張偉
我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展長(zhǎng)期受到融資難、融資貴的掣肘。隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展,部分金融機(jī)構(gòu)已開(kāi)始推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,探索通過(guò)數(shù)字技術(shù)手段,著力解決小微企業(yè)貸款難題。本文分析表明,金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以成為破解小微企業(yè)貸款難題的手段之一,但面臨五大挑戰(zhàn)需要應(yīng)對(duì)。
小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。然而,長(zhǎng)久以來(lái),我國(guó)小微企業(yè)始終存在貸款難的問(wèn)題,其獲得的貸款規(guī)模和占比與其在經(jīng)濟(jì)中的地位很不相稱。近年來(lái),我國(guó)金融系統(tǒng)努力開(kāi)展小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程,加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持力度,取得了一定成效。2022年5月,中國(guó)人民銀行印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制的通知》中特別提到,要推動(dòng)科技賦能和產(chǎn)品創(chuàng)新,提升會(huì)貸的水平。隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展,部分金融機(jī)構(gòu)實(shí)際上已經(jīng)開(kāi)始推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,探索通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)手段,著力解決小微企業(yè)貸款難題。然而,金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能否成為“靈丹妙藥”,破解小微企業(yè)貸款難題呢?本文分析表明,金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以成為破解小微企業(yè)貸款難題的手段之一,但是面臨不少挑戰(zhàn)。
小微企業(yè)是我國(guó)發(fā)展的生力軍、就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要載體。我國(guó)小微企業(yè)整體呈現(xiàn)出“五六七八九”的特征,即小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國(guó)50%以上的稅收、60%以上的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、70%以上的專利發(fā)明、80%以上城鎮(zhèn)就業(yè)和90%以上的企業(yè)數(shù)量。小微企業(yè)的發(fā)展不僅能提高居民收入,而且有利于推進(jìn)共同富裕。研究表明,在地級(jí)市層面,小微企業(yè)數(shù)量每增加1000家,本市就業(yè)人員將增加0.68%,工資水平將提高0.78%。即便受到新冠肺炎疫情的沖擊,我國(guó)小微企業(yè)依然是支撐經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)鍵力量。數(shù)據(jù)顯示,2022年1—5月,全國(guó)新辦涉稅市場(chǎng)主體554.7萬(wàn)戶,同比增長(zhǎng)6.2%,其中99%是中小微企業(yè)。
然而,我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展長(zhǎng)期受到融資難、融資貴的掣肘。為此,近年來(lái),我國(guó)政府部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化金融政策體系,督促引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部資源配置和政策安排,加大對(duì)小微企業(yè)金融支持。就貸款而言,我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)綜合運(yùn)用支小再貸款、支農(nóng)再貸款,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部資源配置和政策安排,加大對(duì)小微企業(yè)發(fā)放貸款的力度。受益于多項(xiàng)舉措,我國(guó)在解決小微企業(yè)貸款難題方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(Organization for Economic Co-operation and Development,簡(jiǎn)稱OECD)發(fā)布的《中小企業(yè)融資2020》,我國(guó)中小企業(yè)貸款占比為64.96%,高出樣本國(guó)中位數(shù)24.55個(gè)百分點(diǎn)。因此,從整體上看,我國(guó)中小企業(yè)獲得貸款的情況已經(jīng)顯著好于世界平均水平。就小微企業(yè)獲得的貸款而言,截至2022年6月,全國(guó)小微企業(yè)貸款余額55.8萬(wàn)億元,其中普惠型小微企業(yè)貸款余額21.8萬(wàn)億元,同比增速22.64%,較各項(xiàng)貸款增速高11.69個(gè)百分點(diǎn),如表1所示。截至2022年6月,擁有貸款余額的小微企業(yè)戶數(shù)為3681萬(wàn)戶,同比增長(zhǎng)19.3%;獲得普惠小微貸授信的小微企業(yè)戶數(shù)為5239萬(wàn)戶,同比增長(zhǎng)36.8%。總體來(lái)說(shuō),最近幾年,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的質(zhì)效進(jìn)一步提升,小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持“量增、面擴(kuò)、價(jià)降”的態(tài)勢(shì)。
表1 我國(guó)小微企業(yè)貸款余額與占比
在解決小微企業(yè)貸款難題方面,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)盡管取得了很大進(jìn)步,但是,由于一些深層次問(wèn)題并沒(méi)有解決,貸款供需還存在不協(xié)調(diào)、不匹配的情況,我國(guó)小微企業(yè)獲得的貸款數(shù)額與占比仍然與其在經(jīng)濟(jì)中的地位極不匹配。如表1所示,截至2022年6月末,我國(guó)小微企業(yè)貸款占全部本外幣貸款余額的比例為26.28%,低于30%,而普惠型小微企業(yè)貸款的占比僅為10.27%,剛剛超過(guò)10%,這與我國(guó)小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了“五六七八九”的作用是極不相稱的。為了進(jìn)一步破解小微企業(yè)貸款難題,2022年5月26日,中國(guó)人民銀行在其官網(wǎng)上發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)建立金融服務(wù)小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會(huì)貸長(zhǎng)效機(jī)制的通知》,明確要求進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,著力提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的意愿、能力和可持續(xù)性。這為下一個(gè)階段破解小微企業(yè)貸款難題明確了方向和路徑:一是要健全容錯(cuò)安排和風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制,增強(qiáng)敢貸的信心;二是要強(qiáng)化正向激勵(lì)和評(píng)估考核,激發(fā)愿貸的動(dòng)力;三是要做好資金保障和渠道建設(shè),夯實(shí)能貸的基礎(chǔ);四是要推動(dòng)科技賦能和產(chǎn)品創(chuàng)新,提升會(huì)貸水平。特別是針對(duì)如何提升會(huì)貸水平,監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確提到,要強(qiáng)化金融科技手段運(yùn)用,合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等數(shù)字技術(shù)手段,創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式,提高貸款審批效率,拓寬小微客戶覆蓋面。這充分說(shuō)明,對(duì)于金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以破解小微企業(yè)貸款難題,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅是認(rèn)同的,而且是寄予厚望的。
眾所周知,小微企業(yè)貸款難是一個(gè)長(zhǎng)期性、世界性的難題,我國(guó)也不例外。多年來(lái),為破解小微企業(yè)貸款難題,國(guó)內(nèi)外政府部門(mén)、金融監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)等都積極嘗試和探索,但迄今為止,尚未找到終極解決方案。追根溯源,小微企業(yè)的自身特點(diǎn)、其融資需求的特征以及金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)信貸模式難以觸達(dá)小微企業(yè),是導(dǎo)致小微企業(yè)貸款難的根本原因。
第一,小微企業(yè)貸款難與其自身特點(diǎn)有關(guān)。小微企業(yè)普遍具有規(guī)模小、壽命短、資產(chǎn)輕、競(jìng)爭(zhēng)力弱、管理差等特點(diǎn),這直接決定了小微企業(yè)的發(fā)展存在不確定性大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、規(guī)模效應(yīng)弱、信息不對(duì)稱性強(qiáng)等天然缺陷,進(jìn)而決定了小微企業(yè)在信貸市場(chǎng)必然處于弱勢(shì)地位,其信貸需求自然難以通過(guò)傳統(tǒng)授信方式得到滿足。一是規(guī)模小。根據(jù)工信部制定的小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),雖然不同行業(yè)具體標(biāo)準(zhǔn)各異,但總體而言,以營(yíng)業(yè)收入和從業(yè)人數(shù)來(lái)衡量,絕大多數(shù)小微企業(yè)的規(guī)模比較小。以住宿、餐飲業(yè)為例,從業(yè)人員100人以下且營(yíng)業(yè)收入4000萬(wàn)元以下為小微企業(yè),其中大多數(shù)企業(yè)從業(yè)人數(shù)少則只有幾人,多則幾十人,營(yíng)業(yè)收入少則甚至只有幾萬(wàn)元,多則幾十萬(wàn)元、幾百萬(wàn)元。二是壽命短。有研究表明,我國(guó)小微企業(yè)的平均壽命為3.8年,只有2%左右的小微企業(yè)能夠生存10年以上。另有一項(xiàng)研究表明,我國(guó)小微企業(yè)平均在成立4.3年以后才能獲得首次貸款,因此,至少有一半的小微企業(yè)在生命周期內(nèi)未能獲得任何信貸資金支持。三是資產(chǎn)輕。一般地,小微企業(yè)沒(méi)有太多的固定資產(chǎn)或其他有價(jià)值的重資產(chǎn),難以提供銀行在發(fā)放貸款時(shí)所需要的可供抵押或質(zhì)押的物品。四是競(jìng)爭(zhēng)弱。小微企業(yè)通常處于產(chǎn)業(yè)鏈末端,處在長(zhǎng)尾市場(chǎng),技術(shù)不強(qiáng),缺乏核心優(yōu)勢(shì),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力往往較弱。五是管理不規(guī)范。小微企業(yè)在信息披露、治理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)管理等諸多方面存在不規(guī)范現(xiàn)象,往往受制于企業(yè)主個(gè)人的能力、偏好和價(jià)值取向。一般地,小微企業(yè)向銀行提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),真實(shí)性、完整性、及時(shí)性較低,小微企業(yè)與銀行之間的信息不對(duì)稱性較強(qiáng),小微企業(yè)難以取得銀行的信任,必然導(dǎo)致小微企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款存在“貸款難”,銀行面向小微企業(yè)也會(huì)感到“難貸款”。
第二,小微企業(yè)貸款難與其融資特征有關(guān)。小微企業(yè)自身特點(diǎn)直接決定了其融資需求的特征。如前所述,小微企業(yè)規(guī)模小、壽命短等特點(diǎn)決定了其發(fā)展存在風(fēng)險(xiǎn)高、規(guī)模效應(yīng)弱等缺陷,相應(yīng)地,其融資需求呈現(xiàn)出規(guī)模小、頻度高、時(shí)間急等特征。一是融資規(guī)模小。小微企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,當(dāng)有外源性融資需求時(shí),融資規(guī)模通常也不大,貸款額度主要在幾萬(wàn)元到幾十萬(wàn)元之間,甚至還會(huì)更低。對(duì)于金額這么低的貸款需求,按照傳統(tǒng)授信模式,銀行基本上是無(wú)利可圖的,因此,銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款意愿極低。二是融資頻度高。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,部分小微企業(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)臨時(shí)性貸款需求,用于臨時(shí)周轉(zhuǎn),往往金額不大,占用時(shí)間不長(zhǎng),但頻率較高。對(duì)于這類貸款需求,按照傳統(tǒng)授信模式,銀行放貸意愿也不高。三是融資時(shí)間急。小微企業(yè)突發(fā)性需求多,融資需求難以通過(guò)應(yīng)收賬款及其他支付工具解決,希望通過(guò)貸款資金解決生存發(fā)展問(wèn)題。此外,小微企業(yè)的貸款需求,無(wú)論是金額,還是時(shí)間周期,波動(dòng)都非常大,時(shí)不時(shí)地、很意外地會(huì)出現(xiàn)貸款需求,基本上沒(méi)有規(guī)律可循,這也是造成其貸款需求難以得到滿足的原因之一。
第三,小微企業(yè)貸款難與金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)信貸模式難以觸達(dá)小微企業(yè)有關(guān)。很顯然,小微企業(yè)屬于長(zhǎng)尾客戶,大多數(shù)甚至處于長(zhǎng)尾市場(chǎng)II,如圖1所示。從供給側(cè)角度而言,面對(duì)小微企業(yè),傳統(tǒng)信貸模式實(shí)際上存在短板,金融機(jī)構(gòu)難以觸達(dá)小微企業(yè)。在傳統(tǒng)信貸模式下,金融機(jī)構(gòu)首先覆蓋的是主流市場(chǎng),其次能覆蓋部分長(zhǎng)尾市場(chǎng)I。主流市場(chǎng)中的借款主體通常是大中型企業(yè),很大一部分是國(guó)有企業(yè),不僅風(fēng)險(xiǎn)低,而且貸款規(guī)模大,多則每筆授信幾億元、幾十億元,甚至更高,少則每筆授信也在千萬(wàn)元量級(jí)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,這類信貸業(yè)務(wù)規(guī)模效益強(qiáng)、成本低、收益可觀。然而,長(zhǎng)尾市場(chǎng)中的借款主體,特別是長(zhǎng)尾市場(chǎng)II中的小微企業(yè),其貸款屬于零售業(yè)務(wù),不僅風(fēng)險(xiǎn)高,而且貸款金額低。在傳統(tǒng)信貸模式下,金融機(jī)構(gòu)很難下沉到長(zhǎng)尾市場(chǎng),尤其是長(zhǎng)尾市場(chǎng)II。按照傳統(tǒng)信貸模式,每筆貸款都需要經(jīng)歷嚴(yán)格的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理等程序,需要投入大量的人力、物力和財(cái)力。因此,就小額貸款而言,不但成本高,而且風(fēng)險(xiǎn)大,特別是當(dāng)貸款利率受到限制時(shí),金融機(jī)構(gòu)無(wú)法覆蓋放貸的成本和風(fēng)險(xiǎn),顯然會(huì)逆向選擇,即優(yōu)先向大中型企業(yè)發(fā)放貸款,而向小微企業(yè)發(fā)貸的意愿會(huì)非常低。實(shí)際上,這是小微企業(yè)貸款難最主要的原因之一。近年來(lái),盡管有些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從供給側(cè)不斷提升金融服務(wù),逐步開(kāi)展小額普惠貸款業(yè)務(wù),可以覆蓋更多中小企業(yè),逐漸能下沉到百萬(wàn)元甚至幾十萬(wàn)元的長(zhǎng)尾信貸市場(chǎng)I,但要繼續(xù)下沉到幾萬(wàn)元、幾千元的長(zhǎng)尾信貸市場(chǎng)II,顯然力不從心。
圖1 基于風(fēng)險(xiǎn)-收益匹配關(guān)系劃分的信貸細(xì)分市場(chǎng)
根據(jù)前面的分析,從供需兩端看,小微企業(yè)貸款難具有普遍性、長(zhǎng)期性和必然性。小微企業(yè)貸款難,主要表現(xiàn)為:一是小微企業(yè)屬于長(zhǎng)尾客戶,觸達(dá)難;二是小微企業(yè)與銀行之間信息嚴(yán)重不對(duì)稱,取得信任難;三是小微企業(yè)貸款規(guī)模不經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)盈利難;四是小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高,風(fēng)險(xiǎn)控制難。為了破解小微企業(yè)貸款難題,必須著力解決上述四個(gè)難題,即解決如何觸達(dá)、如何實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱化、如何實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)以及如何有效管控風(fēng)險(xiǎn)的難題。近年來(lái),隨著互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙等數(shù)字技術(shù)蓬勃發(fā)展,部分金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,試圖通過(guò)數(shù)字技術(shù)手段破解小微企業(yè)貸款難題,取得了一定的成效。無(wú)論是傳統(tǒng)頭部銀行,如工商銀行、招商銀行等,還是新興互聯(lián)網(wǎng)銀行,如微眾銀行、網(wǎng)商銀行,它們發(fā)展數(shù)字信貸業(yè)務(wù)的實(shí)踐都證明,金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型為解決小微企業(yè)貸款難提供了可能。
一是從線下轉(zhuǎn)線上,破解長(zhǎng)尾客戶觸達(dá)難題。近年來(lái),隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的廣泛運(yùn)用,特別是新冠肺炎疫情暴發(fā)后,非接觸式金融服務(wù)日益普及,許多業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)到了線上,如材料線上提交、合同在線簽訂等,使得遠(yuǎn)程辦理貸款成為可能。無(wú)論對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,還是對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō),交易成本都大大降低了,因此,線上辦理貸款的業(yè)務(wù)模式逐步成為越來(lái)越多小微企業(yè)主的選擇,同時(shí)也為金融機(jī)構(gòu)觸達(dá)長(zhǎng)尾客戶提供了解決方案,可以通過(guò)線上實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客和精準(zhǔn)營(yíng)銷。一方面,借助互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星遙感等數(shù)字技術(shù),金融機(jī)構(gòu)可以建立全流程、易觸達(dá)的線上服務(wù)觸點(diǎn),突破傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中存在的物理網(wǎng)點(diǎn)、人工評(píng)級(jí)、線下審批等時(shí)空限制,推動(dòng)金融服務(wù)下沉并滲透到長(zhǎng)尾客戶,提高小微企業(yè)信貸的覆蓋面和可得性;另一方面,金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)線上和線下協(xié)調(diào)模式,借助人工智能、區(qū)塊鏈、元宇宙等數(shù)字技術(shù),準(zhǔn)確辨別小微企業(yè)的真實(shí)融資需求,創(chuàng)新推出豐富的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)場(chǎng)景,為小微企業(yè)提供多元化、易獲得的信貸服務(wù)產(chǎn)品。
二是從小數(shù)據(jù)到大數(shù)據(jù),破解信息不對(duì)稱難題。隨著數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展,小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為已經(jīng)普遍觸網(wǎng)、上線,其日常支付、結(jié)算、轉(zhuǎn)賬流水、物流、電子商務(wù)、稅收、工商注冊(cè)與變更、司法等方面的信息,甚至是小微企業(yè)主的個(gè)人行為等信息也被互聯(lián)網(wǎng)時(shí)時(shí)記錄,從而產(chǎn)生海量的替代數(shù)據(jù),可以作為財(cái)務(wù)報(bào)表等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的有益補(bǔ)充。這些數(shù)據(jù)都可以被“捕捉”到小微企業(yè)檔案之中,成為反映小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的有效信息。商業(yè)銀行可以基于這些數(shù)據(jù),通過(guò)人工智能等數(shù)字技術(shù),批量化、自動(dòng)化地追蹤、分析小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況,將傳統(tǒng)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的單一審查轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)商流、資金流、物流、信息流等大數(shù)據(jù)的綜合審查,以破解小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題,從而解決因?yàn)殡y以取得信任而出現(xiàn)的“放貸難”問(wèn)題,并且可以對(duì)每筆貸款實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)。此外,在滿足數(shù)據(jù)合規(guī)使用及隱私保護(hù)的前提下,商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以基于相對(duì)健全的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和技術(shù)能力,通過(guò)構(gòu)建多維度模型算法,穿透小微企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨或預(yù)付賬款等底層資產(chǎn),降低由于信息不對(duì)稱而造成的虛假破產(chǎn)、惡意逃廢債等道德風(fēng)險(xiǎn)。
三是從人工到機(jī)器,破解規(guī)模不經(jīng)濟(jì)難題。在線上化、數(shù)據(jù)化的基礎(chǔ)上,金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步借助人工智能、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù),探索形成標(biāo)準(zhǔn)化、批量化、規(guī)?;?、機(jī)器化、智能化的小微企業(yè)信貸服務(wù)模式,可以有效解決傳統(tǒng)信貸模式存在的嚴(yán)重依賴人工處理、程序復(fù)雜、成本高、效率低以及操作風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題。在貸前調(diào)查環(huán)節(jié),金融機(jī)構(gòu)可以綜合運(yùn)用傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的大量替代數(shù)據(jù),結(jié)合人臉識(shí)別、身份認(rèn)證、圖計(jì)算、自然語(yǔ)言處理等數(shù)字技術(shù),對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、資信狀況相關(guān)的資料和數(shù)據(jù)等進(jìn)行批量分析、審查和傳遞。在貸中審查環(huán)節(jié),金融機(jī)構(gòu)基于貸前調(diào)查的結(jié)果,可以通過(guò)人工智能等數(shù)字技術(shù),對(duì)小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)進(jìn)行全線上化、機(jī)器化審貸處理。對(duì)于審核通過(guò)的小微企業(yè),金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步借助電子合同、電子簽章、數(shù)字賬簿等技術(shù)手段,實(shí)現(xiàn)全線上化放貸處理,款項(xiàng)自動(dòng)批量發(fā)放。在貸后管理環(huán)節(jié),金融機(jī)構(gòu)還可以借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控等技術(shù),對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和精準(zhǔn)防控。通過(guò)從人工到機(jī)器的轉(zhuǎn)換,采用標(biāo)準(zhǔn)化、批量化、智能化作業(yè),金融機(jī)構(gòu)可以解決小微企業(yè)貸款規(guī)模不經(jīng)濟(jì)難題,真正實(shí)現(xiàn)金融“活水”對(duì)小微企業(yè)的精準(zhǔn)滴灌。
四是通過(guò)降成增效和精準(zhǔn)風(fēng)控,有效緩解小微企業(yè)貸款的“風(fēng)險(xiǎn)—回報(bào)”不匹配難題。通過(guò)有效運(yùn)用金融科技手段,金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)小微企業(yè)的放貸流程進(jìn)行智能化改造,總體上既可以降低成本,提高效率,也可以管控風(fēng)險(xiǎn),降低損失。一方面,基于開(kāi)放、共享的多維度大數(shù)據(jù)和可重復(fù)使用的業(yè)務(wù)操作能力,金融機(jī)構(gòu)可以推動(dòng)審貸與放貸流程實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化,以機(jī)器來(lái)替代人工,對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合研判,不僅可以降低小微企業(yè)信貸審批的邊際成本,而且可以大幅提高小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的辦理效率;另一方面,金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)多維度收集小微企業(yè)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景數(shù)據(jù),借助智能風(fēng)控等技術(shù)推動(dòng)貸后管理實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)化、智能化,突破小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理瓶頸,有效而精準(zhǔn)地管控小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,通過(guò)數(shù)字化技術(shù),金融既可以實(shí)現(xiàn)降本增效,也可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)控,從而緩解金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放小微企業(yè)貸款時(shí)面臨的“高成本、高風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題,有可能使小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)實(shí)現(xiàn)匹配,進(jìn)而拓寬金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。
盡管數(shù)字化轉(zhuǎn)型為金融機(jī)構(gòu)破解小微企業(yè)貸款難題找到了一條出路,但是,金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程,并不能一蹴而就。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中,金融機(jī)構(gòu)在基因、數(shù)據(jù)、技術(shù)、制度、經(jīng)濟(jì)等五個(gè)方面面臨著不小的挑戰(zhàn),需要應(yīng)對(duì)。
第一,基因上的挑戰(zhàn):業(yè)務(wù)須重構(gòu)。伴隨數(shù)字化革命推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)模式和居民生活方式發(fā)生變化,“以用戶為中心”成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的典型特征,構(gòu)建更加簡(jiǎn)潔、易用、高效的客戶服務(wù)平臺(tái)是金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)順勢(shì)而為,遵循互聯(lián)網(wǎng)精神,用互聯(lián)網(wǎng)思維培養(yǎng)數(shù)字基因,真正洞悉用戶行為和需求,從用戶角度出發(fā),重新構(gòu)建符合數(shù)字化發(fā)展要求的金融業(yè)務(wù)底層邏輯,按底層邏輯來(lái)架構(gòu)銀行戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程,才能讓科技投入、技術(shù)人員真正用在“刀刃上”。
第二,數(shù)據(jù)上的挑戰(zhàn):使用非中性。數(shù)據(jù)是對(duì)信息的記錄。與勞動(dòng)力、資本等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素相比,數(shù)據(jù)具有無(wú)限復(fù)制、使用非排他、非競(jìng)爭(zhēng)和利用無(wú)損耗等特點(diǎn)。當(dāng)前,在人工智能三支柱中,算力在提升,算法在進(jìn)步,然而,數(shù)據(jù)的“能量”還沒(méi)有得以充分釋放。一方面,數(shù)據(jù)處理行為的主體是多元的,包括數(shù)據(jù)處理主體和數(shù)據(jù)記錄信息涉及的主體。在數(shù)字化過(guò)程中,數(shù)據(jù)被過(guò)度采集、非法共享、隨意濫用、非法交易等現(xiàn)象層出不窮。另一方面,數(shù)據(jù)使用涉及的利益主體也是多元的,包括科技平臺(tái)公司、平臺(tái)用戶、數(shù)據(jù)服務(wù)商、數(shù)據(jù)使用者等,部分主體缺乏隱私保護(hù)意識(shí),存在數(shù)據(jù)管理不嚴(yán)、風(fēng)控機(jī)制不強(qiáng)等問(wèn)題。近年來(lái),盡管我國(guó)已經(jīng)制定了《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《征信業(yè)務(wù)管理辦法》等涉及數(shù)據(jù)使用方面的法律法規(guī),但是對(duì)數(shù)據(jù)權(quán)屬界定、數(shù)據(jù)利益分配機(jī)制、數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等還缺乏明確的法律規(guī)定,數(shù)據(jù)使用過(guò)程依然存在隱私侵犯、各利益相關(guān)方責(zé)權(quán)利不對(duì)等、數(shù)據(jù)濫用、非法交易等亂象,加大了數(shù)據(jù)使用的成本和挑戰(zhàn)。
第三,技術(shù)上的挑戰(zhàn):成熟度不夠??v觀全球市場(chǎng),人工智能、云計(jì)算等諸多數(shù)字技術(shù)還在不斷更新迭代和完善之中,部分技術(shù)還不夠成熟。技術(shù)成熟度的不足將嚴(yán)重影響客戶體驗(yàn),為此,金融機(jī)構(gòu)被迫不斷地更新軟硬件或經(jīng)常給信息系統(tǒng)打補(bǔ)丁,這不僅會(huì)增加技術(shù)使用風(fēng)險(xiǎn),而且也會(huì)加大技術(shù)使用成本。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字技術(shù)的使用和研發(fā)始終處于跟隨狀態(tài),比如商業(yè)銀行的核心信息技術(shù)(IT)系統(tǒng),基本上都來(lái)自于國(guó)外大型技術(shù)公司。在逆全球化和國(guó)際大脫鉤的特殊階段,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在核心IT系統(tǒng)等技術(shù)使用方面存在極大的安全隱患。近年來(lái),在核心IT系統(tǒng)的國(guó)產(chǎn)化替代方面,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)做了很多努力,但是,與國(guó)際頭部技術(shù)公司相比,國(guó)內(nèi)技術(shù)公司提供的替代技術(shù)在效能、效率和可靠性等方面還存在極大差距,不僅技術(shù)成熟度不夠,而且部分技術(shù)還存在空白,國(guó)產(chǎn)化替代之路挑戰(zhàn)重重。
第四,制度上的挑戰(zhàn):法律待完善。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,我國(guó)數(shù)字信貸領(lǐng)域中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題和潛在風(fēng)險(xiǎn),如數(shù)據(jù)濫用、隱私侵犯、金融消費(fèi)者權(quán)益受損、歧視定價(jià)、平臺(tái)壟斷等。為了保證數(shù)據(jù)安全、保護(hù)個(gè)人隱私、維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益、防止出現(xiàn)不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和壟斷行為等,國(guó)家制定了一系列法律法規(guī),如《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《征信業(yè)務(wù)管理辦法》《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》等。上述法律法規(guī)頒布實(shí)施,無(wú)疑對(duì)數(shù)字信貸業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展具有促進(jìn)作用,然而,在具體實(shí)施過(guò)程中,也暴露出一些問(wèn)題。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪潮下,數(shù)據(jù)成為最重要生產(chǎn)要素,要充分發(fā)揮海量數(shù)據(jù)和豐富場(chǎng)景優(yōu)勢(shì),就需要進(jìn)一步夯實(shí)法律制度基礎(chǔ),在明確產(chǎn)權(quán)、隱私保護(hù)、合規(guī)審查等方面建立起全生命周期的數(shù)據(jù)安全保護(hù)機(jī)制。同時(shí),數(shù)據(jù)本身無(wú)價(jià)值,而在使用中才有價(jià)值,因此,需要處理好促進(jìn)發(fā)展和規(guī)范監(jiān)管之間的關(guān)系,避免對(duì)數(shù)據(jù)使用規(guī)制過(guò)重,從而阻礙數(shù)據(jù)順暢流轉(zhuǎn),增加數(shù)據(jù)交易成本。
第五,經(jīng)濟(jì)上的挑戰(zhàn):轉(zhuǎn)型成本高。在推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中,金融機(jī)構(gòu)需要在技術(shù)上進(jìn)行長(zhǎng)期的、持續(xù)的重投入,如硬件設(shè)施、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與運(yùn)維以及科技人員隊(duì)伍建設(shè)等,固定成本很高,要經(jīng)歷一個(gè)成本大幅增加的“轉(zhuǎn)換期”,如圖2所示。這無(wú)疑給金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)上的挑戰(zhàn)。不同金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)實(shí)力差別較大,相應(yīng)地,數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑也不盡相同。大中型金融機(jī)構(gòu)在資金、人才、能力方面較強(qiáng),可以選擇自建模式推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,并大概率可以跨越“轉(zhuǎn)換期”。 中小金融機(jī)構(gòu)受限于業(yè)務(wù)規(guī)模和資金實(shí)力,自建模式難度極高,很難度過(guò)“轉(zhuǎn)換期”,應(yīng)該選擇外包模式推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一旦成功跨越“轉(zhuǎn)換期”,成功實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,業(yè)務(wù)規(guī)模和效率將大幅度提高,邊際成本將大幅降低,甚至趨于零,數(shù)字化轉(zhuǎn)型將帶來(lái)成本的極大節(jié)約。
圖2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成本