金融健康與供應(yīng)商賦能：損失還是商機(jī)？

曾戀云

金融健康是在普惠金融的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的一個(gè)概念，它體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)主體的良好運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)、免疫力和成長(zhǎng)潛力。圖/視覺(jué)中國(guó)

對(duì)于金融服務(wù)供應(yīng)商而言，維護(hù)和提升客戶金融健康是否只是履行消費(fèi)者保護(hù)義務(wù)？供應(yīng)商是否會(huì)因此承受過(guò)高的成本甚至商業(yè)損失？又或者，客戶的金融健康與供應(yīng)商的商業(yè)效益可能存在某種正向關(guān)系？

李雷（化名）這些日子一直把手機(jī)攥在手里，偶爾急匆匆跑到浴室去接聽(tīng)電話，生怕懷孕的妻子聽(tīng)到電話的內(nèi)容。他在期待也在擔(dān)心電話響起——這個(gè)月的房貸還款已經(jīng)拖了兩天沒(méi)有準(zhǔn)時(shí)存到卡里，而他沒(méi)有告訴妻子，自己已經(jīng)失業(yè)三個(gè)月了。他每天照常出門，大部分時(shí)間都去離家很遠(yuǎn)的商場(chǎng)里蹭網(wǎng)投簡(jiǎn)歷，得到了四次面試機(jī)會(huì)，但目前尚未收到錄用的消息。另一方面，妻子還有兩個(gè)月就臨產(chǎn)，隨之而來(lái)的一系列費(fèi)用……

在新冠肺炎疫情沖擊、經(jīng)濟(jì)增速下行時(shí)期，這樣的案例存在于現(xiàn)實(shí)生活中?？梢钥吹?，李雷家的金融健康狀況正岌岌可危。面對(duì)這樣的情況，站在業(yè)務(wù)和技術(shù)前沿的金融服務(wù)供應(yīng)商（包括持牌金融機(jī)構(gòu)和金融科技服務(wù)商），可以做些什么？

金融健康（Financial health）是在普惠金融（Financial inclusion）的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的一個(gè)概念，它用于衡量個(gè)人、家庭、企業(yè)在多大程度上順暢地管理日常收支、穩(wěn)健地應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)沖擊、周全地準(zhǔn)備未來(lái)成長(zhǎng)發(fā)展所需財(cái)務(wù)資源并保持財(cái)務(wù)掌控力。

與身體健康一樣，金融健康體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)主體的良好運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)、免疫力和成長(zhǎng)潛力。從李雷家的案例不難看出，金融健康涉及經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方方面面——收入、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、負(fù)債、社會(huì)保障、保險(xiǎn)等等。

當(dāng)前，金融健康正成為一項(xiàng)全球議題，并且突破了僅僅將其視為財(cái)富管理問(wèn)題的視角，與可持續(xù)發(fā)展議題聯(lián)系得更加緊密。在疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融體系造成顯著沖擊的背景下，提升微弱經(jīng)濟(jì)體金融健康的需求變得格外突出。這場(chǎng)全球危機(jī)不僅暴露了受到金融排斥群體的脆弱性，同時(shí)也敲響了警鐘——普惠金融不是終點(diǎn)，微弱經(jīng)濟(jì)體還需要從金融服務(wù)中切實(shí)受益。

與此同時(shí)，數(shù)字技術(shù)的發(fā)展為金融健康的監(jiān)測(cè)和干預(yù)創(chuàng)造了前所未有的條件，無(wú)論是金融服務(wù)的需求方、供給方還是監(jiān)管方，都有望將金融健康的指標(biāo)納入到生產(chǎn)生活中、業(yè)務(wù)流程中和監(jiān)管框架中。

本文重點(diǎn)關(guān)注金融服務(wù)供應(yīng)商賦能客戶金融健康的潛力，并通過(guò)社會(huì)企業(yè)、大型銀行及金融科技案例，分析融入客戶金融健康結(jié)果的商業(yè)模式對(duì)于供應(yīng)商的現(xiàn)實(shí)意義。在此基礎(chǔ)上，將視野從單一供應(yīng)商拓展到金融體系，審視融入客戶金融健康結(jié)果的商業(yè)模式優(yōu)化金融生態(tài)體系、鞏固社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全網(wǎng)的潛力。

融入客戶金融健康，促供應(yīng)商韌性提升

一、如何定義金融健康商業(yè)模式

如果從20世紀(jì)后期部分微型金融領(lǐng)域的先驅(qū)算起，融入客戶金融健康結(jié)果的商業(yè)模式已經(jīng)在實(shí)踐中萌芽、探索、演進(jìn)了數(shù)十年，但相關(guān)的學(xué)術(shù)和商業(yè)研究直到最近幾年才開(kāi)始獲得國(guó)際組織、學(xué)者、咨詢公司的關(guān)注。2022年3月，J.D.Power開(kāi)始向銀行和信用卡發(fā)行商頒布“金融健康支持認(rèn)證”，這在一定程度上標(biāo)志著金融健康已經(jīng)從理念倡導(dǎo)進(jìn)入到商業(yè)應(yīng)用和推廣階段。

融入客戶金融健康結(jié)果的商業(yè)模式具備如下特征（見(jiàn)圖1）：

圖1：融入客戶金融健康結(jié)果的商業(yè)模式特征

資料來(lái)源：UNSGSA（2021），Walster et al.（2021），CAFI研究團(tuán)隊(duì)整理。制圖：張玲

一是愿景融入，將構(gòu)筑、維護(hù)和提升客戶金融健康作為機(jī)構(gòu)愿景、目標(biāo)、文化的一部分。如果供應(yīng)商不在目標(biāo)上予以明確，那么客戶的良好結(jié)果很可能淪為“也許會(huì)實(shí)現(xiàn)”的副產(chǎn)品。

二是能力融入，通過(guò)調(diào)整治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)、建設(shè)人才隊(duì)伍和基礎(chǔ)設(shè)施、理順流程體系，必要時(shí)尋求外部支持或合作，讓構(gòu)筑、維護(hù)和提升客戶金融健康成為可持續(xù)操作的業(yè)務(wù)流程。

三是產(chǎn)品融入，能夠?yàn)闃?gòu)筑、維護(hù)和提升客戶金融健康提供切實(shí)有效的產(chǎn)品或解決方案。

四是結(jié)果融入，持續(xù)地關(guān)注、衡量客戶的金融健康，并以此指導(dǎo)業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)和改進(jìn)。也就是關(guān)注“實(shí)現(xiàn)了什么結(jié)果”，而不止于“做了什么”。

二、金融健康商業(yè)模式的價(jià)值

融入客戶金融健康結(jié)果的商業(yè)模式的吸引力是巨大的，值得相關(guān)監(jiān)管者、從業(yè)者、學(xué)者對(duì)其價(jià)值有所觀察和定位。

首先，可以將金融服務(wù)供應(yīng)商提升客戶金融健康的行動(dòng)視為其社會(huì)（S）價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樗碇脚c包容，以及客戶和產(chǎn)品責(zé)任。任何企業(yè)都可以有其社會(huì)目標(biāo)和價(jià)值，而金融服務(wù)供應(yīng)商的社會(huì)價(jià)值顯得格外特殊——是否使用和如何使用金融產(chǎn)品和服務(wù)都直接關(guān)系著金融資源的配置、分配和消費(fèi)者福祉。

其次，在疫情大流行和氣候變化加劇的背景下，Rodin and Madsbjerg（2021）還指出，ESG框架中似乎缺少了一個(gè)韌性指標(biāo)，“ESG投資者需要能夠衡量韌性”。那么，作為將消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)韌性視為重要維度的指標(biāo)體系，金融健康不僅代表著客戶的韌性，更與供應(yīng)商的韌性密切相關(guān)。

實(shí)際上，關(guān)于客戶金融健康對(duì)供應(yīng)商的重要意義，相關(guān)研究已經(jīng)提供了數(shù)據(jù)支持。如表1所示，在客戶滿意度、推薦度、忠誠(chéng)度和額外產(chǎn)品購(gòu)買前景方面，能夠幫助客戶提升金融健康的銀行都占據(jù)非常明顯的優(yōu)勢(shì)。

表1：銀行幫助客戶提升金融健康對(duì)客戶滿意度、忠誠(chéng)度和額外產(chǎn)品購(gòu)買的影響

資料來(lái)源：根據(jù)Arves et al. （2020）數(shù)據(jù)整理。制表：張玲

再次，將客戶金融健康落實(shí)到金融服務(wù)供應(yīng)商的商業(yè)實(shí)操層面非常重要，因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)和技術(shù)方面，它們才是真正的專業(yè)選手。無(wú)論是防止過(guò)度負(fù)債，還是對(duì)未來(lái)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行金融規(guī)劃和準(zhǔn)備，如果金融服務(wù)供應(yīng)商的發(fā)展目標(biāo)中沒(méi)有客戶的金融健康結(jié)果，那么再厲害的客戶或者監(jiān)管者都有可能勒住了這匹“野馬”，而又放走了另一匹。

最后，可以看到，金融健康不僅僅取決于客戶與金融服務(wù)供應(yīng)商之間的互動(dòng)，還在很大程度上取決于社會(huì)福利體系——來(lái)自政府和雇主的保障、保險(xiǎn)和金融支持，將與消費(fèi)者個(gè)人和家庭的生產(chǎn)生活行為、金融服務(wù)的使用，共同決定了它們的金融健康狀態(tài)。而金融服務(wù)供應(yīng)商作為業(yè)務(wù)和技術(shù)的真正前沿，有機(jī)會(huì)通過(guò)改進(jìn)政府和雇主福利的觸達(dá)形式，提升整個(gè)體系的廣度、深度和效率。

因此，雖然金融健康是從客戶脆弱性發(fā)展而來(lái)的一個(gè)研究領(lǐng)域，但其實(shí)際上也與金融服務(wù)供應(yīng)商的韌性與發(fā)展、金融穩(wěn)定以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全網(wǎng)的建設(shè)息息相關(guān)。

賦能客戶金融健康，機(jī)構(gòu)差異化探索成效

一、社會(huì)企業(yè)案例

從各類供應(yīng)商的演進(jìn)歷程來(lái)看，社會(huì)企業(yè)似乎是最早提供客戶金融健康賦能的組織。本文介紹的兩個(gè)社會(huì)企業(yè)案例分別是非營(yíng)利但自負(fù)盈虧的社會(huì)企業(yè)和營(yíng)利性的社會(huì)企業(yè)，這對(duì)于所有金融科技服務(wù)商而言無(wú)疑具有指引作用。

1.格萊珉美國(guó)

2008年初，正是金融危機(jī)爆發(fā)的時(shí)刻，格萊珉美國(guó)在紐約成立。格萊珉銀行創(chuàng)始人尤努斯教授認(rèn)為，紐約的銀行家們與全世界打交道，卻不給自己的“鄰居”提供服務(wù)。既然那里有大量難以獲得主流銀行服務(wù)的群體，那么格萊珉模式同樣會(huì)在這個(gè)世界金融中心奏效。

格萊珉美國(guó)致力于服務(wù)生活在美國(guó)聯(lián)邦貧困線以下的女性，為她們以增加收入為目標(biāo)的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)提供貸款。典型的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)包括創(chuàng)立售賣食物、鮮花的攤點(diǎn)，開(kāi)辦理發(fā)店、裁縫店等。這些女性第一筆貸款最多可以借2000美元（格萊珉美國(guó)初創(chuàng)立時(shí)，首筆貸款最多為1500美元），當(dāng)?shù)谝还P貸款還清之后貸款額度可以逐漸增加。格萊珉美國(guó)官網(wǎng)及年報(bào)顯示，截至2022年7月，格萊珉美國(guó)已經(jīng)在美國(guó)23個(gè)城市服務(wù)了超過(guò)15萬(wàn)貧困女性，放出超過(guò)75萬(wàn)筆貸款，并且在疫情開(kāi)始后的2021年實(shí)現(xiàn)了自負(fù)盈虧，客戶留存率為92%，貸款償還率為99%。

然而，格萊珉美國(guó)模式的成功密鑰并不是善良的貸款，而是其整個(gè)商業(yè)模式的設(shè)計(jì)都融入了金融健康的考慮。格萊珉美國(guó)的貸款不是從了解客戶的信用信息或抵質(zhì)押品、或是尋求擔(dān)?；蛱娲畔㈤_(kāi)始的，客戶甚至都不需要提前有一個(gè)銀行賬戶。一位符合貧困條件的潛在客戶最開(kāi)始要做的是找到另外四位思想相投、也想創(chuàng)辦自己的小生意的同伴組成一個(gè)小組，然后參與金融培訓(xùn)項(xiàng)目，并開(kāi)立一個(gè)免費(fèi)的儲(chǔ)蓄賬戶。尤其需要明確的是，五人小組并非是互為擔(dān)保人的關(guān)系，而是可以互相監(jiān)督和幫助、共同成長(zhǎng)的伙伴。

這意味著，格萊珉美國(guó)的貸款是從賦能開(kāi)始的。無(wú)論是建立五人小組還是金融培訓(xùn)，以及開(kāi)立儲(chǔ)蓄賬戶，都具有賦能的重要作用。在完成金融培訓(xùn)項(xiàng)目時(shí)，小組成員就可以獲得第一筆微小額度的貸款。

此后，格萊珉美國(guó)的員工每周會(huì)組織召開(kāi)必須參加的中心小組會(huì)議，小組成員按周歸還一部分貸款、進(jìn)行儲(chǔ)蓄，并與同伴交流創(chuàng)業(yè)情況、獲得更多格萊珉提供的能力支持。進(jìn)一步地，格萊珉美國(guó)通過(guò)將貸款及還款情況匯報(bào)給征信機(jī)構(gòu)益博睿（Experian），幫助這些客戶建立了信用記錄。當(dāng)他們?cè)谖磥?lái)遇到突發(fā)情況需要緊急貸款時(shí)，良好的征信記錄將提高他們應(yīng)對(duì)沖擊的韌性。

圖2以簡(jiǎn)化的形式描繪了格萊珉美國(guó)模式與普通貸款涉及的三個(gè)主要環(huán)節(jié)。可以發(fā)現(xiàn)，格萊珉美國(guó)模式在許多流程中都融入了提升客戶金融健康的設(shè)計(jì)。例如，最開(kāi)始的金融培訓(xùn)就已經(jīng)為其客戶管理收支和債務(wù)、提升財(cái)務(wù)掌控力打下了基礎(chǔ)。又如，在每周召開(kāi)的中心小組會(huì)議中，每周小額償還貸款可以讓客戶對(duì)收支管理更加警惕等。

圖2：格萊珉美國(guó)模式與普通貸款

資料來(lái)源：CAFI研究團(tuán)隊(duì)

2.SpringFour

在金融健康的理念得到越來(lái)越多關(guān)注之后，許多金融機(jī)構(gòu)都躍躍欲試，卻往往感到難以著手，這在無(wú)形中創(chuàng)造了市場(chǎng)需求——為金融機(jī)構(gòu)提供金融健康解決方案。

正如上述李雷的案例，在還款遇到問(wèn)題時(shí)，他首先要及時(shí)地尋求債務(wù)咨詢和輔導(dǎo)。而他還款遇到問(wèn)題的原因是失業(yè)，他需要盡快找到一份新的工作。在嘗試恢復(fù)收入的這段時(shí)間內(nèi)，他需要在各種開(kāi)支上更加節(jié)省——從食品、水電氣費(fèi)到照顧小孩的開(kāi)支、醫(yī)藥服務(wù)等。不難看出，支持消費(fèi)者的金融健康可能需要非常具體、多樣化的資源，才能既應(yīng)其所急又解其根本。

位于芝加哥的共益且營(yíng)利性企業(yè)SpringFour，正是這樣一家解決方案供應(yīng)商。包括李雷案例中涉及的債務(wù)咨詢和輔導(dǎo)、就業(yè)服務(wù)和基礎(chǔ)開(kāi)支的政府或公益項(xiàng)目在內(nèi)，SpringFour目前共整合了20多個(gè)種類的超2萬(wàn)個(gè)資源，并為機(jī)構(gòu)客戶提供定制化的解決方案。

這些服務(wù)并非由SpringFour直接提供，而是通過(guò)數(shù)字技術(shù)整合線上線下資源和工具，在需要時(shí)為機(jī)構(gòu)客戶的員工提供培訓(xùn)、對(duì)接資源，并實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì)和匯報(bào)結(jié)果。其服務(wù)對(duì)象除了金融機(jī)構(gòu)還包括非營(yíng)利組織、雇主或者終端消費(fèi)者。其網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)顯示，貸款客戶在收到他們推送的資源后，保持按時(shí)還款的可能性提高了10%;一個(gè)典型客戶（終端消費(fèi)者）通常每月可以節(jié)省250美元的開(kāi)支;在遭遇還款困難時(shí)，抵押貸款客戶參與到預(yù)防止贖行動(dòng)中的概率提升了2倍。

二、大型銀行案例

SpringFour所匯集的資源固然有用，但大型銀行還可以做得更好，尤其是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中融入客戶的金融健康結(jié)果，在高頻率的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生更大的影響力。以下介紹的兩家銀行都是各自市場(chǎng)中資產(chǎn)規(guī)模名列前茅的系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，融入客戶金融健康結(jié)果的實(shí)踐，為其品牌和業(yè)務(wù)發(fā)展都帶來(lái)了良好效應(yīng)。

1.美國(guó)銀行

截至2021年，美國(guó)銀行（Bank of America）總資產(chǎn)規(guī)模排名美國(guó)第二、世界第八，是上述J.D. Power所評(píng)選出的第一家獲得“金融健康支持認(rèn)證”的機(jī)構(gòu)。在過(guò)去若干年中，美國(guó)銀行在賬戶、儲(chǔ)蓄、貸款等多個(gè)業(yè)務(wù)條線都推出了融入客戶金融健康結(jié)果的產(chǎn)品。其中，美國(guó)銀行支持消費(fèi)者金融健康的五大支柱包括，簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)狀況（易于消費(fèi)者自我掌控）、推動(dòng)消費(fèi)者有意識(shí)地管理自己的資金、落實(shí)專家支持、構(gòu)建金融素養(yǎng)、在需要的時(shí)候得到幫助。

例如，針對(duì)消費(fèi)者求助于“現(xiàn)金貸”以及對(duì)未來(lái)規(guī)劃準(zhǔn)備不足的情況，美國(guó)銀行于2020年分別推出了內(nèi)嵌于手機(jī)銀行的Balance Assist和Life Plan兩款產(chǎn)品。

Balance Assist主要為簡(jiǎn)化產(chǎn)品、提升透明度提供了參考，有助于客戶在應(yīng)對(duì)收支平衡問(wèn)題的同時(shí)擁有財(cái)務(wù)掌控感。具體而言，Balance Assist為使用美國(guó)銀行支票賬戶一年以上的客戶提供高至500美元的簡(jiǎn)易小額現(xiàn)金透支服務(wù)。透支金額100美元起且按100美元遞增，無(wú)論透支500美元內(nèi)的多少額度，總服務(wù)費(fèi)均為5美元，不再計(jì)算利息，本金加服務(wù)費(fèi)均分為三個(gè)月歸還。

以400美元為例，總歸還金額是405美元，分為三個(gè)月歸還則每月還款135美元。根據(jù)透支金額不同，對(duì)應(yīng)的年化利率為5.99%至29.76%。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3月，該產(chǎn)品在美國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)推出;截至2021年9月，貸款筆數(shù)即將超過(guò)10萬(wàn)筆。由于該產(chǎn)品主要針對(duì)美國(guó)銀行既有客戶，且存在諸多條件（如過(guò)去每月有規(guī)律的入賬），實(shí)際上也排除了相當(dāng)一部分有“現(xiàn)金貸”需求的客戶。

Life Plan主要為幫助客戶規(guī)劃和準(zhǔn)備未來(lái)提供了參考，客戶可以使用該應(yīng)用來(lái)設(shè)定遠(yuǎn)期和近期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。根據(jù)美國(guó)銀行年報(bào)，自2020年9月推出至2021年末，共有630萬(wàn)客戶使用這款應(yīng)用，成為該銀行歷史上拓展最快的產(chǎn)品之一。在2021年9月推出一年之際的數(shù)據(jù)顯示，Life Plan用戶的賬戶增加了340億美元余額，62%為千禧一代和Z世代的客戶。

在澳大利亞聯(lián)邦銀行的研究和實(shí)踐中，提升客戶的金融福祉相當(dāng)于提升了機(jī)構(gòu)的投資收益（ROI）。圖/視覺(jué)中國(guó)

2.澳大利亞聯(lián)邦銀行

截至2021年，澳大利亞聯(lián)邦銀行（Commonwealth Bank of Australia）總資產(chǎn)規(guī)模排名澳大利亞第1、世界第14，是較早融入客戶金融健康結(jié)果的機(jī)構(gòu)之一，并且取得了可觀的投資收益。

自2015年啟動(dòng)，澳大利亞聯(lián)邦銀行的金融福祉與應(yīng)用行為科學(xué)團(tuán)隊(duì)逐步組建起來(lái)，從觀察梳理機(jī)構(gòu)能力開(kāi)始，然后結(jié)合數(shù)字銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展實(shí)驗(yàn)、推動(dòng)創(chuàng)新，構(gòu)建和豐富能力和工具，目前已演化為整個(gè)銀行集團(tuán)的戰(zhàn)略團(tuán)隊(duì)。

該團(tuán)隊(duì)的重點(diǎn)行動(dòng)是建立金融福祉的衡量指標(biāo)、不斷了解和迭代對(duì)人們金融決策行為的認(rèn)知、形成融入客戶金融福祉的工作流程，包括搭建方便開(kāi)展隨機(jī)對(duì)照實(shí)驗(yàn)的底層基礎(chǔ)設(shè)施。通過(guò)科學(xué)、高效率地推動(dòng)成果的應(yīng)用，該團(tuán)隊(duì)在幾乎所有項(xiàng)目中都取得了一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)10倍機(jī)構(gòu)投資收益的成績(jī)。

以該銀行較早啟動(dòng)的一項(xiàng)信用卡實(shí)驗(yàn)為例，當(dāng)時(shí)該銀行共有九種不同類型的信用卡，每一種信用卡都會(huì)在宣傳內(nèi)容中展示其自身的優(yōu)點(diǎn)，但消費(fèi)者卻難以確定哪一種是最適合自己的，金融福祉與應(yīng)用行為科學(xué)團(tuán)隊(duì)建議向消費(fèi)者透明地展示不同信用卡的優(yōu)缺點(diǎn)權(quán)衡提示。

哈佛商學(xué)院Buell & Choi（2021）的案例研究顯示了該銀行針對(duì)39萬(wàn)多客戶的實(shí)驗(yàn)結(jié)果：當(dāng)銀行向客戶展示不同的宣傳信息時(shí)，客戶選擇的信用卡是不同的;當(dāng)擁有更加透明的信息來(lái)選擇信用卡時(shí)，客戶的月度支出增加了約10%，九個(gè)月后流失率減少約20%;曾經(jīng)接觸過(guò)原來(lái)信用卡分類的、更有經(jīng)驗(yàn)的客戶的月度支出增加19.2%，九個(gè)月后流失率減少了33.7%;同時(shí)客戶逾期還款的可能性也降低了，這意味著支出的增加并沒(méi)有以客戶金融福祉為代價(jià)。

澳大利亞聯(lián)邦銀行的研究和實(shí)踐提供了三項(xiàng)重要信息：一是提升客戶的金融福祉就是在提升機(jī)構(gòu)的投資收益（ROI）。澳大利亞聯(lián)邦銀行2020年公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，客戶金融福祉是機(jī)構(gòu)投資收益的預(yù)測(cè)指標(biāo)，伴隨客戶金融福祉的提升，機(jī)構(gòu)ROI會(huì)提升1倍至5倍的比例;伴隨客戶金融福祉的下降，機(jī)構(gòu)ROI會(huì)下降3倍至6倍的比例。

二是投資于客戶金融福祉不一定是長(zhǎng)期項(xiàng)目，尤其是在貸款業(yè)務(wù)中效果會(huì)較快顯現(xiàn)。當(dāng)機(jī)構(gòu)可以更好地幫助客戶管理開(kāi)支、儲(chǔ)蓄，客戶自然可以更好地管理債務(wù)、按時(shí)歸還貸款，效果在一年內(nèi)就會(huì)非常明顯。相較而言，儲(chǔ)蓄和投資業(yè)務(wù)的效果顯現(xiàn)則需要相對(duì)更長(zhǎng)的周期。

三是有必要形成綜合的體系，幫助客戶建立決策架構(gòu)，能夠?yàn)榭蛻舻年P(guān)鍵決策時(shí)刻提供幫助（例如，組建家庭、失業(yè)、購(gòu)車等）。

三、金融科技案例

在金融健康領(lǐng)域，具備技術(shù)實(shí)力和機(jī)會(huì)嗅覺(jué)的金融科技企業(yè)可以在存在市場(chǎng)空白的領(lǐng)域發(fā)揮更大作用，例如豐富小微企業(yè)保險(xiǎn)、幫助個(gè)人連接雇主和政府福利。

1.Zensurance

對(duì)于小本經(jīng)營(yíng)的生意人而言，但凡遇到一次較為重大的風(fēng)險(xiǎn)事件都可能使得經(jīng)營(yíng)遭遇重創(chuàng)甚至難以為繼。保險(xiǎn)對(duì)于小微經(jīng)營(yíng)者的金融健康同樣重要，然而，每一個(gè)細(xì)分行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、程度各不相同，使得相應(yīng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的提供面臨挑戰(zhàn)。

小微企業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展滯后集中體現(xiàn)為種類不全、服務(wù)效率較低。成立于2016年的金融科技平臺(tái)Zensurance專注于加拿大小微企業(yè)和自由職業(yè)者等傳統(tǒng)保險(xiǎn)覆蓋較少客戶的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。該平臺(tái)整合了50余家可以為本地小微企業(yè)和自由職業(yè)者提供保險(xiǎn)服務(wù)的供應(yīng)商，客戶可以每天、每周的任何時(shí)間在線填寫(xiě)信息，最短實(shí)時(shí)、最長(zhǎng)同一天內(nèi)獲取報(bào)價(jià)并下單，其報(bào)價(jià)最多可節(jié)省30%的保費(fèi)。

同時(shí)，Zensurance使用簡(jiǎn)單易懂的語(yǔ)言解釋保險(xiǎn)條款，并覆蓋了多個(gè)領(lǐng)域：電商、民宿、美容業(yè)、建筑業(yè)、零售業(yè)、咨詢師、寵物店、餐館、攝影師、健身場(chǎng)館和教練、法律、金融、會(huì)計(jì)等數(shù)十個(gè)細(xì)分行業(yè)。截至2022年初，Zensurance已經(jīng)擁有10萬(wàn)小微經(jīng)營(yíng)者客戶。

2.Onward

“現(xiàn)金貸”的英文說(shuō)法是“payday loan”，即“發(fā)薪日貸款”，這意味著這一類通常非常昂貴的貸款在許多歐美國(guó)家是圍繞發(fā)薪日而產(chǎn)生的——因?yàn)閱T工需要用錢的時(shí)間與發(fā)薪日存在距離。這同時(shí)隱含了一條信息，即發(fā)薪的雇主了解員工將在什么時(shí)候獲得薪水入賬，而現(xiàn)金流正是非常重要的信用替代信息。

非營(yíng)利金融科技企業(yè)Onward則提供基于雇主的儲(chǔ)蓄、貸款以及金融知識(shí)服務(wù)。通過(guò)Onward設(shè)置從薪水中自動(dòng)扣減金額，雇員可以不費(fèi)力地從薪水中留存一小部分成為儲(chǔ)蓄，在需要的時(shí)候使用這筆資金，甚至獲取低成本的貸款。研究證據(jù)顯示，來(lái)自雇主的金融支持是存在現(xiàn)實(shí)需求的，不僅可以減少雇員的焦慮、提升金融健康和工作效率，也有助于提升員工的留存率。

3.Providers

金融健康不僅僅關(guān)于金融服務(wù)，來(lái)自政府的諸多福利實(shí)際上構(gòu)成了最基礎(chǔ)的社會(huì)安全網(wǎng)。然而，現(xiàn)實(shí)的情況卻是，越是需要這些政府福利的經(jīng)濟(jì)主體，可能越不清楚他們本可以獲取的政府支持;或是福利傳遞的形式，使得部分本需要福利的群體難以及時(shí)獲取支持。

成立于2015年的金融科技企業(yè)Propel推出了名為Providers的手機(jī)應(yīng)用程序。Propel的最初目標(biāo)在于提升政府福利的用戶友好度，為美國(guó)低收入家庭提供高效的、尊重的福利獲取方式，一站式管理不同級(jí)別政府、不同政府機(jī)構(gòu)的福利。后續(xù)Propel又發(fā)行了免手續(xù)費(fèi)且受存款保險(xiǎn)保護(hù)的Providers借記卡。Providers應(yīng)用程序可以為使用者提供融合了各類政府福利、借記賬戶收支和余額的財(cái)務(wù)狀況視圖，發(fā)送福利和賬戶變動(dòng)提醒，提供本地可以使用政府福利的店鋪電子地圖，并發(fā)布購(gòu)物折扣券、工作機(jī)會(huì)以及一些公益組織的服務(wù)。目前，Providers主要通過(guò)與商家的合作獲取收入。

無(wú)獨(dú)有偶。中國(guó)江蘇省蘇州市開(kāi)發(fā)的企業(yè)“政策計(jì)算器”與Providers的政府福利獲取功能類似，金融科技企業(yè)可以同時(shí)從Providers和蘇州“政策計(jì)算器”的案例獲得啟發(fā)。2017年，蘇州市開(kāi)創(chuàng)性地推出了針對(duì)企業(yè)的政策計(jì)算器，企業(yè)只要輸入信息就可以獲取政策匹配報(bào)告，包含該企業(yè)可以申報(bào)的政策、政策的匹配度以及申報(bào)途徑。企業(yè)在首次注冊(cè)之后，可以持續(xù)獲取匹配其特征的新政策推送，極大地降低了企業(yè)因?yàn)榱私獠患皶r(shí)而錯(cuò)過(guò)政策申報(bào)時(shí)間的可能性，促進(jìn)了惠企政策的落實(shí)，并在2020年獲得了國(guó)務(wù)院督查的肯定。

強(qiáng)化社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全網(wǎng)，共謀“多贏”局面

當(dāng)越來(lái)越多的金融商業(yè)模式融入了客戶的金融健康結(jié)果，金融生態(tài)體系將有望成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全的“加強(qiáng)網(wǎng)”。從上述案例可以看到，將客戶金融健康融入到商業(yè)模式中，充滿“雙贏”的機(jī)會(huì)。

金融消費(fèi)者的收支平衡、財(cái)務(wù)韌性、對(duì)未來(lái)的規(guī)劃準(zhǔn)備、在金融事務(wù)中的掌控感，不僅僅是其個(gè)人、家庭、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題或心理問(wèn)題，也直接關(guān)系到金融服務(wù)供應(yīng)商的商業(yè)效益和增長(zhǎng)潛力。進(jìn)一步而言，從這些實(shí)踐對(duì)連接雇主和政府福利體系、強(qiáng)化社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全網(wǎng)的重要作用來(lái)看，融入金融健康的商業(yè)模式是“多贏”“共贏”的。

（作者為中國(guó)普惠金融研究院研究員;編輯：張穎馨、袁滿）