西部欠發(fā)達地區(qū)科技金融創(chuàng)新發(fā)展的實踐及啟示
——以新疆為例

廉 輝

（中國人民銀行哈密市中心支行，新疆哈密 839000）

一、引言

實踐證明，科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新緊密結合是推動社會發(fā)展與進步的重要力量。黨的十八大提出實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略以來，科技創(chuàng)新被擺在國家發(fā)展全局的核心位置，明確提出要促進科技與金融結合。政府部門及金融監(jiān)管機構出臺系列推進措施，支持地方試點開展科技金融創(chuàng)新實踐。新疆作為西部典型的經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，科技底子薄，高水平科技研發(fā)實力弱，不具備基礎條件未被納入全國試點范圍。

在此期間，新疆依托科技援疆及“四方合作”①2016年10月，由新疆和科技部牽頭，會同中國科學院、深圳市建立了“四方合作”機制。機制，結合“兩區(qū)”②兩區(qū)：新疆創(chuàng)新試驗區(qū)和烏昌石國家自主創(chuàng)新示范區(qū)。產(chǎn)業(yè)基礎和資源稟賦，積極探索區(qū)域科技金融發(fā)展有效路徑取得了一定進展，但較試點區(qū)域差距較大。當前亟需抓住新時代推進西部大開發(fā)的發(fā)展機遇，在“兩區(qū)”先行先試，持續(xù)完善科技金融體系，有效破解科技企業(yè)金融服務難點痛點，切實為新疆打造絲綢之路經(jīng)濟帶區(qū)域科技創(chuàng)新高地提供有力金融支持。

二、新疆科技金融發(fā)展實踐及經(jīng)驗

為加快創(chuàng)新型國家建設，我國高度重視促進科技與金融結合工作，不斷強化政策頂層設計，明確金融支持科技創(chuàng)新方向。新疆認真落實決策部署，積極跟隨發(fā)展進程，采取措施嘗試構建科技金融要素市場，逐步促進科技與金融資源的結合。

一是政策先行。國家層面確定在科技金融資源相對富集的地區(qū)或城市③首批開展促進科技和金融結合試點地區(qū)（16個）：包括中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、上海市、廣東省“廣佛莞”地區(qū)、關中-天水經(jīng)濟區(qū)（陜西）等；第二批試點城市（9個）：廈門、寧波市和沈陽市等。，開展促進科技和金融結合試點后，相繼出臺系列指導意見，持續(xù)完善金融支持科技創(chuàng)新體系。新疆充分挖掘區(qū)域發(fā)展?jié)摿?，制定相關措施并跟進落實，如，人民銀行烏魯木齊中心支行牽頭制定《關于強化科技創(chuàng)新金融服務措施的通知》，明確以五個“聚焦”④五個聚焦：強化信息共享、豐富金融產(chǎn)品、完善工作機制、增強金融承載力、強化協(xié)調(diào)聯(lián)動。為抓手，搭建“橫、縱”⑤橫向：自治區(qū)、地州市人民銀行與自治區(qū)、地州市科技廳（局）、銀保監(jiān)局和市場監(jiān)督管理局等部門進行橫向協(xié)調(diào)聯(lián)動；縱向 ：自治區(qū)、地州市人民銀行與金融機構進行縱向協(xié)調(diào)聯(lián)動。聯(lián)動信息共享平臺。實施科技企業(yè)“白名單”制分批推送金融機構，借助“貸款碼”平臺宣介科創(chuàng)貸款產(chǎn)品匯編，以長圖易懂方式傳導科技創(chuàng)新再貸款政策，引導金融機構搶抓政策窗口期，最大程度地爭取低成本資金惠及新疆科技企業(yè)（詳見下表）。

國家及新疆科技金融有關政策列表

二是資金引導。地方財政科技資金總量投入上升撬動效應明顯。新疆在七成多財政支出保障改善民生的前提下，將有限財政資金投向科技創(chuàng)新領域。地方財政科技支出由2010年的20多億元增加到2021年的40多億元，增長了1倍多。從反映一個地區(qū)科技企業(yè)發(fā)展概況的國家高新技術企業(yè)數(shù)量指標來看，2021年末，高新技術企業(yè)954家，是2010年的7倍多（詳見下圖）。

數(shù)據(jù)來源：2010-2019年《新疆統(tǒng)計年鑒》，2020-2021年新疆自治區(qū)預算執(zhí)行情況，新疆自治區(qū)2010-2021年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

創(chuàng)新使用地方財政科技資金“雙引導”融資明顯。在間接融資方面，新疆開展知識產(chǎn)權質押融資風險補償金試點以來，累計投入風險補償金1000萬元，“十三五”期間撬動知識產(chǎn)權質押融資36.8億元、幫扶科技企業(yè)78家。在直接融資方面，設立“中科援疆基金”、“科技成果轉化引導基金”等，整合援疆資金及吸引社會資本投入科技創(chuàng)新領域。2021年末，新疆科創(chuàng)基金規(guī)模是2018年的1.5倍，中科援疆、科技創(chuàng)新等基金共投資10多家高新技術企業(yè)。

三是搭建平臺。2019年，新疆搭建“科技金融服務平臺”，目前平臺運營處于起步階段，入駐部分科技企業(yè)和金融機構。2021年，自治區(qū)政府要求烏昌石國家自主創(chuàng)新示范區(qū)重點建設中小企業(yè)投融資服務平臺、上市融資服務平臺等科技金融服務平臺，打造自創(chuàng)區(qū)金融服務集聚平臺，以緩解科技企業(yè)和金融機構間信息不對稱問題。

四是創(chuàng)新專屬產(chǎn)品服務。在專營機構方面，新疆設立科技支行占比較低，僅個別銀行機構在國家級高新區(qū)成立科技支行；在疆大多數(shù)金融機構均由普惠金融事業(yè)部或公司業(yè)務部牽頭開展科技金融工作。在專屬產(chǎn)品服務方面，主要以信貸方式支持科技企業(yè)發(fā)展，多以“知識產(chǎn)權質押+”組合抵質押為主，嘗試推進知識產(chǎn)權質押及線上信用①比較典型的中國建設銀行小微企業(yè)“科技云貸”，采用“技術流”專屬評價指標體系，對小微企業(yè)知識產(chǎn)權進行綜合評價，對計算結果等級在T8及以上的發(fā)放線上信用貸款。方式。在疆國有銀行基本采用總行開發(fā)的專屬產(chǎn)品，如“知貸通”、“科技轉化貸款”等，在疆1家股份制銀行打造了“知疆貸”專屬產(chǎn)品。至2021年末，國家高新技術企業(yè)貸款余額較2018年增長34.9%；“專精特新”中小企業(yè)貸款增長3.1倍。同時，發(fā)揮保險轉移和分散風險功能，在疆保險公司支持近1%的高新技術企業(yè)，獲得首臺（套）重大技術裝備和新材料首批次應用保險補償。

五是資本市場培育。新疆資本市場服務科技企業(yè)能力逐步提升，2021年上市企業(yè)58家，較2010年增長56.8%，其中，高新技術企業(yè)13家，占比22.41%；科創(chuàng)板上市高新技術企業(yè)1家，實現(xiàn)零突破。新三板掛牌公司51家，其中，創(chuàng)新層5家，涵蓋4家高新技術及“專精特新”企業(yè)；高新技術企業(yè)23家；“專精特新”及“小巨人”企業(yè)15家。有效發(fā)揮區(qū)域性股權市場孵化作用，針對北交所服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位，新疆股權交易中心設立“專精特新”專板，做好北交所上市后備資源培育工作。目前，近四成“專精特新”中小企業(yè)進行掛牌展示及托管。

三、科技金融創(chuàng)新發(fā)展的制約因素

（一）政策統(tǒng)籌推進合力不強減緩科技金融發(fā)展進程

2011年以來,全國相繼開展促進科技和金融結合及投貸聯(lián)動試點。相較試點區(qū)域創(chuàng)新實踐，西部欠發(fā)達地區(qū)總體發(fā)展進程較慢，科技與金融結合度較低，一定程度上影響了政策執(zhí)行實效。如，新疆科技金融政策多由金融監(jiān)管及政府部門分別牽頭制定，政策落實統(tǒng)籌力度不強，合力作用發(fā)揮不夠，實踐中存在政策傳導不通暢、信息交流不全面等問題，導致各方資源不能充分耦合利用。據(jù)調(diào)查，部分中小微企業(yè)不清楚金融政策，未將知識產(chǎn)權納入企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營管理范疇，沒有意識利用知識產(chǎn)權質押模式進行融資。金融機構從管理部門共享信息多為科技企業(yè)基本情況，反映單憑自身現(xiàn)有能力，很難判斷、確定科技企業(yè)真實技術水平及覆蓋貸款風險的價值，支持科技企業(yè)的顧慮較多。新疆科技金融服務平臺2019年已上線，但缺乏足夠科技金融信息資源支撐，至今未實現(xiàn)銀企線上對接相關服務功能。

（二）發(fā)展科技金融的基礎條件較薄弱

一是落后全國綜合科技創(chuàng)新水平?！吨袊鴧^(qū)域科技創(chuàng)新評價報告》②從科技創(chuàng)新環(huán)境、科技活動投入、科技活動產(chǎn)出、高新技術產(chǎn)業(yè)化和科技促進經(jīng)濟社會發(fā)展等5個方面，對全國31個省、自治區(qū)、直轄市科技創(chuàng)新水平進行測度和評價。公布，近5年新疆綜合科技創(chuàng)新指數(shù)均居全國30位（倒數(shù)第二），創(chuàng)新能力持續(xù)偏弱。同時，地方財政科技資金支持力度不強，創(chuàng)新驅動發(fā)展的基本保障較薄弱。經(jīng)查閱統(tǒng)計年鑒，2019年科學技術支出占地方財政支出比例僅為0.63%，較全國平均水平低4.05個百分點，較引領西部地區(qū)科技創(chuàng)新的陜西低0.62個百分點。二是R&D③R&D經(jīng)費投入強度，即研究與試驗發(fā)展經(jīng)費投入強度=研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費/國內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)費投入強度偏低。2020年，反映我國創(chuàng)新能力重要指標之一的R&D經(jīng)費投入強度④按照國際通用慣例，R&D經(jīng)費投入強度是衡量某一地區(qū)科技創(chuàng)新能力的重要體現(xiàn)，當強度處于2%的水平時企業(yè)便達到研發(fā)創(chuàng)新的及格線，達到5%的水平時會處于研發(fā)創(chuàng)新最有競爭力的位置。為2.4%，而新疆為0.45%，低于全國平均水平及國際及格線2%的標準，與北京、廣東⑤國家統(tǒng)計局、科技部、財政部發(fā)布的《2020年全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》顯示：北京、上海、天津、廣東的R&D經(jīng)費投入強度分別為6.31%、4%、3.28%、2.88%。等?。ㄊ校┎罹嗪艽?，較陜西低1.97個百分點。此外，相較陜西科技企業(yè)數(shù)量顯示新疆科技創(chuàng)新水平的差距，如，新疆高新技術企業(yè)僅為陜西的11.4%，科技型企業(yè)不足陜西1成。

（三）風險識別分擔能力不足影響金融機構積極性

科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中存在諸多無法識別的不確定性風險，與金融機構放貸偏好“確定性”的價值發(fā)現(xiàn)、風險定價和資源配置存在較大差異，導致金融機構積極性不高。一是識別評估較難?？萍计髽I(yè)技術性強，在傳統(tǒng)風控模式下，銀行機構無法有效掌握科技企業(yè)財務、資信等真實經(jīng)營情況，又嚴重缺乏科技金融復合型人才，很難精準評估科技企業(yè)專利技術的市場價值，沒有充分的放貸憑據(jù)。二是風險增信不足。目前新疆累計投入知識產(chǎn)權質押融資風險補償金1000萬元，高新技術企業(yè)和科技型中小企業(yè)1800家左右，總體上風險補償金規(guī)模偏小。同時，僅3%合作銀行納入風險補償金使用范圍，企業(yè)限于自治區(qū)知識產(chǎn)權局推薦，抑制了金融機構更大范圍支持科技創(chuàng)新的積極性。三是風險補償較難。金融機構反映，盡管政府在風險補償基金管理辦法中列明了補償流程，但真正要啟動風險補償，合作銀行還要與政府相關部門反復協(xié)商操作細則，導致風險補償難以及時落實到位。

（四）供求不匹配難以滿足科技企業(yè)融資服務需求

經(jīng)調(diào)查，新疆金融支持科技企業(yè)總體上看力度不夠、服務不足等。具體為：創(chuàng)新金融產(chǎn)品針對性不強。地方法人銀行科創(chuàng)信貸產(chǎn)品開發(fā)能力偏弱，基本沒有專屬產(chǎn)品。全國性銀行在疆分支機構僅部分推出了總行專屬產(chǎn)品，授信標準是面向全國科技企業(yè)的，而新疆屬于西部欠發(fā)達地區(qū)，綜合科技創(chuàng)新水平落后，有實力高新技術企業(yè)較少，科技型企業(yè)抗風險能力偏弱，導致符合授信條件的科技企業(yè)很少。人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)公布，全疆科學研究和技術服務業(yè)貸款占比僅為0.3%。科技金融服務模式較為單一。銀行機構表示純知識產(chǎn)權質押貸款被業(yè)內(nèi)普遍視為信用貸款，而“輕資產(chǎn)”科技企業(yè)很難達到傳統(tǒng)風控授信條件，加上知識產(chǎn)權評估、處置及變現(xiàn)難，金融機構大多“不敢”發(fā)放該類貸款。對于全國試點開展的投貸聯(lián)動，新疆不在試點示范區(qū)內(nèi)，國開行、中國銀行、北京銀行試點銀行在疆分支機構均未開展業(yè)務，其余銀行機構大多不了解相關政策。轄區(qū)種子期、初創(chuàng)期及成長期的科技型中小微企業(yè)融資難問題較為突出。直接融資及參保數(shù)量占比過低。新疆大部分科技企業(yè)自身條件很難達到直接融資上市門檻偏高的要求，目前疆內(nèi)的高新技術企業(yè)在主板、科創(chuàng)板等A股上市融資的占比①高新企業(yè)上市融資占比=在A股上市融資的高新企業(yè)數(shù)量/科技型企業(yè)數(shù)量×100不足0.8%。在疆人保財險、平安產(chǎn)險推向市場的專利執(zhí)行保險和專利被侵權損失保險，因知識產(chǎn)權維權舉證難、周期長及成本高等，科技企業(yè)投保意愿不強，試點參保企業(yè)占比②試點參保企業(yè)占比=試點參保企業(yè)數(shù)/科技型企業(yè)數(shù)量×100不足0.3%。

四、幾點啟示

（一）依托政策紅利，借力促進科技與金融深度融合發(fā)展

西部欠發(fā)達地區(qū)要用好新時代西部大開發(fā)及“十四五”東西部科技合作等利好政策，學習借鑒發(fā)達區(qū)域金融支持科技創(chuàng)新的經(jīng)驗做法，借助內(nèi)外部資源促進科技和金融更好融合發(fā)展，如科技研發(fā)資金、復合援疆人才等，以支持區(qū)域內(nèi)科技創(chuàng)新取得突破性進展。

（二）強化頂層設計，推動落實金融支持科技創(chuàng)新政策

按照《“十四五”時期完善金融支持創(chuàng)新體系工作方案》要求，從省級層面制定具體實施方案，加強統(tǒng)籌謀劃部署，監(jiān)測評估科技金融政策落實成效，解決工作推進中的堵點問題，營造適合區(qū)域內(nèi)科技企業(yè)發(fā)展良好環(huán)境。

（三）強化風險識別分擔，有效增強金融支持科技創(chuàng)新的信心

風險分擔是科技金融發(fā)展的關鍵，也是金融支持科技企業(yè)的推動力。因此，西部欠發(fā)達地區(qū)要進一步完善各方參與的有效風險識別分擔機制，如增加風險補償金額度、持續(xù)完善“科技金融服務平臺”等，避免風險過度集中金融機構。

（四）聚焦短板弱項，進一步加大對科技企業(yè)金融支持力度

“十四五”規(guī)劃提出“完善金融支持科技創(chuàng)新體系”，中央和金融監(jiān)管機構相繼出臺相關政策。西部欠發(fā)達地區(qū)要著重落實好相關政策要求，補上金融服務科技創(chuàng)新短板，如抓住北交所主要服務“專精特新”中小企業(yè)的政策機遇，激勵上市融資實現(xiàn)零突破等。