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    淺析財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

    2022-11-06 04:24:23袁琴李永鋒
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

    袁琴 李永鋒

    【摘? 要】會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的真實(shí)反映,是投資者、管理者作出正確決策的重要依據(jù)。近年來,我國的財(cái)務(wù)共享服務(wù)發(fā)展迅速,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心受到政府的大力支持并被大量企業(yè)實(shí)施與推廣。論文以2004-2020年中國A股上市公司為樣本,實(shí)證考察財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。研究發(fā)現(xiàn),財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心能顯著提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。從所有權(quán)性質(zhì)來看,上述研究結(jié)論僅在非國有控股企業(yè)中成立,在國有控股企業(yè)中影響并不顯著。

    【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心;會(huì)計(jì)信息質(zhì)量;所有權(quán)性質(zhì)

    【中圖分類號(hào)】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069(2022)08-0168-04

    1 引言

    財(cái)務(wù)共享服務(wù)是通過在一個(gè)或多個(gè)地點(diǎn)對人員、流程和技術(shù)等核心要素進(jìn)行整合,將具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)屬性的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)集中放到共享服務(wù)中心進(jìn)行處理,旨在實(shí)現(xiàn)降本增效、促進(jìn)核心業(yè)務(wù)發(fā)展、整合資源實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略支撐等目標(biāo)的管理模式。近年來,我國的財(cái)務(wù)共享服務(wù)發(fā)展迅速,這是因?yàn)樨?cái)務(wù)共享服務(wù)中心在優(yōu)化整合企業(yè)內(nèi)部資源、提升營運(yùn)資金管理效率等方面都發(fā)揮了積極作用。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的真實(shí)反映,高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠提高資源配置效率、降低企業(yè)融資成本等。但隨著財(cái)務(wù)舞弊事件的頻繁出現(xiàn),上市公司所披露的會(huì)計(jì)信息在真實(shí)性和可靠性上越來越受到公眾的質(zhì)疑,影響了市場參與者的信心。企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響因素與提升途徑成為國內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)。

    有學(xué)者通過案例研究發(fā)現(xiàn),財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)工作流程,能減少信息傳遞環(huán)節(jié),保證會(huì)計(jì)信息的可比性和傳遞的及時(shí)性,提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量(李聞一等,2015)。然而,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心在推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)變革時(shí),由于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化、信息系統(tǒng)不完善以及地域性涉稅風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素的存在,可能對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。此外,對于財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系,現(xiàn)有的研究結(jié)論大部分都是由案例分析、文獻(xiàn)歸納等方法得出,鮮有文章選取大樣本,采用實(shí)證方法探討二者的關(guān)系。鑒于此,本文以2004-2020年中國A股上市公司為樣本,實(shí)證考察財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響,并從所有權(quán)性質(zhì)的角度進(jìn)一步探究二者的關(guān)系。

    2 理論分析與假設(shè)提出

    基于業(yè)務(wù)流程再造理論,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心將重復(fù)繁雜的業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、流程化處理,使現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變,并帶動(dòng)組織結(jié)構(gòu)、人員分工、信息技術(shù)等方面的再造,對企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。同時(shí),根據(jù)信號(hào)傳遞理論,由于財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心能夠監(jiān)管各業(yè)務(wù)單元預(yù)算的編制與實(shí)施、資產(chǎn)管理與控制等工作,這在一定程度上能夠保障原始資料的真實(shí)完整以及會(huì)計(jì)信息的公允性與準(zhǔn)確性。嚴(yán)格的管控會(huì)制約管理層操縱利潤的行為,向投資者傳遞會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠的信號(hào),降低信息不對稱程度,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可信度?;诖耍岢黾僭O(shè):

    H1:財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的建立能提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

    然而,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心在建立與運(yùn)營過程中,企業(yè)原有的內(nèi)部控制體系受到挑戰(zhàn)。同時(shí),內(nèi)外部環(huán)境變化、信息系統(tǒng)不完善、地域性涉稅風(fēng)險(xiǎn)等也是財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心面臨的問題。首先,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心主要針對較為單一的、程序化的基礎(chǔ)核算業(yè)務(wù),而企業(yè)環(huán)境瞬息萬變,當(dāng)出現(xiàn)非程序化的業(yè)務(wù)時(shí)需要做出適當(dāng)調(diào)整才能保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量;其次,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心在運(yùn)行過程中,要不斷對信息系統(tǒng)進(jìn)行更新和維護(hù),這加大了技術(shù)成本和管理成本,信息系統(tǒng)一旦出現(xiàn)問題,會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也會(huì)受到影響;最后,由于建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的多為大型集團(tuán)公司,其分子公司可能所在區(qū)域不同,而不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策、稅收優(yōu)惠等有所差異,因此會(huì)存在涉稅風(fēng)險(xiǎn)。由此提出假設(shè):

    H2:財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的建立會(huì)降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

    3 研究設(shè)計(jì)

    3.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

    以2004-2020年中國A股上市公司為初始樣本,借鑒相關(guān)研究進(jìn)行篩選:

    ①剔除金融行業(yè)的上市公司;②剔除ST、*ST類公司;③剔除觀測值不完整的上市公司;④剔除同年度同行業(yè)樣本數(shù)小于10的上市公司,最終得到28 993個(gè)樣本。為消除極端值和異常值的不良影響,對連續(xù)變量在上下1%分位點(diǎn)進(jìn)行Winsorize縮尾處理。

    上市公司財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的建立情況從以下渠道獲?。孩僦袊蚕矸?wù)領(lǐng)域調(diào)研報(bào)告(ACCA、中興新云,2018-2022)及知網(wǎng)文獻(xiàn)資料;②百度、東方財(cái)富網(wǎng)、鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)等網(wǎng)站和新聞報(bào)道;③上市公司年報(bào)、公司官網(wǎng)等。本文的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫,數(shù)據(jù)分析軟件為Stata 16.0。

    3.2 模型設(shè)計(jì)與變量定義

    為了檢驗(yàn)財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心建立對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響,構(gòu)建以下回歸模型:

    AbsDAi,t=α0+α1FSSCi,t+α2Sizei,t+α3Levi,t+α4Roai,t+α5Cashi,t+α6Growthi,t+α7Firsti,t+α8Lossi,t+α9Opinioni,t+α10lndratei,t+α11MBi,t+

    ∑Year+∑lndustry+εi,t? ? ? ?(1)

    3.2.1 被解釋變量

    被解釋變量為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,用可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值(AbsDA)衡量。根據(jù) Dechow 等(1995)對盈余質(zhì)量的分析,基于行業(yè)分類的修正Jones 模型能夠更好地衡量盈余質(zhì)量。可操縱性應(yīng)計(jì)利潤的絕對值越大,公司盈余管理的傾向性越大,會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差。具體模型如下所示:

    其中,TAi,t表示公司i第t年的總應(yīng)計(jì)利潤,計(jì)算方法為凈利潤減去經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量;Ai,t-1表示公司i第t-1年的期末總資產(chǎn);ΔREVi,t為i公司第t年?duì)I業(yè)收入的變化量;ΔRECi,t表示i公司第t年應(yīng)收賬款凈額的變化量;PPEi,t為i公司第t年的固定資產(chǎn)凈額;DA為公司的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤;εi,t為誤差項(xiàng)。本文首先對式(2)進(jìn)行分行業(yè)分年度回歸,將求出的回歸系數(shù)β0、β1、β2代入式(3)中,求出可操縱應(yīng)計(jì)利潤DA,取其絕對值為AbsDA,作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的替代變量。

    3.2.2 解釋變量

    解釋變量為虛擬變量,即上市公司當(dāng)年是否建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心(FSSC)。上市公司當(dāng)年建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的為1,否則為0。

    3.2.3 控制變量

    為排除其他因素對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響,借鑒已有的相關(guān)研究(Dechow 等,1995;王素玲等,2020;徐業(yè)坤等,2021),在模型中將公司規(guī)模(Size)、資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)、總資產(chǎn)收益率(Roa)、經(jīng)營現(xiàn)金流(Cash)、成長性(Growth)、第一大股東持股比例(First)、虧損狀態(tài)(Loss)、審計(jì)意見(Opinion)、獨(dú)立董事比例(Indrate)和市凈率(MB)作為控制變量。此外,本文還考慮了年度(Year)和行業(yè)(Industry)虛擬變量,以減少其對回歸結(jié)果的影響。具體變量說明如表1所示。

    4 實(shí)證結(jié)果分析

    4.1 描述性統(tǒng)計(jì)

    表2報(bào)告了主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果,從表中可知,被解釋變量AbsDA平均值為0.058,最小值為0,最大值為0.894,說明樣本公司間的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在較大差異。解釋變量FSSC的均值為0.023,表明在樣本數(shù)據(jù)中建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的公司比例較低,約為2.3%??刂谱兞糠矫?,Size的均值為22.160,Lev的均值為0.464,Roa的均值為0.033,以及其他控制變量的均值與已有研究基本一致。

    4.2 回歸結(jié)果分析

    為考慮回歸方法的合適性,進(jìn)行了Hausman檢驗(yàn)和F檢驗(yàn),最終選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析。表3報(bào)告了財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的回歸結(jié)果。其中,回歸(1)只控制了上市公司的行業(yè)和時(shí)間,解釋變量FSSC回歸系數(shù)為

    -0.007,在5%的水平上顯著,表明財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心建立能提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量?;貧w(2)在回歸(1)的基礎(chǔ)上控制了公司的財(cái)務(wù)特征和治理特征變量,F(xiàn)SSC的回歸系數(shù)為-0.006,在5%的水平上顯著為負(fù)。這說明財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心建立與可操縱性應(yīng)計(jì)利潤顯著負(fù)相關(guān),即財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的建立確實(shí)能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,假設(shè)1得以驗(yàn)證。

    4.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

    4.3.1 變更會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的度量方法

    為確保研究結(jié)論的可靠性,本文變更會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的衡量方法,采用基本Jones模型對可操縱性應(yīng)計(jì)利潤進(jìn)行重新計(jì)算,而后再對模型(1)進(jìn)行回歸。由表3的第(3)列可以看出,解釋變量FSSC的系數(shù)仍然在5%的水平上顯著為負(fù),表明上市公司建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升有顯著影響,研究結(jié)論依然成立。

    4.3.2 僅保留建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的行業(yè)

    由于樣本中存在部分尚未建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的行業(yè),為了更好地比較樣本中的上市公司建立與未建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響,本文在剔除了未建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的行業(yè)后,對模型(1)進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果如表3的第(4)列所示,AbsDA與FSSC在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān),與上述研究結(jié)論一致。

    4.3.3 傾向得分匹配法(PSM)

    上市公司建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心并不是一個(gè)隨機(jī)事件,會(huì)計(jì)信息質(zhì)量好的公司可能實(shí)力更強(qiáng),更傾向于進(jìn)行財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型,提升服務(wù)與效率,加強(qiáng)內(nèi)部管理,建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心。同時(shí)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量可能還受到其它因素的影響,因而可能存在樣本的“自選擇”和內(nèi)生性問題。基于此,本文借助傾向得分匹配法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn),以增強(qiáng)實(shí)證結(jié)果的可靠性。

    本文將建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的上市公司作為處理組,選擇公司規(guī)模(Size)、總資產(chǎn)收益率(Roa)、資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)、成長性(Growth)以及第一大股東持股比例(First)作為匹配變量。而后運(yùn)用Logit回歸對樣本進(jìn)行傾向打分,選擇一對一近鄰匹配方法進(jìn)行傾向得分匹配,得出未建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心且得分與處理組相近的上市公司,即為控制組。匹配結(jié)果如表4所示。

    從表4可以看出,匹配前可操縱應(yīng)計(jì)利潤(AbsDA)在1%的水平上顯著不為0,而匹配后在5%的水平上顯著不為0,顯著性有所降低,這可能是因?yàn)樵谄ヅ溥^程中損失了樣本量,導(dǎo)致樣本代表性有所下降,降低了檢驗(yàn)效能。從匹配結(jié)果來看,與控制組相比,處理組的可操縱性應(yīng)計(jì)利潤更低,差異為-0.006 530 509。由此可見,處理組的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更高,即上市公司建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)產(chǎn)生積極影響。

    傾向得分匹配法需要滿足平衡假設(shè)和共同支撐假設(shè)。本文借助平衡性檢驗(yàn)來判斷匹配變量在處理組和控制組之間的分布是否平衡。如表5所示,處理組和控制組在匹配前匹配變量的均值存在一定的差異,但匹配后兩組匹配變量的均值分布較為平衡。同時(shí),觀測區(qū)間內(nèi)匹配變量在匹配后的標(biāo)準(zhǔn)化偏差都大幅縮小,且均小于5%,說明匹配變量通過了平衡性檢驗(yàn),匹配過程是有效的。匹配后匹配變量的t統(tǒng)計(jì)量均不顯著,說明匹配后的變量在處理組和控制組之間不存在顯著的差異,符合隨機(jī)處理?xiàng)l件。此外,將匹配前與匹配后的核密度圖進(jìn)行對比,如圖1所示,匹配前處理組和控制組的樣本分布存在明顯差異,而匹配后兩組的樣本分布基本重合,表明匹配效果良好,通過了共同支撐假設(shè)檢驗(yàn)。因此,該傾向得分匹配結(jié)果是有效的。

    5 異質(zhì)性分析

    上述研究表明,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的建立能夠顯著提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,但這種關(guān)系是否適用于所有的上市公司?國有控股企業(yè)與非國有控股企業(yè)在管理模式、經(jīng)營方式、戰(zhàn)略目標(biāo)上不盡相同。相比于國有控股企業(yè),非國有控股企業(yè)追求利益最大化,盈余管理的動(dòng)機(jī)更強(qiáng)烈。鑒于此,本文進(jìn)一步探究不同所有權(quán)性質(zhì)下財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。先將樣本劃分為國有控股和非國有控股兩組,再根據(jù)模型(1)分別進(jìn)行回歸分析。由表3的第(5)、第(6)列可知,非國有控股企業(yè)中AbsDA與FSSC仍然在5%的水平上顯著為負(fù),而在國有控股企業(yè)中,AbsDA與FSSC的關(guān)系并不顯著。這說明財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對提升非國有控股企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有顯著影響,而在國有企業(yè)中效果不明顯。這可能是因?yàn)樵谖覈赜械闹贫拳h(huán)境中,國有企業(yè)盈余管理水平更低,向市場披露的會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)可靠。

    6 研究結(jié)論與啟示

    本文以2004-2020年中國A股上市公司為樣本,實(shí)證考察財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。研究發(fā)現(xiàn),財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心能顯著提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,在進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)后,這一結(jié)論仍然成立。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),從所有權(quán)性質(zhì)角度來看,財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有顯著積極影響的結(jié)論僅在非國有控股企業(yè)中成立,在國有控股企業(yè)中影響不顯著。

    本文的研究為上市公司財(cái)務(wù)管理模式轉(zhuǎn)型起到指引作用,也為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升路徑提供了數(shù)據(jù)支撐?;谘芯拷Y(jié)論,有以下幾點(diǎn)啟示:首先,上市公司應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展需求建立并完善財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心,充分發(fā)揮其在提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等方面的作用,并積極向市場披露相關(guān)信息,以幫助信息使用者加強(qiáng)對財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心的理解,更好地作出決策;其次,上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升是一個(gè)系統(tǒng)化工程,要實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的長效化,應(yīng)從法律制度、行政監(jiān)管、市場參與者及媒體等多個(gè)層面完善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)管制度,并將政策落到實(shí)處,保證政策的有效執(zhí)行,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

    【參考文獻(xiàn)】

    【1】李聞一,劉東進(jìn).大土木行業(yè)財(cái)務(wù)管理模式創(chuàng)新與案例研討——中交二航局財(cái)務(wù)共享中心服務(wù)的實(shí)踐[J].財(cái)會(huì)月刊,2015(04):16-25.

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    【作者簡介】袁琴(1997-),女,湖南衡陽人,碩士研究生在讀,從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究。

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