元宇宙與銀行數(shù)字化轉型

宋首文

近年來，元宇宙已成為風靡世界的熱點概念。隨著5G/6G、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算和虛擬現(xiàn)實等技術的蓬勃發(fā)展，元宇宙為人類踏入虛擬世界的夢想照進現(xiàn)實提供了技術支撐。自2021年以來，國內外科技巨頭紛紛入場布局，元宇宙已真正進入實質性探索階段。元宇宙相關話題在科技界乃至社會學界均引發(fā)了廣泛討論，各類研究也因此展開。目前，業(yè)界對元宇宙的起源、現(xiàn)狀有較為清晰的認識，但關于元宇宙的未來、元宇宙孕育的產(chǎn)業(yè)和其背后更深層次的經(jīng)濟、法律、倫理等方面則尚存分歧、眾說紛紜。本文從元宇宙與銀行數(shù)字化轉型的角度，提出要廣泛融合元宇宙思維和技術豐富銀行的經(jīng)營形態(tài)，同時積極探索元宇宙經(jīng)濟與金融認知銀行的角色定位。

元宇宙的發(fā)展與主要技術

雖然尚未有官方組織給出元宇宙的確切定義，但業(yè)界普遍認為，元宇宙是整合網(wǎng)絡通信、擴展現(xiàn)實、數(shù)字孿生、區(qū)塊鏈、人工智能等多種新技術而產(chǎn)生的新型虛實相融的互聯(lián)網(wǎng)應用和社會形態(tài)，擁有完整的經(jīng)濟邏輯、數(shù)據(jù)、物體、內容以及IP，是一個永續(xù)在線、不斷被刷新的實時數(shù)字世界，并且允許每個用戶進行內容生產(chǎn)和世界編輯。元宇宙與虛擬世界有著密不可分的關聯(lián)與相似度，但元宇宙并非是凌駕于現(xiàn)實世界之上的虛擬世界，而是與現(xiàn)實生活存在深度聯(lián)結。人們通過虛擬鏡像折射現(xiàn)實生活，身份、權利、經(jīng)濟行為、社交關系等在元宇宙中得到體現(xiàn)，線下的社會生活將能夠在線上得到高度還原。同時，元宇宙與廣大游戲玩家認知中的網(wǎng)絡游戲世界也有著本質區(qū)別。相較于目前的網(wǎng)絡游戲，可編輯性、高仿真性、自動內容生成、去中心化等特點在元宇宙中將更加凸顯。

元宇宙時代的到來與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展階段密切相關。PC互聯(lián)網(wǎng)時代以個人電腦（PC）作為主要訪問終端，互聯(lián)網(wǎng)內容以靜態(tài)網(wǎng)頁為主，其內容呈現(xiàn)強烈的中心化，門戶網(wǎng)站和搜索引擎是主要的內容提供者。但隨著即時通信軟件和社區(qū)網(wǎng)站的出現(xiàn)，去中心化的網(wǎng)絡形態(tài)開始萌芽。在PC互聯(lián)網(wǎng)時代，受限于訪問終端，全球的互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模相對較小，網(wǎng)民人均每日使用時長也不高。同時，由于通信基礎設施較為落后，網(wǎng)絡帶寬一般在KB級別，這也導致了用戶所能訪問的媒體內容以圖文形式為主。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代是從2012年前后開始的，隨著3G網(wǎng)絡的建設和智能手機的規(guī)?；瘧?，手機成為主要的訪問終端，手機網(wǎng)游、移動支付、電商平臺、視頻和音樂等流媒體軟件成為具有代表性的應用。人們對互聯(lián)網(wǎng)隨時、隨地、隨身的訪問需求成為必然，移動互聯(lián)網(wǎng)作為移動通信和互聯(lián)網(wǎng)融合的產(chǎn)物也日漸成型。隨著微博、朋友圈、短視頻的廣泛使用，廣大網(wǎng)民在參與的同時也成為互聯(lián)網(wǎng)內容的創(chuàng)造者。

全真互聯(lián)網(wǎng)時代是移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)過10年左右的繁榮發(fā)展之后的又一升級形態(tài)，實時通信、音視頻等一系列應用模式已日趨成熟，計算能力快速提升，信息互聯(lián)、人機交互的模式不斷豐富。在高通量、低延時的網(wǎng)絡技術環(huán)境和大量的工具以及相關的平臺應用具備條件之后，現(xiàn)實世界和虛擬世界、線下生活與線上生活之間的融合與共存正在成為可能。

元宇宙最早提出于1992年美國著名科幻大師尼爾·斯蒂芬森的小說《雪崩》，其將元宇宙描述為用戶戴上耳機和目鏡找到連接終端，以虛擬分身的方式進入由計算機模擬、與真實世界平行的虛擬空間。受當時的信息技術和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展所限，在此后的十幾年中，元宇宙的發(fā)展較為緩慢。直到近年來人工智能、5G、移動互聯(lián)網(wǎng)等關鍵技術取得蓬勃發(fā)展，元宇宙才進入真正的探索期。2021年10月，F(xiàn)acebook母公司正式更名為Meta，計劃對旗下產(chǎn)品進行逐步整合，打造一個“超越現(xiàn)實的元宇宙平臺”；同時，國內外互聯(lián)網(wǎng)巨頭EpicGames、英偉達、微軟、騰訊、網(wǎng)易等紛紛入場，元宇宙前夜已經(jīng)到來。雖然，全真互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的盡頭是否就是理想的元宇宙形態(tài)目前還難下定論，任何的虛擬世界與現(xiàn)實世界的分別也相去甚遠，但可以相信，人類追求科技進步與體驗提升的目標不會改變，更加豐富的可穿戴設備和高并發(fā)、低延時的實時網(wǎng)絡等，終將為我們帶來無以倫比的沉浸式體驗（見表1）。

表1 互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程

元宇宙以萬物互聯(lián)、超大規(guī)模用戶持續(xù)在線、低延遲、高仿真、沉浸式體驗、海量數(shù)字內容和去中心化社會經(jīng)濟結構為愿景。為實現(xiàn)上述體驗目標，需使用大量前沿科研成果與技術作為支撐?？蓪⒅卧钪娴年P鍵技術分為網(wǎng)絡通信、運算、人工智能、去中心化、人機交互和數(shù)字創(chuàng)作六大類別，這些技術之中部分已取得較大突破和成熟應用，如計算機視覺、云計算等，而腦機接口、數(shù)字原生等技術目前還處于基礎研究和應用萌芽階段。但總體而言，所有的關鍵技術都還需要取得跨越式發(fā)展，才能將量變積累為質變，實現(xiàn)元宇宙的目標愿景（見圖1）。

圖1 支撐元宇宙目標愿景的技術分類

元宇宙與銀行數(shù)字化轉型

隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的深入，企業(yè)對數(shù)字化轉型重要性的認識不斷深化。各大企業(yè)、組織紛紛開啟數(shù)字化轉型之路。尤其是銀行業(yè)，為了打造立足未來的核心競爭力，必須以用戶為中心、以數(shù)據(jù)為驅動、以場景為依托、以服務為目標，持續(xù)加大金融科技投入力度，加快金融科技資源整合，全速推進數(shù)字化轉型進程。元宇宙的思想和技術為銀行業(yè)的數(shù)字化轉型和創(chuàng)新提供了新的空間。

當前，銀行提供的金融服務同質化明顯，且面臨互聯(lián)網(wǎng)金融公司的嚴峻挑戰(zhàn)，迫切需要在差異化競爭中脫穎而出，銀行的數(shù)字化轉型已迫在眉睫。其一，數(shù)字化轉型將為銀行的客群拓展帶來新的機遇。傳統(tǒng)銀行依托服務網(wǎng)點的經(jīng)營模式天然側重于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和優(yōu)質客戶，欠發(fā)達地區(qū)以及廣大收入不高的客戶容易被忽視，難以滿足其金融需求。因此，貫徹國家普惠金融政策，使金融服務惠及廣大群體是銀行數(shù)字化轉型的第一要義。其二，數(shù)字化轉型將為銀行的服務提升提供現(xiàn)實手段?？蛻舨粌H想要能夠滿足其個性化需求的產(chǎn)品，而且對服務的過程和體驗也提出更高要求。銀行必須利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術提供精準服務，并通過科技手段實現(xiàn)便捷、無感的交互體驗，這也是數(shù)字化轉型的重要目標。其三，數(shù)字化轉型將為銀行的運營決策提供智能助力。在過去，銀行在全局數(shù)據(jù)視角上存在缺失，導致不少業(yè)務環(huán)節(jié)大量依賴管理人員的經(jīng)驗，難以進行精確決策。依托數(shù)據(jù)價值，將幫助銀行精確了解用戶、渠道、收益和運營成本的實時狀態(tài)和關系，進而實現(xiàn)營銷策略的動態(tài)優(yōu)化，并在運營內容和形式上及時作出調整。其四，數(shù)字化轉型將為銀行的風險管控提供技術工具。與互聯(lián)網(wǎng)金融公司相比，銀行傳統(tǒng)的風險管理模式仍顯得斷點偏多、手段落后、效率低下，尤其是風險的事前、事中預警及控制面臨諸多難點。通過數(shù)字化轉型，將內外部數(shù)據(jù)融合貫通，開發(fā)、訓練和部署各類模型，能實現(xiàn)風險管控模式的質變。

元宇宙對推動銀行的數(shù)字化轉型能帶來哪些啟發(fā)，又將如何改變銀行的業(yè)務形態(tài)，可以從兩個方面進行探索。第一，從短期來看，應該積極探索元宇宙體系下各項新興技術對金融發(fā)展和銀行服務的影響。立足當下，將元宇宙思維引入提升客戶體驗的過程中，提升銀行產(chǎn)品和服務的質量。第二，從長遠出發(fā)，要持續(xù)關注元宇宙的社會結構、生態(tài)規(guī)則、經(jīng)濟邏輯的演變過程，研究元宇宙下的新經(jīng)濟原理、金融體系和銀行的應用場景，提前為銀行在元宇宙世界中的發(fā)展路徑做好規(guī)劃和布局?？傮w來看，銀行要兼顧長短期目標，搶占下一個互聯(lián)網(wǎng)時代的價值制高點。

微觀視角：廣泛融合元宇宙思維和技術來豐富銀行的經(jīng)營形態(tài)

雖然元宇宙的目標形態(tài)和發(fā)展速度還存在很大的不確定性，但元宇宙的思維模式和創(chuàng)新技術在銀行數(shù)字化轉型中值得借鑒。下面將通過幾個不同場景，探索運用元宇宙思維和技術推動銀行數(shù)字化轉型的方向。

沉浸式虛擬網(wǎng)點

物理網(wǎng)點是銀行傳統(tǒng)的服務渠道，散布于城鄉(xiāng)的大街小巷。傳統(tǒng)網(wǎng)點能與客戶面對面交流，服務親切度高，支持的業(yè)務種類多，且能夠辦理一些定制化、特殊化的業(yè)務。雖然物理網(wǎng)點提供的服務最為全面，卻始終受物理距離、營業(yè)時間及排隊等候時長的限制，且網(wǎng)點的建設成本和人力成本對銀行自身來說也是巨大的支出。隨著網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等渠道的出現(xiàn)，滿足了客戶足不出戶即可享受銀行服務的需求，為客戶提供了方便、快捷的交易手段。但上述線上渠道受安全性等因素影響，受理的業(yè)務種類不如網(wǎng)點豐富，且有一定的使用電子設備的知識門檻，服務的普及度不如線下廣泛。

VR和人工智能等技術的發(fā)展，為銀行將廳堂服務遠程化、虛擬化提供了條件。客戶和銀行柜員、經(jīng)理戴上VR設備，就可在銀行構建的虛擬網(wǎng)點像線下一樣面對面交互，沉浸式辦理業(yè)務。虛擬網(wǎng)點將打破空間距離的限制，成為銀行新的獲客增長點，且營業(yè)時間可以進一步擴展，最大化地滿足客戶需求。同時，通過在VR接入過程中運用生物識別技術進行身份認證，可以幫助柜員多方位、無死角地核實客戶身份，實現(xiàn)超越網(wǎng)銀、手機等渠道的安全級別。

近年來，隨著人工智能技術，尤其是自然語言處理和深度學習算法的發(fā)展，智能客服已在許多銀行落地使用。智能客服機器人在回答和處理非專業(yè)化、復雜化、個性化問題的場景下，準確率已可達90%以上，且可“7×24小時”不間地斷提供服務，既可以節(jié)省客戶的等待時間，又可以為銀行大幅減少專家坐席的人力成本。隨著AI和人機交互技術的持續(xù)進步，虛擬網(wǎng)點也將不再需要真實銀行員工的參與，而由AI“扮演”的銀行經(jīng)理將不僅具有人類的外觀，其言語、舉止、專業(yè)水平都將“以假亂真”，實現(xiàn)客戶難以察覺的沉浸式體驗效果，也許這才是虛擬網(wǎng)點的最終形態(tài)。

目前，部分國內外銀行已開始探索VR技術的運用，美國銀行已在北美近4300個金融中心使用VR技術進行軟技能培訓，并計劃讓5萬名員工使用VR技術來完成與客戶溝通等任務。在短期內，如需較好實現(xiàn)虛擬網(wǎng)點的設想，相應的VR設備仍具有一定體積，且成本較高，與之交互也需要一定的場地空間及輔助設施。因此，可考慮在商場和社區(qū)部署虛擬網(wǎng)點體驗倉，其占地面積與電話亭、ATM機房相仿，可全天候向最廣泛客群提供服務。而在更遠的未來，VR和場景端技術必定有新的飛躍，VR設備將更加迷你、便攜，使用成本將大幅降低，交互過程會更加無感。屆時，虛擬網(wǎng)點將進入千家萬戶，銀行的獲客和營銷效率將得到巨大提升。

數(shù)字化金融產(chǎn)品工廠

在數(shù)字經(jīng)濟時代，金融產(chǎn)品對市場的快速反應能力要求不斷提高。如何提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力、實現(xiàn)產(chǎn)品的快速更新迭代及滿足客戶的個性化需求，已成為商業(yè)銀行面臨的重要課題。銀行金融產(chǎn)品研發(fā)過程包括業(yè)務需求的提出、風險評估、立項排期、開發(fā)測試、投產(chǎn)驗收等環(huán)節(jié)，流程長、管控嚴、實施慢，往往待新產(chǎn)品創(chuàng)意孵化面世之時，搶占市場的最好契機已然錯過。在元宇宙世界的愿景中，社會高度發(fā)達，需要豐富的工業(yè)及金融產(chǎn)品來滿足客戶的需求。數(shù)字化金融產(chǎn)品工廠旨在用科技為銀行產(chǎn)品研發(fā)流程賦能，實現(xiàn)產(chǎn)品按需組裝、快速上線的目標。在理想化的愿景下，銀行的產(chǎn)品經(jīng)理將像玩電腦游戲搭建房屋一樣，通過拖拉拽的可視化方式實現(xiàn)數(shù)字化產(chǎn)品制造。

數(shù)字化產(chǎn)品工廠的核心是產(chǎn)品的快速裝配。金融產(chǎn)品并非以實體形式存在，而是運行在IT開發(fā)的系統(tǒng)中。雖然其形態(tài)與制造業(yè)產(chǎn)品不同，但制造業(yè)使用標準化零部件組裝產(chǎn)品的核心模式卻可被銀行借鑒，即從銀行業(yè)務視角對金融產(chǎn)品進行分類和解構。分類是通過建立產(chǎn)品分層結構（包括產(chǎn)品線、產(chǎn)品組、基礎產(chǎn)品和可售產(chǎn)品），對銀行所有產(chǎn)品進行定位和劃分；解構則是將產(chǎn)品拆解為一系列產(chǎn)品條件，產(chǎn)品條件取值的不同即體現(xiàn)了不同產(chǎn)品的具體差異。在產(chǎn)品工廠裝配機制下，大部分產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)僅需從模版中對產(chǎn)品條件進行重新取值，就可快速裝配出新的可售產(chǎn)品，不需要再進行IT開發(fā)。只有少數(shù)顛覆性創(chuàng)新需求才需要開發(fā)新的產(chǎn)品條件。圖2是以銀行和汽車制造為例對產(chǎn)品工廠結構的展示。產(chǎn)品工廠的核心思想是模塊化、可復用、參數(shù)化與可配置。目前，產(chǎn)品工廠的設計和裝配思想已被中國建設銀行、中國銀行、北京銀行等多家銀行采用。

圖2 產(chǎn)品工廠結構示例

而在裝配之外，銀行產(chǎn)品全生命周期中的其他過程也需要借助金融科技的力量實現(xiàn)高度的敏捷與智能化。其中，產(chǎn)品創(chuàng)意的提出、在售產(chǎn)品的風險識別與后評價等環(huán)節(jié)未來將有人工智能的深度參與，而Devops、云計算等技術將被應用于開發(fā)測試、投產(chǎn)運行等環(huán)節(jié)。未來的銀行數(shù)字化產(chǎn)品工廠必將能更好地適應千變萬化的市場和百花齊放的需求，為銀行在更激烈的競爭中提供核心價值。

基于大數(shù)據(jù)的AI智能推薦

精準營銷是銀行業(yè)中老生常談的話題。在下一個互聯(lián)網(wǎng)時代乃至元宇宙中，商品必將更加豐富，客戶一定希望能獲得有針對性的產(chǎn)品和服務，而不是大海撈針式的挑選。大數(shù)據(jù)和人工智能技術的發(fā)展為智能產(chǎn)品推薦提供了基礎，如今已成為許多互聯(lián)網(wǎng)App的標配，在媒體和電商平臺中得到廣泛運用。

同理，在更加激烈的市場競爭之下，銀行為客戶推薦金融產(chǎn)品也應更具有針對性，而目前所謂的精準營銷實際上仍基于較為簡單的模型、標簽與客群定義，智能化程度不高。大部分銀行手機App上為客戶推薦理財是基于客戶資產(chǎn)、當前持倉以及在售理財產(chǎn)品的基本信息，通過簡單的邏輯規(guī)則計算而得。此類推薦使用的數(shù)據(jù)普遍不足，推薦邏輯也不夠智能。例如，該用戶在本行的資產(chǎn)數(shù)據(jù)往往并不能反映該客戶的整體經(jīng)濟實力，還需要更加全面的外部數(shù)據(jù)，乃至社會關系、消費偏好、交互行為等。只有通過基于大數(shù)據(jù)的人工智能算法，才可實現(xiàn)精確滿足個人需求，提升客戶體驗的目標。

數(shù)據(jù)是人工智能決策的基礎。智能化推薦數(shù)據(jù)基礎包括內部通用類數(shù)據(jù)、外部采集數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)。推薦引擎可由標簽系統(tǒng)、機器學習模塊和實時數(shù)據(jù)處理等模塊構成。其中，用戶通過手機等界面交互的行為數(shù)據(jù)將實時導入內存數(shù)據(jù)庫中供引擎層快速查詢和過濾使用。推薦算法通過模型對數(shù)據(jù)進行計算并給出預測。對于用戶使用過程中不斷更新用戶實時點擊的數(shù)據(jù)，將繼續(xù)通過行為數(shù)據(jù)采集模塊推送到實時數(shù)據(jù)處理平臺上，并通過流式作業(yè)計算方式通過協(xié)同過濾算法體現(xiàn)在推薦結果中。用戶的每次訪問都將觸發(fā)算法預測和規(guī)則引擎訪問內存數(shù)據(jù)庫對應模塊的數(shù)據(jù)，通過業(yè)務策略以及在線的算法對各推薦結果備選集進行篩選和排序，最終向用戶輸出最適合的結果作為推薦。

未來是萬物互聯(lián)的社會，數(shù)據(jù)的廣度、深度和維度都會更加豐富。AI智能推薦的產(chǎn)品和信息，將進一步發(fā)揮高質量、個性化和精準化的特點，更好地反映用戶的實際偏好。AI智能推薦技術的發(fā)展也將為銀行精細化的客群經(jīng)營、個性化客戶服務提供千人千面的支持，并成為國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略能力落地和效益轉化的重要承載。

宏觀視角：積極探索元宇宙經(jīng)濟與金融來認知銀行的角色定位

銀行是當前市場經(jīng)濟下金融體系的核心。元宇宙的經(jīng)濟、社會形態(tài)將發(fā)生翻天覆地的改變。銀行是否還會存在，在新的經(jīng)濟體系中如何定位，目前還難下定論。但可以肯定的是，未來的貨幣形態(tài)、交易媒介、信息載體和交互方式等都會與現(xiàn)在大不一樣，銀行要想在元宇宙中繼續(xù)扮演重要角色，就必須打破傳統(tǒng)思維，以前瞻性思維和視角對元宇宙經(jīng)濟和金融體系進行持續(xù)探索和研究。

元宇宙經(jīng)濟屬于數(shù)字經(jīng)濟高度發(fā)展的一種形態(tài)。在元宇宙中，經(jīng)濟活動將以數(shù)字產(chǎn)品的創(chuàng)造、交易和消費為主，信息和數(shù)據(jù)也將成為繼土地、勞動力和資本后的重要生產(chǎn)要素。在現(xiàn)實世界，重要資源是稀缺的，生產(chǎn)出的產(chǎn)品是有限的，市場的供需關系決定了世間萬物的價格。但在元宇宙中，無論是信息、數(shù)據(jù)，還是數(shù)字化產(chǎn)品，如果不加以限制，都十分容易從技術層面對其進行復制。美國印第安納大學教授愛德華·卡斯特羅諾瓦（Edward Castronova）認為，在虛擬世界中，也需要通過人為設定的規(guī)則定義虛擬物產(chǎn)和貨幣的稀缺性。試想：一個創(chuàng)作者的生產(chǎn)成果可以被無限復制的社會，其價值體系和經(jīng)濟體系將必然面臨崩潰，因為復制所產(chǎn)生的同質化將極大削弱社會的多樣性，且難以對人們參與社會生產(chǎn)生活產(chǎn)生足夠的激勵。因此，為元宇宙中的每一樣物品賦予獨一無二的數(shù)字標簽，成為元宇宙經(jīng)濟運行的重要條件。目前，非同質化代幣（Non-fungible tokens，NFT）成為支撐元宇宙經(jīng)濟體系的重要技術。NFT是一種基于區(qū)塊鏈技術的數(shù)字化憑證，具有不可復制、不可分割、抗篡改、可追溯的物理特征，可作為對特定虛擬產(chǎn)品來源的識別工具?；贜FT數(shù)字化憑證而產(chǎn)生的唯一性為虛擬世界的數(shù)字化產(chǎn)品定義了資產(chǎn)價值，業(yè)內普遍認為，NFT技術代表的發(fā)展方向是未來元宇宙數(shù)字經(jīng)濟體系的基礎。目前，NFT技術發(fā)展迅猛，在游戲、藝術收藏、數(shù)字音樂等領域得到廣泛運用，我國騰訊、京東等公司均已基于該技術發(fā)行了數(shù)字藏品并獲得市場認可。2021年，百信銀行發(fā)行了四周年紀念NFT數(shù)字藏品“4 in love”，成為銀行業(yè)界的首個NFT數(shù)字藏品。

在元宇宙中，去中心化數(shù)字貨幣將成為主要的支付手段，并與傳統(tǒng)貨幣結合，共同成為元宇宙金融體系的支撐。由于元宇宙是萬物互聯(lián)的世界，國家、地區(qū)的限制將不斷弱化，實體人、實體公司、虛擬人、虛擬組織等參與者之間的金融交互頻率將大大超過現(xiàn)實世界，傳統(tǒng)的中心化金融交易模式將不再滿足如此高的交易量，銀行也很難再成為金融交易的中心節(jié)點。自比特幣問世以來，數(shù)字貨幣正由數(shù)字資產(chǎn)逐步向金融基礎設施演化，并朝著跨國界的方向發(fā)展。但目前的加密貨幣在并發(fā)處理效率、安全性、隱私保護等方面仍然需要進一步探索與革新，離元宇宙場景下的運用還有較遠的距離。

此外，元宇宙的所有參與者也將是元宇宙世界的創(chuàng)作者。作為社會經(jīng)濟的一個重要部分，在元宇宙中如何界定每位參與者的工作量和貢獻，從而建立合理的社會分配制度也是元宇宙經(jīng)濟的重要研究課題。如果元宇宙是建立在去中心化區(qū)塊鏈體系之上的，那么所有的行為都可以在區(qū)塊鏈上進行精確量化。每個企業(yè)、每個用戶都將憑借創(chuàng)造價值的多少參與分配，分配機制和過程會由規(guī)則和算法維護，相較于現(xiàn)實社會的分配方式更加合理有序，更有助于實現(xiàn)共同富裕。但元宇宙并非單一的虛擬世界，如果存在“多元宇宙”，那么不同宇宙中的貨幣如何進行比較和兌換；且元宇宙強調虛實結合，現(xiàn)實與虛擬世界中的勞動價值如何轉換，這些“跨宇宙”的價值交換問題也值得進一步研究。目前來看，在區(qū)塊鏈應用中已經(jīng)有一些方案（如Uniswap等產(chǎn)品）為在不同的區(qū)塊鏈項目之間進行兌換而服務。但如何保持這些方案的完備性，使之不成為具有漏洞的套利工具，仍需要進一步研究。

綜上所述，在目前的技術研究和場景應用視角下，元宇宙的社會形態(tài)、經(jīng)濟體系、金融規(guī)則等已初見端倪，但仍存在諸多不確定性與亟待解決的問題。銀行在未來元宇宙世界中的定位與角色也可能會發(fā)生變化。對銀行和從業(yè)者而言，應當全面、客觀地獲取信息，既不盲目求變，也不固步自封。在元宇宙來臨的過程中，要對數(shù)字化新生事物和機制持有包容、開放的探究心態(tài)，加大對可能引領下一個互聯(lián)網(wǎng)時代的關鍵技術的洞察和研究力度，為經(jīng)濟社會的發(fā)展提供金融創(chuàng)新支持。更重要的是，要保持作為金融服務者的初心不變，未來要始終立足于滿足客戶實際需求，更好地服務于實體經(jīng)濟與數(shù)字經(jīng)濟，并將國家普惠金融戰(zhàn)略貫徹落實到更廣大的社會群體中。

主要結論

元宇宙概念的提出契合當前全球科技和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，也代表了人類對未來社會生態(tài)模式的長遠愿景。商業(yè)銀行既要積極面對順應形勢，也要充分認識當下及未來的挑戰(zhàn)與風險，對探索元宇宙應用場景所帶來的風險做好全面管控。

元宇宙需要通信、運算、人工智能、數(shù)字孿生、區(qū)塊鏈等技術的共同支撐，其中任意一類技術的缺失與滯后都將影響元宇宙的虛實融合與沉浸式體驗。目前，5G通信、分布式計算、物聯(lián)網(wǎng)等技術已具備相當規(guī)模的市場，后續(xù)的發(fā)展路徑也相對較為清晰。而腦機接口、通用人工智能等技術距離發(fā)展成熟則需要更長的時間，也依賴于一些基礎科學的研究成果。因此，未來元宇宙的形態(tài)將受到關鍵技術發(fā)展的制約，打造能夠支撐元宇宙的相應科技基礎設施將成為最大的挑戰(zhàn)。銀行要在此過程中加大金融科技創(chuàng)新力度，在金融服務場景下持續(xù)探索相關技術的運用。

元宇宙使商業(yè)銀行可能會面臨監(jiān)管弱化、法律缺失、數(shù)據(jù)安全、隱私保護、合規(guī)審查等方面的潛在風險。元宇宙是去中心化的，技術和制度的不成熟會導致以區(qū)塊鏈為基礎的經(jīng)濟運行存在困難，操縱和壟斷仍是元宇宙經(jīng)濟面臨的重大風險。而元宇宙的去中心化又導致了額外的問題：由于政府和中央銀行職能的弱化和消失，是否還能有效應對經(jīng)濟運行過程中的系統(tǒng)性風險也值得關注。因此，銀行在元宇宙經(jīng)濟的發(fā)展過程中，除了關注金融服務與產(chǎn)品創(chuàng)新本身，也要重視風險管理，對元宇宙經(jīng)濟模式下的新業(yè)務、新價值帶來的變化進行充分評估，加大對包括通信安全、數(shù)據(jù)隱私保護在內的非傳統(tǒng)領域的風險識別和應對，將全面風險管理的思路和要求應用到元宇宙業(yè)務場景中。

元宇宙所涵蓋的萬物互聯(lián)、去中心化以及沉浸式用戶體驗等思想和愿景，值得作為銀行數(shù)字化轉型的探索和嘗試方向，其背后的區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等關鍵技術也將成為銀行業(yè)務模式變革的基石。銀行應將對于元宇宙的趨勢認知與數(shù)字化轉型的進程相結合，把握金融科技的發(fā)展方向，借助元宇宙及其技術，將元宇宙思維和技術融入到業(yè)務場景中，積極開展金融服務創(chuàng)新，充分變革和演化其線下線上、虛擬現(xiàn)實的場景生態(tài)，為客戶帶來前所未有的體驗和價值。這是銀行未來面臨的重大機遇。與此同時，元宇宙對基本經(jīng)濟金融形態(tài)和數(shù)字貨幣形態(tài)的顛覆與重塑都將對銀行作為金融中介的傳統(tǒng)角色形成“生死考驗”。因此要對元宇宙虛擬世界與現(xiàn)實世界融合的趨勢方向、方式方法、節(jié)奏步伐進行持續(xù)的跟蹤和研究，不斷調整和適應宏大金融體系歷史變革中的新定位節(jié)點。