項目投資工作造成較大困擾,同時也會導致投資項目出現“假綠”、“洗綠”等風險。以國際層面分析,我國綠色金融的適用標準和國際適用標準具有一定差異,因此無法獲得國際充分認可。2019年,我國綠色債券的發(fā)行規(guī)模和國際標準不符合性達到44%,嚴重影響商業(yè)銀行進行國際綠色金融合作以及企業(yè)開展國際綠色融資工作。

    (二)綠色信息披露機制未完善

    我國監(jiān)管部門僅對上市公司和發(fā)債企業(yè)提出了強制環(huán)境信息披露要求,其他企業(yè)強制性的綠色信息披露機制缺乏完善性,企業(yè)基本上不會進行綠色信息披露工作,同時即便披露相關信息也存在不健全、不充分等問題。信息機制缺乏健全性使得信息缺乏對稱性,進而導致資金需求方和供給方之間的交易成本增加。比如,現階段我國在碳強度、碳排放量變化情況方面的信息披露工作并無嚴格要求,但是該要求在國際社會中受到廣泛重視。例如英國的AVIV機構,每年都會對組合資產中碳強度變化幅度及時進行披露,以便于對高碳資產風險敞口進行及時、有效計算和披露,為綠色投資行為與決策行為提供良好依據。

    (三)服務水平有待提升

    首先,商業(yè)銀行基本上沒有以發(fā)展戰(zhàn)略角度看待綠色經營理念,綠色金融的業(yè)務流程、風險管控、業(yè)務系統(tǒng)、信息統(tǒng)計以及業(yè)務體系等缺乏健全性。綠色金融屬于新興產業(yè),涉及不同的知識領域,當前金融人才缺乏此方面的業(yè)務知識與經驗,無法有效開展綠色項目篩選以及審批等工作。其次,綠色金融產品的結構不夠豐富、缺乏均衡性。金融產品主要以綠色債券與綠色信貸為主,而其他綠色業(yè)務的規(guī)模、產品還處于摸索階段。另外,現階段綠色產品一般是以企業(yè)為主,而居民部門相關產品較少。對于綠色信貸來講,部分環(huán)保企業(yè)還處于發(fā)展初期,缺乏穩(wěn)定的現金流,因為其不符合傳統(tǒng)信貸授信要求,所以經常被拒絕。

    (四)脫碳可能帶來的金融風險

    碳中和目標的實現離不開銀行業(yè)強有力的支持,在此過程中商業(yè)銀行也存在巨大的機遇和風險,目前的風險主要體現在以下方面:第一,區(qū)域經濟建設缺乏平衡性。進行綠色轉型工作時,區(qū)域經濟需要面對全新發(fā)展缺乏平衡性的風險。對于高碳企業(yè)多的地區(qū),會面對經濟增長方面的壓力,此類區(qū)域的資源型企業(yè)在金融與政策方面的需求會不斷增加。而碳排放量高的地區(qū)需要面對綠色轉型及碳減排壓力,在經濟社會不斷進行綠色轉型過程中,中西部省份要面對生態(tài)承載力降低、企業(yè)創(chuàng)新能力不足、高新技術人才不足以及資源型企業(yè)缺乏競爭力等問題。第二,綠色轉型過程中會導致商業(yè)銀行的資產價值發(fā)生變化。例如:電力部門是我國碳排放占比最大的部門,碳排放占全國能源消費總排放的51.44%,且大多來自燃煤發(fā)電。如果因碳中和而強制退役燃煤機組,煤電企業(yè)違約率可能大幅上升;其他碳密集型行業(yè)的違約率也可能上升。而目前這些電力企業(yè)都是商業(yè)銀行的優(yōu)質企業(yè),但中國大部分商業(yè)銀行尚未充分認識脫碳帶來的風險,普遍缺乏前瞻性。歐盟通過70年的努力從碳達峰實現碳中和,美國花費47年,而中國僅用30年時間;我國還屬于發(fā)展中國家,曲線陡、時間短,商業(yè)銀行面臨的風險將會更加嚴峻。現階段,我國銀行業(yè)對氣候轉型風險理解有限,缺乏良好的長期判斷以及風險預防機制,脫碳帶來的金融風險可能成為整個金融體系的風險。

    三、碳中和目標下商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展路徑

    (一)建立健全綠色金融標準體系

    商業(yè)銀行在制定綠色金融標準時,需要遵循統(tǒng)一原則。以高碳項目為例,涉及化石能源,在《綠色債券項目支持目錄》中已經將其刪除。然而其他綠色金融標準,比如綠色產業(yè)目錄、綠色信貸標準等,尚未進行調整,應將三者的沖突和差異進行消除,這就需要有關部門如國家發(fā)改委、中國銀保監(jiān)會以及中國人民銀行等進行協(xié)調與溝通,使得綠色金融標準具有統(tǒng)一性。商業(yè)銀行要結合實際需求,在原綠色金融標準體系的基礎上,進行相應整改,使其更加完善,為綠色金融發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

    商業(yè)銀行在制定綠色金融標準時,需要遵循國際接軌原則。綠色金融標準體系的制定需要結合我國實情,使該體系具有實施價值,而且應和國際標準接軌,其目的在于令我國綠色金融標準能夠獲得國際的肯定,這樣不僅能夠為商業(yè)銀行實施綠色金融國際合作創(chuàng)造有利的條件,而且對企業(yè)海外綠色融資也能起到積極的作用。

    針對綠色信息披露而言,商業(yè)銀行要明確其強制性標準,體現其統(tǒng)一性。具體內容是債券發(fā)行人、上市公司以及商業(yè)銀行等,挑選相應的時間將環(huán)境和氣候信息公之于眾,并披露相關的信息,如擬投資的預期環(huán)境效益、篩選標準以及項目類別等。在實施綠色項目時,碳足跡與碳減排是非常重要的信息,在落實融資項目碳減排的過程中,需要規(guī)范測算環(huán)境效益的方法。

    (二)提升商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務能力

    商業(yè)銀行在探索綠色金融戰(zhàn)略理念的過程中,應制定相應的配套制度與政策,還要結合具體內容完善審批管理與業(yè)務流程設定,明確相關部門的職責,細分工作內容,使得綠色金融業(yè)務體系在建設過程中能夠有條不紊。相關部門要注重人才培訓,提高工作人員理論知識與業(yè)務水平,在此基礎上還要拓展相關的綠色金融業(yè)務范圍,使每一位員工都能具備風險管理能力。為了體現出綠色金融戰(zhàn)略理念的價值,要注重相關產品的研發(fā)與創(chuàng)新。同時,大力運用金融科技,為綠色金融提供數據基礎和數字平臺,為綠色信息披露工作提供詳實的數據支持。

    以資產業(yè)務為例,需要商業(yè)銀行圍繞新能源汽車貸款、碳資產融資租賃與壓制融資、權質押貸款等進行綠色結構性存貸款分析與探索。針對負債業(yè)務而言,商業(yè)銀行可以推出綠色結構性存款,還可以發(fā)行碳中和借記卡。以中間業(yè)務為例,具體內容包括碳配額托管、創(chuàng)新綠色理財產品等。商業(yè)銀行要關注綠色企業(yè)需求,利用金融科技的力量進行分析與識別,和這些綠色企業(yè)建立密切的合作關系,尋求創(chuàng)新綠色金融產品的方法。結合綠色企業(yè)的發(fā)展規(guī)律,推出能夠落實低碳綠色目標的金融工具,然后在同行業(yè)企業(yè)中不遺余力地推廣并應用這些日益成熟的金融產品,為了提高推廣與應用效果,需要向同行業(yè)企業(yè)提供良好的配套金融服務。

    (三)積極應對綠色金融風險

    碳中和目標的實現離不開銀行業(yè)的強有力支持,在此過程中,商業(yè)銀行帶來良好機遇的同時,也存在一定風險,因此,金融部門要全力服務碳中和整體目標,科學部署目標任務,完善清晰具體、可操作的政策措施,支持經濟綠色低碳轉型;同時要主動防范這一復雜、長期和系統(tǒng)性的工程所帶來的相關金融風險。首先,分析環(huán)境與氣候風險。當大眾的投資焦點放在經濟低碳轉型方面,會面臨很多潛在的投資風險,這就需要進行相應的壓力測試,還需要進行前景分析,提高識別與防范政策風險、操作和信用風險的能力,使得綠色金融業(yè)務能夠有條不紊地開展下去。其次,調整業(yè)務支持的重點領域。綠色環(huán)保項目深受相關行業(yè)的青睞,商業(yè)銀行應給予更多支持,使得行業(yè)的融資行為遠離高排放高耗能領域。如,結合涉煤企業(yè)而言,主要包括鋼鐵、電力水泥以及煤化工等,應借助信貸的措施,使得企業(yè)能夠升級技術,能夠重組資源,幫助企業(yè)實現節(jié)能減排。再次,評價企業(yè)的環(huán)境信用。企業(yè)有義務進行相關綠色信息披露,具體內容包括生產技術是否對環(huán)境有影響、生產設施是否進行環(huán)保審批、企業(yè)是否遵守環(huán)保法律法規(guī)、產業(yè)政策是否符合環(huán)保理念等。相關部門在評價企業(yè)環(huán)境信用時可以設計不同的評級分類,督促企業(yè)及時進行風險管理。最后,搭建環(huán)境信息數據平臺。這個過程涉及很多主體,比如企業(yè)、行業(yè)協(xié)會及政府等都應參與其中。充分發(fā)揮新方法和技術的作用,有效分析并整合碳排放與環(huán)境信息數據,使得綠色投融資交易成本得到降低的同時提高防御風險的能力。簡言之,在碳中和目標下,商業(yè)銀行需要積極調整業(yè)務發(fā)展領域,及時進行壓力測試和定量分析,要建立良好的信息交流平臺,提高信息對稱性,針對高排放企業(yè),對其信用風險要引起注意。

    (四)進一步優(yōu)化綠色金融扶持政策

    人民銀行與商業(yè)銀行建立金融業(yè)務關系時,需要向商業(yè)銀行提供優(yōu)惠政策服務,還需要提供專屬綠色支持,使得商業(yè)銀行在開展碳減排項目時,能夠具有貸款投放能力。

    四、結語

    自改革開放后,我國經濟飛速提升,時至今日,國家對綠色金融發(fā)展給予了更多的關注。針對國內金融機構而言,商業(yè)銀行是組成部分之一,和我國經濟水平關聯緊密,所以政府管理人員要重視商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展,結合國內經濟發(fā)展現狀,充分滲透碳中和理念,令社會更好地迎接新的機遇。本文基于碳中和目標,分別從綠色金融標準體系、綠色金融業(yè)務能力、綠色金融風險以及綠色金融扶持政策等角度分析商業(yè)銀行創(chuàng)新綠色金融業(yè)務的措施,希望能夠幫助商業(yè)銀行更好地發(fā)展綠色金融業(yè)務。

    參考文獻:

    [1]劉瑜.碳中和目標下商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展路徑探析[J].福建金融,2021(07):37-40.

    [2]王圣杰.綠色金融體制下商業(yè)銀行發(fā)展的主要問題及對策分析[J].納稅,2019,13(02):221-222.

    [3]夏睿瞳.綠色金融商業(yè)可持續(xù)性問題的思考——基于商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務實踐的分析[J].生產力研究,2021(08):119-123.

    [4]劉降斌,趙玉娟.綠色信貸對我國商業(yè)銀行經營效益的影響研究[J].商場現代化,2021(13):91-93.

    [5]陳沖,王軍.碳達峰、碳中和背景下商業(yè)銀行的轉型策略[J].銀行家,2021(06):59-62.

    (作者單位:中國工商銀行廈門市分行)

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