金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型破解小微企業(yè)貸款難的路徑與挑戰(zhàn)

張偉

我國小微企業(yè)的發(fā)展長期受到融資難、融資貴的掣肘。隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，部分金融機構(gòu)已開始推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，探索通過數(shù)字技術(shù)手段，著力解決小微企業(yè)貸款難題。本文分析表明，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以成為破解小微企業(yè)貸款難題的手段之一，但面臨五大挑戰(zhàn)需要應(yīng)對。

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的生力軍。然而，長久以來，我國小微企業(yè)始終存在貸款難的問題，其獲得的貸款規(guī)模和占比與其在經(jīng)濟中的地位很不相稱。近年來，我國金融系統(tǒng)努力開展小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，加大對小微企業(yè)的金融支持力度，取得了一定成效。2022年5月，中國人民銀行印發(fā)的《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》中特別提到，要推動科技賦能和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升會貸的水平。隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，部分金融機構(gòu)實際上已經(jīng)開始推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，探索通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)手段，著力解決小微企業(yè)貸款難題。然而，金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能否成為“靈丹妙藥”，破解小微企業(yè)貸款難題呢？本文分析表明，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以成為破解小微企業(yè)貸款難題的手段之一，但是面臨不少挑戰(zhàn)。

融資難制約我國小微企業(yè)發(fā)展

小微企業(yè)是我國發(fā)展的生力軍、就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要載體。我國小微企業(yè)整體呈現(xiàn)出“五六七八九”的特征，即小微企業(yè)貢獻了全國50%以上的稅收、60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、70%以上的專利發(fā)明、80%以上城鎮(zhèn)就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量。小微企業(yè)的發(fā)展不僅能提高居民收入，而且有利于推進共同富裕。研究表明，在地級市層面，小微企業(yè)數(shù)量每增加1000家，本市就業(yè)人員將增加0.68%，工資水平將提高0.78%。即便受到新冠肺炎疫情的沖擊，我國小微企業(yè)依然是支撐經(jīng)濟運行的關(guān)鍵力量。數(shù)據(jù)顯示，2022年1—5月，全國新辦涉稅市場主體554.7萬戶，同比增長6.2%，其中99%是中小微企業(yè)。

然而，我國小微企業(yè)的發(fā)展長期受到融資難、融資貴的掣肘。為此，近年來，我國政府部門、監(jiān)管機構(gòu)持續(xù)優(yōu)化金融政策體系，督促引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部資源配置和政策安排，加大對小微企業(yè)金融支持。就貸款而言，我國監(jiān)管機構(gòu)綜合運用支小再貸款、支農(nóng)再貸款，引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部資源配置和政策安排，加大對小微企業(yè)發(fā)放貸款的力度。受益于多項舉措，我國在解決小微企業(yè)貸款難題方面取得了長足進展。根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（Organization for Economic Co-operation and Development，簡稱OECD）發(fā)布的《中小企業(yè)融資2020》，我國中小企業(yè)貸款占比為64.96%，高出樣本國中位數(shù)24.55個百分點。因此，從整體上看，我國中小企業(yè)獲得貸款的情況已經(jīng)顯著好于世界平均水平。就小微企業(yè)獲得的貸款而言，截至2022年6月，全國小微企業(yè)貸款余額55.8萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額21.8萬億元，同比增速22.64%，較各項貸款增速高11.69個百分點，如表1所示。截至2022年6月，擁有貸款余額的小微企業(yè)戶數(shù)為3681萬戶，同比增長19.3%；獲得普惠小微貸授信的小微企業(yè)戶數(shù)為5239萬戶，同比增長36.8%?？傮w來說，最近幾年，我國金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的質(zhì)效進一步提升，小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持“量增、面擴、價降”的態(tài)勢。

表1 我國小微企業(yè)貸款余額與占比

在解決小微企業(yè)貸款難題方面，我國金融機構(gòu)盡管取得了很大進步，但是，由于一些深層次問題并沒有解決，貸款供需還存在不協(xié)調(diào)、不匹配的情況，我國小微企業(yè)獲得的貸款數(shù)額與占比仍然與其在經(jīng)濟中的地位極不匹配。如表1所示，截至2022年6月末，我國小微企業(yè)貸款占全部本外幣貸款余額的比例為26.28%，低于30%，而普惠型小微企業(yè)貸款的占比僅為10.27%，剛剛超過10%，這與我國小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮了“五六七八九”的作用是極不相稱的。為了進一步破解小微企業(yè)貸款難題，2022年5月26日，中國人民銀行在其官網(wǎng)上發(fā)布《關(guān)于推動建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》，明確要求進一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，著力提升金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。這為下一個階段破解小微企業(yè)貸款難題明確了方向和路徑：一是要健全容錯安排和風(fēng)險緩釋機制，增強敢貸的信心；二是要強化正向激勵和評估考核，激發(fā)愿貸的動力；三是要做好資金保障和渠道建設(shè)，夯實能貸的基礎(chǔ)；四是要推動科技賦能和產(chǎn)品創(chuàng)新，提升會貸水平。特別是針對如何提升會貸水平，監(jiān)管機構(gòu)明確提到，要強化金融科技手段運用，合理運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術(shù)手段，創(chuàng)新風(fēng)險評估方式，提高貸款審批效率，拓寬小微客戶覆蓋面。這充分說明，對于金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以破解小微企業(yè)貸款難題，金融監(jiān)管機構(gòu)不僅是認(rèn)同的，而且是寄予厚望的。

我國小微企業(yè)貸款難的原因

眾所周知，小微企業(yè)貸款難是一個長期性、世界性的難題，我國也不例外。多年來，為破解小微企業(yè)貸款難題，國內(nèi)外政府部門、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)等都積極嘗試和探索，但迄今為止，尚未找到終極解決方案。追根溯源，小微企業(yè)的自身特點、其融資需求的特征以及金融機構(gòu)傳統(tǒng)信貸模式難以觸達小微企業(yè)，是導(dǎo)致小微企業(yè)貸款難的根本原因。

第一，小微企業(yè)貸款難與其自身特點有關(guān)。小微企業(yè)普遍具有規(guī)模小、壽命短、資產(chǎn)輕、競爭力弱、管理差等特點，這直接決定了小微企業(yè)的發(fā)展存在不確定性大、經(jīng)營風(fēng)險高、規(guī)模效應(yīng)弱、信息不對稱性強等天然缺陷，進而決定了小微企業(yè)在信貸市場必然處于弱勢地位，其信貸需求自然難以通過傳統(tǒng)授信方式得到滿足。一是規(guī)模小。根據(jù)工信部制定的小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，雖然不同行業(yè)具體標(biāo)準(zhǔn)各異，但總體而言，以營業(yè)收入和從業(yè)人數(shù)來衡量，絕大多數(shù)小微企業(yè)的規(guī)模比較小。以住宿、餐飲業(yè)為例，從業(yè)人員100人以下且營業(yè)收入4000萬元以下為小微企業(yè)，其中大多數(shù)企業(yè)從業(yè)人數(shù)少則只有幾人，多則幾十人，營業(yè)收入少則甚至只有幾萬元，多則幾十萬元、幾百萬元。二是壽命短。有研究表明，我國小微企業(yè)的平均壽命為3.8年，只有2%左右的小微企業(yè)能夠生存10年以上。另有一項研究表明，我國小微企業(yè)平均在成立4.3年以后才能獲得首次貸款，因此，至少有一半的小微企業(yè)在生命周期內(nèi)未能獲得任何信貸資金支持。三是資產(chǎn)輕。一般地，小微企業(yè)沒有太多的固定資產(chǎn)或其他有價值的重資產(chǎn)，難以提供銀行在發(fā)放貸款時所需要的可供抵押或質(zhì)押的物品。四是競爭弱。小微企業(yè)通常處于產(chǎn)業(yè)鏈末端，處在長尾市場，技術(shù)不強，缺乏核心優(yōu)勢，市場競爭力往往較弱。五是管理不規(guī)范。小微企業(yè)在信息披露、治理機制、經(jīng)營管理等諸多方面存在不規(guī)范現(xiàn)象，往往受制于企業(yè)主個人的能力、偏好和價值取向。一般地，小微企業(yè)向銀行提供的財務(wù)數(shù)據(jù)，真實性、完整性、及時性較低，小微企業(yè)與銀行之間的信息不對稱性較強，小微企業(yè)難以取得銀行的信任，必然導(dǎo)致小微企業(yè)向銀行申請貸款存在“貸款難”，銀行面向小微企業(yè)也會感到“難貸款”。

第二，小微企業(yè)貸款難與其融資特征有關(guān)。小微企業(yè)自身特點直接決定了其融資需求的特征。如前所述，小微企業(yè)規(guī)模小、壽命短等特點決定了其發(fā)展存在風(fēng)險高、規(guī)模效應(yīng)弱等缺陷，相應(yīng)地，其融資需求呈現(xiàn)出規(guī)模小、頻度高、時間急等特征。一是融資規(guī)模小。小微企業(yè)由于自身經(jīng)營規(guī)模小，當(dāng)有外源性融資需求時，融資規(guī)模通常也不大，貸款額度主要在幾萬元到幾十萬元之間，甚至還會更低。對于金額這么低的貸款需求，按照傳統(tǒng)授信模式，銀行基本上是無利可圖的，因此，銀行對小微企業(yè)的貸款意愿極低。二是融資頻度高。在經(jīng)營過程中，部分小微企業(yè)經(jīng)常會出現(xiàn)臨時性貸款需求，用于臨時周轉(zhuǎn)，往往金額不大，占用時間不長，但頻率較高。對于這類貸款需求，按照傳統(tǒng)授信模式，銀行放貸意愿也不高。三是融資時間急。小微企業(yè)突發(fā)性需求多，融資需求難以通過應(yīng)收賬款及其他支付工具解決，希望通過貸款資金解決生存發(fā)展問題。此外，小微企業(yè)的貸款需求，無論是金額，還是時間周期，波動都非常大，時不時地、很意外地會出現(xiàn)貸款需求，基本上沒有規(guī)律可循，這也是造成其貸款需求難以得到滿足的原因之一。

第三，小微企業(yè)貸款難與金融機構(gòu)傳統(tǒng)信貸模式難以觸達小微企業(yè)有關(guān)。很顯然，小微企業(yè)屬于長尾客戶，大多數(shù)甚至處于長尾市場II，如圖1所示。從供給側(cè)角度而言，面對小微企業(yè)，傳統(tǒng)信貸模式實際上存在短板，金融機構(gòu)難以觸達小微企業(yè)。在傳統(tǒng)信貸模式下，金融機構(gòu)首先覆蓋的是主流市場，其次能覆蓋部分長尾市場I。主流市場中的借款主體通常是大中型企業(yè)，很大一部分是國有企業(yè)，不僅風(fēng)險低，而且貸款規(guī)模大，多則每筆授信幾億元、幾十億元，甚至更高，少則每筆授信也在千萬元量級。對于金融機構(gòu)而言，這類信貸業(yè)務(wù)規(guī)模效益強、成本低、收益可觀。然而，長尾市場中的借款主體，特別是長尾市場II中的小微企業(yè)，其貸款屬于零售業(yè)務(wù)，不僅風(fēng)險高，而且貸款金額低。在傳統(tǒng)信貸模式下，金融機構(gòu)很難下沉到長尾市場，尤其是長尾市場II。按照傳統(tǒng)信貸模式，每筆貸款都需要經(jīng)歷嚴(yán)格的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理等程序，需要投入大量的人力、物力和財力。因此，就小額貸款而言，不但成本高，而且風(fēng)險大，特別是當(dāng)貸款利率受到限制時，金融機構(gòu)無法覆蓋放貸的成本和風(fēng)險，顯然會逆向選擇，即優(yōu)先向大中型企業(yè)發(fā)放貸款，而向小微企業(yè)發(fā)貸的意愿會非常低。實際上，這是小微企業(yè)貸款難最主要的原因之一。近年來，盡管有些傳統(tǒng)金融機構(gòu)從供給側(cè)不斷提升金融服務(wù)，逐步開展小額普惠貸款業(yè)務(wù)，可以覆蓋更多中小企業(yè)，逐漸能下沉到百萬元甚至幾十萬元的長尾信貸市場I，但要繼續(xù)下沉到幾萬元、幾千元的長尾信貸市場II，顯然力不從心。

圖1 基于風(fēng)險-收益匹配關(guān)系劃分的信貸細(xì)分市場

金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是破解小微企業(yè)貸款難的有效路徑

根據(jù)前面的分析，從供需兩端看，小微企業(yè)貸款難具有普遍性、長期性和必然性。小微企業(yè)貸款難，主要表現(xiàn)為：一是小微企業(yè)屬于長尾客戶，觸達難；二是小微企業(yè)與銀行之間信息嚴(yán)重不對稱，取得信任難；三是小微企業(yè)貸款規(guī)模不經(jīng)濟，實現(xiàn)盈利難；四是小微企業(yè)貸款風(fēng)險高，風(fēng)險控制難。為了破解小微企業(yè)貸款難題，必須著力解決上述四個難題，即解決如何觸達、如何實現(xiàn)信息對稱化、如何實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)以及如何有效管控風(fēng)險的難題。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙等數(shù)字技術(shù)蓬勃發(fā)展，部分金融機構(gòu)加快推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，試圖通過數(shù)字技術(shù)手段破解小微企業(yè)貸款難題，取得了一定的成效。無論是傳統(tǒng)頭部銀行，如工商銀行、招商銀行等，還是新興互聯(lián)網(wǎng)銀行，如微眾銀行、網(wǎng)商銀行，它們發(fā)展數(shù)字信貸業(yè)務(wù)的實踐都證明，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型為解決小微企業(yè)貸款難提供了可能。

一是從線下轉(zhuǎn)線上，破解長尾客戶觸達難題。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的廣泛運用，特別是新冠肺炎疫情暴發(fā)后，非接觸式金融服務(wù)日益普及，許多業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)到了線上，如材料線上提交、合同在線簽訂等，使得遠程辦理貸款成為可能。無論對于金融機構(gòu)而言，還是對于小微企業(yè)來說，交易成本都大大降低了，因此，線上辦理貸款的業(yè)務(wù)模式逐步成為越來越多小微企業(yè)主的選擇，同時也為金融機構(gòu)觸達長尾客戶提供了解決方案，可以通過線上實現(xiàn)精準(zhǔn)獲客和精準(zhǔn)營銷。一方面，借助互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星遙感等數(shù)字技術(shù)，金融機構(gòu)可以建立全流程、易觸達的線上服務(wù)觸點，突破傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中存在的物理網(wǎng)點、人工評級、線下審批等時空限制，推動金融服務(wù)下沉并滲透到長尾客戶，提高小微企業(yè)信貸的覆蓋面和可得性；另一方面，金融機構(gòu)可以通過線上和線下協(xié)調(diào)模式，借助人工智能、區(qū)塊鏈、元宇宙等數(shù)字技術(shù)，準(zhǔn)確辨別小微企業(yè)的真實融資需求，創(chuàng)新推出豐富的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)場景，為小微企業(yè)提供多元化、易獲得的信貸服務(wù)產(chǎn)品。

二是從小數(shù)據(jù)到大數(shù)據(jù)，破解信息不對稱難題。隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，小微企業(yè)的經(jīng)營行為已經(jīng)普遍觸網(wǎng)、上線，其日常支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬流水、物流、電子商務(wù)、稅收、工商注冊與變更、司法等方面的信息，甚至是小微企業(yè)主的個人行為等信息也被互聯(lián)網(wǎng)時時記錄，從而產(chǎn)生海量的替代數(shù)據(jù)，可以作為財務(wù)報表等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的有益補充。這些數(shù)據(jù)都可以被“捕捉”到小微企業(yè)檔案之中，成為反映小微企業(yè)經(jīng)營情況的有效信息。商業(yè)銀行可以基于這些數(shù)據(jù)，通過人工智能等數(shù)字技術(shù)，批量化、自動化地追蹤、分析小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，將傳統(tǒng)上對財務(wù)報表的單一審查轉(zhuǎn)變?yōu)閷ι塘鳌①Y金流、物流、信息流等大數(shù)據(jù)的綜合審查，以破解小微企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信息不對稱問題，從而解決因為難以取得信任而出現(xiàn)的“放貸難”問題，并且可以對每筆貸款實現(xiàn)精準(zhǔn)定價。此外，在滿足數(shù)據(jù)合規(guī)使用及隱私保護的前提下，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以基于相對健全的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和技術(shù)能力，通過構(gòu)建多維度模型算法，穿透小微企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨或預(yù)付賬款等底層資產(chǎn)，降低由于信息不對稱而造成的虛假破產(chǎn)、惡意逃廢債等道德風(fēng)險。

三是從人工到機器，破解規(guī)模不經(jīng)濟難題。在線上化、數(shù)據(jù)化的基礎(chǔ)上，金融機構(gòu)可以進一步借助人工智能、云計算等數(shù)字技術(shù)，探索形成標(biāo)準(zhǔn)化、批量化、規(guī)?；?、機器化、智能化的小微企業(yè)信貸服務(wù)模式，可以有效解決傳統(tǒng)信貸模式存在的嚴(yán)重依賴人工處理、程序復(fù)雜、成本高、效率低以及操作風(fēng)險大等問題。在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)，金融機構(gòu)可以綜合運用傳統(tǒng)意義上的財務(wù)報表數(shù)據(jù)和基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的大量替代數(shù)據(jù)，結(jié)合人臉識別、身份認(rèn)證、圖計算、自然語言處理等數(shù)字技術(shù)，對小微企業(yè)經(jīng)營情況、資信狀況相關(guān)的資料和數(shù)據(jù)等進行批量分析、審查和傳遞。在貸中審查環(huán)節(jié)，金融機構(gòu)基于貸前調(diào)查的結(jié)果，可以通過人工智能等數(shù)字技術(shù)，對小微企業(yè)的貸款申請進行全線上化、機器化審貸處理。對于審核通過的小微企業(yè)，金融機構(gòu)可以進一步借助電子合同、電子簽章、數(shù)字賬簿等技術(shù)手段，實現(xiàn)全線上化放貸處理，款項自動批量發(fā)放。在貸后管理環(huán)節(jié)，金融機構(gòu)還可以借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控等技術(shù)，對小微企業(yè)的風(fēng)險進行實時跟蹤和精準(zhǔn)防控。通過從人工到機器的轉(zhuǎn)換，采用標(biāo)準(zhǔn)化、批量化、智能化作業(yè)，金融機構(gòu)可以解決小微企業(yè)貸款規(guī)模不經(jīng)濟難題，真正實現(xiàn)金融“活水”對小微企業(yè)的精準(zhǔn)滴灌。

四是通過降成增效和精準(zhǔn)風(fēng)控，有效緩解小微企業(yè)貸款的“風(fēng)險—回報”不匹配難題。通過有效運用金融科技手段，金融機構(gòu)可以對小微企業(yè)的放貸流程進行智能化改造，總體上既可以降低成本，提高效率，也可以管控風(fēng)險，降低損失。一方面，基于開放、共享的多維度大數(shù)據(jù)和可重復(fù)使用的業(yè)務(wù)操作能力，金融機構(gòu)可以推動審貸與放貸流程實現(xiàn)自動化、智能化，以機器來替代人工，對小微企業(yè)的經(jīng)營狀況進行綜合研判，不僅可以降低小微企業(yè)信貸審批的邊際成本，而且可以大幅提高小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的辦理效率；另一方面，金融機構(gòu)可通過多維度收集小微企業(yè)的業(yè)務(wù)場景數(shù)據(jù)，借助智能風(fēng)控等技術(shù)推動貸后管理實現(xiàn)實時化、智能化，突破小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)有的風(fēng)險管理瓶頸，有效而精準(zhǔn)地管控小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險。因此，通過數(shù)字化技術(shù)，金融既可以實現(xiàn)降本增效，也可以實現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)控，從而緩解金融機構(gòu)在發(fā)放小微企業(yè)貸款時面臨的“高成本、高風(fēng)險”問題，有可能使小微企業(yè)貸款的風(fēng)險與回報實現(xiàn)匹配，進而拓寬金融機構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。

金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型要應(yīng)對五大挑戰(zhàn)

盡管數(shù)字化轉(zhuǎn)型為金融機構(gòu)破解小微企業(yè)貸款難題找到了一條出路，但是，金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個長期的系統(tǒng)工程，并不能一蹴而就。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，金融機構(gòu)在基因、數(shù)據(jù)、技術(shù)、制度、經(jīng)濟等五個方面面臨著不小的挑戰(zhàn)，需要應(yīng)對。

第一，基因上的挑戰(zhàn)：業(yè)務(wù)須重構(gòu)。伴隨數(shù)字化革命推動企業(yè)生產(chǎn)模式和居民生活方式發(fā)生變化，“以用戶為中心”成為移動互聯(lián)網(wǎng)時代的典型特征，構(gòu)建更加簡潔、易用、高效的客戶服務(wù)平臺是金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵。金融機構(gòu)應(yīng)順勢而為，遵循互聯(lián)網(wǎng)精神，用互聯(lián)網(wǎng)思維培養(yǎng)數(shù)字基因，真正洞悉用戶行為和需求，從用戶角度出發(fā)，重新構(gòu)建符合數(shù)字化發(fā)展要求的金融業(yè)務(wù)底層邏輯，按底層邏輯來架構(gòu)銀行戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程，才能讓科技投入、技術(shù)人員真正用在“刀刃上”。

第二，數(shù)據(jù)上的挑戰(zhàn)：使用非中性。數(shù)據(jù)是對信息的記錄。與勞動力、資本等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素相比，數(shù)據(jù)具有無限復(fù)制、使用非排他、非競爭和利用無損耗等特點。當(dāng)前，在人工智能三支柱中，算力在提升，算法在進步，然而，數(shù)據(jù)的“能量”還沒有得以充分釋放。一方面，數(shù)據(jù)處理行為的主體是多元的，包括數(shù)據(jù)處理主體和數(shù)據(jù)記錄信息涉及的主體。在數(shù)字化過程中，數(shù)據(jù)被過度采集、非法共享、隨意濫用、非法交易等現(xiàn)象層出不窮。另一方面，數(shù)據(jù)使用涉及的利益主體也是多元的，包括科技平臺公司、平臺用戶、數(shù)據(jù)服務(wù)商、數(shù)據(jù)使用者等，部分主體缺乏隱私保護意識，存在數(shù)據(jù)管理不嚴(yán)、風(fēng)控機制不強等問題。近年來，盡管我國已經(jīng)制定了《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》《征信業(yè)務(wù)管理辦法》等涉及數(shù)據(jù)使用方面的法律法規(guī)，但是對數(shù)據(jù)權(quán)屬界定、數(shù)據(jù)利益分配機制、數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)保護等還缺乏明確的法律規(guī)定，數(shù)據(jù)使用過程依然存在隱私侵犯、各利益相關(guān)方責(zé)權(quán)利不對等、數(shù)據(jù)濫用、非法交易等亂象，加大了數(shù)據(jù)使用的成本和挑戰(zhàn)。

第三，技術(shù)上的挑戰(zhàn)：成熟度不夠?？v觀全球市場，人工智能、云計算等諸多數(shù)字技術(shù)還在不斷更新迭代和完善之中，部分技術(shù)還不夠成熟。技術(shù)成熟度的不足將嚴(yán)重影響客戶體驗，為此，金融機構(gòu)被迫不斷地更新軟硬件或經(jīng)常給信息系統(tǒng)打補丁，這不僅會增加技術(shù)使用風(fēng)險，而且也會加大技術(shù)使用成本。長期以來，我國金融機構(gòu)對數(shù)字技術(shù)的使用和研發(fā)始終處于跟隨狀態(tài)，比如商業(yè)銀行的核心信息技術(shù)（IT）系統(tǒng)，基本上都來自于國外大型技術(shù)公司。在逆全球化和國際大脫鉤的特殊階段，我國金融機構(gòu)在核心IT系統(tǒng)等技術(shù)使用方面存在極大的安全隱患。近年來，在核心IT系統(tǒng)的國產(chǎn)化替代方面，我國金融機構(gòu)做了很多努力，但是，與國際頭部技術(shù)公司相比，國內(nèi)技術(shù)公司提供的替代技術(shù)在效能、效率和可靠性等方面還存在極大差距，不僅技術(shù)成熟度不夠，而且部分技術(shù)還存在空白，國產(chǎn)化替代之路挑戰(zhàn)重重。

第四，制度上的挑戰(zhàn)：法律待完善。經(jīng)過多年發(fā)展，我國數(shù)字信貸領(lǐng)域中也出現(xiàn)了一些問題和潛在風(fēng)險，如數(shù)據(jù)濫用、隱私侵犯、金融消費者權(quán)益受損、歧視定價、平臺壟斷等。為了保證數(shù)據(jù)安全、保護個人隱私、維護金融消費者合法權(quán)益、防止出現(xiàn)不當(dāng)競爭和壟斷行為等，國家制定了一系列法律法規(guī)，如《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》《征信業(yè)務(wù)管理辦法》《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》等。上述法律法規(guī)頒布實施，無疑對數(shù)字信貸業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展具有促進作用，然而，在具體實施過程中，也暴露出一些問題。在數(shù)字經(jīng)濟浪潮下，數(shù)據(jù)成為最重要生產(chǎn)要素，要充分發(fā)揮海量數(shù)據(jù)和豐富場景優(yōu)勢，就需要進一步夯實法律制度基礎(chǔ)，在明確產(chǎn)權(quán)、隱私保護、合規(guī)審查等方面建立起全生命周期的數(shù)據(jù)安全保護機制。同時，數(shù)據(jù)本身無價值，而在使用中才有價值，因此，需要處理好促進發(fā)展和規(guī)范監(jiān)管之間的關(guān)系，避免對數(shù)據(jù)使用規(guī)制過重，從而阻礙數(shù)據(jù)順暢流轉(zhuǎn)，增加數(shù)據(jù)交易成本。

第五，經(jīng)濟上的挑戰(zhàn)：轉(zhuǎn)型成本高。在推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，金融機構(gòu)需要在技術(shù)上進行長期的、持續(xù)的重投入，如硬件設(shè)施、系統(tǒng)開發(fā)與運維以及科技人員隊伍建設(shè)等，固定成本很高，要經(jīng)歷一個成本大幅增加的“轉(zhuǎn)換期”，如圖2所示。這無疑給金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來了經(jīng)濟上的挑戰(zhàn)。不同金融機構(gòu)的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)濟實力差別較大，相應(yīng)地，數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑也不盡相同。大中型金融機構(gòu)在資金、人才、能力方面較強，可以選擇自建模式推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并大概率可以跨越“轉(zhuǎn)換期”。 中小金融機構(gòu)受限于業(yè)務(wù)規(guī)模和資金實力，自建模式難度極高，很難度過“轉(zhuǎn)換期”，應(yīng)該選擇外包模式推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一旦成功跨越“轉(zhuǎn)換期”，成功實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)規(guī)模和效率將大幅度提高，邊際成本將大幅降低，甚至趨于零，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將帶來成本的極大節(jié)約。

圖2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成本