強(qiáng)監(jiān)管背景下第三方支付平臺(tái)發(fā)展研究

□文/王化婷 鄭麗芳 馮玥雯 蔣彩云

（安徽大學(xué) 安徽·合肥）

［提要］我國(guó)針對(duì)第三方支付企業(yè)的監(jiān)管在日益加強(qiáng)。對(duì)于已經(jīng)開展眾多金融業(yè)務(wù)的第三方企業(yè)，特別是兩家巨型第三方平臺(tái)，在當(dāng)前強(qiáng)監(jiān)管背景下應(yīng)堅(jiān)持服務(wù)于民生、服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、提高支付中介的服務(wù)水平、積極探討新技術(shù)在支付中的應(yīng)用，將信用創(chuàng)造業(yè)務(wù)與支付業(yè)務(wù)相隔離是必然的監(jiān)管要求和趨勢(shì)。

目前，擁有第三方支付牌照的企業(yè)共有229家，支付市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)穩(wěn)定的發(fā)展期。面對(duì)第三方支付在發(fā)展過程中暴露的諸多問題，如套現(xiàn)、洗錢、大數(shù)據(jù)殺熟、客戶隱私泄露、安全系數(shù)低等，支付體系和支付監(jiān)管日趨嚴(yán)格，從賬戶分級(jí)、備付金管理到網(wǎng)聯(lián)的逐步落地，國(guó)家正在加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范。為探究在強(qiáng)監(jiān)管背景下第三方支付的發(fā)展路徑，探索平臺(tái)創(chuàng)新的支付體驗(yàn)和完整的行業(yè)解決方案，本文通過對(duì)第三方支付平臺(tái)定位、屬性等具體分析，引出第三方支付平臺(tái)如何發(fā)揮最大功效、獲取盈利、發(fā)展趨勢(shì)等問題思考和建議。

一、第三方支付及其監(jiān)管文獻(xiàn)綜述

第三方支付產(chǎn)品與服務(wù)給人們的生活帶來(lái)了便利與效率，也加劇了支付市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)相關(guān)問題的學(xué)術(shù)研究紛至沓來(lái)，關(guān)于監(jiān)管問題、商業(yè)發(fā)展模式、與商業(yè)銀行的關(guān)系、屬性爭(zhēng)議等等方面，支付企業(yè)正努力提升自身價(jià)值，為實(shí)現(xiàn)第三方支付平臺(tái)的可持續(xù)發(fā)展獻(xiàn)謀獻(xiàn)策。

第三方支付平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)殺熟侵害消費(fèi)者基本權(quán)益、沖擊著銀行等實(shí)體金融的業(yè)務(wù)交易等問題不斷暴露，第三方支付的發(fā)展影響到我國(guó)商業(yè)銀行的地位，但需要明確的是，第三方支付最終只能作為支付體系的輔助，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與第三方支付的發(fā)展平衡。周靖等（2021）闡釋了商業(yè)銀行與第三方支付的關(guān)系：起初，第三方支付和商業(yè)銀行雙方關(guān)系和睦。但在第三方支付壯大的同時(shí)，雙方的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系逐漸顯現(xiàn)。兩者關(guān)系隨著各自發(fā)展而不斷演進(jìn)，第三方支付的發(fā)展無(wú)法撼動(dòng)商業(yè)銀行在我國(guó)的地位，兩者應(yīng)合作競(jìng)爭(zhēng)。王鈞宜（2021）認(rèn)為第三方支付因其高效率、高便利性深受人們喜愛，發(fā)展勢(shì)頭甚至超過商業(yè)銀行，這勢(shì)必降低商業(yè)銀行盈利水平，商業(yè)銀行應(yīng)積極做出改變，注重創(chuàng)新服務(wù)和商品特色，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，與第三方支付平臺(tái)形成合作共贏。趙茂花（2022）提出第三方支付沖擊商業(yè)銀行發(fā)展模式，銀行開始積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)來(lái)同第三方支付競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型。

對(duì)第三方支付不同的屬性定義也影響到監(jiān)管方式。關(guān)于我國(guó)監(jiān)管中存在的問題，巴曙松和楊彪（2012）在文中羅列了以下監(jiān)管問題：第三方支付監(jiān)管立法有待完善，分類不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管需要，備付金監(jiān)管制度不夠靈活，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不足等方面。王春莉和岑榮述（2020）從風(fēng)險(xiǎn)角度闡述了第三方支付存在的問題，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入不合理且清退程序不明；第三方支付主體法律責(zé)任不明，會(huì)面臨法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁發(fā)生時(shí)，沒有針對(duì)性的法律法規(guī)予以有效解決，沉淀資金利息歸屬不明。對(duì)于如何解決這些問題的建議，毛俊華和徐明（2009）在文中提出了政府監(jiān)管應(yīng)嚴(yán)格審慎發(fā)放第三方支付公司牌照，控制網(wǎng)上支付風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)支付公司必須設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門和核規(guī)部門。蔡宗翰（2021）認(rèn)為完善監(jiān)管法規(guī)有助于降低網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，建立分類監(jiān)管體系可以加快社會(huì)信用體系建設(shè)。宋譽(yù)和周博（2021）提出了在不同的發(fā)展階段采用不同的管理方式。

二、我國(guó)第三方支付平臺(tái)發(fā)展階段劃分與強(qiáng)監(jiān)管的形成

我國(guó)于1999年成立第一家具有第三方支付性質(zhì)的公司，2005年馬云提出第三方支付概念，2010年支付寶獲取我國(guó)第一張支付牌照，第三方支付行業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷壯大。監(jiān)管政策、方式與力度隨著每個(gè)階段的發(fā)展各有不同，在監(jiān)管演進(jìn)的背景下將第三方支付的發(fā)展歷程分為以下四個(gè)部分：

（一）鼓勵(lì)發(fā)展階段（2004～2010年）。從2005年開始，國(guó)務(wù)院及相關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布了一系列相關(guān)政策措施用于規(guī)范電子商務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展和網(wǎng)上支付環(huán)境建設(shè)。這一時(shí)期政府對(duì)于第三方支付的態(tài)度是積極鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范，第三方支付企業(yè)利用這一有利時(shí)機(jī)和環(huán)境不斷拓展業(yè)務(wù)范圍和大力發(fā)展多樣性經(jīng)營(yíng)。2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》出臺(tái)后，對(duì)第三方支付的監(jiān)管朝著嚴(yán)格的趨勢(shì)發(fā)展。

（二）規(guī)范化階段（2010～2015年）。為了使非金融機(jī)構(gòu)朝著合規(guī)化方向發(fā)展，2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》出臺(tái)，第三方支付機(jī)構(gòu)被納入央行支付監(jiān)管領(lǐng)域內(nèi)?！掇k法》詳細(xì)闡述了申請(qǐng)與許可、監(jiān)督與管理的原則，其中“許可證”申請(qǐng)門檻將使一半企業(yè)離開，符合申請(qǐng)全國(guó)性支付公司許可證的公司初步統(tǒng)計(jì)僅有支付寶、易寶支付、財(cái)付通等少數(shù)幾家公司，支付寶于2011年獲得全國(guó)首張《支付業(yè)務(wù)許可證》，標(biāo)志著第三方支付行業(yè)合法地位的確立，行業(yè)進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。貨幣資金監(jiān)管將得到有效控制，第三方支付也加強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)體系避免被市場(chǎng)淘汰，企業(yè)按照自身管理嚴(yán)格按《辦法》運(yùn)行，在《辦法》的引導(dǎo)下，良好的現(xiàn)象出現(xiàn)，2011年首次發(fā)放第三方支付牌照27張，2015年快速增加到271張，第三方支付平臺(tái)的交易規(guī)模逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，增速放緩，第三方支付與保險(xiǎn)、信貸、證券等金融業(yè)務(wù)的新一輪互動(dòng)滲透和融合速度加快，中國(guó)第三方支付進(jìn)入一個(gè)新技術(shù)、新金融、新體系、新格局不斷涌現(xiàn)的重大變革階段，但其缺點(diǎn)也愈加凸顯。轉(zhuǎn)折是在2015年，浙江易士因?yàn)榕灿脗溆媒?、變?cè)熨Y料等違規(guī)現(xiàn)象而被強(qiáng)制注銷，從此打破支付牌照只發(fā)放不注銷的慣例。

（三）合規(guī)監(jiān)管階段（2015～2020年）。隨著我國(guó)第三方支付平臺(tái)科技風(fēng)險(xiǎn)防控乏力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足、客戶信息數(shù)據(jù)泄露頻發(fā)、洗錢現(xiàn)象大量存在、違規(guī)經(jīng)營(yíng)問題凸顯、法律保障落后等現(xiàn)象頻發(fā)，監(jiān)管部門出臺(tái)了無(wú)證經(jīng)營(yíng)整治、斷直連、備付金集中存管、防范電信詐騙、支付牌照制度收緊、96費(fèi)改執(zhí)行、二維碼支付的開閘放水，掀起了一輪又一輪圍繞著支付機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)整治，促進(jìn)第三方支付行業(yè)的良性發(fā)展，第三方支付的監(jiān)管日臻完善。這場(chǎng)整治一直到2020年11月螞蟻金服被緊急叫停上市、馬云被四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)約談到達(dá)頂峰，平臺(tái)機(jī)構(gòu)需要在監(jiān)管政策的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，國(guó)家為了降低網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)，公布了《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，遏制了螞蟻金服上市對(duì)我國(guó)金融體系造成潛在的風(fēng)險(xiǎn)。（表1）

表1 針對(duì)第三方支付的專項(xiàng)整治一覽表

（四）強(qiáng)監(jiān)管階段（2020年至今）。隨著第三方支付產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了各個(gè)時(shí)期，現(xiàn)在進(jìn)入監(jiān)管創(chuàng)新期，其發(fā)展面臨的內(nèi)外部環(huán)境持續(xù)變化。一方面第三方支付平臺(tái)生態(tài)圈形成，金融科技在支付領(lǐng)域的應(yīng)用不斷深化，金融創(chuàng)新不斷深化；另一方面由于第三方支付面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管態(tài)勢(shì)不斷趨嚴(yán)，強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)長(zhǎng)期存在。螞蟻金服暫緩上市，需要完全積極配合我國(guó)監(jiān)管部門發(fā)布的規(guī)定與要求。如今新興網(wǎng)貸平臺(tái)的科技創(chuàng)新，離不開國(guó)家政策的一步步開放，相輔相成，演進(jìn)創(chuàng)新，基礎(chǔ)是國(guó)家政策與監(jiān)管。如今金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化，為防止金融科技成為規(guī)避監(jiān)管、非法套利的手段，造成“贏者通吃”的壟斷，國(guó)家對(duì)第三方支付平臺(tái)的態(tài)度趨向于堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管并重。

三、強(qiáng)監(jiān)管背景下我國(guó)第三方支付平臺(tái)屬性爭(zhēng)議

在第三方支付發(fā)展的過程中，不同學(xué)者對(duì)第三方支付平臺(tái)的屬性也存在著爭(zhēng)議和變化。早期，電子商務(wù)發(fā)展緩慢，國(guó)家政策對(duì)為了壯大其發(fā)展規(guī)模，對(duì)第三方支付持鼓勵(lì)支付態(tài)度，與商業(yè)銀行合作和睦，其屬性被學(xué)者定義為類似于網(wǎng)上虛擬銀行，實(shí)際上是在充當(dāng)著網(wǎng)上銀行其中一部分的功能和服務(wù)。隨著第三方支付在發(fā)展中新問題的不斷暴露，國(guó)家監(jiān)管朝著規(guī)范化發(fā)展，第三方支付也面臨轉(zhuǎn)型，不再是簡(jiǎn)單的支付功能，逐步向信用創(chuàng)造功能滲透，在支付中介、信用中介等基礎(chǔ)傳統(tǒng)功能上衍生出征信、信貸等金融屬性的功能，這階段沉淀資金成為第三方支付性質(zhì)界定的爭(zhēng)論焦點(diǎn)。在第三方支付的合規(guī)監(jiān)管階段和強(qiáng)監(jiān)管階段，第三方支付行業(yè)剝離信用創(chuàng)造職能、回歸支付本源成為大勢(shì)所趨。

有關(guān)第三方支付的屬性爭(zhēng)議，學(xué)者的相關(guān)研究從簡(jiǎn)單的網(wǎng)上虛擬銀行、承擔(dān)部分服務(wù)定位到非銀行金融機(jī)構(gòu)，再到未來(lái)發(fā)展建議，最好是回歸支付本源，讓支付是支付、金融是金融，爭(zhēng)議最終趨向于同一方向。綜上各種觀點(diǎn)，第三方支付的功能有很多，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)法律法規(guī)及監(jiān)管都是在保證實(shí)體企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上將第三方支付企業(yè)定位成支付體系的補(bǔ)充與完善，不管是何種解說(shuō)，對(duì)第三方支付性質(zhì)定義，最終的大勢(shì)所趨是回歸支付本源。

從國(guó)家對(duì)備付金監(jiān)管的方式上，央行出臺(tái)備付金集中存管制度，引導(dǎo)回歸支付業(yè)務(wù)本源?？陀^上講，在央行的嚴(yán)監(jiān)管下，有助于凈化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、促進(jìn)支付機(jī)構(gòu)、普惠金融的健康發(fā)展，第三方支付行業(yè)只有適應(yīng)國(guó)家強(qiáng)監(jiān)管要求，在規(guī)范指引下創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，回歸支付本質(zhì)，找尋自身特色，建立客戶黏性，才能做到可持續(xù)發(fā)展。

四、強(qiáng)監(jiān)管背景下我國(guó)第三方支付平臺(tái)發(fā)展趨勢(shì)

為了更好地發(fā)展第三方支付，第三方支付平臺(tái)的根本是立足當(dāng)下，揚(yáng)長(zhǎng)避短，掌握政策中的機(jī)遇，不斷調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu)，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展。

（一）剝離信用創(chuàng)造職能，回歸支付本源。第三方支付平臺(tái)明確自身屬性定位，將金融屬性與支付屬性分離，不得跨越清算界限。以支付服務(wù)為獲客前端的金融控股集團(tuán)，應(yīng)作為提供資金配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理等現(xiàn)代金融體系基本需求的補(bǔ)充。第三方支付平臺(tái)促進(jìn)了我國(guó)支付工具的多樣化組合，提高了現(xiàn)代零售支付體系的發(fā)展質(zhì)量，第三方支付平臺(tái)對(duì)非現(xiàn)金支付工具和小額清算系統(tǒng)的補(bǔ)充也滿足了現(xiàn)代電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求。第三方支付平臺(tái)通過吸收活期存款、發(fā)放貸款、增加資金來(lái)源等方式產(chǎn)生派生資金及加速平臺(tái)資金的流通和周轉(zhuǎn)，擴(kuò)大盈利利潤(rùn)。為了遏制第三方支付“贏家通吃”的壟斷局面，國(guó)家在針對(duì)第三方機(jī)構(gòu)出臺(tái)相關(guān)文件引導(dǎo)它的發(fā)展，明確實(shí)體金融的發(fā)展仍是主力軍，第三方金融處于輔助地位，作為支付市場(chǎng)的有益補(bǔ)充，要堅(jiān)持小額、便民、小微支付定位，這是監(jiān)管政策底線。

（二）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)多元化發(fā)展。第三方支付行業(yè)野蠻生長(zhǎng)的時(shí)代已然過去，發(fā)展更趨合規(guī)化、合理化，政府監(jiān)管更加嚴(yán)格審慎。雖然第三方支付存在客戶信息泄露、金融監(jiān)管有待加強(qiáng)、創(chuàng)新力不足等隱患，但它也降低了政府、企業(yè)、事業(yè)單位直連銀行的成本，尤其對(duì)銀行而言，第三方支付平臺(tái)銀行可以作為中介，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范疇，同時(shí)銀行也節(jié)省了為大量中小企業(yè)提供網(wǎng)關(guān)接口的開發(fā)和維護(hù)費(fèi)用，且第三方支付平臺(tái)的個(gè)性化服務(wù)，使得其可以根據(jù)被服務(wù)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與業(yè)務(wù)發(fā)展所創(chuàng)新的商業(yè)模式，同步定制個(gè)性化的支付結(jié)算服務(wù)。第三方支付平臺(tái)應(yīng)根據(jù)自身特色與定位，揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)揮好其輔助作用，為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展筑基。

（三）推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)造更安全更便捷的支付通道。近年來(lái)，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，如支付牌照的收緊、96費(fèi)改的執(zhí)行、備付金管理及統(tǒng)一清算等相關(guān)政策的出臺(tái)，預(yù)計(jì)未來(lái)仍會(huì)常抓不懈，這已經(jīng)可以體現(xiàn)國(guó)家對(duì)于第三方支付平臺(tái)的態(tài)度——發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，第三方支付平臺(tái)只是作為一個(gè)輔助。第三方支付平臺(tái)更應(yīng)清楚自身的定位以及屬性，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)生態(tài)圈發(fā)展。

（四）以法律法規(guī)為底線，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)防控體系。鑒于第三方支付平臺(tái)企業(yè)的定位、盈利模式各有差異，法律法規(guī)的制定及監(jiān)管方式的執(zhí)行應(yīng)遵循個(gè)性化要求，平臺(tái)在遵循國(guó)家政策指導(dǎo)和相關(guān)法律法規(guī)要求的基礎(chǔ)上，滿足市場(chǎng)需求，發(fā)展自身的特色，實(shí)現(xiàn)自身特色發(fā)展與國(guó)家監(jiān)管的平衡，同時(shí)平臺(tái)還需要注意金融風(fēng)險(xiǎn)防控，平臺(tái)有義務(wù)保護(hù)消費(fèi)者信息和支付安全，嚴(yán)肅處理不合規(guī)操作。

綜上，在強(qiáng)監(jiān)管背景和“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，國(guó)家應(yīng)不斷地更新監(jiān)管政策和針對(duì)第三方支付平臺(tái)的法律法規(guī)，完善監(jiān)管體系，相關(guān)外部環(huán)境才能更適宜第三方支付的發(fā)展。國(guó)內(nèi)第三方支付市場(chǎng)逐步飽和，關(guān)于其未來(lái)發(fā)展可聚焦在開拓國(guó)外市場(chǎng)和相關(guān)新興科技的創(chuàng)新研發(fā)上，第三方支付平臺(tái)仍然面臨著新的挑戰(zhàn)，關(guān)于第三方支付的高質(zhì)量發(fā)展值得進(jìn)一步探索。