風險管理在大宗商品貿(mào)易企業(yè)的重要性及策略研究

【摘? 要】在現(xiàn)階段社會的發(fā)展過程中，由于經(jīng)濟水平的持續(xù)提升加上各種經(jīng)濟政策的施行，我國已經(jīng)逐漸實現(xiàn)了公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟制度，在很大程度上提升了經(jīng)濟的自由度，給企業(yè)多元化經(jīng)營提供了很大的便利。商業(yè)活動中的貿(mào)易更依賴市場經(jīng)濟體制的繁盛，反之又被快速變化的市場環(huán)境所影響，進而給企業(yè)帶來頻繁的變化，造成更大的影響。在此影響下，大宗商品貿(mào)易因其交易額度大，雙邊或多邊交易環(huán)境復(fù)雜，給貿(mào)易本身帶來了一些不確定性。論文從大宗商品貿(mào)易企業(yè)著手，淺談對其貿(mào)易風險管理的重要性以及策略。

【關(guān)鍵詞】風險管理;大宗商品企業(yè);經(jīng)濟;交易

【中圖分類號】F724.5;F272.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）07-0066-03

1 引言

大宗商品貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中開展了各種經(jīng)濟活動，在市場經(jīng)濟體制之下，受多種因素影響，經(jīng)濟行為變化頻繁，很容易出現(xiàn)各種風險，加之大宗商品貿(mào)易涉及金額巨大，影響企業(yè)的經(jīng)濟效益甚至造成損害。因此，需要相關(guān)企業(yè)加強對風險的重視和預(yù)判（見圖1）。通過有效措施，規(guī)避可能存在的風險隱患。但在實際操作中，實現(xiàn)對風險的有效防控有一定難度，需要相關(guān)人員在企業(yè)貿(mào)易過程中對風險管理的手段不斷更新完善，進而規(guī)避風險。

2 大宗商品貿(mào)易企業(yè)面臨的風險——以某企業(yè)為例

大宗商品貿(mào)易企業(yè)是指對進入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量物資商品，實施進出口貿(mào)易、融資、物流、倉儲等交易行為的企業(yè)，因其依托市場存在，其交易行為受到市場和政策的影響較大，諸如政策的改進以及物價的提升等均會嚴重影響大宗貿(mào)易的經(jīng)濟效益。大宗商品貿(mào)易企業(yè)常見的風險主要有資金風險、控貨風險以及交易決策風險等。市場風險是指市場變動對企業(yè)造成的影響，包括材料價格的變動以及勞動力成本的增長等;客商風險是交易一方可能存在的不履約的行為，由于大型商品貿(mào)易企業(yè)并非是金融信貸機構(gòu)，因無法全面評估客商履約能力，一旦其出現(xiàn)信用風險無法償付，就會對貿(mào)易流轉(zhuǎn)效益和效率造成很大的影響;合同風險是針對合同簽訂環(huán)節(jié)存在的條款不清、責任不明或是解讀不一致等問題;貨權(quán)風險是指企業(yè)在委托第三方機構(gòu)進行貨物倉儲、物流等服務(wù)環(huán)節(jié)所造成的貨物損壞或期間服務(wù)價格波動、保存及流轉(zhuǎn)持續(xù)周期不確定等風險;信用風險則是指企業(yè)由于不能按照合同約定的條件歸還銀行到期貸款的違約風險，會使交易對象產(chǎn)生不信任，影響貿(mào)易的順利進行;資金風險較為常見，大宗商品貿(mào)易涉及的資金額度較大，金融衍生品若是在交易環(huán)節(jié)產(chǎn)生較大的價格波動，就會對企業(yè)產(chǎn)生很大的風險（見圖2）[1]。綜上，大宗商品貿(mào)易環(huán)節(jié)存在諸多不確定影響因素，需要相關(guān)人員加強對交易環(huán)節(jié)的重視和預(yù)判，通過各種手段規(guī)避風險。

3 風險管理在大宗商品貿(mào)易企業(yè)的重要性

由于大宗商品貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中會遭受諸如市場以及交易本身的各種風險，會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟損失，為了保證企業(yè)發(fā)展、貿(mào)易順利，需要相關(guān)人員強化對風險的認知和把控，采用更有效的手段，開展針對性風險管理，風險管理作為必要和關(guān)鍵在貿(mào)易過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。

3.1 風險管理

3.1.1 資金風險

資金風險主要體現(xiàn)在對上游企業(yè)的預(yù)付款風險和下游企業(yè)的回款風險。貿(mào)易商在采購環(huán)節(jié)對供應(yīng)商支付預(yù)付款，由供應(yīng)商在合同約定時間內(nèi)發(fā)貨，若有不利因素影響發(fā)貨，或供應(yīng)商惡意欺詐，貿(mào)易商面臨預(yù)付款損失風險。在銷售環(huán)節(jié)中，賒銷貨物或因設(shè)置一定的賬期，均存在應(yīng)收賬款回款風險。通過風險識別、風險預(yù)防、風險分析、風險轉(zhuǎn)移以及風險監(jiān)控等手段，相關(guān)人員能夠在交易之前對相關(guān)交易行為進行風險預(yù)估，從而針對交易環(huán)節(jié)可能存在的風險以及獲得的效益進行了解，這樣就能提前規(guī)避效益較低或者是存在貿(mào)易風險的交易目標，幫助決策者選擇正確的交易對象和交易方式（見圖3）。在交易進行時，進行風險管理還能針對合同等容易出現(xiàn)糾紛的環(huán)節(jié)進行明晰，界定責任劃分以及權(quán)利歸屬，避免企業(yè)在發(fā)展過程中承擔不必要的風險，盡可能保證企業(yè)獲取更大的經(jīng)濟效益[2]。在交易結(jié)束之后，由于殘留問題也有可能影響到企業(yè)的發(fā)展，如貨物出現(xiàn)損壞等情況，會在一定程度上影響企業(yè)的信用。通過風險管理，就能夠及時針對可能存在的風險進行分析，找出切實可行的處理策略，降低其對企業(yè)造成的影響，從而保證企業(yè)的效益。

3.1.2 控貨風險

控貨主要指通過一定方式對貨物本身的控制和對貨物所有權(quán)利的控制。大宗商品由于標的物自身特點，貨物流轉(zhuǎn)多發(fā)生在港口、碼頭、倉儲集散地等物流場所，多為公共倉和第三方倉庫，運輸和倉儲成本的限制使得貨物移倉不具有現(xiàn)實操作性，只能信任倉庫并通過派駐人員并輔助相關(guān)技術(shù)手段達到控貨的目的?？刎涳L險是指貨物管理過程中第三方管理不善造成的貨物損壞風險，在實際作業(yè)中，企業(yè)要想規(guī)避這一環(huán)節(jié)的風險，首先需要對工作人員進行風險意識的培養(yǎng)，在倉儲選擇時詳細地調(diào)查這家企業(yè)的信譽度以及經(jīng)濟實力;其次是對倉庫等地理位置以及環(huán)境等進行調(diào)查，然后結(jié)合自身經(jīng)營的類型以及儲存需求選擇合適的場地;最后是合同的確立，為了避免貨物存儲環(huán)節(jié)產(chǎn)生的糾紛，在事先就需要針對貨物存儲過程中可能遇到的情況進行標識，并在合同中確定責任劃分。這樣一來，結(jié)合租賃費用、租賃企業(yè)的信用以及能力等選擇合適的企業(yè)進行委托管理，在一定程度上可降低風險的發(fā)生。在委托管理協(xié)議簽訂的過程中，風險管理也能針對貨物管理環(huán)節(jié)存在的各種問題進行詳細的界定，諸如貨物存儲期間的損壞賠償或者是管理不當應(yīng)當承擔的責任等，這樣就彌補了貨物存儲期間損壞造成的經(jīng)濟損失，可以在很大程度上實現(xiàn)對企業(yè)風險的管理。

3.1.3 交易決策風險

除了控貨及資金方面的風險之外，交易決策環(huán)節(jié)也存在很大的風險。一方面是企業(yè)未形成充分有效的決策依據(jù)，對大宗商品市場動態(tài)關(guān)注和研究不足，導(dǎo)致對市場、貿(mào)易方式的開發(fā)與培育能力不足造成的風險。另一方面是缺乏有效的防控風險組織體系，業(yè)務(wù)操作部門和業(yè)務(wù)監(jiān)管部門職責不清，業(yè)務(wù)節(jié)點、交易流程中把關(guān)決策能力不足，造成制度執(zhí)行和監(jiān)督考核力度不強以及風險意識缺位等問題。這些因素的存在都直接造成了企業(yè)的經(jīng)濟損失。通過風險管理，企業(yè)能充分地認識到有效的決策對于規(guī)制貿(mào)易過程的重要作用，然后交由專業(yè)人員對市場情況進行充分分析，并成立專業(yè)的信息收集部門，對交易對象的經(jīng)濟實力、信用等級以及發(fā)展趨勢進行調(diào)查，確保貿(mào)易順利進行。通過信息收集部門還能針對企業(yè)的交易目標進行效益的預(yù)估，在有效判斷、規(guī)避交易風險的前提下為企業(yè)決策者提供足夠的決策依據(jù)，幫助企業(yè)選擇經(jīng)濟效益穩(wěn)固的交易對象，進一步提升企業(yè)的經(jīng)濟效益[3]。風險管理還能對企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易業(yè)務(wù)流程進行管理和控制，風險管理部門將整個企業(yè)生產(chǎn)過程系統(tǒng)化、流程化，從而實現(xiàn)對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程的節(jié)點風控和全面分析，發(fā)揮其風險管理功能。

3.2 規(guī)范貿(mào)易模式

風險管理的另一重要功能就是實現(xiàn)對貿(mào)易模式的規(guī)范，可以在發(fā)展過程中實現(xiàn)對貿(mào)易的統(tǒng)一管理，在很大程度上規(guī)避了可能在貿(mào)易中發(fā)生的交易隱患。貿(mào)易模式一般指的是在操作層面上對業(yè)務(wù)流程的設(shè)想，也指戰(zhàn)略層面上對貿(mào)易邏輯的解說。在現(xiàn)階段社會的發(fā)展過程中，市場經(jīng)濟的發(fā)展雖然在很大程度上實現(xiàn)了經(jīng)濟的自由，企業(yè)有很大的便利，貿(mào)易模式也靈活多樣，在實際的交易過程中，很容易就會出現(xiàn)由于貿(mào)易模式造成的風險。尤其是對于大宗商品貿(mào)易來說，貿(mào)易模式的差異可能對結(jié)果產(chǎn)生很大的影響。通過風險管理，就能對企業(yè)傳統(tǒng)的陳舊的貿(mào)易模式進行規(guī)范，如傳統(tǒng)時期，在具有潛在消費者群體的地方開設(shè)店展或進行路演宣傳，對貿(mào)易的順利開展有益，但現(xiàn)階段，這種傳統(tǒng)的方式已經(jīng)難以吸引消費者。風險管理結(jié)合時代變化，借助互聯(lián)網(wǎng)以及信息技術(shù)，達成貿(mào)易環(huán)節(jié)的看板管理，對自己企業(yè)所在貿(mào)易端開展進銷管理，從貿(mào)易的量和質(zhì)上進行適銷匹配。這樣大宗商品貿(mào)易企業(yè)就能實現(xiàn)交易快速流轉(zhuǎn)，保證經(jīng)濟效益提升。

4 風險管理在大宗商品貿(mào)易企業(yè)的應(yīng)用策略

風險管理在企業(yè)發(fā)展，尤其是大宗商品貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著重要的保障作用，在解決風險隱患的同時實現(xiàn)了經(jīng)濟效益和效率的提升，值得相關(guān)企業(yè)加強重視。但實際上，大宗商品貿(mào)易涉及眾多環(huán)節(jié)，所面臨的風險、會遇到的突發(fā)情況差異很大，風險管理的落實還存在一定的難度，需要相關(guān)人員加強研究。

4.1 選擇適宜的工具

在大宗商品貿(mào)易的發(fā)展過程中，相關(guān)企業(yè)一般采用囤貨待漲或?qū)ふ遗績r差的方式獲取經(jīng)濟效益，但實際，由于經(jīng)濟市場的變動十分頻繁，很可能遇到周轉(zhuǎn)壓力、供銷不對路等虧損風險。風險管理能通過期貨以及衍生品實現(xiàn)對風險的防控。風險管理部門采用套期保值的手段進行治理，由于市場整體變動趨于穩(wěn)定，所以期貨市場和現(xiàn)貨市場的變動就逐漸相同，企業(yè)能在臨近交貨時采用和市場相反的交易，在一定程度上轉(zhuǎn)嫁市場變動的風險[4]。大宗企業(yè)一般涉及海外貿(mào)易，也可以利用外匯期貨的形式，規(guī)避匯率變動對企業(yè)造成的影響。所以在現(xiàn)階段的發(fā)展過程中，風險管理就能通過期貨及其衍生品等工具，實現(xiàn)對大宗商品貿(mào)易企業(yè)的風險規(guī)避。

4.2 強化客商管理

客商環(huán)節(jié)存在的問題是造成風險的重要因素之一，風險管理需要針對客商進行關(guān)注。一方面，大宗商品貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中需要對合作方進行資信調(diào)查，要做深做細，要對合作方及擔保人資信狀況深入研判，考察其資信狀況、財務(wù)狀況、履約能力等，盡可能全面掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣就能對其資金的支付能力和債務(wù)的償還能力進行確定，在實際發(fā)展過程中實現(xiàn)對客商條件的有效判斷，從而幫助企業(yè)判斷該項貿(mào)易的可信度，規(guī)避決策方面可能存在的風險。另一方面，風險管理還可以利用政府部門網(wǎng)站如全國法院被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)、中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)等開放信息調(diào)查合作方資信，并聘請第三方機構(gòu)針對該企業(yè)進行現(xiàn)場實地調(diào)研，對合作方進行評估[5]，這樣就能明晰其征信情況，為決策者提供判斷的基礎(chǔ)。

4.3 實現(xiàn)執(zhí)行跟蹤

在實際的交易環(huán)節(jié)，為了保證雙方按照約定進行作業(yè)，需要嚴格簽署合同，這樣才能在發(fā)展過程中保證交易的順利進行。但是在實際的發(fā)展過程中，合同簽訂環(huán)節(jié)以及后續(xù)的執(zhí)行也存在一定的風險，需要相關(guān)人員實行執(zhí)行跟蹤。執(zhí)行跟蹤是指針對合同的履行情況進行跟蹤調(diào)查的行為，本質(zhì)上是對合同履行的保證。通過這一環(huán)節(jié)的風險管理，大宗商品貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展過程中就能夠及時地發(fā)現(xiàn)履約方在商品經(jīng)營環(huán)節(jié)可能存在的隱患，及時根據(jù)事先設(shè)定的風險預(yù)案進行財產(chǎn)保全的申請，這樣就能盡可能地降低風險對企業(yè)造成的影響，規(guī)避了由于市場變動等情況造成交易方單方面違約企業(yè)無法追回損失的風險。

4.4 優(yōu)化物流管理

在物權(quán)交接環(huán)節(jié)，經(jīng)常會出現(xiàn)貨物損壞風險，造成企業(yè)的經(jīng)濟損失，需要針對物流進行風險管理。一方面，風險管理部門需要針對物流企業(yè)進行詳細的調(diào)查，嚴格倉庫的準入，考察倉庫的資質(zhì)和實力，并且盡量選擇大型國有港口，國企控股的上市公司或大中型國企，以保證物流的權(quán)威性[6]。此外還需要檢查物流企業(yè)的注冊資金以及土地使用權(quán)屬，以規(guī)避可能存在的質(zhì)押我方貨物現(xiàn)象。另一方面，要加強自身對物流的監(jiān)管，要定期對貨物進行檢查，并采用專員駐庫的方式實現(xiàn)全天候的監(jiān)管，這樣就能在很大程度上規(guī)避貨物出現(xiàn)風險的概率，保證大宗商品交易企業(yè)的經(jīng)濟效益。

5 結(jié)語

在現(xiàn)階段社會的發(fā)展過程中，由于經(jīng)濟水平的持續(xù)提升加上各種經(jīng)濟政策的施行，我國已經(jīng)逐漸實現(xiàn)了公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的混合所有制經(jīng)濟制度，在很大程度上提升了經(jīng)濟的自由度，給企業(yè)多元化經(jīng)營提供了很大的便利。商業(yè)活動中的貿(mào)易更依賴市場經(jīng)濟體制的繁盛，反之又被快速變化的市場環(huán)境所影響，進而給企業(yè)帶來頻繁的變化，造成更大的影響。在此影響下，大宗商品貿(mào)易因其交易額度大，雙邊或多邊交易環(huán)境復(fù)雜，給貿(mào)易本身帶來了一些不確定性，在此背景下，需要在企業(yè)發(fā)展的全過程進行風險管理，并通過適宜的風險控制工具，強化客商管理，實施執(zhí)行跟蹤及優(yōu)化物流管理等，不斷提升貿(mào)易交易的安全和效益。

【參考文獻】

【1】鄺新鵬.風險管理在大宗商品貿(mào)易企業(yè)的作用，模式及方法探討[J].中國產(chǎn)經(jīng)，2022（02）：141-143.

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【3】翁惠萍.大宗商品貿(mào)易企業(yè)風險管理體系架構(gòu)探討——基于國內(nèi)民營企業(yè)視角[J].經(jīng)濟師，2020（03）：276-277.

【4】李鵬.國有企業(yè)大宗商品融資性貿(mào)易模式與風險控制研究[D].北京：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2019.

【5】陳立國.大宗商品貿(mào)易企業(yè)構(gòu)建信用風險管理體系研究[J].化工管理，2017（32）：257.

【6】張凱雷.A銀行青島分行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風險管理研究[D].青島：青島科技大學(xué)，2016.

【作者簡介】陳琦（1982-），女，江西南昌人，中級經(jīng)濟師，從事企業(yè)經(jīng)營管理研究。