文_楊 濤
(作者系中國社會科學院金融研究所研究員)
(責任編輯 胡秀榮)
近年來,我國經(jīng)濟社會發(fā)展面臨前所未有的機遇與挑戰(zhàn),既有需求收縮、供給沖擊、預期轉(zhuǎn)弱等多重內(nèi)部壓力,也有百年變局加速演進、國際環(huán)境更趨復雜嚴峻等外部沖擊。對此,金融作為國家重要的核心競爭力,需要在新發(fā)展格局中發(fā)揮引領性作用;金融制度作為經(jīng)濟社會發(fā)展中重要的基礎性制度,也需要不斷補齊自身短板,努力服務于經(jīng)濟社會結構優(yōu)化與效率提升。其中,已經(jīng)上升到國家金融戰(zhàn)略的普惠金融,不僅是金融供給側結構性改革與金融“向善”的核心內(nèi)容,也是改善實體經(jīng)濟特定部門的金融資源配置不足,實現(xiàn)經(jīng)濟、金融、社會良性可持續(xù)發(fā)展的抓手之一。尤其是新技術變化與經(jīng)濟金融數(shù)字化程度的快速提升,對數(shù)字普惠金融創(chuàng)新提出了一系列新要求,需要將其作為一項系統(tǒng)性改革工程加以梳理。
首先,普惠金融是聯(lián)合國在宣傳2005小額信貸年時運用的詞匯,基本含義是:能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供金融服務。此后,對于普惠金融的把握一直分為廣義和狹義,前者在強調(diào)金融服務的整體完備性時,側重對特定群體的支持;后者則直接定位于為弱勢群體提供金融支持。
我國在2015年底發(fā)布《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》,指出“普惠金融是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則,以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當前我國普惠金融重點服務對象”。
其次,數(shù)字化與新技術對全球金融業(yè)態(tài)的影響不斷深入,從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技、數(shù)字金融,全面改變了金融的要素與功能。在此背景下,2016年我國央行推動各國協(xié)同發(fā)布《G20數(shù)字普惠金融高級原則》,提出“數(shù)字普惠金融”,并將其界定為“泛指一切通過使用數(shù)字金融服務以促進普惠金融的行動”,其具體內(nèi)容涵蓋各類金融產(chǎn)品和服務(如支付、轉(zhuǎn)賬、儲蓄、信貸、保險、證券、財務規(guī)劃和銀行對賬單服務等),通過數(shù)字化或電子化技術進行交易,如電子貨幣(通過線上或者移動電話發(fā)起)、支付卡和常規(guī)銀行賬戶。
再次,普惠金融的理念與其他相關金融發(fā)展概念也有一定交叉。例如,2017年央行提出“負責任的金融”(Responsible Finance),是在當時的互聯(lián)網(wǎng)金融整治背景下,強調(diào)普惠金融必須依法合規(guī)開展業(yè)務,要警惕打著“普惠金融”旗號的違規(guī)和欺詐行為。同時,普惠金融與綠色金融、可持續(xù)發(fā)展等概念也存在許多內(nèi)涵共識,例如在2022年首次G20財長與央行行長會議上,突出強調(diào)了可持續(xù)金融對實現(xiàn)綠色、韌性、包容的全球經(jīng)濟復蘇至關重要,指出各方將推進《G20可持續(xù)金融路線圖》,發(fā)展轉(zhuǎn)型金融以支持有序綠色轉(zhuǎn)型,同時擴大可持續(xù)金融市場,便于發(fā)展中國家和中小企業(yè)獲得綠色融資、降低綠色融資成本。
綜合來看,數(shù)字普惠金融內(nèi)涵包括以下幾方面的要點:一是通過數(shù)字化來全面提升金融效率、優(yōu)化金融功能、保障金融安全,從而使得金融服務質(zhì)量獲得“水漲船高”的發(fā)展,各類群體都能從中受益;二是以大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術,來實現(xiàn)金融服務的“精準治理”,針對中小微企業(yè)和特定個人提供更有“溫度”的金融產(chǎn)品;三是運用數(shù)字化和新技術不斷優(yōu)化普惠金融的基礎設施與“土壤”,明確金融科技倫理原則,完善普惠金融文化、提高金融消費者素質(zhì)。
黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》正式提出“發(fā)展普惠金融”之后,我國普惠金融的相關政策與制度不斷完善,逐漸迎來全新發(fā)展階段。習近平總書記高度重視普惠金融工作,他在中央全面深化改革領導小組第十八次會議上強調(diào),“發(fā)展普惠金融,目的就是要提升金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度,滿足人民群眾日益增長的金融需求,特別是要讓農(nóng)民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務”。此后,習近平總書記在黨的十九大和第五次全國金融工作會議上都強調(diào)要建設普惠金融體系,加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)的金融服務。
近年來國家普惠金融發(fā)展規(guī)劃不斷推進,相關政策“紅利”進一步凸顯。2021年中央一號文件首次提出發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融。2022年政府工作報告指出“引導資金更多流向重點領域和薄弱環(huán)節(jié),擴大普惠金融覆蓋面”。2022年2月28日,中央全面深化改革委員會第二十四次會議審議通過《推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》,為我國下一階段普惠金融發(fā)展進一步明確方向和目標。
根據(jù)央行近年來發(fā)布的中國普惠金融指標分析報告,可以看到我國普惠金融服務重心更加下沉,產(chǎn)品創(chuàng)新更加活躍,供需對接更加有效,金融基礎設施更加健全,數(shù)字普惠金融不斷創(chuàng)新,國際交流合作不斷深入。
客觀來看,在“百花齊放”的普惠金融供給體系中,銀行業(yè)仍然發(fā)揮了核心作用。根據(jù)銀保監(jiān)會和銀行業(yè)協(xié)會的相關統(tǒng)計,截至2021年末,銀行業(yè)金融機構用于小微企業(yè)的貸款(包括小微企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款)余額達到50萬億元,其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額為19.1萬億元,同比增速24.9%;有貸款余額戶數(shù)3358.1萬戶,同比增加近785萬戶,完成普惠型小微企業(yè)貸款增速高于各項貸款平均增速、戶數(shù)高于年初的“兩增”目標。銀行業(yè)金融機構涉農(nóng)貸款余額43.21萬億元,其中普惠性涉農(nóng)貸款余額8.88萬億元,較年初增長17.48%,超過各項貸款平均增速6.18個百分點。
根據(jù)IMF的金融可得性調(diào)查(FAS)2020年數(shù)據(jù),我國在物理渠道可得性(包括網(wǎng)點、ATM機具等)方面總體居于中上水平;每千成年人擁有的存款賬戶數(shù)、貸款賬戶數(shù)、借記卡數(shù)量,每千成年人網(wǎng)上和移動交易筆數(shù)、網(wǎng)上和移動交易金額占GDP的比重等均居于前列。
我國數(shù)字普惠金融經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段。首先是初始階段,以傳統(tǒng)金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化為典型代表,也就是在銀行“存貸匯”、證券相關業(yè)務、保險等領域,一方面不斷提升“線上化”,另一方面普惠型業(yè)務同步提升,二者既有交叉融合,又有各自發(fā)展軌跡。其次是探索階段,尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融、平臺企業(yè)、技術企業(yè)的快速發(fā)展與迭代,給金融業(yè)帶來更加復雜的沖擊和影響,而種種依托互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化的“類金融創(chuàng)新”,既通過“鯰魚效應”帶來普惠金融效率的快速提升,也伴隨了新型風險的積累。最后是加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段,尤其是進入2022年,央行“金融科技規(guī)劃”、銀保監(jiān)會“數(shù)字化轉(zhuǎn)型意見”等重要文件先后出臺,進一步厘清了金融科技創(chuàng)新與金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的原則與重點,促使技術驅(qū)動金融服務進入全新階段,數(shù)字普惠金融也呈現(xiàn)數(shù)據(jù)、技術、場景、業(yè)務、功能的深度融合,而小微金融、農(nóng)村金融、供應鏈金融、綠色金融則成為數(shù)字普惠金融最為重要的落地場景。
一是數(shù)字普惠金融在推動金融服務整體賦能方面卓有成效,但對于普惠的精準性支持則有所不足,尤其是針對特定弱勢主體的金融服務成本高、效率低難題,仍需進一步優(yōu)化支持模式與手段。二是需要同步關注減少“負外部性”,避免在創(chuàng)新同時反而增大區(qū)域、城鄉(xiāng)金融發(fā)展差距,或者防止特定群體受到排斥,而導致其享受的金融服務差異在數(shù)字化時代不降反增。三是需實現(xiàn)服務的安全、持續(xù)發(fā)展,既需要全面提升數(shù)字化風險管控能力,努力控制風險與運營成本,降低綜合服務成本,又要打造高效的業(yè)務模式,利用數(shù)字化工具真正把普惠金融服務嵌入各類服務場景。四是需有效防范道德風險,控制系統(tǒng)性風險萌芽,如在地方政府影響下,對于不符合信貸標準的企業(yè),過度降低授信門檻,或者在銀行業(yè)務中,出現(xiàn)壘小戶、增加貸款人隱性成本等行為。五是日益復雜的數(shù)字普惠金融創(chuàng)新也帶來更加突出的金融消費者保護難題,缺乏與時俱進的消費者教育。六是在數(shù)字普惠金融基礎設施與生態(tài)方面,還有諸多不完善的地方,包括打破數(shù)據(jù)“孤島”與發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值的矛盾、征信與信用體系的不足、監(jiān)管與制度的不協(xié)調(diào)等。
發(fā)展數(shù)字普惠金融,需有效協(xié)調(diào)不同層面的戰(zhàn)略目標,從需求與痛點出發(fā),厘清改革重點與思路。
就此意義上看,一國現(xiàn)代金融體系的核心要素,包括金融機構與組織、金融產(chǎn)品與服務、金融市場、金融基礎設施等,都需要在金融供給側結構性改革視角下,尋找短板與不足,在推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中,可以更準確地定位服務需求、全面提升自身服務質(zhì)量。就此看,在消費金融、財富管理、小微企業(yè)融資、支付清算等諸多領域,都存在廣義的數(shù)字普惠金融創(chuàng)新空間。
就此來看,突出的則是狹義普惠金融的全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型,促使參與主體不斷提升自身的數(shù)據(jù)能力、科技能力,從而有效提升數(shù)字普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新與服務能力,使普惠金融的生態(tài)基礎與政策環(huán)境更適應數(shù)字化時代要求,把握好效率與安全的“蹺蹺板”。
為深化金融體制改革,實現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融的分離,1994年,我國成立國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家政策性銀行,分別為“兩基一支”、機電產(chǎn)品和成套設備出口、糧棉油收購等提供政策性金融支持。2012年,第四次全國金融工作會議明確提出“政策性金融機構要堅持以政策性業(yè)務為主體,明確劃分政策性業(yè)務和自營性業(yè)務,實行分賬管理、分類核算”。迄今為止,在涉農(nóng)、中小微企業(yè)、個人創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領域,政策性金融與普惠金融的支持范疇高度吻合,且體現(xiàn)出更直接的政府支持偏好,反觀商業(yè)性金融機構,其擁抱金融科技與數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐相對落后,更需要全面提升數(shù)字普惠金融服務能力。
對于不同層面的數(shù)字普惠金融創(chuàng)新探索,筆者認為有以下四方面共性的對策重點。
為使各類服務對象都能夠適度的、以合理價格、低門檻、便捷地享受普惠金融支持,需要系統(tǒng)梳理其金融需求的特點,例如,金融需求通常包括資金需求(長期、短期)、產(chǎn)融結合類需求(融資租賃、供應鏈金融)、風險管理需求(保險、擔保等)、信用增級需求、支付類需求、財務管理類需求、專業(yè)信息類需求等。再如在融資領域,是解決資金可得性還是資金價格問題,以及是否重點在于純信用融資難題?還有,在金融需求的背后,是否真正的痛點在金融之外,如稅費、營商環(huán)境、運營管理、產(chǎn)業(yè)鏈等問題?所有這些,都需要進行“抽絲剝繭”的甄別與思考。
無論是政策性金融,還是政府補貼和引導的商業(yè)性金融,或者是新型的商業(yè)化模式,都離不開兩方面的供給能力優(yōu)化。一方面,數(shù)字普惠金融創(chuàng)新離不開數(shù)據(jù)能力與技術能力的提升。結合央行發(fā)布的《金融科技規(guī)劃》,要加強數(shù)字普惠金融核心技術的應用攻關,實行“揭榜掛帥”“賽馬”機制,通過行業(yè)組織、孵化平臺、專項合作等方式,加大關鍵軟硬件技術金融應用的前瞻性與戰(zhàn)略性研究攻關;同時,打破數(shù)據(jù)孤島并明確數(shù)字保護原則,充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素在普惠金融創(chuàng)新中的核心價值,不斷完善用于支撐普惠金融業(yè)務的數(shù)據(jù)采集、分析、應用、標準、規(guī)范與安全。另一方面,需重點考慮業(yè)務能力與投入能力。有了新技術,還需要在落地的數(shù)字普惠金融場景中找到可持續(xù)發(fā)展的路徑,努力實現(xiàn)各方利益共贏;同時,還需充分考慮投入產(chǎn)出能力,在精細化的數(shù)字化管理中,把有限的普惠金融資源用到更需要的主體身上,激發(fā)其內(nèi)在經(jīng)濟活力。
所謂金融基礎設施,從狹義角度看,是指參與機構(包括系統(tǒng)運行機構)之間用于清算、結算或記錄支付、證券、衍生品或其他金融交易的多邊系統(tǒng)。從廣義角度看,征信體系、法律法規(guī)、監(jiān)管與合規(guī)(消費者保護、反洗錢)、會計、信息綜合統(tǒng)計、金融文化等,都構成重要的基礎設施要素。數(shù)字普惠金融發(fā)展時代的消費者保護需從供給與需求同時著力,一方面需加強準入與持續(xù)監(jiān)管有效性,促使金融主體行為更理性,約束金融數(shù)字化營銷宣傳的違規(guī)行為;另一方面需推動“與時俱進”的金融消費者教育,幫助用戶不斷提升金融素養(yǎng)。