開放式創(chuàng)新提升企業(yè)績效的中介路徑探討
——基于滬深A(yù)股上市公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)的實證分析

史青春 徐 慧

一、引言

伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變革與數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)所面臨的商業(yè)環(huán)境正發(fā)生著深刻變化(Berchicci，2013[1])，組織邊界逐漸模糊，資源信息跨邊界流動，加之價值鏈活動重新整合(Masucci等，2020[2])，使得企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新加快。企業(yè)僅僅依靠自身擁有的有限資源進行自主研發(fā)的封閉式創(chuàng)新模式已經(jīng)無法適應(yīng)新的經(jīng)濟環(huán)境(Wang和Jiang，2019[3])，需要及時獲取領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)和專業(yè)知識(Bogers等，2019[4])，因此，越來越多的企業(yè)開始轉(zhuǎn)向開放式創(chuàng)新模式以創(chuàng)造競爭優(yōu)勢。開放式創(chuàng)新是指企業(yè)通過與外部組織合作獲取創(chuàng)新資源，進而將資源整合以實現(xiàn)創(chuàng)新效率與效益提升的一類創(chuàng)新模式(Chesbrough，2003[5])。在數(shù)字融合時代，很少有企業(yè)能夠主導(dǎo)所有的價值鏈活動(Bogers等，2019[4])，開放式創(chuàng)新搭建了企業(yè)與外部組織溝通的橋梁，幫助企業(yè)融入價值鏈創(chuàng)新，捕捉外部資源中蘊藏的價值。

目前學(xué)術(shù)界對開放式創(chuàng)新的研究，大多著眼于開放式創(chuàng)新模式分類(Hung和Chou，2013[6])、創(chuàng)新成果保護機制(應(yīng)瑛等，2018[7])及其對企業(yè)績效的影響(Chen等，2015[8])等方面。對于開放式創(chuàng)新如何影響企業(yè)績效的研究結(jié)論還未達成一致，有學(xué)者認為開放式創(chuàng)新能夠幫助企業(yè)獲取市場信息資源和技術(shù)資源，使之與內(nèi)部資源形成補充，進而對企業(yè)績效產(chǎn)生正面影響(陳鈺芬和陳勁，2009[9]；Knudsen和Mortensen，2011[10]；張振剛等，2015[11])，也有學(xué)者認為外部資源帶來多樣性的同時也增加了復(fù)雜性，從而導(dǎo)致企業(yè)管理成本增加，資源整合能力降低，結(jié)果反而造成開放式創(chuàng)新對企業(yè)績效的負面影響(Laursen和Salter，2005[12]；Faems等，2010[13]；譚云清等，2017[14])。這兩種觀點的分歧意味著，探究開放式創(chuàng)新對企業(yè)績效的影響關(guān)系，不能離開作用機理的研究。本文運用滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)實證研究開放式創(chuàng)新提升企業(yè)績效的中介路徑，以揭示開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的機理。

二、文獻綜述及研究假設(shè)

(一)開放式創(chuàng)新對企業(yè)績效的影響

企業(yè)的發(fā)展離不開資源，當(dāng)內(nèi)部資源不能支撐企業(yè)發(fā)展時，獲取外部資源便成為企業(yè)的現(xiàn)實選擇，而開放式創(chuàng)新為企業(yè)獲取外部資源提供了渠道與機會?；谫Y源基礎(chǔ)理論，外部資源獲取是企業(yè)獲得資源的有效方式(趙鳳等，2016[15])，有利于企業(yè)與外部主體開展合作，由此建立起來的關(guān)系資本對創(chuàng)新具有重要的促進作用(李隨成和姜銀浩，2009[16])，企業(yè)可以借此獲取多樣化的資源，彌補其自身資源的不足與滯后，企業(yè)知識庫得以豐富。當(dāng)然，也有學(xué)者指出，資源類型的不斷增加導(dǎo)致知識異質(zhì)性過高，企業(yè)管理成本增加(Laursen和Salter，2005[12]；Faems等，2010[13])，致使創(chuàng)新過程趨于無序，甚至出現(xiàn)失敗的風(fēng)險。之所以如此，很大程度上是因為企業(yè)缺乏動態(tài)能力，導(dǎo)致資源整合效率低下(譚云清等，2017[14])。但是，協(xié)同理論告訴我們，協(xié)同體現(xiàn)的是一種相互影響和相互促進的協(xié)作關(guān)系(任之光和高鵬斌，2020[17])。一方面，企業(yè)與外部主體可以通過建立的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)進行溝通與互動，從而更有可能從多樣化的資源中提取到符合自身需求的信息，應(yīng)用于產(chǎn)品研發(fā)活動，促使企業(yè)產(chǎn)生更有價值的創(chuàng)新成果(Lhuillery和Pfister，2009[18]；Walsh等，2016[19])。另一方面，外部資源輸入有助于增加企業(yè)知識存量，提高企業(yè)自身技術(shù)能力。Lane和Lubatkin(1998)[20]就認為，當(dāng)企業(yè)擁有與外部資源相關(guān)的基本知識時，對外部資源的識別與利用將會更高效，這就是說，企業(yè)內(nèi)外部知識的協(xié)同作用促使企業(yè)整合外部資源的效率得以提升，企業(yè)能夠在更為獨特的技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)取得創(chuàng)新，從而為企業(yè)創(chuàng)造長期競爭優(yōu)勢(頡茂華等，2021[21])。更進一步地，開放式創(chuàng)新有利于產(chǎn)生更多新穎的技術(shù)或重要的發(fā)明(Walsh等，2016[19])，實現(xiàn)產(chǎn)品多元化(趙鳳等，2016[15])，提升企業(yè)在產(chǎn)品市場上的話語權(quán)。

綜上所述，實施開放式創(chuàng)新使得企業(yè)能夠更加便捷地獲取外部資源，積極投入到產(chǎn)品研發(fā)活動，在提升自身技術(shù)能力的同時為企業(yè)獲取市場競爭優(yōu)勢，最終促進企業(yè)績效提升，因此本文提出研究假設(shè)1：

H1：開放式創(chuàng)新與企業(yè)績效正相關(guān)。

(二)研發(fā)調(diào)整速度的中介效應(yīng)

研發(fā)調(diào)整速度是指當(dāng)實際研發(fā)支出偏離目標水平時，企業(yè)及時做出調(diào)整以便將其恢復(fù)至最優(yōu)水平的速度(Chen，2018[22])，長期偏離最優(yōu)水平將會導(dǎo)致企業(yè)價值降低。Coldbeck和Ozkan(2018)[23]認為，研發(fā)活動投入較大、周期較長以及不確定性風(fēng)險較高的特點容易使企業(yè)受到融資約束，調(diào)整成本增加，導(dǎo)致研發(fā)調(diào)整速度變慢。開放式創(chuàng)新使得企業(yè)打開邊界吸收外部資源，改變了以往封閉式創(chuàng)新模式下企業(yè)自主研發(fā)的現(xiàn)狀，能夠在一定程度上緩解研發(fā)活動帶給企業(yè)的壓力，進而影響企業(yè)績效。

具體來說，開放式創(chuàng)新可能會通過以下方式對研發(fā)調(diào)整速度產(chǎn)生影響：首先，開放式創(chuàng)新為企業(yè)與外部主體的溝通搭建橋梁，企業(yè)可以經(jīng)由交互平臺等形式從外部獲取資源(王金杰等，2018[24])，與此同時，得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，更大范圍內(nèi)的資源逐漸在平臺聚集，企業(yè)內(nèi)外部的溝通因此更加廣泛且深入，企業(yè)能夠便捷且快速地獲取外部資源，有效降低了傳統(tǒng)方式下企業(yè)因研發(fā)活動產(chǎn)生的信息搜尋成本(Berchicci，2013[1]；Cassiman和Valentini，2015[25])，作為調(diào)整成本的構(gòu)成部分，信息搜尋成本的降低帶來調(diào)整成本的降低，企業(yè)有意愿以更快的速度對研發(fā)活動做出調(diào)整(Chen，2018[22])。其次，開放式創(chuàng)新涉及企業(yè)研發(fā)的許多環(huán)節(jié)(朱建明和郝克寧，2014[26])，研發(fā)活動是為產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)，若要創(chuàng)新產(chǎn)品符合市場預(yù)期，必然要求企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)階段即能準確把握市場導(dǎo)向，此時僅僅依靠企業(yè)內(nèi)部資源是不夠的，需要收集更多外部資源(龔璇等，2021[27])。例如，企業(yè)價值鏈上游供應(yīng)商提供的隱性知識(李隨成和姜銀浩，2009[16])，以及價值鏈下游用戶提供的關(guān)于產(chǎn)品反饋的信息(梁海山等，2018[28]；劉海兵，2019[29])，均能幫助企業(yè)在一定程度上消除信息盲點，當(dāng)企業(yè)將外部資源內(nèi)化為自身技術(shù)存量后，便可與產(chǎn)品研發(fā)需求相匹配，進而及時對研發(fā)活動做出調(diào)整，研發(fā)過程中所面臨的不確定性問題得以有效解決，研發(fā)風(fēng)險降低，研發(fā)進程加快，研發(fā)周期隨之縮短。更深入地，具有專業(yè)化知識背景的個體與組織參與研發(fā)創(chuàng)新可以為企業(yè)提供更為精細的領(lǐng)域里所需要的信息(林勇和張昊，2020[30])，他們能夠根據(jù)具體問題提出相應(yīng)的解決方案，同時，來自市場的反饋信息可能反復(fù)被企業(yè)捕捉而后輸送至企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)據(jù)此對產(chǎn)品研發(fā)進行不斷調(diào)整，有利于提升產(chǎn)品迭代速度和創(chuàng)新效率，使得滿足客戶的動態(tài)化需求成為可能。

在不斷變化的市場環(huán)境中，調(diào)整速度更快的企業(yè)能夠迅速適應(yīng)環(huán)境變化，從而創(chuàng)造并維持其競爭優(yōu)勢(Chen，2018[22])，提高產(chǎn)品在市場上的認可度，進而提升企業(yè)績效。

總而言之，開放式創(chuàng)新聚集了更多外部資源，在一定程度上降低了企業(yè)在研發(fā)活動中需要承擔(dān)的成本和面臨的不確定性風(fēng)險，促使企業(yè)在更短的時間內(nèi)實現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)調(diào)整和創(chuàng)新，并且更加符合客戶需求和市場預(yù)期，進而提升企業(yè)績效，因此本文提出研究假設(shè)2：

H2：研發(fā)調(diào)整速度在開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的過程中起到了中介作用。

(三)學(xué)習(xí)能力的調(diào)節(jié)效應(yīng)

如前所述，開放式創(chuàng)新為企業(yè)與外部主體建立聯(lián)系，幫助企業(yè)獲取互補資源，而后將資源整合后應(yīng)用于產(chǎn)品研發(fā)，降低了企業(yè)的研發(fā)成本和不確定性風(fēng)險，也使企業(yè)產(chǎn)品在較短周期內(nèi)走向市場，且更符合用戶需求，進而促使績效提升。對于學(xué)習(xí)能力較強的企業(yè)來說，必然能夠更快地從多樣化的外部資源中捕捉到符合自身需求的信息，也能夠更好地進行吸收與轉(zhuǎn)化。

知識是一種關(guān)鍵的戰(zhàn)略資源，有助于企業(yè)實現(xiàn)競爭優(yōu)勢(Grant，1996[31])。知識基礎(chǔ)觀(KBV)認為，創(chuàng)新的本質(zhì)是知識創(chuàng)新，企業(yè)創(chuàng)新的實質(zhì)是對獲取的知識進行管理和創(chuàng)造的過程(單曉紅等，2021[32])，這體現(xiàn)出企業(yè)的學(xué)習(xí)能力。學(xué)習(xí)能力是指企業(yè)識別外部信息、吸收信息并將其應(yīng)用于商業(yè)目的的能力(Cohen和Levinthal，1990[33]；Cheng等，2016[34])。開放式創(chuàng)新為企業(yè)獲取外部資源，學(xué)習(xí)能力較強的企業(yè)能夠?qū)?nèi)外部知識資源高效融合(李凡等，2022[35])，并且在知識融合過程中還有可能產(chǎn)生新的產(chǎn)品設(shè)計理念和想法(Das和Teng，2000[36])，企業(yè)知識庫因此得以豐富，能夠更好地適應(yīng)外部環(huán)境變化，企業(yè)市場競爭力進一步提高，進而轉(zhuǎn)化為企業(yè)績效。

高照軍和張宏如(2017)[37]認為，學(xué)習(xí)能力固然促使企業(yè)充分利用資源以實現(xiàn)創(chuàng)新成果，但是，具備較強學(xué)習(xí)能力的企業(yè)往往更傾向于將知識與技術(shù)用以產(chǎn)品研發(fā)。趙鳳等(2016)[15]發(fā)現(xiàn)，學(xué)習(xí)能力越強，企業(yè)越能識別與捕捉外部資源中對自身有用的信息，也就對用戶需求理解得越深刻，因而企業(yè)在研發(fā)活動中面臨的不確定性和存在的風(fēng)險將會進一步降低(Shaker和Gerard，2002[38]；Lichtenthaler，2009[39]；陽銀娟和陳勁，2015[40])，也就是說，企業(yè)具有更強烈的調(diào)整意愿(Coldbeck和Ozkan，2018[23])，也有能力做出更快的調(diào)整。因此，本文認為開放式創(chuàng)新與研發(fā)調(diào)整速度之間的關(guān)系以及開放式創(chuàng)新與企業(yè)績效之間的關(guān)系均受到了學(xué)習(xí)能力的調(diào)節(jié)作用?；诖?，本文提出研究假設(shè)3a和研究假設(shè)3b：

H3a：學(xué)習(xí)能力可以強化開放式創(chuàng)新對研發(fā)調(diào)整速度的促進作用。

H3b：學(xué)習(xí)能力可以強化開放式創(chuàng)新對企業(yè)績效的促進作用。

以上所提研究假設(shè)與主要變量之間的關(guān)系如圖1所示。

圖1 概念模型圖

三、研究設(shè)計

(一)樣本與數(shù)據(jù)

本文以證監(jiān)會2012年發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》作為參考，選擇滬深A(yù)股上市公司證券代碼含有C13～C43的樣本，樣本期間為2013至2020年。為確保數(shù)據(jù)有效性，我們針對樣本進行如下篩選：(1)剔除在樣本期間被ST、*ST、SST、S*ST及PT的上市公司；(2)剔除相關(guān)數(shù)據(jù)信息不完整的上市公司。經(jīng)過篩選后，最終獲得3 361家上市公司的樣本。特別地，為縮小數(shù)據(jù)間的絕對差異，避免離群值產(chǎn)生的影響，對所有連續(xù)變量在上下1%分位數(shù)進行縮尾處理。同時，對企業(yè)績效做出如下處理：專利申請數(shù)/100。文中所使用數(shù)據(jù)均來自國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫和中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺CNRDS。

(二)變量測量

1.自變量。

開放式創(chuàng)新(Open Innovation，簡稱為OI)。參照蔣樟生(2021)[41]的做法，對該變量的衡量主要基于企業(yè)聯(lián)合申請專利，如果企業(yè)有聯(lián)合申請專利記錄，即認為該企業(yè)采取開放式創(chuàng)新活動，賦值為1，否則賦值為0。

2.因變量。

企業(yè)績效(Enterprise Performance，簡稱為EP)。在本文中，我們主要考慮的是企業(yè)基于開放式創(chuàng)新模式下與外部主體合作研發(fā)后實現(xiàn)的績效提升，故而采用企業(yè)創(chuàng)新績效來衡量。據(jù)以往的文獻來看，學(xué)者多采用創(chuàng)新產(chǎn)出來表示創(chuàng)新績效，具體使用的指標有兩種，即專利申請數(shù)和專利授權(quán)數(shù)(張曉琳等，2020[42]；孫林杰等，2021[43])。本文參照孫林杰等(2021)[43]的做法，以專利申請數(shù)作為創(chuàng)新績效的衡量指標。

3.中介變量。

研發(fā)調(diào)整速度(Speed of R&D Adjustment，簡稱為AS)。企業(yè)的研發(fā)調(diào)整速度主要表現(xiàn)為研發(fā)支出(R&D Expenditure，簡稱為RDE)趨向最優(yōu)水平的調(diào)整速度。參照Coldbeck和Ozkan(2018)[23]、Chen(2018)[22]、楊靈等(2020)[44]以及謝喬昕和張宇(2022)[45]的做法，本文采用同時估計最優(yōu)研發(fā)支出水平和研發(fā)支出調(diào)整速度的基準模型。

4.調(diào)節(jié)變量。

學(xué)習(xí)能力(Learning Ability，簡稱為LA)。學(xué)習(xí)能力指的是企業(yè)吸收外部資源并整合轉(zhuǎn)化的能力。趙鳳等(2016)[15]認為學(xué)習(xí)效果主要體現(xiàn)為企業(yè)研發(fā)力度的強弱，研發(fā)力度強則研發(fā)支出增加，如此，企業(yè)內(nèi)部積累的經(jīng)驗知識增加，對于外部知識的學(xué)習(xí)能力也隨之提高。本文參照趙鳳等(2016)[15]的做法，采用研發(fā)支出強度來衡量企業(yè)的學(xué)習(xí)能力，表示為研發(fā)支出與總資產(chǎn)的比值。

5.控制變量。

企業(yè)績效不僅受到開放式創(chuàng)新與研發(fā)調(diào)整的影響，還可能會受到其他組織特征的影響。為使自變量對因變量的影響作用更為準確，我們需要控制其他可能對因變量產(chǎn)生影響的變量，本文選擇企業(yè)規(guī)模、所有權(quán)性質(zhì)、財務(wù)狀況、盈利能力、發(fā)展能力以及企業(yè)年齡作為控制變量，從而排除這幾個方面的因素對因變量的干擾作用。具體來說，我們用總資產(chǎn)的自然對數(shù)表示企業(yè)規(guī)模(Size)，表示為對年末總資產(chǎn)取自然對數(shù)；用是否為國有企業(yè)表示所有權(quán)性質(zhì)(Soe)，是國有企業(yè)則取為1，不是國有企業(yè)則取為0；用資產(chǎn)負債率表示企業(yè)財務(wù)狀況(Lev)，表示為年末負債總額占年末資產(chǎn)總額的比例；用資產(chǎn)收益率表示企業(yè)的盈利能力(Roa)，表示為凈利潤除以平均資產(chǎn)總額；用營業(yè)收入增長率表示企業(yè)的發(fā)展能力(Growth)；用樣本年份2020年減去企業(yè)成立的時間并取自然對數(shù)表示企業(yè)年齡(Age)。

回歸模型中涉及的主要變量的計算方法見表1所示。

表1 變量定義表

(三)模型構(gòu)建

為了檢驗前述假設(shè)，本文構(gòu)建如下模型。

構(gòu)建模型(1)檢驗開放式創(chuàng)新與企業(yè)績效的關(guān)系：

EPi,t=β0+β1OIi,t+β2Sizei,t+β3Soei,t+β4Levi,t

+β5Roai,t+β6Growthi,t+β7Agei,t

+β8∑Year+i,t

(1)

如果系數(shù)β1顯著，則說明開放式創(chuàng)新會對企業(yè)績效帶來正向影響。

根據(jù)新古典動態(tài)權(quán)衡理論，由于資本市場的不完善，導(dǎo)致調(diào)整過程出現(xiàn)延遲，最初的調(diào)整只是部分調(diào)整(Coldbeck和Ozkan，2018[23])，故而本文采用標準的部分調(diào)整模型來估計研發(fā)調(diào)整速度。借鑒已有文獻(Brown和Petersen，2009[46]；Coldbeck和Ozkan，2018[23]；Chen，2018[22]；楊靈等，2020[44]；謝喬昕和張宇，2022[45])的做法，本文構(gòu)建如下模型：

(2)

與已有文獻(Brown和Petersen，2009[46]，2011[47]；Coldbeck和Ozkan，2018[23]；楊靈等，2020[44]；謝喬昕和張宇，2022[45])一致，本文采用如下模型來計算企業(yè)的最優(yōu)研發(fā)支出：

(3)

其中，β是回歸系數(shù)向量，Xi,t-1是一系列與研發(fā)支出相關(guān)的企業(yè)特征變量。根據(jù)已有研究(Brown和Petersen，2009[46]，2011[47]；Coldbeck和Ozkan，2018[23]；楊靈等，2020[44]；謝喬昕和張宇，2022[45])，并結(jié)合中國的實際情況，本文選取了如下決定研發(fā)支出的企業(yè)特征變量：現(xiàn)金流(Cash Flow，簡稱為CF)、市場機會(用托賓Q值表示)、債務(wù)融資(用Loan表示)以及股權(quán)融資(用Stk表示)。其中現(xiàn)金流使用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與總資產(chǎn)的比值進行測度，市場機會使用托賓Q值進行測度，債務(wù)融資使用非流動負債期末與期初的差額與總資產(chǎn)的比值衡量，股權(quán)融資使用吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金與總資產(chǎn)的比值衡量。

本文采用同時估計最優(yōu)研發(fā)支出和研發(fā)支出調(diào)整速度的模型設(shè)定，即將公式(3)代入公式(2)，可以得到：

RDEi,t=λβXi,t-1+(1-λ)RDEi,t-1+i,t

(4)

本文通過模型(5)來檢驗開放式創(chuàng)新對研發(fā)調(diào)整速度的影響：

+β2Sizei,t+β3Soei,t+β4Levi,t

+β5Roai,t+β6Growthi,t+β7Agei,t

+β8∑Year+i,t

(5)

其中，OI為虛擬變量，表示企業(yè)是否實施開放式創(chuàng)新。β1是研發(fā)支出偏離程度與開放式創(chuàng)新交互項的回歸系數(shù)，它衡量了開放式創(chuàng)新對研發(fā)調(diào)整速度的影響。如果系數(shù)β1顯著則說明企業(yè)實施開放式創(chuàng)新會使研發(fā)調(diào)整速度加快。

構(gòu)建模型(6)檢驗研發(fā)調(diào)整速度對開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的中介效應(yīng)：

EPi,t=β0+β1OIi,t+β2λ+β3Sizei,t+β4Soei,t+β5Levi,t

+β6Roai,t+β7Growthi,t+β8Agei,t

+β9∑Year+i,t

(6)

其中，λ為估計的研發(fā)調(diào)整速度。如果模型(1)與模型(5)的系數(shù)β1均顯著，同時模型(6)的系數(shù)β2顯著，則說明中介效應(yīng)顯著。

構(gòu)建模型(7)檢驗學(xué)習(xí)能力對開放式創(chuàng)新影響研發(fā)調(diào)整速度的調(diào)節(jié)效應(yīng)：

RDEi,t-RDEi,t-1=(β0+β1OIi,t+β2LAi,t+β3OIi,t

+β4Sizei,t+β5Soei,t+β6Levi,t

+β7Roai,t+β8Growthi,t+β9Agei,t

+β10∑Year+i,t

(7)

構(gòu)建模型(8)檢驗學(xué)習(xí)能力對開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的調(diào)節(jié)效應(yīng)：

EPi,t=β0+β1OIi,t+β2LAi,t+β3OIi,t×LAi,t+β4Sizei,t

+β5Soei,t+β6Levi,t+β7Roai,t+β8Growthi,t

+β9Agei,t+β10∑Year+i,t

(8)

其中，Size、Soe、Lev、Roa、Growth和Age為控制變量，即企業(yè)規(guī)模、所有權(quán)性質(zhì)、財務(wù)狀況、盈利能力、發(fā)展能力和企業(yè)年齡；Year為年度虛擬變量。

如果二次交互項OI×LA的回歸系數(shù)β3顯著且與系數(shù)β1符號相同，則表明企業(yè)學(xué)習(xí)能力能夠強化開放式創(chuàng)新對企業(yè)績效的影響。

四、實證結(jié)果與分析

(一)描述性統(tǒng)計分析

表2列示了各項主要變量的描述性統(tǒng)計指標，包括均值、中位數(shù)、標準差、最小值和最大值。結(jié)果顯示，因變量企業(yè)績效(EP)的均值為0.274，其最大值為3.6，最小值為0.01，相比之下，均值與最小值更為接近，表明樣本企業(yè)的整體創(chuàng)新績效偏低。自變量開放式創(chuàng)新(OI)為虛擬變量，其均值為0.262，中位數(shù)為0，可見樣本企業(yè)中未采取開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略者居多，由此也可在一定程度上解釋樣本企業(yè)整體創(chuàng)新績效偏低這一現(xiàn)象。調(diào)節(jié)變量學(xué)習(xí)能力(LA)的均值為0.028，中位數(shù)為0.024，表明樣本企業(yè)的研發(fā)投入強度較大。

表2 描述性統(tǒng)計分析

(二)相關(guān)性分析

表3列示了各主要變量之間的相關(guān)關(guān)系及其顯著性。結(jié)果顯示，開放式創(chuàng)新(OI)與企業(yè)績效(EP)的相關(guān)系數(shù)為0.130，在1%的水平上顯著，說明企業(yè)實施開放式創(chuàng)新會對其績效帶來提升。開放式創(chuàng)新(OI)與學(xué)習(xí)能力(LA)的相關(guān)系數(shù)為0.063，在1%的水平上顯著；學(xué)習(xí)能力(LA)與企業(yè)績效(EP)的相關(guān)系數(shù)為0.188，在1%的水平上顯著，說明學(xué)習(xí)能力與開放式創(chuàng)新與企業(yè)績效之間均存在一定的相關(guān)性。此外，開放式創(chuàng)新(OI)與企業(yè)成長能力(Growth)和盈利能力(Roa)之間的相關(guān)系數(shù)均不顯著，說明開放式創(chuàng)新與企業(yè)成長能力和盈利能力之間的相關(guān)性不高。

表3 相關(guān)性分析

(三)回歸分析

本文得到的模型回歸結(jié)果如表4所示。其中，模型(1)檢驗開放式創(chuàng)新(OI)對企業(yè)績效(EP)的影響，回歸結(jié)果顯示，開放式創(chuàng)新的系數(shù)為0.037，在5%的水平上顯著，說明企業(yè)實施開放式創(chuàng)新會對績效帶來顯著提升。假設(shè)1得到支持。

模型(5)檢驗開放式創(chuàng)新(OI)對研發(fā)調(diào)整速度(AS)的影響，回歸結(jié)果顯示，交乘項OI×RDE3的系數(shù)為0.100，在1%的水平上顯著，說明企業(yè)實施開放式創(chuàng)新會使研發(fā)調(diào)整速度加快。模型(6)檢驗研發(fā)調(diào)整速度(AS)對開放式創(chuàng)新(OI)影響企業(yè)績效(EP)的中介效應(yīng)，回歸結(jié)果顯示，研發(fā)調(diào)整速度的系數(shù)為-0.009，在10%的水平上顯著，說明中介效應(yīng)成立，實施開放式創(chuàng)新可以通過加快研發(fā)調(diào)整速度來提升企業(yè)績效。假設(shè)2得到支持。

模型(7)檢驗學(xué)習(xí)能力(LA)對開放式創(chuàng)新(OI)影響研發(fā)調(diào)整速度(AS)的調(diào)節(jié)效應(yīng)，回歸結(jié)果顯示，交乘項OI×LA×RDE3的系數(shù)為5.195，在1%的水平上顯著，并且與交乘項OI×RDE3的系數(shù)為同向，說明學(xué)習(xí)能力對開放式創(chuàng)新影響研發(fā)調(diào)整速度的關(guān)系起到顯著的正向調(diào)節(jié)作用，企業(yè)學(xué)習(xí)能力越強，實施開放式創(chuàng)新后研發(fā)調(diào)整的速度會更快。假設(shè)3a得到支持。

模型(8)檢驗學(xué)習(xí)能力(LA)對開放式創(chuàng)新(OI)影響企業(yè)績效(EP)的調(diào)節(jié)效應(yīng)，回歸結(jié)果顯示，交乘項OI×LA的系數(shù)為2.281，在1%的水平上顯著，并且與自變量OI的系數(shù)為同向，說明學(xué)習(xí)能力對開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的關(guān)系起到顯著的正向調(diào)節(jié)作用，企業(yè)學(xué)習(xí)能力越強，實施開放式創(chuàng)新帶來的績效提升就會越明顯。假設(shè)3b得到支持。

表4 模型回歸結(jié)果

(四)穩(wěn)健性檢驗

1.Bootstrap檢驗。

為了進一步檢驗研發(fā)調(diào)整速度對開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的中介效應(yīng)，本文采用Bootstrap檢驗方法，隨機抽樣次數(shù)為500，置信區(qū)間為95%，結(jié)果如表5所示。中介路徑檢驗結(jié)果區(qū)間為[0.037 4，0.159 0]，不包含0，說明中介效應(yīng)顯著，即企業(yè)實施開放式創(chuàng)新可以通過加快研發(fā)調(diào)整速度來促使績效提升，因此前文中得到的結(jié)論是比較穩(wěn)健的。

表5 中介效應(yīng)Bootstrap檢驗結(jié)果

2.分組回歸。

為了進一步檢驗調(diào)節(jié)效應(yīng)，本文將學(xué)習(xí)能力按照平均數(shù)分為學(xué)習(xí)能力較強的一組(H_LA)和學(xué)習(xí)能力較弱的一組(L_LA)，分別進行回歸。為克服傳統(tǒng)Wald檢驗的小樣本偏誤，本文采用“自抽樣法”(Bootstrap)來檢驗組間差異的顯著性，檢驗的統(tǒng)計量是采用Bootstrap法計算出的經(jīng)驗p值(連玉君等，2010[48])。對于假設(shè)3a，檢驗的重點在于相比于學(xué)習(xí)能力較弱的企業(yè)而言，學(xué)習(xí)能力較強的企業(yè)是否能夠在實施開放式創(chuàng)新后更快地向最優(yōu)研發(fā)支出調(diào)整；對于假設(shè)3b，檢驗的重點在于相比于學(xué)習(xí)能力較弱的企業(yè)而言，學(xué)習(xí)能力較強的企業(yè)是否能夠在實施開放式創(chuàng)新后為企業(yè)績效帶來更為明顯的提升。檢驗結(jié)果分別如表6和表7所示。

表6 調(diào)節(jié)效應(yīng)分組回歸結(jié)果

表6檢驗結(jié)果顯示，OI×LA×RDE3的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著，但兩者作用方向不同，H_LA組的系數(shù)為3.055，而L_LA組的系數(shù)為-6.679。同時，由Bootstrap法得到的經(jīng)驗p值為0.002，在1%的水平上顯著，進一步證實了上述差異在統(tǒng)計上的顯著性。說明學(xué)習(xí)能力強化了企業(yè)開放式創(chuàng)新對研發(fā)調(diào)整速度的促進作用。

表7 調(diào)節(jié)效應(yīng)分組回歸結(jié)果

表7檢驗結(jié)果顯示，OI的系數(shù)在兩組中存在較大的差異，H_LA組的系數(shù)為0.067，在5%的水平上顯著，而L_LA組的系數(shù)為0.020，并不顯著。同時，由Bootstrap法得到的經(jīng)驗p值為0.057，在10%的水平上顯著，進一步證實了上述差異在統(tǒng)計上的顯著性。這說明學(xué)習(xí)能力強化了開放式創(chuàng)新對企業(yè)績效的促進作用。整體而言，分組回歸之后得出的結(jié)論與前文結(jié)論一致，說明結(jié)果是比較穩(wěn)健的。

五、研究結(jié)論與展望

(一)研究結(jié)論

開放式創(chuàng)新作為新經(jīng)濟環(huán)境下出現(xiàn)的一類創(chuàng)新模式，受到中國企業(yè)尤其是制造業(yè)企業(yè)的青睞。本文應(yīng)用2013—2020年間滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)，實證檢驗了實施開放式創(chuàng)新經(jīng)由研發(fā)調(diào)整速度對企業(yè)績效的影響機理，并考察了這一關(guān)系在具有不同學(xué)習(xí)能力的企業(yè)中的差異，得到以下主要研究結(jié)論。

第一，實施開放式創(chuàng)新能夠有效提升企業(yè)績效。筆者采用不同于以往研究中調(diào)查問卷以及案例研究的方法，而是在構(gòu)建開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的研究模型的基礎(chǔ)上，收集來自國泰安數(shù)據(jù)庫和中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺的上市公司數(shù)據(jù)，檢驗了開放式創(chuàng)新如何影響企業(yè)績效。研究發(fā)現(xiàn)，實施開放式創(chuàng)新為企業(yè)提供了獲取多樣化外部資源的渠道，促使企業(yè)產(chǎn)生更有價值的創(chuàng)新成果，從而使企業(yè)績效有了較為明顯的提升。

第二，實施開放式創(chuàng)新為企業(yè)獲取了外部資源，降低了企業(yè)研發(fā)風(fēng)險與成本，使得企業(yè)研發(fā)調(diào)整速度加快，績效顯著提升。筆者突破以往研究對于研發(fā)效率的關(guān)注，將焦點聚集在研發(fā)調(diào)整速度這一中間路徑，研究發(fā)現(xiàn)通過實施開放式創(chuàng)新帶來的外部資源能夠在一定程度上降低企業(yè)在研發(fā)活動中面臨的不確定性風(fēng)險，進而降低企業(yè)的研發(fā)成本，企業(yè)因此具有較為強烈的意愿和能力加快研發(fā)調(diào)整速度，縮短研發(fā)周期。

第三，實施開放式創(chuàng)新對于研發(fā)調(diào)整速度的促進作用和對企業(yè)績效的提升作用在學(xué)習(xí)能力不同的企業(yè)中呈現(xiàn)的效果不一樣。學(xué)習(xí)能力較強的企業(yè)往往能夠更加高效地吸收來自外部的資源與知識，并將其應(yīng)用于產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)，降低研發(fā)失敗的風(fēng)險，由此為企業(yè)帶來的效益較學(xué)習(xí)能力弱的企業(yè)而言也會更高。

(二)管理啟示

本文的研究結(jié)論對企業(yè)管理實踐具有一定的啟示，主要表現(xiàn)在：

第一，對于企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)要增強開放式創(chuàng)新的意識。從本文所選取的樣本中可以看到，采取開放式創(chuàng)新策略的企業(yè)居于少數(shù)，大部分企業(yè)仍然固守自身的發(fā)展模式。在當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展迅速的大背景下，企業(yè)可以通過與數(shù)字經(jīng)濟的嫁接與融合來實現(xiàn)新的效率提升，所以管理者應(yīng)該打開眼界，從長遠視角考慮，充分認識到開放式創(chuàng)新可能會為企業(yè)帶來的良好發(fā)展前景，從根本上開始重視，從而抓住機遇，突破自身資源邊界，通過資源交互平臺甚至是創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)與外部主體展開廣泛合作。

第二，明確產(chǎn)品研發(fā)在企業(yè)生產(chǎn)鏈上所處的重要地位，有意識地挖掘用戶的潛在需求。產(chǎn)品創(chuàng)新往往需要經(jīng)歷較長的周期，產(chǎn)品研發(fā)作為企業(yè)生產(chǎn)鏈上的一個中間環(huán)節(jié)，扮演著承接內(nèi)外部資源與促使產(chǎn)品價值轉(zhuǎn)換的角色，如果企業(yè)能夠在該過程中注入來自外部的較為精準的需求信息，實現(xiàn)較為快速的調(diào)整和推進，那么將會對整個生產(chǎn)鏈產(chǎn)生重要的作用，企業(yè)能夠更快實現(xiàn)產(chǎn)品研發(fā)，進而快速推向市場，把握用戶，以時間優(yōu)勢在競爭激烈的市場上占據(jù)一席之地，同時也能夠有效對沖長周期所帶來的不確定性與風(fēng)險。此外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)看到用戶及其他主體參與產(chǎn)品設(shè)計的強烈意愿，也要意識到自身存在讓用戶及其他主體參與設(shè)計的強烈需求，所以管理者應(yīng)當(dāng)更加關(guān)注相關(guān)利益群體，允許更多專業(yè)的個體或組織參與平臺交互，從而挖掘其潛在價值，這也符合企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的重要理念。

第三，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重自身能力的提升，加強自身知識積累，提高學(xué)習(xí)能力。如同依靠內(nèi)部資源進行閉門造車式的自主研發(fā)模式一樣，企業(yè)僅僅依靠吸收外部資源以謀求提升績效的目標也是無法實現(xiàn)的，現(xiàn)代化的企業(yè)往往是具備多面性的綜合體，能夠在能力范圍內(nèi)實現(xiàn)較為多元的發(fā)展，所以管理者應(yīng)當(dāng)打開格局，統(tǒng)籌管理，對內(nèi)部創(chuàng)新與外部創(chuàng)新給予同樣的重視，在兩者之間實現(xiàn)相對平衡，只有自身能力扎實穩(wěn)定，面對外部資源進入時才能夠?qū)崿F(xiàn)盡可能最大化地吸收與借鑒，進而使其轉(zhuǎn)化為自身的價值。

(三)局限與展望

本文旨在研究開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的作用機理，但仍然存在一些局限，需要在未來進行進一步的研究：第一，僅從產(chǎn)品研發(fā)的角度考察了開放式創(chuàng)新產(chǎn)生的經(jīng)濟效應(yīng)，未來可以考慮將產(chǎn)品研發(fā)與商業(yè)模式創(chuàng)新相互聯(lián)系，拓展開放式創(chuàng)新影響企業(yè)績效的中介路徑研究。第二，開放式創(chuàng)新可以促使企業(yè)對研發(fā)過程做出調(diào)整來實現(xiàn)績效提升，本文探討的重點在于研發(fā)調(diào)整速度，事實上，研發(fā)過程中可能還存在其他方面的調(diào)整，例如研發(fā)投入金額的調(diào)整等，未來可以針對這些調(diào)整過程進行研究，進而對開放式創(chuàng)新與研發(fā)調(diào)整之間的關(guān)系形成更為全面的認知。