BOT業(yè)務(wù)中若干會計處理問題

| 包錦君

B O T(B u i l d-O p e r a t e-Transfer)，即建設(shè)-運營-移交，是指社會資本承擔(dān)新建項目設(shè)計、融資、建造、運營、維護(hù)和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的項目運作方式，屬于PPP項目中的一種運作模式。《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》發(fā)布前，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系中用于指導(dǎo)此類會計實務(wù)的依據(jù)為財政部于2008年發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2號》。本文以垃圾焚燒發(fā)電BOT業(yè)務(wù)為例，探討在適用的前提下，即符合“雙特征”與“雙控制”條件下，《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》的實施將如何影響B(tài)OT業(yè)務(wù)的收入確認(rèn)，并對BOT業(yè)務(wù)實務(wù)中可能存在的收入確認(rèn)、無形資產(chǎn)減值及應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備等會計處理問題展開討論。

一、收入確認(rèn)

企業(yè)通過招投標(biāo)取得垃圾焚燒發(fā)電BOT項目后，通過設(shè)立項目公司的方式具體執(zhí)行該項目，由項目公司在特許經(jīng)營協(xié)議規(guī)定的特許經(jīng)營期限、有效區(qū)域范圍以及項目處理規(guī)模內(nèi)建設(shè)、運營項目。根據(jù)公司與政府簽訂的BOT協(xié)議，公司的履約義務(wù)包括項目的投資建設(shè)、運營、移交等。首先，在經(jīng)過必要的環(huán)評、報建等前期準(zhǔn)備工作后，進(jìn)入項目的實質(zhì)性建設(shè)階段，公司向政府方提供建造項目資產(chǎn)的服務(wù)，獲得非現(xiàn)金對價，即在合同約定的運營期內(nèi)運營該項目的權(quán)利；其次，在項目建造完成實際運營時，公司提供運營服務(wù)，并相應(yīng)收取運營服務(wù)費。建造與運營本身能夠明確區(qū)分，屬于明確可區(qū)分商品，故BOT協(xié)議中包含建造服務(wù)與運營服務(wù)兩個履約義務(wù)。

在整個項目存續(xù)過程中，運營服務(wù)通常由項目公司自行提供。在垃圾焚燒發(fā)電BOT項目中，垃圾處理滿足“在履約的同時即取得并消耗履約所帶來的經(jīng)濟(jì)利益”，屬于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，可按產(chǎn)出法即垃圾處理量確定履約進(jìn)度，根據(jù)合同價格確認(rèn)收入。建造服務(wù)主要包括土建施工及設(shè)備采購集成等內(nèi)容，執(zhí)行方式可能是項目公司自行購建，也可能以EPC方式整體外包，業(yè)務(wù)相對較為復(fù)雜。以下重點分析建造服務(wù)階段的收入確認(rèn)方法。

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建造收入

根據(jù)解釋2號規(guī)定，對于由項目公司所提供的建造服務(wù)，項目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第15號——建造合同》確認(rèn)相關(guān)的收入和費用；對于由其他方提供的建造服務(wù)，因項目公司未提供實際建造服務(wù)，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入。雖然基礎(chǔ)設(shè)施建造為BOT項目中的不可或缺部分，且基礎(chǔ)設(shè)施的投入金額可能較為重大，但因?qū)嵤┲黧w不同，企業(yè)報表所反映的收入會產(chǎn)生完全不同的結(jié)果。為實現(xiàn)企業(yè)會計準(zhǔn)則持續(xù)趨同和等效，財政部于2021年2月印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第14號》，對PPP項目的實務(wù)操作提供了新的規(guī)范文件，并于2021年8月發(fā)布《PPP會計處理應(yīng)用案例》，對具體業(yè)務(wù)的實務(wù)應(yīng)用以案例形式作了詳細(xì)介紹。

假設(shè)垃圾焚燒發(fā)電BOT項目滿足“雙特征”與“雙控制”的條件，則適用解釋14號。解釋14號規(guī)定，社會資本方提供建造服務(wù)或發(fā)包給其他方等，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 14號——收入》確定其身份是主要責(zé)任人還是代理人，并進(jìn)行會計處理，確認(rèn)合同資產(chǎn)。即在解釋14號下，不再簡單根據(jù)建造服務(wù)提供方是否為項目公司來確定是否需確認(rèn)建造收入，而是與新收入準(zhǔn)則一致，在建造服務(wù)構(gòu)成單項履約義務(wù)的情況下應(yīng)確認(rèn)收入，并根據(jù)項目公司在合同履約過程中是主要責(zé)任人還是代理人的認(rèn)定，判斷收入確認(rèn)的方法是總額法或是凈額法。會計準(zhǔn)則解釋內(nèi)容的變更，可能會對BOT業(yè)務(wù)中原由第三方實施的建造服務(wù)部分的收入確認(rèn)產(chǎn)生較大影響。

1. 主要責(zé)任人與代理人判斷。確認(rèn)建造服務(wù)收入，首先應(yīng)判斷項目公司是主要責(zé)任人還是代理人。在整個BOT項目中，在建設(shè)完成并結(jié)束協(xié)議約定的運營期后，項目資產(chǎn)將被移交給政府方，故政府為此項交易中的客戶，工程承包商為BOT項目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中所涉及的第三方。根據(jù)項目公司與政府方簽訂的BOT協(xié)議及與工程總承包商簽訂的承包協(xié)議，可以從以下幾個方面分析項目公司在BOT項目中的身份是主要責(zé)任人還是代理人。

（1）責(zé)任承擔(dān)。根據(jù)項目承包協(xié)議，項目公司的主要責(zé)任義務(wù)為按合同約定付款并及時組織竣工驗收；工程承包商的主要責(zé)任義務(wù)為完成項目用地紅線內(nèi)的全部工程內(nèi)容及紅線內(nèi)、外的配套工程。工程經(jīng)項目公司驗收合格后，由承包商移交給項目公司。根據(jù)BOT協(xié)議，項目公司負(fù)責(zé)BOT項目的征地拆遷、投資建設(shè)，項目投入運營后確保其安全穩(wěn)定正常運行，并在特許經(jīng)營期滿后，向政府移交設(shè)施設(shè)備所有權(quán)、土地使用權(quán)和其他權(quán)益，并確保設(shè)施設(shè)備能夠正常運轉(zhuǎn)。從政府方即BOT項目的客戶角度評估，項目公司對項目資產(chǎn)的質(zhì)量或性能負(fù)責(zé)，承擔(dān)了轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任。

（2）資產(chǎn)管理風(fēng)險及權(quán)力。當(dāng)項目資產(chǎn)建造完成移交給項目公司，項目公司將對項目資產(chǎn)開展長達(dá)20-30年的實際運營。在BOT項目的日常運營中，項目公司負(fù)責(zé)項目資產(chǎn)的維護(hù)，承擔(dān)資產(chǎn)的毀損修理支出及必要的更新，在移交給政府方之前，對設(shè)施設(shè)備進(jìn)行恢復(fù)性大修及必要更新并出具性能測試說明文件。項目公司有能力主導(dǎo)項目資產(chǎn)的使用并從中獲得幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益，擁有對項目資產(chǎn)的控制權(quán)。

（3）商品定價權(quán)。BOT項目由公司通過招投標(biāo)方式取得。公司依據(jù)政府的建設(shè)計劃評估投資條件、制定投資方案、預(yù)估金額參與投標(biāo)。政府與投資者協(xié)商，尋求雙方都能接受的投資條件，最終擇優(yōu)確定中標(biāo)方。公司在參與競標(biāo)時，已充分考慮投標(biāo)價格對整個項目投資報酬率的影響，在BOT項目中擁有定價權(quán)。

根據(jù)收入準(zhǔn)則，判斷主要責(zé)任人與代理人的原則在于是否控制，即企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)讓特定商品前能夠控制該商品的，應(yīng)當(dāng)作為主要責(zé)任人。根據(jù)BOT項目的運作模式、合同條款的約定等情況判斷，在項目建成后，公司能夠主導(dǎo)項目的運營，并能夠獲得幾乎全部的經(jīng)濟(jì)利益，具備控制權(quán)的三要素。綜合上述事實與情況分析，筆者傾向于將公司認(rèn)定為主要責(zé)任人。另外，從常規(guī)思維出發(fā)，企業(yè)與政府方簽訂整個項目的投資運營協(xié)議，項目公司對整個項目的建設(shè)運營負(fù)責(zé)，承擔(dān)項目的整體風(fēng)險，并享有項目的收益，若認(rèn)為項目公司只是建造階段的代理人，也不易為報表使用者所理解。

2. 收入確認(rèn)方法。根據(jù)收入準(zhǔn)則，應(yīng)判斷建造服務(wù)是否屬于在某一時段履行的履約義務(wù)。準(zhǔn)則第十一條指出，滿足三項條件之一的，屬于在某一時段內(nèi)履行履約義務(wù)。假定政府方在項目建造過程中變更BOT項目實施主體，變更后的主體在履約過程中可以繼續(xù)利用前期項目公司已經(jīng)投入的工程設(shè)備，無需重新執(zhí)行前期項目公司累計至今已完成的工作。政府方在重新招標(biāo)時，可以節(jié)約前期項目公司已履約部分的現(xiàn)金流出，滿足時段法確認(rèn)的第二個條件，即“客戶能夠控制企業(yè)履約過程中在建的商品”，因此，判斷建造服務(wù)這一履約義務(wù)屬于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)。

根據(jù)新收入準(zhǔn)則規(guī)定，對于某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)在該履約義務(wù)履行的期間內(nèi)確認(rèn)收入，將交易價格按照各項履約義務(wù)的單獨售價的相對比例分?jǐn)傊粮黜椔募s義務(wù)。如果單獨售價無法直接觀察的，或者缺少類似的市場價格的，企業(yè)可以考慮市場情況、企業(yè)特定因素以及與客戶有關(guān)的信息等相關(guān)信息，采用市場調(diào)整法、成本加成法、余值法等合理估計單獨售價。

（二）設(shè)備銷售收入

BOT項目建造過程中需要投入垃圾焚燒成套設(shè)備，所需的設(shè)備由工程總承包商采購，存在設(shè)備由集團(tuán)內(nèi)的其他子公司即項目公司的關(guān)聯(lián)公司銷售給項目EPC公司的情況，間接構(gòu)成集團(tuán)內(nèi)的購銷關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》的相關(guān)規(guī)定，合并財務(wù)報表是將整個企業(yè)集團(tuán)視為一個會計主體，旨在反映企業(yè)集團(tuán)作為一個整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。通常情況下，集團(tuán)內(nèi)子公司之間的購銷交易在合并報表層面應(yīng)予以抵銷。

從BOT項目整體看，BOT項目涉及企業(yè)集團(tuán)、項目公司、設(shè)備銷售公司、工程總承包商、政府等多方，轉(zhuǎn)移過程中的交易雙方是企業(yè)與政府。以企業(yè)集團(tuán)為代表的項目公司工程總承包商、設(shè)備銷售公司等共同構(gòu)成一個聯(lián)合體，保證項目的建造及運營符合合同約定。設(shè)備投入為BOT項目建造階段的必要支出，構(gòu)成項目資產(chǎn)的重要組成部分，是BOT項目運營的基礎(chǔ)并隨著BOT項目一并轉(zhuǎn)移，因此，在解釋14號實施前，從集團(tuán)合并報表角度視為存在直接的設(shè)備投入，設(shè)備銷售公司的設(shè)備銷售收入無需在合并報表中抵銷。

在實施解釋14號后，設(shè)備投入為建造服務(wù)履約義務(wù)的一部分，與設(shè)計、土建等各項建造階段可能涉及的活動共同構(gòu)成一個單項履約義務(wù)。在項目公司報表中，項目公司作為主要責(zé)任人，已將包括設(shè)備支出在內(nèi)的建造服務(wù)按履約進(jìn)度確認(rèn)收入。根據(jù)設(shè)備銷售合同，設(shè)備銷售通常屬于在某一時點履行的履約義務(wù)。設(shè)備銷售公司個別報表在設(shè)備控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點確認(rèn)收入，與項目公司確認(rèn)建造收入的時點和確認(rèn)方法存在差異。站在企業(yè)集團(tuán)合并角度，應(yīng)當(dāng)對設(shè)備銷售公司銷售給工程總承包商的設(shè)備收入予以抵銷,以體現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整體層面BOT項目的建造服務(wù)收入和成本。由于項目公司的建造成本中包含了設(shè)備銷售公司銷售給EPC公司的毛利，在編制集團(tuán)合并報表時，需在建造成本中調(diào)減這部分未實現(xiàn)的毛利。成本加成法確定建造收入時，由于調(diào)減了建造成本，需同時調(diào)減建造收入。

（三）追溯調(diào)整

解釋14號規(guī)定，2020年12月31日前開始實施且至本解釋施行日尚未完成的有關(guān) PPP 項目合同，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行追溯調(diào)整；追溯調(diào)整不切實可行的，應(yīng)當(dāng)從可追溯調(diào)整的最早期間期初開始應(yīng)用本解釋。財政部會計司發(fā)布的《PPP項目合同社會資本方會計處理實施問答》進(jìn)一步明確，PPP項目合同尚未完成，指的是PPP項目合同的建造、運營和移交等一項或多項義務(wù)在《解釋第14號》施行日之前尚未全部完成。實務(wù)中，對于運營年限長達(dá)20-30年的垃圾處理發(fā)電BOT項目，項目合同尚未完成的概率極大，特別是涉及到工程與設(shè)備同時調(diào)整時，追溯調(diào)整涉及的工作量可能會非常巨大。目前實務(wù)工作中對建造階段收入的會計處理還比較混亂，部分企業(yè)未考慮主要責(zé)任人與代理人的區(qū)別，仍繼續(xù)沿用解釋2號下的會計處理，即未確認(rèn)外包的建造服務(wù)收入；部分企業(yè)對滿足條件的BOT項目根據(jù)解釋14號調(diào)整了會計處理，對2021年的收入產(chǎn)生一定的積極影響。

二、無形資產(chǎn)減值問題

當(dāng)BOT項目資產(chǎn)的收費金額不確定時，根據(jù)解釋14號規(guī)定，應(yīng)將對價金額或確認(rèn)的建造收入金額確認(rèn)為無形資產(chǎn)（以下簡稱“無形資產(chǎn)模式”）。因BOT項目建造與運營期限較長，在建造與運營過程中，主觀及客觀情況下都可能存在各種不確定因素，致使項目實際收益不如預(yù)期收益，導(dǎo)致無形資產(chǎn)減值。

1. 政策變化。當(dāng)國家政策發(fā)生變化，如財政部、發(fā)展改革委、國家能源局于2020年9月29日發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》有關(guān)事項的補(bǔ)充通知（財建〔2020〕426號），明確垃圾焚燒發(fā)電項目的補(bǔ)貼量為全生命周期合理利用小時數(shù)82500小時，以及并網(wǎng)之日起15年的最長補(bǔ)貼年限要求，致使項目實際能夠獲得的補(bǔ)貼無法達(dá)到預(yù)期，存在減值跡象。

2. 項目總投資額變化。在解釋14號實施前，BOT項目中涉及的內(nèi)部銷售設(shè)備銷售毛利率普遍能達(dá)到20%甚至40%以上，處于較高水平，可能導(dǎo)致無形資產(chǎn)入賬價值虛高。公司在項目建設(shè)階段需要關(guān)注無形資產(chǎn)是否存在減值跡象。作為單純的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，企業(yè)需考慮較高的設(shè)備毛利率是否將使項目總投資額過大而導(dǎo)致無形資產(chǎn)減值。另外，由于建設(shè)條件及設(shè)計方案發(fā)生調(diào)整，也可能導(dǎo)致公司預(yù)計未來總投資支出增加，預(yù)計報酬率低于必要報酬率，存在減值跡象。

3. 收入不達(dá)預(yù)期。垃圾收集配套體系不完善，導(dǎo)致實際垃圾收集量達(dá)到設(shè)計量的過程較長；或?qū)嶋H垃圾處理量與前期對于垃圾供應(yīng)量的預(yù)測存在一定差距，導(dǎo)致垃圾處理量不達(dá)設(shè)計要求，影響垃圾處置收入、電費收入及補(bǔ)貼收入，導(dǎo)致項目出現(xiàn)減值跡象。若政府就垃圾處理價格及處理范圍作出調(diào)整，也可能導(dǎo)致項目出現(xiàn)減值。

4. 建造及設(shè)備收入的影響。在無形資產(chǎn)模式下，項目公司通過向政府方提供建造服務(wù)取得BOT項目的運營權(quán)，屬于非現(xiàn)金對價安排。公司在建造階段無法收取現(xiàn)金對價，僅使報表收入及利潤增加，需等到項目運營階段通過提供服務(wù)才會產(chǎn)生實際的現(xiàn)金流入。當(dāng)建造支出包括設(shè)備確認(rèn)為收入，增加無形資產(chǎn)價值，需關(guān)注無形資產(chǎn)的攤銷額能否覆蓋運營收入，是否存在減值跡象。

當(dāng)項目出現(xiàn)減值跡象，需根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，采用合理的方法測算項目預(yù)計未來可變現(xiàn)凈值，對預(yù)計未來可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的差額確認(rèn)為無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

三、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備問題

垃圾焚燒發(fā)電BOT項目在合理利用小時數(shù)內(nèi)或一定年限內(nèi)享受中央財政電價補(bǔ)貼，導(dǎo)致公司存在應(yīng)收國補(bǔ)金額。隨著發(fā)電量的增加，應(yīng)收國補(bǔ)金額逐年增長，需要考慮此類應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備計提問題。實務(wù)中存在的做法是，將應(yīng)收國補(bǔ)款項劃分為無風(fēng)險組合，參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)測，通過違約風(fēng)險敞口和整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率，計算預(yù)期信用損失。大多數(shù)企業(yè)最終將預(yù)期信用損失率確定為0而未計提壞賬準(zhǔn)備。

基于政府的信用，通常認(rèn)為國補(bǔ)不存在回收風(fēng)險，但實際存在較為嚴(yán)重的拖欠問題，雖然有國家政策支持，企業(yè)基本能夠確定在履行必要的審核流程并納入補(bǔ)貼清單后滿足收取國補(bǔ)的條件，但對于何時收到卻存在較大不確定性。根據(jù)現(xiàn)實情況，國補(bǔ)無法避免地存在因時間價值導(dǎo)致的損失，故簡單以客戶屬性將應(yīng)收國補(bǔ)款項劃分為無風(fēng)險組合而不計提壞賬準(zhǔn)備的做法不夠謹(jǐn)慎，應(yīng)當(dāng)綜合考慮信用風(fēng)險、回收時點及前瞻性調(diào)整等各項因素，確定合理的預(yù)期信用損失率。