商業(yè)銀行小微金融傳統(tǒng)模式比較與數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展研究

歐陽(yáng)文杰，陸岷峰

（1.銅陵學(xué)院，安徽 銅陵 244000；2.南京工業(yè)大學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心，江蘇 南京 210000）

一、引言

小微企業(yè)個(gè)體的規(guī)模和體量雖然較小，但在經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用。小微企業(yè)數(shù)量在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中占比超過(guò)90%，吸納了80%以上的城鎮(zhèn)勞動(dòng)就業(yè)，在技術(shù)創(chuàng)新方面的貢獻(xiàn)度超過(guò)70%，創(chuàng)造了60%以上的GDP，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)度達(dá)到50%以上[1]。

新冠肺炎疫情不斷反復(fù)對(duì)各地區(qū)的生產(chǎn)生活帶來(lái)持續(xù)性影響，各市場(chǎng)主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能會(huì)臨時(shí)出現(xiàn)停工停產(chǎn)[2]。小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)地位，又與終端市場(chǎng)的消費(fèi)活動(dòng)聯(lián)系較為緊密，可能較易遭受疫情沖擊，且其面對(duì)沖擊時(shí)極具脆弱性。此時(shí)，小微企業(yè)可能會(huì)選擇降低從業(yè)人員的收入水平、員工數(shù)量等措施，收入的減少可能將進(jìn)一步帶來(lái)消費(fèi)的“萎縮”，從而造成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)鍵動(dòng)能的減弱。

此外，小微企業(yè)的困境也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈造成沖擊，影響市場(chǎng)循環(huán)。在穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)市場(chǎng)主體、保就業(yè)的政策要求下，助力小微企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義，而關(guān)鍵措施之一就是要?jiǎng)?chuàng)新小微金融服務(wù)模式。

小微企業(yè)面臨一定的融資約束，而小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要必要的金融支持，在新冠肺炎疫情不斷反復(fù)的情況下，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)逐步轉(zhuǎn)向線上和數(shù)字化，其數(shù)字化改造的緊迫性和主動(dòng)性大大增強(qiáng)。這些新形勢(shì)和新要求的出現(xiàn)，意味著小微金融服務(wù)模式的創(chuàng)新還需進(jìn)一步深化。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于小微金融的含義，相關(guān)研究的分析前提在于先明確小微金融的服務(wù)對(duì)象——小微企業(yè)，一般從資產(chǎn)總額、營(yíng)收規(guī)模、員工人數(shù)等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行劃分，與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)在這些指標(biāo)上的排序一般處于末端。在明確小微金融的服務(wù)對(duì)象的基礎(chǔ)上，一些學(xué)者從金融需求的角度進(jìn)行了探討，認(rèn)為小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于資金實(shí)力有限和市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)較弱，在原材料采購(gòu)、設(shè)備更新、預(yù)付貨款、產(chǎn)品賒銷等環(huán)節(jié)可能會(huì)面臨資金壓力，需要外部的金融支持幫助其完成資金周轉(zhuǎn)，由此催生小微企業(yè)的金融需求，為滿足該類企業(yè)的金融需求而開展的金融活動(dòng)就是小微金融[1]。也有學(xué)者從金融供給的視角對(duì)小微金融形態(tài)進(jìn)行解讀，認(rèn)為在金融供給生態(tài)中，以商業(yè)銀行為代表的大部分金融供給主體，其金融活動(dòng)主要服務(wù)于大中型企業(yè)，而隨著政策引導(dǎo)，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)在部門設(shè)置、業(yè)務(wù)安排、產(chǎn)品開發(fā)上，相繼開展專門服務(wù)小微企業(yè)的業(yè)務(wù)模塊，形成小微金融的業(yè)務(wù)形態(tài)[3]。一些學(xué)者主要強(qiáng)調(diào)了融資租賃等金融供給主體在傳統(tǒng)金融格局中對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融等新模式在小微金融領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)踐[4]。

關(guān)于小微金融服務(wù)模式，一些學(xué)者將其解讀為一種金融運(yùn)行方式，即圍繞更好地滿足小微企業(yè)的金融需求這一目標(biāo)，根據(jù)資金供需雙方和外部環(huán)境的特點(diǎn)，制定相關(guān)政策和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)計(jì)資金運(yùn)動(dòng)的方式，在小微企業(yè)的金融需求識(shí)別、資金發(fā)放、資金定價(jià)、收益補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做出一系列安排，包括制度、技術(shù)、人員等安排[5]。小微企業(yè)主體數(shù)量多、涉及行業(yè)面廣、經(jīng)營(yíng)方式靈活，其資金需求具有借貸期限短、單筆規(guī)模小、借還頻次高、時(shí)效要求快等共性特點(diǎn)，與對(duì)大型企業(yè)進(jìn)行客戶導(dǎo)向的精細(xì)服務(wù)不同，對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)要進(jìn)行批量管理，以滿足金融機(jī)構(gòu)平衡成本和收益的需要，因此設(shè)計(jì)和選擇合適的小微金融服務(wù)模式具有必要性[6]。一些學(xué)者認(rèn)為小微金融服務(wù)模式的不同會(huì)影響小微金融的運(yùn)行結(jié)果，小微金融服務(wù)模式的優(yōu)劣也反映了金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)能力[7]。

關(guān)于小微金融服務(wù)模式的選擇原則，既要提高小微企業(yè)的融資獲得率、降低其融資成本，又要保證金融機(jī)構(gòu)的正當(dāng)合理利益。一些學(xué)者認(rèn)為小微金融服務(wù)模式的選擇既要堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，又要考慮服務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)良性互動(dòng)是模式設(shè)計(jì)的路徑目標(biāo)[8]。部分學(xué)者認(rèn)為可將批量化、自動(dòng)化、可復(fù)制視為小微金融服務(wù)模式遵循的原則，結(jié)合小微企業(yè)的特點(diǎn)，采取一對(duì)一的精細(xì)服務(wù)模式成本較高，采取批量化管理方式應(yīng)對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，利用金融科技集成系統(tǒng)的支持，進(jìn)行可復(fù)制的自動(dòng)化識(shí)別分類和審批管理，可以有效降低金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本，激發(fā)其服務(wù)小微企業(yè)的動(dòng)力[9]。一些學(xué)者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可控也是小微金融服務(wù)模式選擇的一個(gè)重要原則，既要有利于識(shí)別和控制小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也要防范模式運(yùn)行對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)[10]。

現(xiàn)有研究對(duì)小微金融和小微金融服務(wù)模式進(jìn)行了較為深入的分析，在理論方面形成了較為系統(tǒng)的論述。小微金融存在供需兩個(gè)方面的主體力量和運(yùn)行機(jī)制，意味著對(duì)小微金融的服務(wù)模式進(jìn)行設(shè)計(jì)，不能只考慮一個(gè)方面，需要將金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)納入綜合平衡體系，既要考慮小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和融資需求狀況，也要平衡金融機(jī)構(gòu)的利益訴求和市場(chǎng)機(jī)制。在已有研究的基礎(chǔ)上，還要根據(jù)當(dāng)前實(shí)際對(duì)小微金融做進(jìn)一步研究。

當(dāng)前商業(yè)銀行已在小微金融服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛的實(shí)踐，結(jié)合當(dāng)前小微企業(yè)進(jìn)行業(yè)態(tài)創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需求，商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)模式需要進(jìn)一步創(chuàng)新，以便在新形勢(shì)下更好地服務(wù)小微企業(yè)。

三、小微金融的現(xiàn)狀分析與模式比較

對(duì)以商業(yè)銀行為供給主體的小微金融服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新，需要對(duì)小微企業(yè)的主體特征和小微金融現(xiàn)狀進(jìn)行分析，堅(jiān)持以問(wèn)題為導(dǎo)向的思路，明確小微金融服務(wù)模式的創(chuàng)新方向。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)比傳統(tǒng)的小微金融服務(wù)模式，分析主要上市商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐情況，為新形勢(shì)下構(gòu)建小微金融服務(wù)模式提供新的思路。

（一）小微企業(yè)的主體特征和小微金融現(xiàn)狀分析

1.小微企業(yè)的盈利水平和資金實(shí)力較弱，獲得融資存在一定的制約

從小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看（見(jiàn)表1），與其所屬行業(yè)的大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和雇員人數(shù)均處于較低水平，雖然不同行業(yè)的小微企業(yè)之間存在一定的差異性，但總體上各類小微企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和雇員人數(shù)相對(duì)較少。這在一定程度上說(shuō)明，小微企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)靈活性和市場(chǎng)進(jìn)入門檻較低等特點(diǎn)，小微企業(yè)能吸納廣大普通勞動(dòng)者從業(yè)，從而形成了小微企業(yè)主體數(shù)量眾多、從業(yè)人員涉及社會(huì)面廣等特點(diǎn)。同時(shí)，也反映了各類小微企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小、企業(yè)資源較少、資金實(shí)力較弱等短板，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)具有較大脆弱性，會(huì)面臨現(xiàn)金流枯竭和經(jīng)營(yíng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)層面來(lái)看，小微企業(yè)更需要金融資源的扶持。但是，正因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)經(jīng)營(yíng)狀況短板的存在，經(jīng)濟(jì)理性導(dǎo)向下的金融機(jī)構(gòu)出于控制風(fēng)險(xiǎn)的考慮，可能對(duì)小微企業(yè)投入資金支持存在諸多顧慮，小微企業(yè)的資金狀況面臨內(nèi)外兩方面的壓力。

表1 小型微型企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)①本文所論及的“小微企業(yè)”是指按工信部發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)口徑劃分的小微企業(yè)（見(jiàn)表1）。文中所涉及的“普惠型小微企業(yè)貸款”是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)發(fā)放的，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，單戶授信總額在1000萬(wàn)元（含）以下的貸款，其貸款對(duì)象也是符合以上標(biāo)準(zhǔn)口徑的小微企業(yè)。后文表格中收錄的部分商業(yè)銀行在“普惠型小微企業(yè)貸款”中的做法，對(duì)創(chuàng)新小微金融服務(wù)模式具有借鑒意義。

在內(nèi)部資金實(shí)力上，小微企業(yè)的盈利水平較低，自籌資金的能力有限，其現(xiàn)金流維持時(shí)間較短且不穩(wěn)定。在疫情的影響下，小微企業(yè)的內(nèi)部資金狀況進(jìn)一步惡化。中華全國(guó)工商業(yè)聯(lián)合會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)部的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)的凈利潤(rùn)率處于個(gè)位數(shù)的較低水平，并且從2021 年二季度到2022 年二季度，小微企業(yè)的凈利潤(rùn)率從3.2%下滑至1.1%，勉強(qiáng)維持微弱的盈利水平，依靠自身積累資金的難度增大，小微企業(yè)現(xiàn)金流的維持時(shí)長(zhǎng)平均在2 個(gè)月到3 個(gè)月左右（見(jiàn)圖1）。小微企業(yè)內(nèi)部自有資金的來(lái)源有限并且可持續(xù)性較弱，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)極易遭受資金鏈斷裂的困境，從而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)滯緩甚至破產(chǎn)。維持小微企業(yè)的持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)，尤其是在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊下幫助小微企業(yè)解決資金困境，需要外部金融資源的支持。

圖1 小微企業(yè)凈利潤(rùn)率和現(xiàn)金流維持時(shí)長(zhǎng)

由于小微企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所具有的特點(diǎn)，導(dǎo)致其在獲取融資時(shí)存在條件短板，金融機(jī)構(gòu)出于自身利益的考慮也會(huì)提高小微企業(yè)獲得資金的條件，資金供需雙方的風(fēng)險(xiǎn)和利益平衡點(diǎn)難以達(dá)成。調(diào)查情況表明，小微企業(yè)融資存在幾個(gè)主要難點(diǎn)。一是經(jīng)營(yíng)規(guī)模小缺少適配的金融服務(wù)，占比24%，這主要反映了金融供給主體在小微金融服務(wù)方面的產(chǎn)品供給和服務(wù)開發(fā)不足，針對(duì)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)不夠豐富。二是抵押擔(dān)保不足，占比20%，這既說(shuō)明小微企業(yè)的資產(chǎn)實(shí)力短板制約其信用增信能力，也反映了金融機(jī)構(gòu)相對(duì)過(guò)度依賴抵押擔(dān)保，在信用識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制方面還需創(chuàng)新技術(shù)手段，以更好地適應(yīng)小微企業(yè)特點(diǎn)。三是申請(qǐng)手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，占比13%，這主要說(shuō)明的是金融供給方的信貸管理流程相對(duì)煩瑣，在申請(qǐng)流程和資料填報(bào)等環(huán)節(jié)未能做到充分簡(jiǎn)化，不完全適合小微企業(yè)客戶群體的特點(diǎn)，變相提高了小微企業(yè)申請(qǐng)貸款的門檻。四是貸款利率過(guò)高，占比14%，既反映了小微企業(yè)的盈利水平較低，資金成本承受能力較弱，也說(shuō)明了金融機(jī)構(gòu)的小微金融利率較高，不夠普惠。這也可能是由于金融機(jī)構(gòu)獲得的小微企業(yè)信息不充分以及小微企業(yè)的違約概率較大所導(dǎo)致的高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)所形成的（見(jiàn)圖2）。

圖2 小微企業(yè)融資的主要難點(diǎn)

2.各類商業(yè)銀行加強(qiáng)小微金融服務(wù)，小微企業(yè)金融狀況相對(duì)改善

小微企業(yè)獲得信貸融資存在一些難點(diǎn)，既有小微企業(yè)自身?xiàng)l件局限性的制約，也有金融供給主體金融服務(wù)創(chuàng)新力度不夠的原因。鑒于小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要地位和作用，結(jié)合小微企業(yè)的金融需求，改善小微企業(yè)的金融狀況十分必要。對(duì)于小微企業(yè)的融資約束，短時(shí)間內(nèi)難以徹底改變，可以從金融供給端入手來(lái)改善小微企業(yè)的金融狀況。

對(duì)于商業(yè)銀行在小微金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，金融監(jiān)管部門提出“兩增兩控”目標(biāo)要求，各類商業(yè)銀行加大了對(duì)小微企業(yè)的信貸投放。從圖3 的數(shù)據(jù)來(lái)看，2021 年各類主要上市商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款余額均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)率，大部分商業(yè)銀行的同比增速在30%以上?！肮?、農(nóng)、中、建、郵”五大國(guó)有大型商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款余額均超過(guò)8000 億元。無(wú)論是貸款余額還是貸款客戶數(shù)（見(jiàn)圖4），國(guó)有大型商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)金融需求方面都占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)地位；然后貢獻(xiàn)較大的是全國(guó)性股份制商業(yè)銀行；城商行和農(nóng)商行主要聚焦于服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)中的小微企業(yè)，在相關(guān)指標(biāo)上的表現(xiàn)相對(duì)靠后。但是各類商業(yè)銀行已在小微金融服務(wù)方面形成梯度力量配置，滿足不同區(qū)域、不同類型、不同層次的小微企業(yè)的差異化金融需求。

圖3 2021年各商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額及同比增速

圖4 2021年各商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款客戶數(shù)及同比增速

在普惠性方面，2021 年各商業(yè)銀行向小微企業(yè)提供貸款的平均貸款利率也存在分化（見(jiàn)圖5），國(guó)有大型商業(yè)銀行的利率較低，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行的利率相對(duì)較高。小微企業(yè)的融資方式已經(jīng)大規(guī)模轉(zhuǎn)向線上，其融資方式的線上渠道占比達(dá)到80%以上（見(jiàn)圖6），其金融狀況在總體上得到相對(duì)改善，但在不同結(jié)構(gòu)層次上還有待進(jìn)一步改進(jìn)，商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)模式還須深度創(chuàng)新。

圖5 2021年各商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款平均利率

圖6 小微企業(yè)獲得貸款主要通過(guò)線上渠道

（二）傳統(tǒng)小微金融服務(wù)模式的對(duì)比分析

通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)的經(jīng)典小微金融服務(wù)模式對(duì)比分析，為改進(jìn)商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)模式提供路徑參照和思路借鑒。

在表2 中，列舉了四個(gè)主要的經(jīng)典小微信貸模式[11]，包括淡馬錫“信貸工廠”模式、德國(guó)IPC 模式、富國(guó)銀行模式、渣打銀行模式。這四大模式都是在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行運(yùn)行框架下進(jìn)行的模式創(chuàng)新，其主要貢獻(xiàn)在于將小微企業(yè)從商業(yè)銀行的企業(yè)客戶群中剝離出來(lái)，針對(duì)小微企業(yè)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)要素，設(shè)計(jì)專門的金融服務(wù)模式為其提供金融支持，既在一定程度上提高了小微企業(yè)的融資可獲得性，促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展，又拓展了商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，并較好地控制了信貸風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行在拓展小微金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)利益訴求與風(fēng)險(xiǎn)平衡創(chuàng)造了條件。

表2 經(jīng)典小微金融服務(wù)模式的比較

這四大傳統(tǒng)小微金融模式的核心思路和措施分為幾個(gè)要點(diǎn)。一是通過(guò)訓(xùn)練專職人員和運(yùn)用調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法，盡可能充分地掌握小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和信用信息，并利用評(píng)分卡等手段對(duì)信息進(jìn)行可視化和量化處理，為授信決策提供支持。二是為小微企業(yè)設(shè)計(jì)具有針對(duì)性和適應(yīng)性的信貸產(chǎn)品，包括貸款額度、期限、利率、抵質(zhì)押要求等要素，充分考慮小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和資金運(yùn)用能力，同時(shí)兼顧銀行的盈利和風(fēng)險(xiǎn)平衡狀況。三是打造高效的運(yùn)行模式，將合適的金融產(chǎn)品送到合格的有需求的小微企業(yè)手中，運(yùn)行模式具有簡(jiǎn)約性、批量化、流程化等特點(diǎn)，以適應(yīng)小微企業(yè)的資金需求特征，提高銀行服務(wù)效率并降低運(yùn)營(yíng)成本。四是將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿小微金融服務(wù)的全過(guò)程，在貸前調(diào)查、貸后監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)分散、不良貸款化解等方面做出安排。這些傳統(tǒng)小微金融模式的運(yùn)行思路與主要措施為小微金融創(chuàng)新發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（三）主要上市商業(yè)銀行的小微金融實(shí)踐情況分析

為了對(duì)當(dāng)前商業(yè)銀行的小微金融實(shí)踐情況進(jìn)行分析，本文選取了14 家上市商業(yè)銀行作為分析樣本，包括6 家國(guó)有大型商業(yè)銀行、4 家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、2 家城商行和2 家農(nóng)商行。由表3 可知，各商業(yè)銀行在小微金融領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛而深入的實(shí)踐，在小微金融業(yè)務(wù)拓展、服務(wù)水平提升、管理模式變革、資金投放力度、風(fēng)險(xiǎn)管理方式等方面均做出了適應(yīng)性調(diào)整，基本反映了當(dāng)前商業(yè)銀行在小微金融方面的實(shí)踐概況與趨勢(shì)特征，主要包括以下幾個(gè)方面。

表3 各商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)實(shí)踐情況梳理

續(xù)表

第一，各商業(yè)銀行均加大了對(duì)小微金融業(yè)務(wù)的重視程度，在戰(zhàn)略布局中將小微金融作為重要的獨(dú)立業(yè)務(wù)板塊，并將其視為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和市場(chǎng)能力提升的重要抓手。從資金、技術(shù)、人力投入、資源整合、組織調(diào)整、關(guān)系拓展、模式變革等方面，加強(qiáng)對(duì)小微金融業(yè)務(wù)的支持。不僅在信貸資金投放規(guī)模、增量增速和資金定價(jià)等方面向小微企業(yè)傾斜，還積極調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行在資金管理、數(shù)字化建設(shè)以及商業(yè)關(guān)系網(wǎng)搭建等方面的能力，多方面為小微企業(yè)賦能，幫助小微企業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

第二，各商業(yè)銀行的綜合實(shí)力與市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)不同，各類商業(yè)銀行在小微金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)進(jìn)展和服務(wù)表現(xiàn)存在層次差異?？傮w來(lái)看，國(guó)有大型商業(yè)銀行在小微金融業(yè)務(wù)方面的布局和投入比較全面，所覆蓋的小微企業(yè)客戶群體面較廣，并且借助網(wǎng)點(diǎn)布局優(yōu)勢(shì)有進(jìn)一步將業(yè)務(wù)下沉的趨勢(shì)，在涉農(nóng)、鄉(xiāng)村振興、個(gè)體工商戶等小微細(xì)分領(lǐng)域的滲透程度不斷深化，在金融科技、運(yùn)營(yíng)模式、專業(yè)隊(duì)伍等方面的建設(shè)力度逐步增加。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的小微金融業(yè)務(wù)進(jìn)展也相對(duì)較快，其中個(gè)別全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)水平較高，甚至在小微金融領(lǐng)域推出多項(xiàng)創(chuàng)新性舉措和模式，成為業(yè)內(nèi)樣板，但是總體上其服務(wù)小微企業(yè)的水平還是弱于國(guó)有大型商業(yè)銀行。城商行和農(nóng)商行本應(yīng)在小微金融業(yè)務(wù)上具有業(yè)務(wù)特長(zhǎng)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但可能囿于自身實(shí)力的差距，在小微金融業(yè)務(wù)方面的資金和科技投入相對(duì)不足，其小微金融業(yè)務(wù)規(guī)模較小。

第三，數(shù)字化成為各商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)變革的主要方向和發(fā)力點(diǎn)。針對(duì)小微企業(yè)客戶數(shù)量多、分布廣、實(shí)力弱的市場(chǎng)主體特點(diǎn)，商業(yè)銀行需要利用數(shù)字化的技術(shù)手段和營(yíng)銷方式來(lái)捕捉和對(duì)接小微企業(yè)的資金需求。同時(shí)，隨著小微金融服務(wù)主體的線上化轉(zhuǎn)型，以數(shù)字化方式對(duì)小微金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全流程管理成為趨勢(shì)。

第四，雖然商業(yè)銀行的小微金融業(yè)務(wù)在技術(shù)手段和管理方式等方面進(jìn)行了多維度的變革，但并沒(méi)有完全放棄使用物理網(wǎng)點(diǎn)。小微金融在數(shù)字化、線上化、智能化的運(yùn)行模式中，可能仍然需要線下網(wǎng)點(diǎn)的支持，但物理網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)思路和作用模式需要轉(zhuǎn)型。

第五，商業(yè)銀行在拓展小微金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，加大了與政府、園區(qū)、非銀金融機(jī)構(gòu)等的合作，借助第三方的力量增強(qiáng)小微金融生態(tài)圈建設(shè)的支撐點(diǎn)和循環(huán)動(dòng)力，并在產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈方面進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)。

以上舉措在區(qū)域性業(yè)務(wù)和部分行業(yè)中取得了一定成效，但是服務(wù)的不均衡性比較普遍，一方面受制于小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程較慢，另一方面在于多層次的小微金融服務(wù)生態(tài)尚未成熟，整合小微金融資源進(jìn)行服務(wù)模式的創(chuàng)新十分必要。

四、創(chuàng)新小微金融服務(wù)模式的實(shí)現(xiàn)路徑

通過(guò)對(duì)小微金融的發(fā)展?fàn)顩r和現(xiàn)存模式進(jìn)行分析，明晰了開展小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)條件和現(xiàn)存做法，當(dāng)前商業(yè)銀行在小微金融服務(wù)領(lǐng)域的實(shí)踐已經(jīng)取得了一些成效，部分銀行在管理水平和服務(wù)能力的建設(shè)上也達(dá)到了較高的水平。

從信貸技術(shù)和信貸資源的角度來(lái)看，當(dāng)前商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)已經(jīng)具備較好的運(yùn)行基礎(chǔ)，但是要在新的形勢(shì)下更好地滿足小微企業(yè)的金融需求，并通過(guò)金融賦能促進(jìn)小微企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，還須在現(xiàn)有條件的基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行資源整合，對(duì)商業(yè)銀行的小微金融服務(wù)模式進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，以更高效地利用現(xiàn)有資源服務(wù)小微企業(yè)，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。

結(jié)合當(dāng)前形勢(shì)和在現(xiàn)有基礎(chǔ)上對(duì)小微金融服務(wù)模式進(jìn)行創(chuàng)新，首先要重新梳理小微企業(yè)與商業(yè)銀行的關(guān)系，其次要優(yōu)化小微金融從供給到需求之間的連接路徑和互動(dòng)形態(tài)，再次要提升金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的數(shù)字化共建、共享、共贏能力。

（一）立足新形勢(shì)重新認(rèn)識(shí)和評(píng)估小微金融與小微企業(yè)的關(guān)系

1.重新認(rèn)識(shí)小微金融與小微企業(yè)的關(guān)系

在傳統(tǒng)的小微金融模式下，小微企業(yè)融資難的原因之一就是缺乏可抵押的資產(chǎn)，在沒(méi)有擔(dān)保等增信措施的支持下，商業(yè)銀行可能出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮會(huì)縮小小微信貸規(guī)模。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的小微企業(yè)越來(lái)越多，這在一定程度上強(qiáng)化了小微企業(yè)的“輕資產(chǎn)”屬性，同時(shí)新冠肺炎疫情出現(xiàn)反復(fù)可能對(duì)各地區(qū)的小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)持續(xù)性影響，在一定程度上會(huì)使其在傳統(tǒng)的信貸市場(chǎng)上更難獲得資金。

然而，小微企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈生態(tài)布局中的重要主體，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中吸納了大量就業(yè)，貢獻(xiàn)了較大規(guī)模的產(chǎn)值[12]。因此，需要打造便捷高效、運(yùn)行良好的小微金融服務(wù)模式，以幫助小微企業(yè)度過(guò)經(jīng)營(yíng)危機(jī)和獲得持續(xù)發(fā)展動(dòng)力，這將對(duì)小微企業(yè)自身發(fā)展、社會(huì)安定有序、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行均具有一定的積極作用。

內(nèi)外環(huán)境在變化，小微客戶在變化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)也在變化。面對(duì)新形勢(shì)，商業(yè)銀行需要改變對(duì)小微企業(yè)的認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變開展小微金融服務(wù)的思路。

第一，要認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)的重要性以及為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的必要性。小微企業(yè)客戶群體龐大，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，能夠獲得更多的小微企業(yè)客戶并形成良好的資金循環(huán)生態(tài)，是商業(yè)銀行在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中奪取和鞏固業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的重要“底盤”，尤其在數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化的發(fā)展進(jìn)程中，商業(yè)銀行與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)合作具有廣闊的空間。

第二，在服務(wù)意識(shí)上，要由傳統(tǒng)的“板凳金融”，轉(zhuǎn)向主動(dòng)對(duì)接小微企業(yè)的既有資金需求和潛在資金需求，主動(dòng)關(guān)注小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，將金融服務(wù)融入小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)場(chǎng)景中。

第三，在小微金融服務(wù)模式的運(yùn)行上，要以小微企業(yè)為中心來(lái)開展金融服務(wù)，圍繞小微企業(yè)的發(fā)展來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)、流程優(yōu)化和風(fēng)險(xiǎn)管理，從需求端到供給端打造多層次的小微金融服務(wù)生態(tài)體系[13]。

2.建立新的小微金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

傳統(tǒng)的小微企業(yè)金融評(píng)價(jià)指標(biāo)更多地關(guān)注于償貸能力和償貸意愿，包括對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流、財(cái)務(wù)信息等硬信息的考察，也包括對(duì)企業(yè)、企業(yè)法人和經(jīng)營(yíng)管理者的信用、聲譽(yù)、價(jià)值觀等軟信息的考察。這些方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)已經(jīng)得到較為廣泛的應(yīng)用，在一定程度上很好地緩解了銀企信息不對(duì)稱的問(wèn)題。面對(duì)新的形勢(shì)，應(yīng)建立新的指標(biāo)體系，在吸收優(yōu)化傳統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，從以下兩個(gè)方面補(bǔ)充新的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

一是加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)生態(tài)的考察。包括評(píng)估其在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、行業(yè)生態(tài)中的作用，以及其與生態(tài)圈中其他主體之間的經(jīng)濟(jì)互動(dòng)關(guān)系。這一方面能夠更深入地把握小微企業(yè)的生存環(huán)境和經(jīng)營(yíng)能力，在進(jìn)行金融服務(wù)的同時(shí)還能為其提供企業(yè)發(fā)展方面的咨詢；另一方面，能夠更全面地對(duì)小微企業(yè)的金融需求進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，打造更具綜合形態(tài)的資金服務(wù)體系，為小微企業(yè)所處的生態(tài)進(jìn)行金融賦能。小微企業(yè)群體之間、上下游企業(yè)之間是一個(gè)息息相關(guān)的體系，局部的點(diǎn)狀金融支持可能難以真正改善小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難題，在面臨系統(tǒng)性危機(jī)時(shí)作用有限[14]。

二是加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)數(shù)據(jù)創(chuàng)造能力和數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的考察。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化的發(fā)展過(guò)程中，數(shù)據(jù)要素的價(jià)值愈加凸顯。小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)較為活躍，與社會(huì)生活和居民活動(dòng)聯(lián)系緊密，是遍布經(jīng)濟(jì)社會(huì)面最廣的數(shù)據(jù)連接觸角，在繁榮數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)中具有十分重要的作用，因此商業(yè)銀行需要與小微企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)合作。在為小微企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，加強(qiáng)對(duì)其數(shù)據(jù)創(chuàng)造能力和數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的考察，一方面有利于引導(dǎo)小微企業(yè)加強(qiáng)數(shù)字化能力建設(shè)，提高數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理水平，積極參與數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化，為小微企業(yè)在數(shù)據(jù)資產(chǎn)領(lǐng)域獲得新的收入來(lái)源創(chuàng)造條件[15]；另一方面，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析，增進(jìn)對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用狀況的了解，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)抵押為小微企業(yè)融資增信。此外，商業(yè)銀行為了參與數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化，在進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)要素化生產(chǎn)的過(guò)程中，需要與小微企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)合作，在開展“數(shù)據(jù)銀行”等新金融業(yè)態(tài)時(shí)，也需要小微企業(yè)的數(shù)據(jù)參與作為生態(tài)循環(huán)動(dòng)力[16]。

（二）從供需兩端入手建立多層次的小微金融生態(tài)體系

1.從經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)入手，以金融服務(wù)鞏固和拓展小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生態(tài)

以供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈為依托，厘清并強(qiáng)化小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，在為鏈上的核心企業(yè)和關(guān)鍵主體提供金融服務(wù)時(shí)，將鏈上的小微企業(yè)納入統(tǒng)籌考慮，以鏈?zhǔn)疥P(guān)系來(lái)評(píng)判小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r的同時(shí)，通過(guò)提供及時(shí)合理的金融服務(wù)，助力包括小微企業(yè)在內(nèi)的鏈上各個(gè)節(jié)點(diǎn)的資金循環(huán)暢通。在為供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈提供金融服務(wù)的過(guò)程中，鞏固和優(yōu)化小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生態(tài)[17]。以行業(yè)協(xié)會(huì)、公共平臺(tái)為著力點(diǎn)，以銀行網(wǎng)點(diǎn)為輻射中心，助力打造線上線下協(xié)同發(fā)展的區(qū)域小微企業(yè)生態(tài)圈，通過(guò)金融服務(wù)的關(guān)系將區(qū)域小微企業(yè)聯(lián)系起來(lái)，促成更多的商業(yè)合作[18]。

2.從金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)入手，以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)加強(qiáng)和優(yōu)化小微金融的供給生態(tài)

以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展為導(dǎo)向，以銀行間接融資為主體，加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方的合作與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成小微企業(yè)提供綜合性服務(wù)的金融供給生態(tài)。通過(guò)加強(qiáng)商業(yè)銀行與政府、保險(xiǎn)、證券、信托、期貨等合作，利用增信擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)分散、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等功能，提高小微金融的輻射范圍和風(fēng)險(xiǎn)管理水平[19]。

（三）深化數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素在小微金融供需生態(tài)中的應(yīng)用

應(yīng)以數(shù)字技術(shù)作為小微金融服務(wù)模式的驅(qū)動(dòng)支撐，以數(shù)據(jù)要素作為小微金融與小微企業(yè)關(guān)系連接與交流互動(dòng)的信息載體[20]。小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征及其金融需求的“短、頻、急、小”的特點(diǎn)，使得批量化、自動(dòng)化、智能化成為小微金融服務(wù)模式創(chuàng)新的客觀要求，這需要借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)的支持。對(duì)小微企業(yè)的信息搜集和綜合評(píng)估，以及金融服務(wù)中的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等，都需要深化數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素的應(yīng)用。

商業(yè)銀行在數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素的應(yīng)用方面已經(jīng)相對(duì)成熟，為了保障小微金融生態(tài)模式的數(shù)字化運(yùn)轉(zhuǎn)，需要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施與運(yùn)用能力的建設(shè)，而這又需要商業(yè)銀行的融資支持與數(shù)字化賦能。一方面為小微企業(yè)提供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)字化改造所需的資金；另一方面利用商業(yè)銀行在數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)要素方面的技術(shù)實(shí)力與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，為小微企業(yè)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)。在對(duì)小微企業(yè)數(shù)字化改造的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)接商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)資產(chǎn)生態(tài)，將小微企業(yè)引入數(shù)據(jù)資產(chǎn)市場(chǎng)，形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值創(chuàng)造與共享的整體，實(shí)現(xiàn)小微金融供給與數(shù)據(jù)資產(chǎn)市場(chǎng)的融合。