中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

高婷

（江蘇師范大學(xué)科文學(xué)院 江蘇徐州 221000）

1 引言

隨著利率市場(chǎng)化的不斷完善，我國(guó)銀行業(yè)正面臨日趨嚴(yán)峻的壓力和挑戰(zhàn)。對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，衡量其自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的是經(jīng)營(yíng)績(jī)效，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效也就成了當(dāng)下體現(xiàn)銀行綜合實(shí)力的重要指標(biāo)。當(dāng)然，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效不能僅通過(guò)某個(gè)指標(biāo)來(lái)測(cè)算，應(yīng)從多方面考慮，選取多項(xiàng)指標(biāo)綜合測(cè)算出一個(gè)指標(biāo)作為衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)。國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有關(guān)于經(jīng)營(yíng)績(jī)效的測(cè)算方法包括：比較分析法、增加值法、平衡記分卡法、杜邦分析法和因子分析法。這5種研究方法中，因子分析法更具客觀性，減少了研究者主觀意識(shí)的影響。因?yàn)槠渌椒ㄔ谘芯窟^(guò)程中需以主觀意識(shí)來(lái)選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)或賦予適宜權(quán)重，并不能保證研究的客觀性，有可能會(huì)掩蓋數(shù)據(jù)的真實(shí)結(jié)論。

基于此，通過(guò)對(duì)測(cè)算商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的有關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行整理，本文主要參考了顧海峰等(2013)、上官飛等(2011)、譚華等(2012)文章里用來(lái)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)，同時(shí)又從商業(yè)銀行的安全性、成長(zhǎng)性、盈利性和流動(dòng)性四個(gè)方面考慮，最后選擇了8個(gè)指標(biāo)利用因子分析法進(jìn)行綜合測(cè)算，旨在得到一個(gè)更有代表性的指標(biāo)來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效，為促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)水平提供更具針對(duì)性的對(duì)策建議。

2 指標(biāo)的選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

2.1 指標(biāo)的選取

多因素綜合反映的經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)，不能單純地依靠盈利性指標(biāo)來(lái)測(cè)算，還需要體現(xiàn)商業(yè)銀行其他方面的指標(biāo)，例如代表商業(yè)銀行未來(lái)成長(zhǎng)能力的指標(biāo)，又如反映銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)等，在此基礎(chǔ)上測(cè)算的指標(biāo)更能綜合反映銀行的綜合經(jīng)營(yíng)水平。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)更具代表性，在實(shí)現(xiàn)多種報(bào)表綜合的基礎(chǔ)上還降低了由于銀行本身規(guī)模所導(dǎo)致的差異影響，本文選用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析。

本文主要基于全面性、科學(xué)性和可操作性三個(gè)原則設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。全面性要求我們?cè)谶x擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)更側(cè)重于選擇一些能反映11家樣本銀行自身發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的指標(biāo)，并且應(yīng)做到盡可能內(nèi)容豐富；科學(xué)性要求我們基于相關(guān)理論、相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，做到科學(xué)公正地選擇指標(biāo)構(gòu)建評(píng)價(jià)體系，讓選取的指標(biāo)有理有據(jù)，不是輕易就能替換的，在這種情況下進(jìn)行的因子分析結(jié)論才更準(zhǔn)確、更具有說(shuō)服性；最后一點(diǎn)，也是十分重要的一點(diǎn)，保障指標(biāo)的可測(cè)性，使其具有一定的可操作性。這就要求我們?cè)谶x取指標(biāo)的時(shí)候考慮數(shù)據(jù)能否獲取，也要簡(jiǎn)單易計(jì)算，減小煩瑣性的同時(shí)增加數(shù)據(jù)收集的便捷性。圖1給出了11家中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

圖1 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2.2 數(shù)據(jù)來(lái)源

為了保障數(shù)據(jù)的可得性和準(zhǔn)確性，本文主要從16家上市銀行中選擇了11家中小商業(yè)銀行進(jìn)行研究。我國(guó)銀行類型中除去國(guó)有5大行之外均屬于中小型銀行，因此本文選用該11家銀行作為研究對(duì)象是可取的。一方面，它們不僅業(yè)務(wù)發(fā)展得相對(duì)成熟，而且自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模也較為規(guī)范，這增強(qiáng)了它們的代表性；另一方面，它們也是上市銀行，可以獲取它們的年度報(bào)告，使得研究能夠得到更準(zhǔn)確的結(jié)論。當(dāng)然，以它們?yōu)檠芯繉?duì)象能夠?yàn)槲覈?guó)其他中小型商業(yè)銀行的發(fā)展提供更準(zhǔn)確的建議。本文選取了2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析，以便研究當(dāng)前11家銀行的發(fā)展?fàn)顩r。

3 因子分析的實(shí)證過(guò)程

3.1 數(shù)據(jù)的正向化與標(biāo)準(zhǔn)化

在進(jìn)行因子分析前，需要對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化和正向化處理。由于本文選取的指標(biāo)僅有不良貸款率是負(fù)向指標(biāo)，因此在進(jìn)行實(shí)證分析之前，需要對(duì)其進(jìn)行正向化處理，正向化處理公式為：xi=1/xi。然后，還需要繼續(xù)對(duì)所選擇的8個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)都進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，標(biāo)準(zhǔn)化的公式為：，其中指經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)。

3.2 KMO和Bartlett檢驗(yàn)

根據(jù)檢驗(yàn)可以看出，KMO的值為0.644，表示選擇的指標(biāo)數(shù)據(jù)存在較高的相關(guān)性，可以進(jìn)行因子分析，得到的結(jié)果也相對(duì)比較準(zhǔn)確。同時(shí)可知Bartlett檢驗(yàn)的近似卡方為56.043，它的p值近似為0，遠(yuǎn)小于α=0.05，結(jié)果也表明該數(shù)據(jù)確實(shí)適合進(jìn)行因子分析。

3.3 計(jì)算特征值和方差貢獻(xiàn)率

結(jié)合研究數(shù)據(jù)選擇的指標(biāo)，本文在選取因子時(shí)通過(guò)選取固定的3個(gè)因子數(shù)選擇了前三個(gè)因子。由表1可知，選擇的三個(gè)因子的特征值的累計(jì)百分比達(dá)到了86.799%，代表這三個(gè)因子幾乎能夠解釋原始指標(biāo)86.799%的信息，因此本文選擇以上三個(gè)因子當(dāng)主因子。

表1 解釋的總方差

3.4 旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣及因子解釋

為了得到更有代表性的因子，使其更具獨(dú)立性，本文在因子分析步驟中使用最大方差法進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，讓因子分析的結(jié)果具有更明確的解釋性。

旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣指出：第一主成分因子F1在存貸比(X4)、凈資產(chǎn)收益率(X2)、不良貸款率(X5)、總資產(chǎn)收益率(X1)和資本充足率(X6)這五個(gè)指標(biāo)上的載荷值較大，它們重點(diǎn)體現(xiàn)了銀行的盈利能力和安全性，從而把第一主成分因子 1F稱為盈利及安全因子；第二主成分因子 2F在總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(X7)、存款增長(zhǎng)率(X8)這兩個(gè)指標(biāo)上的載荷值較大，它們關(guān)鍵起到衡量銀行成長(zhǎng)能力的作用，因此給該主成分因子命名為成長(zhǎng)因子；第三主成分因子 3F僅在流動(dòng)性比率(X3)上載荷較大，該指標(biāo)主要是用來(lái)說(shuō)明銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，于是第三主成分因子 3F可稱為流動(dòng)因子。綜上，結(jié)合表2旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣，本文共提取出盈利及安全因子、成長(zhǎng)因子和流動(dòng)因子三個(gè)因子。

表2 旋轉(zhuǎn)因子載荷矩陣

3.5 計(jì)算因子得分和經(jīng)營(yíng)績(jī)效

利用前面的三個(gè)因子得分公式可求得因子得分，進(jìn)一步可得綜合得分，表達(dá)式為：

根據(jù)公式可得2020年11家中小上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效值，11家研究銀行的因子得分和經(jīng)營(yíng)績(jī)效值如表3所示。

由表3可以看出，2020年經(jīng)營(yíng)績(jī)效值最大的銀行是寧波銀行，績(jī)效值是1.09799，經(jīng)營(yíng)績(jī)效值最小的是華夏銀行，績(jī)效值為-0.53019。從11家銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效值的變動(dòng)來(lái)看，其波動(dòng)幅度較為明顯，表明銀行間的經(jīng)營(yíng)績(jī)效存在很大的差異。

表3 因子得分和經(jīng)營(yíng)績(jī)效值

4 結(jié)語(yǔ)

4.1 結(jié)論

從盈利及安全因子來(lái)看，南京銀行、招商銀行和寧波銀行排名前三，與此同時(shí)它們的經(jīng)營(yíng)績(jī)效值也靠前，這也說(shuō)明對(duì)于一家銀行來(lái)說(shuō)，盈利和安全是能夠保障其自身經(jīng)營(yíng)績(jī)效的核心要素。所以說(shuō)，未來(lái)銀行的發(fā)展仍需繼續(xù)研發(fā)新業(yè)務(wù)，以達(dá)到增加銀行盈利的目的。從成長(zhǎng)因子角度考慮，它主要用來(lái)衡量一家銀行未來(lái)發(fā)展的潛力。研究結(jié)果可知，北京銀行、民生銀行的成長(zhǎng)因子最低，這兩家銀行在未來(lái)發(fā)展方面還需要繼續(xù)努力，提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)發(fā)展?jié)摿?。流?dòng)因子主要反映了銀行的資產(chǎn)流動(dòng)性，光大銀行的流動(dòng)因子最大，可以看出該銀行在資金流動(dòng)方面存在較大的優(yōu)勢(shì)。

4.2 建議

4.2.1 創(chuàng)新盈利業(yè)務(wù)，降低不良貸款率

隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)顯然已經(jīng)不能作為其盈利的主要渠道。因此，商業(yè)銀行在未來(lái)的發(fā)展中要注重培養(yǎng)研發(fā)人員，試圖在現(xiàn)有的激烈競(jìng)爭(zhēng)下創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品或服務(wù)項(xiàng)目。當(dāng)然，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中商業(yè)銀行千萬(wàn)不可冒進(jìn)，要在合理的資產(chǎn)管控下，基于一定的不良貸款率水平，拓展非利息業(yè)務(wù)或其他新型業(yè)務(wù)。因此，結(jié)合自身發(fā)展特征完善激勵(lì)相容的資本監(jiān)管制度，盡可能地減少不良貸款的比重，對(duì)中小商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展也是一個(gè)可行路徑。

4.2.2 加大管理力度，提升銀行成長(zhǎng)能力

11家中小上市銀行規(guī)模較大，營(yíng)業(yè)范圍較廣，因而員工的需求量也很大。就大規(guī)模的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)而言，人員管理是其需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。在合理的校招的基礎(chǔ)上，仍需開(kāi)展部分社招，廣納相關(guān)金融行業(yè)的管理人才，為改進(jìn)商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和創(chuàng)新管理模式提供便利。在一定規(guī)模的銀行經(jīng)營(yíng)中，適當(dāng)加大管理力度，能夠降低經(jīng)營(yíng)成本、提升銀行成長(zhǎng)潛力、增強(qiáng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而有效促進(jìn)銀行未來(lái)的發(fā)展。

4.2.3 堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)

在我國(guó)的金融改革進(jìn)程中，利率市場(chǎng)化是較為關(guān)鍵的一環(huán)，這也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)較大的影響。中小商業(yè)銀行需要積極利用自身的長(zhǎng)處，堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，有效拓展非利息等業(yè)務(wù)。對(duì)中小商業(yè)銀行而言，可結(jié)合不同特點(diǎn)、不同需求的客戶群體，有針對(duì)性地制定出多種可供選擇的非利息收入業(yè)務(wù)。當(dāng)前中小商業(yè)銀行還不能有效發(fā)揮其多元化效應(yīng)和利率市場(chǎng)化的調(diào)節(jié)效應(yīng)，未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中仍需積極探索相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。