出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的理論與實證研究

武力超 叢 姍 林 瀾 李嘉欣

一、引言

改革開放以來，我國始終堅持對外開放的基本國策，牢牢把握經(jīng)濟全球化深入發(fā)展機遇，不斷擴大我國的對外貿(mào)易規(guī)模。改革開放初期我國貨物貿(mào)易進出口總額僅為206億美元，其中出口貿(mào)易總額為97.5億美元，在全球貨物貿(mào)易中占比不到1%。改革開放之后，隨著外貿(mào)體制不斷改革和完善，我國對外貿(mào)易迅速發(fā)展，進出口貿(mào)易總額持續(xù)增長。2009年我國出口貿(mào)易總額為1.2萬億美元，首次成為全球最大出口國；2013—2015年連續(xù)三年成為世界第一大貨物貿(mào)易國。2016年受全球貿(mào)易增速減緩的影響我國出口貿(mào)易總額有所下降，2017年和2018年我國出口貿(mào)易總額恢復(fù)增長，繼續(xù)保持全球最大出口國的地位。與此同時，我國經(jīng)濟發(fā)展水平不斷提高，1978年國內(nèi)生產(chǎn)總值僅為3679億元，2019年增長至98.65萬億元，年均增長率為14.6%，遠超同期世界經(jīng)濟增長速度。然而，我國經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境績效水平較低，《2018年全球環(huán)境績效指數(shù)(EPI)報告》(1)由美國耶魯大學(xué)環(huán)境法律與政策中心、哥倫比亞大學(xué)國際地球科學(xué)信息網(wǎng)絡(luò)中心(CIESIN)及世界經(jīng)濟論壇(WEF)聯(lián)合發(fā)布，圍繞環(huán)境健康和生態(tài)系統(tǒng)活力，對全球180個經(jīng)濟體進行排名。顯示我國在全球180個國家和地區(qū)中排名第120位。綠色技術(shù)創(chuàng)新是將環(huán)境績效考慮在內(nèi)，旨在減少環(huán)境污染，提高資源利用效率的技術(shù)創(chuàng)新，是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的有效手段(Arundel and Kemp，2009)。出口企業(yè)在國際市場上往往面臨更加嚴苛的環(huán)保標(biāo)準、更大規(guī)模的綠色產(chǎn)品需求、更加激烈的市場競爭環(huán)境，探究出口是否促進企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新對于當(dāng)前“雙碳”目標(biāo)下中國綠色低碳轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

現(xiàn)有文獻對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響因素研究包括環(huán)境規(guī)制、外部市場、企業(yè)自身等多個角度。綠色技術(shù)創(chuàng)新具有雙重外部性特征(Rennings，2000)，環(huán)境規(guī)制具有創(chuàng)新補償效應(yīng)，合理的環(huán)境規(guī)制可以刺激企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新(Porter，1991)。景維民、張璐(2014)利用我國工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制可以改變技術(shù)的進步方向，引導(dǎo)我國工業(yè)加速綠色發(fā)展。根據(jù)環(huán)境規(guī)制對經(jīng)濟主體的約束方式，環(huán)境規(guī)制工具可以分為命令控制型和市場導(dǎo)向型(Porthey and Robert，2002)，不同類型的環(huán)境規(guī)制對綠色技術(shù)創(chuàng)新活動的影響可能不同。Testa et al.(2011)認為相較于市場導(dǎo)向型環(huán)境規(guī)制，命令控制型對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的激勵效應(yīng)更顯著。Shi et al.(2017)在估算中國碳排放權(quán)交易試點政策效果時發(fā)現(xiàn)，無論企業(yè)是否受到管制，該政策都極大地抑制了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動。齊紹洲等(2018)發(fā)現(xiàn)排污權(quán)交易試點政策誘發(fā)了試點地區(qū)污染行業(yè)的企業(yè)參與綠色技術(shù)創(chuàng)新活動。此外，從環(huán)境規(guī)制強度的角度，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用可能并非簡單的線性關(guān)系(李斌等，2013；彭文斌等，2017)。

除環(huán)境規(guī)制以外，國內(nèi)外學(xué)者還圍繞需求和供給兩個方面對綠色技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動因素展開討論。需求因素指的是企業(yè)受到外部市場和社會期望的壓力而進行綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，如消費者需求、企業(yè)社會責(zé)任、同業(yè)競爭壓力等(Cai and Li，2018)。供給因素則基于企業(yè)追求經(jīng)濟收益的角度，在充分比較分析成本-收益之后，提高綠色技術(shù)創(chuàng)新能力可以降低企業(yè)生產(chǎn)成本，提升企業(yè)的市場競爭優(yōu)勢(Kesidou and Demirel，2012)。此外，還有學(xué)者從技術(shù)能力、研發(fā)投入、對外直接投資等不同維度對綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響因素進行分析(Lee and Min，2015；宋維佳、杜泓鈺，2017)。

國內(nèi)外學(xué)者對出口和技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系進行了大量的研究。Grossman and Helpman(1990)認為從長期來看出口可以通過知識溢出、市場規(guī)模效應(yīng)、競爭促進效應(yīng)等多種渠道促進一國技術(shù)進步和自主創(chuàng)新。Damijan et al.(2010)利用斯洛文尼亞1996—2002年的微觀數(shù)據(jù)，使用傾向得分匹配法檢驗歷史出口經(jīng)驗對產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的影響，結(jié)果表明歷史出口經(jīng)驗只對技術(shù)創(chuàng)新有顯著的提升作用。李兵等(2016)發(fā)現(xiàn)出口可以顯著促進中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新，但是對中低技術(shù)和低技術(shù)行業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新的影響并不顯著。王雄元、卜落凡(2019)利用“中歐班列”開通這一準自然實驗，發(fā)現(xiàn)出口貿(mào)易可以顯著提升我國制造業(yè)上市公司的專利申請數(shù)量。

新新貿(mào)易理論基于Melitz(2013)企業(yè)異質(zhì)性模型，提出出口可以通過兩種途徑促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，即自我選擇效應(yīng)和出口學(xué)習(xí)效應(yīng)。自我選擇效應(yīng)認為只有高生產(chǎn)率的企業(yè)才可以承擔(dān)出口的貿(mào)易成本，因此高生產(chǎn)率決定企業(yè)參與出口(Bernard et al.，1999；易靖韜，2009)。出口學(xué)習(xí)效應(yīng)認為出口企業(yè)在國際市場可以直接接觸國際客戶和供應(yīng)商，通過與客戶的溝通交流及時獲取最新產(chǎn)品的信息，在交流合作中不斷學(xué)習(xí)吸收知識和技術(shù)，同時企業(yè)可以通過出口與國際競爭對手產(chǎn)生互動，學(xué)習(xí)和模仿競爭對手先進的管理經(jīng)驗和生產(chǎn)技術(shù)。De Loecker(2013)利用雙重差分法對斯洛文尼亞出口企業(yè)及其出口目的地的研究證實了出口學(xué)習(xí)效應(yīng)的存在。胡翠等(2015)、劉竹青、佟家棟(2017)等學(xué)者的實證研究結(jié)果均表明出口可以顯著提高我國企業(yè)的生產(chǎn)率。此外，出口學(xué)習(xí)效應(yīng)與企業(yè)的所有制類型、企業(yè)規(guī)模和貿(mào)易類型等因素相關(guān)。Sun and Hong(2011)發(fā)現(xiàn)相較于外資企業(yè)，我國內(nèi)資企業(yè)的出口學(xué)習(xí)效應(yīng)更加顯著。邱斌等(2012)對我國企業(yè)的出口和生產(chǎn)率數(shù)據(jù)進行雙向檢驗，結(jié)果表明自我選擇效應(yīng)和出口學(xué)習(xí)效應(yīng)同時存在，且企業(yè)規(guī)模越小兩種效應(yīng)越顯著。Bai et al.(2017)認為相較于選擇間接出口模式的企業(yè)，直接出口企業(yè)的出口學(xué)習(xí)效應(yīng)更加顯著。Wang and Ma(2018)將企業(yè)按照出口策略分為擴張型和逃避型(2)逃避型出口策略是指企業(yè)為了避免國內(nèi)制度環(huán)境的壓力而采取產(chǎn)品出口策略，從而降低企業(yè)生產(chǎn)成本。，結(jié)果顯示出口學(xué)習(xí)效應(yīng)更多體現(xiàn)在出口擴張型企業(yè)當(dāng)中。

基于對現(xiàn)有文獻的回顧，目前國內(nèi)外鮮有文獻研究出口與企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，本文結(jié)合綠色技術(shù)創(chuàng)新的特點和出口對技術(shù)創(chuàng)新的影響研究，探究出口是否會促進我國企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動以及其中的影響機理與適用條件。本文的邊際貢獻如下：(1)通過構(gòu)建開放市場條件下的壟斷競爭模型，本文揭示出口對于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新行為的影響機理。理論分析表明，出口可以通過“綠色貿(mào)易壁壘倒逼效應(yīng)”“規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)”“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”和“競爭效應(yīng)”對我國企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新活動產(chǎn)生影響，豐富了現(xiàn)有關(guān)于出口與綠色技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的研究；(2)本文關(guān)注企業(yè)層面綠色技術(shù)創(chuàng)新問題，利用2000—2013年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和專利數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)，從微觀視角考察出口能否促進企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，并進一步探究異質(zhì)性因素在出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新過程中發(fā)揮的作用；(3)本文對研究假說進行實證檢驗，回歸結(jié)果表明，出口的擴展邊際和集約邊際均可以顯著提升企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，且該促進作用會受到創(chuàng)新策略、融資成本、所有制和政府補貼等企業(yè)異質(zhì)性因素以及外向型經(jīng)濟發(fā)展水平和金融生態(tài)環(huán)境等地區(qū)異質(zhì)性因素的影響。同時，鑒于潛在的內(nèi)生性問題，本文采用工具變量回歸等多種方法以確保實證結(jié)果的準確性和穩(wěn)健性。

本文的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分是理論分析和研究假說，探究出口對我國企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)在作用機理并考察異質(zhì)性因素的影響；第三部分是計量模型設(shè)定和變量選取，采用多種計量方法對提出的研究假說進行實證檢驗；第四部分是實證結(jié)果分析；第五部分是動機和適用條件的檢驗；最后是本文的結(jié)論和政策建議。

二、理論分析和研究假說

本文首先分析出口對我國企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新活動的影響機理，在此基礎(chǔ)上引入異質(zhì)性因素，分別考察企業(yè)異質(zhì)性和地區(qū)異質(zhì)性在出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新中所發(fā)揮的作用，并提出相應(yīng)的研究假說。

(一)出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響機理分析

基于Dixit-Stiglitz(1977)和Melitz(2003)模型，本文通過構(gòu)造開放市場條件下的壟斷競爭模型以說明出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用機理。假設(shè)整個經(jīng)濟系統(tǒng)只有兩個國家，本國和外國，兩個國家所有的總體經(jīng)濟變量是一樣的，外國的經(jīng)濟變量在右上角加星號作為區(qū)分，兩國的消費者都偏好消費多樣性，效用函數(shù)(V)采用不變替代彈性函數(shù)(Q)來表示：

(1)

(2)

其中，p(i)是商品i的價格，P為n種商品的價格指數(shù)：

(3)

給定這一需求條件，第i個企業(yè)的收益為：

r(i)=p(i)q(i)=Mq(i)ρ

(4)

其中，市場需求M=Y1-ρPρ，Y=PQ是一國的收入水平，由于每個企業(yè)相對于整個經(jīng)濟系統(tǒng)比較小，因此各個企業(yè)面臨相同的M。

企業(yè)的產(chǎn)出依賴于其全要素生產(chǎn)率(φ)和綠色技術(shù)創(chuàng)新投入(d),假設(shè)勞動投入被標(biāo)準化為1，則企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)形式為：

q=φdβ(0<β<1)

(5)

0<β<1表示企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新投入是邊際報酬遞減的，本文假設(shè)企業(yè)在選擇出口時，會同時向國內(nèi)市場和國外市場提供商品，此時出口企業(yè)的總收益和國內(nèi)外市場的邊際收益分別為：

R(φ)=rh(φ)+rx(φ)

(6)

(7)

(8)

其中，qh和qx分別為企業(yè)在國內(nèi)市場和國外市場的供給，τ表示貿(mào)易成本，如非關(guān)稅壁壘、運輸成本等，0<τ<1表示一單位產(chǎn)出從國內(nèi)運出，只有τ單位到達目的地。出口企業(yè)為達到利潤最大化，必須要求國內(nèi)外兩個市場的邊際收益相等，由此可得：

(9)

結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)(5)可以得到出口企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化時的綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)投入：

(10)

將式(10)對τ求導(dǎo)，得：

(11)

綠色貿(mào)易壁壘可以倒逼企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。在傳統(tǒng)的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘受到限制的背景下，綠色貿(mào)易壁壘更具有廣泛性和隱蔽性，以保護生態(tài)環(huán)境、自然資源以及人、動植物的健康與生長為由，來限制和禁止國外產(chǎn)品的進口。綠色貿(mào)易壁壘對技術(shù)標(biāo)準設(shè)置的門檻較高，對我國出口企業(yè)造成較大壓力(李昭華、蔣冰冰，2009)。與此同時，綠色貿(mào)易壁壘可以倒逼出口企業(yè)選擇以綠色技術(shù)創(chuàng)新的方式突破相關(guān)產(chǎn)品的出口制約(黃德春、劉志彪，2006)。一方面，面對國外日益嚴苛的綠色貿(mào)易壁壘設(shè)置，從長遠發(fā)展的角度，出口企業(yè)必須加強對綠色技術(shù)創(chuàng)新的投入，提高自身綠色技術(shù)創(chuàng)新能力，使出口產(chǎn)品滿足綠色貿(mào)易壁壘的要求；另一方面，發(fā)達國家設(shè)立的綠色貿(mào)易壁壘所涉及的技術(shù)標(biāo)準和技術(shù)體系大多是相對成熟的技術(shù)成果，可以為出口企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新提供新思路和新方法(Robert and Ram，2000)，降低企業(yè)的研發(fā)風(fēng)險和成本，引導(dǎo)和示范我國出口企業(yè)進行更多的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動。因此，為了克服綠色貿(mào)易壁壘給出口企業(yè)帶來的限制，降低τ所表示的貿(mào)易成本，出口企業(yè)有動力進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。

將式(11)對M*求導(dǎo)，得：

(12)

出口的規(guī)模經(jīng)濟會激勵企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。Krugman(1980)提出出口可以擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。目前，發(fā)達國家對于企業(yè)生產(chǎn)的環(huán)境標(biāo)準往往高于國內(nèi)，國外消費者也對產(chǎn)品的環(huán)境友好程度提出更高的要求，廣闊的出口市場開辟了對于綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的巨大需求，這種市場需求規(guī)模越大，出口企業(yè)越有可能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)(Grossman and Helpman，1990)，從而幫助企業(yè)降低綠色技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)成本和平均生產(chǎn)成本，鼓勵企業(yè)投入更多的生產(chǎn)要素實現(xiàn)出口規(guī)模的進一步擴張?？抵居?2011)指出隨著出口規(guī)模的不斷擴大，出口企業(yè)需要承擔(dān)的國際運輸成本不斷下降，其出口服務(wù)水平會逐步提升，這將進一步降低企業(yè)的出口成本，從而有助于激勵企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。因此，出口使企業(yè)接觸到更為廣闊的國際市場，增加對企業(yè)產(chǎn)品的市場需求M*，幫助企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，有助于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升。

將式(11)對ρ求導(dǎo)，得：

(13)

將式(11)對qx求導(dǎo)，得：

(14)

出口學(xué)習(xí)效應(yīng)有助于企業(yè)提升綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。出口企業(yè)可以通過以下學(xué)習(xí)方式提高自身綠色技術(shù)創(chuàng)新能力。首先，出口企業(yè)在國外一些環(huán)保標(biāo)準更高的市場中，可以比國內(nèi)企業(yè)更快接觸到更先進的環(huán)保知識和綠色技術(shù)，從而有助于提高其本身的綠色技術(shù)創(chuàng)新能力(Wagner，2012)。企業(yè)進入國際市場之后能夠?qū)W習(xí)和改進國外綠色生產(chǎn)工藝流程和組織管理方式，引進先進的綠色生產(chǎn)設(shè)備，獲得新的綠色生產(chǎn)技術(shù)和綠色產(chǎn)品設(shè)計等。其次，國外消費者對于產(chǎn)品的質(zhì)量和環(huán)保標(biāo)準可能高于國內(nèi)消費者，出口企業(yè)通過與國外消費者的互動了解其偏好，可獲得更多對綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品要求有價值的信息。為了滿足國外消費者的高標(biāo)準高要求，企業(yè)可以通過出口學(xué)習(xí)先進的綠色技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗，獲得貿(mào)易產(chǎn)生的正向技術(shù)外溢，提高其綠色技術(shù)創(chuàng)新能力。因此，企業(yè)擴大其對國外市場的供給qx，有助于綠色技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。

基于以上分析，本文提出如下研究假說：

假說1：出口可以通過綠色貿(mào)易壁壘倒逼效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和出口學(xué)習(xí)效應(yīng)提升企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，市場競爭效應(yīng)的影響方向尚不確定。

(二)企業(yè)異質(zhì)性分析

新新貿(mào)易理論從企業(yè)異質(zhì)性角度考察了企業(yè)的出口、投資等決策(Melitz，2003)，本節(jié)從企業(yè)層面的創(chuàng)新策略、融資成本、所有制以及是否獲得補貼四方面探討其對出口的綠色技術(shù)創(chuàng)新促進作用的影響。

1.企業(yè)創(chuàng)新策略

高創(chuàng)新策略的企業(yè)是指其創(chuàng)新投入高于所在行業(yè)基準研發(fā)的企業(yè)，這類企業(yè)創(chuàng)新意識較強，對行業(yè)發(fā)展和市場需求始終保持敏銳的感知，注重提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。長期持續(xù)的高創(chuàng)新投入可以提升企業(yè)的核心競爭力，培養(yǎng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新人才隊伍，使企業(yè)具有較高的學(xué)習(xí)能力和技術(shù)吸收能力。當(dāng)出口企業(yè)遭遇綠色貿(mào)易壁壘時，高創(chuàng)新策略企業(yè)可以參照設(shè)立的技術(shù)標(biāo)準，利用強大的學(xué)習(xí)能力及時調(diào)整，提升自身綠色技術(shù)創(chuàng)新能力從而突破綠色貿(mào)易壁壘的制約。當(dāng)高創(chuàng)新策略企業(yè)進入出口市場以后，也可以迅速地學(xué)習(xí)和模仿競爭對手的綠色創(chuàng)新技術(shù)。

2.融資成本

融資成本是企業(yè)為了籌集和使用資金而付出的成本，綠色技術(shù)創(chuàng)新是具有高投入、高風(fēng)險和長周期特征的投資活動，企業(yè)想要取得相關(guān)成果必須保證充足的資金供應(yīng)，較高的融資成本不利于企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新，并且會阻礙出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的提升作用。融資成本會制約企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動，融資成本過高會導(dǎo)致外部融資約束加劇，使很多企業(yè)失去開展技術(shù)創(chuàng)新的機會(Silva and Carreira，2012)。相較于非出口企業(yè)，出口企業(yè)需要支付額外的固定成本和沉沒成本，包括拓展出口市場的進入成本、運輸成本、制度成本等。融資成本會對企業(yè)的出口決策產(chǎn)生重要影響，Chaney and Thomas(2016)在Melitz(2003)企業(yè)異質(zhì)性模型的基礎(chǔ)上引入企業(yè)財務(wù)狀況，認為較高的融資成本會在一定程度上制約企業(yè)的出口行為。本文認為融資成本高會使企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平受到負向影響，并且會削弱出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升作用。

3.企業(yè)所有制

企業(yè)所有制形式會在一定程度上影響出口對企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新作用。國有企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率往往較低(吳延兵，2012；董曉慶等，2014)，可能的原因是國有企業(yè)需要承擔(dān)國家經(jīng)濟管理調(diào)節(jié)職能，利潤最大化不是國有企業(yè)最重要的目標(biāo)，導(dǎo)致其缺少對市場需求變化的敏銳性，技術(shù)創(chuàng)新動力不足。同時，國有企業(yè)存在嚴重的委托-代理問題，綠色技術(shù)創(chuàng)新的不確定性和風(fēng)險性較大，投資收益需要在一段時間之后才會顯現(xiàn)，國有企業(yè)的經(jīng)營者缺乏將綠色技術(shù)創(chuàng)新作為企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的驅(qū)動力。國有企業(yè)的低市場化程度和所有制缺位問題，導(dǎo)致企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新激勵不足，也無法有效吸收出口帶來的先進的綠色技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)和知識，因此出口對國有企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升效果有限。

4.政府補貼

政府補貼對于出口影響企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新的效果是不確定的。一部分學(xué)者認為政府補貼有利于企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新(游達明、朱桂菊，2014)，政府補貼可以彌補技術(shù)創(chuàng)新正外部性引起的市場失靈問題，政府通過對相關(guān)企業(yè)的支持向市場釋放利好投資的信號，引導(dǎo)更多資源流入綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)領(lǐng)域；補貼還可以紓解企業(yè)融資約束的壓力，直接為企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新和出口提供資金支持。也有一些觀點認為政府補貼會扭曲要素市場價格，對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，減少企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的投入，同時補貼的存在會刺激企業(yè)對政府釋放虛假的技術(shù)創(chuàng)新信號(安同良等，2009)，削弱政府補貼對技術(shù)創(chuàng)新的激勵作用。

基于以上分析，本文提出如下研究假說：

假說2：出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響因企業(yè)創(chuàng)新策略、融資成本、所有制以及是否享受補貼方面的異質(zhì)性而存在差異。

(3)地區(qū)異質(zhì)性分析

從地區(qū)異質(zhì)性角度出發(fā)，企業(yè)所處地區(qū)的開放程度與金融發(fā)展水平將對出口作用于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。因此，本文從外向型經(jīng)濟發(fā)展水平和金融生態(tài)環(huán)境兩個方面進行探討。

1.城市外向型經(jīng)濟發(fā)展水平

城市外向型經(jīng)濟發(fā)展程度是衡量城市競爭力的重要指標(biāo)，外向型經(jīng)濟發(fā)展水平較高的城市注重對外貿(mào)易發(fā)展和吸引外資，積極參與國際分工與競爭，具有完善的開放型經(jīng)濟體系和較強的國際競爭力。在出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，政府致力于打造良好的投資環(huán)境和營商環(huán)境，為企業(yè)開展對外貿(mào)易活動搭建信息交流平臺，提供便利服務(wù)支持和優(yōu)惠稅收政策，降低企業(yè)出口成本，使企業(yè)將更多資源投入到綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)當(dāng)中。同時外向型經(jīng)濟發(fā)展有利于引入資金、人才與先進技術(shù)，促進地區(qū)自主創(chuàng)新水平的提升(郭海昕、王華，2010)，幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)更好地實現(xiàn)出口學(xué)習(xí)效應(yīng)。

2.城市金融生態(tài)環(huán)境

良好的金融生態(tài)環(huán)境(3)金融生態(tài)環(huán)境這一概念由周小川在2004年“中國經(jīng)濟50人論壇”上提出?？梢栽鰪姵隹趯ζ髽I(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的提升作用。從金融系統(tǒng)發(fā)展和社會環(huán)境相互結(jié)合的動態(tài)視角出發(fā)，金融生態(tài)環(huán)境包括經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)、法制環(huán)境、政府治理、金融發(fā)展水平和信用體系各維度，良好的金融生態(tài)環(huán)境意味著金融體系健康、穩(wěn)定且持續(xù)地發(fā)展。金融生態(tài)環(huán)境改善可以優(yōu)化地區(qū)資源配置，為企業(yè)融資創(chuàng)造便利條件，降低企業(yè)出口成本。同時綠色技術(shù)創(chuàng)新活動需要長期和大量的投入，金融生態(tài)環(huán)境的改善可以為企業(yè)提供穩(wěn)定的資金支持，降低企業(yè)創(chuàng)新成本和研發(fā)風(fēng)險，提高企業(yè)創(chuàng)新活動收益(杜金岷等，2017)。

基于以上分析，本文提出如下研究假說：

假說3：城市外向型經(jīng)濟發(fā)展程度越高、金融生態(tài)環(huán)境越好的地區(qū)，出口對企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新提升作用越顯著。

三、計量模型設(shè)定和變量選取

(一)模型設(shè)定

本文使用2000—2013年的企業(yè)面板數(shù)據(jù)，考察出口擴展邊際和集約邊際對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。出口企業(yè)在進入國際市場后通過與國外消費者和競爭同業(yè)的互動，能夠獲得更多綠色技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品的價值信息，接觸到更先進的環(huán)保知識和技術(shù)，從而有助于提高其自身綠色技術(shù)創(chuàng)新能力。但綠色技術(shù)創(chuàng)新能力的提高有賴于綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)，任何技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)都需要投入一定的時間，因此出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響存在時間上的滯后性，本文對解釋變量進行滯后一期處理。基礎(chǔ)回歸計量模型如下：

greenptidt=β0+β1expidt-1+γZidt-1+δi+δd+δt+vidt

(15)

其中，i、d、t分別代表企業(yè)、行業(yè)和時間，greenpt表示企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的衡量指標(biāo)；exp表示核心解釋變量出口的衡量指標(biāo)；Z代表所有控制變量的集合，包含企業(yè)規(guī)模(size)、流動性(liqu)、盈利能力(profit)和企業(yè)所有制(SOE)；β0為常數(shù)項，δi、δd和δt分別表示企業(yè)固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)和時間固定效應(yīng)；vidt代表回歸方程的隨機擾動項。

在出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的異質(zhì)性拓展分析部分，本文引入異質(zhì)性分組變量以及異質(zhì)性分組變量與出口的交互項進行實證檢驗：

greenptidt=β0+β1expidt-1+β2Hidt+β3expidt-1×Hidt+γZidt-1+δi+δd+δt+vidt

(16)

其中，Hidt代表異質(zhì)性分組變量，包含企業(yè)異質(zhì)性和地區(qū)異質(zhì)性，其他變量的含義和式(15)一致。

(二)變量選取

1.被解釋變量

本文的被解釋變量是企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新?，F(xiàn)有研究已使用綠色專利數(shù)量衡量企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力(Brunnermeier and Cohen，2003；齊紹洲等，2018)，本文基于企業(yè)綠色專利授權(quán)量構(gòu)造四個綠色技術(shù)創(chuàng)新衡量指標(biāo)，包括是否擁有綠色專利授權(quán)量的虛擬變量(ifgreenpt)、綠色專利授權(quán)量(ngreenpt)、綠色專利授權(quán)量的對數(shù)形式(lngreenpt)和綠色專利授權(quán)量占專利授權(quán)總量的比值(rgreenpt)。

2.解釋變量

本文的核心解釋變量是出口的擴展邊際和集約邊際，采用是否出口的虛擬變量(expd)和出口交貨值(expi)作為企業(yè)出口的衡量指標(biāo)。若出口交貨值為正，則企業(yè)的出口虛擬變量為1，反之則為0。同時，本文使用出口交貨值占主營業(yè)務(wù)收入比重(expshare)對集約邊際的回歸結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。

3.控制變量

本文借鑒李兵等(2016)、齊紹洲等(2018)的研究，在計量模型中引入企業(yè)規(guī)模、流動性、盈利能力和所有制等影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的因素作為控制變量。企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新能力和其所在行業(yè)有密切聯(lián)系，本文按照《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》標(biāo)準對樣本進行行業(yè)分類，控制了行業(yè)固定效應(yīng)。此外，企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平隨著時間的推移有所變化，本文控制了時間固定效應(yīng)，納入時間虛擬變量以捕捉特定時間因素。

(三)數(shù)據(jù)來源

本文使用的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)來自于2000—2013年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫覆蓋全部國有工業(yè)企業(yè)以及年銷售額在500萬元人民幣以上的非國有工業(yè)企業(yè)，樣本量大、指標(biāo)豐富、時間序列較長。專利數(shù)據(jù)來自中國專利數(shù)據(jù)庫，本文基于世界知識產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)提供的“國際專利分類綠色清單”(IPC Green Inventory)(4)世界知識產(chǎn)權(quán)組織根據(jù)《聯(lián)合國氣候變化框架公約》中的技術(shù)詞語，在2010年9月16日推出“IPC Green Inventory”在線工具，旨在便于綠色技術(shù)創(chuàng)新的專利檢索。和經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(OECD)提供的環(huán)境技術(shù)指標(biāo)(ENV-TECH indicator)對綠色專利進行識別。同時，本文對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行了如下處理：第一，刪除關(guān)鍵指標(biāo)如資產(chǎn)總額、成立年限、出口交貨值等為負數(shù)的樣本；第二，剔除出口交貨值大于銷售總額、流動資產(chǎn)大于資產(chǎn)總計等明顯不符合會計原則的樣本；第三，剔除了職工人數(shù)少于8人的樣本。此外，本文對主要變量進行5%的縮尾處理。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計

四、實證結(jié)果分析

(一)基礎(chǔ)回歸結(jié)果分析

本文的基礎(chǔ)回歸結(jié)果按照兩部分進行列示，第一部分考察出口擴展邊際對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，以企業(yè)是否出口的虛擬變量(expd)作為核心解釋變量(見表2)，第二部分考察出口集約邊際對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響，以出口交貨值的對數(shù)形式(expi)作為核心解釋變量(見表3)。列(1)的被解釋變量是企業(yè)是否擁有綠色專利授權(quán)量的虛擬變量(ifgreenpt)，本文使用Logit二值選擇模型對其進行回歸；列(2)的被解釋變量為綠色專利授權(quán)量(ngreenpt)，鑒于這一類計數(shù)數(shù)據(jù)只能取非負整數(shù)并含有大量的“0”值，且由表1可知企業(yè)綠色專利數(shù)量指標(biāo)的方差明顯大于期望，可能存在“過度分散”問題，本文使用零膨脹負二項回歸；列(3)和列(4)的被解釋變量是綠色專利授權(quán)量的對數(shù)形式(lngreenpt)和綠色專利授權(quán)量占比(rgreenpt)，本文使用面板固定效應(yīng)模型。

基礎(chǔ)回歸結(jié)果中，關(guān)于出口的核心解釋變量(expd、expi)的回歸系數(shù)在1%的水平下均顯著為正。列(1)Logit二值選擇模型的回歸結(jié)果顯示出口二元邊際均會顯著提升企業(yè)參與綠色技術(shù)創(chuàng)新的選擇概率；列(2)零膨脹負二項回歸模型的結(jié)果表明出口二元邊際均會使企業(yè)擁有更多綠色專利，提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平;列(3)的結(jié)果中出口的系數(shù)全部顯著為正，表明出口可以幫助企業(yè)提升綠色技術(shù)創(chuàng)新水平;列(4)的結(jié)果表明出口可以提升企業(yè)綠色專利占全部專利的比重，這可能是因為關(guān)稅壁壘和傳統(tǒng)的非關(guān)稅壁壘由于世界貿(mào)易組織的約束受到限制，更多的國家采取具有隱蔽性的綠色貿(mào)易壁壘措施，企業(yè)為了突破綠色貿(mào)易壁壘對出口產(chǎn)品的限制，就必須把更多的創(chuàng)新資源分配到綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)當(dāng)中，因此企業(yè)的專利授權(quán)中綠色專利的占比會有顯著的提升。

具體而言，表2的回歸結(jié)果表明出口企業(yè)與非出口企業(yè)在綠色技術(shù)創(chuàng)新水平上的差異，其中出口企業(yè)擁有綠色專利授權(quán)的概率比是非出口企業(yè)的1.25倍，出口企業(yè)所擁有的平均綠色專利授權(quán)量比非出口企業(yè)多21.53%(5)本文分別基于Logit模型的概率比和零膨脹負二項回歸模型的發(fā)生率比進行系數(shù)解釋。表3同。，而對于綠色專利授權(quán)量增長率以及綠色專利授權(quán)量占比，出口企業(yè)分別比非出口企業(yè)多0.081%和0.264%。表3的核心解釋變量為出口交貨值的對數(shù)形式(expi)，結(jié)果顯示出口交貨值每增加1%，企業(yè)擁有綠色專利授權(quán)的概率比將增加2.71%，企業(yè)的平均綠色專利授權(quán)量增加2.83%，綠色專利授權(quán)量的增長率會平均提高0.013個百分點，而綠色專利占比平均增加0.035%。

表2 基礎(chǔ)回歸結(jié)果(一)

出口可以顯著促進企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，無論是企業(yè)的出口擴展邊際，還是企業(yè)的出口集約邊際均有助于提升企業(yè)的綠色專利水平。企業(yè)進入出口市場后可以接觸到更多的信息和知識，通過與國外消費者和代理商的互動，獲得有關(guān)消費者偏好和相關(guān)競爭產(chǎn)品有價值的信息，同時還會與東道國的競爭對手抗衡，接觸到先進的綠色創(chuàng)新技術(shù)。通過這些渠道獲得的信息將滲透給出口企業(yè)，進而應(yīng)用到企業(yè)自身的綠色創(chuàng)新研發(fā)當(dāng)中。出口交貨值可以衡量企業(yè)與國外市場的互動水平，隨著出口交貨值的增加，出口企業(yè)和國外消費者以及同行的聯(lián)系更為緊密，可以獲得更多的互動機會學(xué)習(xí)先進的綠色技術(shù)經(jīng)驗和知識，出口學(xué)習(xí)效應(yīng)發(fā)揮更大的作用，同時出口交貨值的增加可以幫助企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，進一步鼓勵企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。

表3 基礎(chǔ)回歸結(jié)果(二)

控制變量的回歸結(jié)果表明企業(yè)規(guī)模、企業(yè)流動性和盈利能力都可以顯著促進企業(yè)提高綠色技術(shù)創(chuàng)新活動的參與概率和綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。對于企業(yè)所有制而言，非國有企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平顯著高于國有企業(yè)。

(二)工具變量回歸分析

出口可以促進企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新，而具有較高綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的企業(yè)在進入國際市場時具有比較優(yōu)勢，從而可能擁有更好的出口表現(xiàn)。這種可能存在的雙向因果關(guān)系使得本文的回歸結(jié)果受到內(nèi)生性的干擾。因此，本文借鑒黃玖立、李坤望(2006)、李坤望等(2014)的研究，使用海外市場可達性作為出口的工具變量，使用各城市到海岸線距離衡量海外市場可達性(6)地理距離不隨時間變化，本文使用2000—2013年的人民幣對美元的官方名義匯率對海外市場可達性進行調(diào)整。。地理因素是影響出口的重要因素，海運是對外貿(mào)易的主要運輸方式，越接近海岸線，就越接近國際市場，越有助于降低貿(mào)易的運輸成本，因此海岸線距離深刻地影響著企業(yè)的出口表現(xiàn)。而地理因素對于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響相對外生。本文對工具變量的有效性進行檢驗，第一階段的Wald F統(tǒng)計量在所有回歸中均大于臨界值10，拒絕“弱工具變量”的原假設(shè)。表4是運用工具變量進行兩階段最小二乘法實證檢驗的結(jié)果，列(1)和列(2)的核心解釋變量是出口的虛擬變量(expd)，列(3)和列(4)的核心解釋變量為出口交貨值的對數(shù)形式(expi)。

表4 引入工具變量的回歸結(jié)果

與基礎(chǔ)回歸結(jié)果相比，使用工具變量回歸在一定程度上緩解內(nèi)生性問題之后，出口對企業(yè)綠色專利的所有回歸系數(shù)均顯著提升，且控制變量的系數(shù)估計與基礎(chǔ)回歸結(jié)果基本一致，工具變量回歸證明了出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進作用是穩(wěn)健有效的。

(三)異質(zhì)性拓展分析(7)限于篇幅，異質(zhì)性拓展分析的實證結(jié)果未展示，有需要的請與作者聯(lián)系。

1.企業(yè)異質(zhì)性視角的分析

(1)創(chuàng)新策略和融資成本。

創(chuàng)新策略會影響出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用。高創(chuàng)新策略的企業(yè)通過長期持續(xù)的創(chuàng)新投入，其學(xué)習(xí)能力和技術(shù)水平更高，在進入國際市場接觸到先進的綠色技術(shù)創(chuàng)新后，可以以更高的效率模仿和超越國際先進的綠色技術(shù)創(chuàng)新，快速提升企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力。本文參照徐飛(2019)對高創(chuàng)新企業(yè)和低創(chuàng)新企業(yè)的分類，使用企業(yè)研發(fā)投入占工業(yè)銷售產(chǎn)值的比重衡量企業(yè)的研發(fā)投入強度，當(dāng)企業(yè)的研發(fā)投入強度高于所在行業(yè)平均研發(fā)投入強度時，將其定義為高創(chuàng)新策略企業(yè)，反之則定義為低創(chuàng)新策略企業(yè)。本文采用創(chuàng)新策略虛擬變量(rdgrp)代表不同創(chuàng)新策略企業(yè)類型，高創(chuàng)新策略企業(yè)的取值為1，低創(chuàng)新策略企業(yè)的取值為0。

融資成本會削弱出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升作用。綠色技術(shù)創(chuàng)新活動需要大量的資金投入，并且資金使用周期較長，融資成本會制約企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，同時出口企業(yè)需要面臨一定的出口固定成本和可變成本，較高的融資成本會限制出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進作用。本文使用企業(yè)財務(wù)費用除以企業(yè)負債總計衡量企業(yè)融資成本，根據(jù)融資成本的中位數(shù)將企業(yè)分為兩組，采用融資成本虛擬變量(fincostgrp)代表企業(yè)融資成本的高低，融資成本大于中位數(shù)的企業(yè)取值為1，融資成本小于中位數(shù)的企業(yè)取值為0。

回歸結(jié)果表明，平均而言，出口企業(yè)采用高創(chuàng)新策略比采用低創(chuàng)新策略的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率平均提高0.081個百分點，且企業(yè)的出口交貨值每增加1%，高創(chuàng)新策略出口企業(yè)比低創(chuàng)新策略出口企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率平均提高0.103個百分點。高創(chuàng)新策略企業(yè)中的研發(fā)資金投入占比較高，研發(fā)投入密度的增加不僅提高企業(yè)綠色技術(shù)的自主創(chuàng)新能力，而且提高了企業(yè)的吸收學(xué)習(xí)能力，可以加強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升效應(yīng)。同時，高融資成本出口企業(yè)比低融資成本出口企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率低0.136個百分點，且企業(yè)的出口交貨值每增加1%，相較于低融資成本企業(yè)，高融資成本企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率將降低0.02個百分點，反映融資成本高會使得研發(fā)資金投入受限，進而阻礙企業(yè)開展綠色技術(shù)創(chuàng)新，并且會顯著地削弱出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的提升作用。

(2)是否國有企業(yè)和是否獲得補貼。

國有企業(yè)需要承擔(dān)國家經(jīng)濟管理職能，往往不是以利潤最大化作為目標(biāo)，缺乏發(fā)現(xiàn)潛在利潤機會的敏銳性，缺少進行綠色技術(shù)創(chuàng)新的動力(吳延兵，2012)。本文引用企業(yè)是否屬于國有企業(yè)的虛擬變量(SOE)和出口的交互項考察所有制對出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用。

政府補貼對于出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的效果是不確定的。一方面，綠色技術(shù)創(chuàng)新具有雙重外部性特征，政府補貼能夠在一定程度上糾正外部性引致的市場失靈問題(Czarnitzki et al.,2011)，同時政府補貼可以直接降低企業(yè)自身綠色技術(shù)創(chuàng)新成本和出口成本。另一方面，政府補貼也有可能帶來要素市場扭曲問題，擠出一部分企業(yè)自身綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)投入(章元等，2018)，阻礙出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的正向影響。本文采用企業(yè)是否獲得補貼的虛擬變量(sbengrp)和出口的交互項考察補貼對出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用。

回歸結(jié)果表明，國有出口企業(yè)比非國有出口企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率平均低0.356個百分點和0.048個百分點，說明相較于非國有企業(yè)，國有企業(yè)的低市場化程度和委托-代理問題導(dǎo)致企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新動力不足，無法有效吸收出口帶來的先進的綠色技術(shù)和知識，因此出口對國有企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升效果有限；有政府補貼出口企業(yè)比沒有政府補貼出口企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率平均高0.399個百分點和0.05個百分點，表明政府補貼的要素市場扭曲程度較低，可以在一定程度上糾正綠色技術(shù)創(chuàng)新的外部性問題，促進企業(yè)對綠色技術(shù)創(chuàng)新的專項研發(fā)資金投入，并進一步降低企業(yè)的出口和綠色技術(shù)研發(fā)成本，從而提升企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新能力，增強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的正向影響。

2.地區(qū)異質(zhì)性視角的分析

出口對于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響同樣依賴于企業(yè)所處地區(qū)的特征。外向型經(jīng)濟發(fā)展水平較高的城市為當(dāng)?shù)爻隹谄髽I(yè)打造良好的營商環(huán)境，搭建高效便捷的外貿(mào)服務(wù)平臺，降低企業(yè)融資成本和經(jīng)營費用，有助于提高出口企業(yè)的生產(chǎn)效率和綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。本文利用城市人均出口額作為衡量城市外向型經(jīng)濟發(fā)展水平的指標(biāo)，引入城市外向型經(jīng)濟發(fā)展水平的虛擬變量(seoegrp)，城市人均出口額高于中位數(shù)時取1，低于中位數(shù)時取0。

良好的金融生態(tài)環(huán)境可以加強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的正向促進效應(yīng)。本文借鑒中國社會科學(xué)院金融研究所出版的《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評價》，采用主成分分析法(PCA)從地區(qū)經(jīng)濟基礎(chǔ)、金融發(fā)展、政府治理以及制度與誠信文化四個方面選取指標(biāo)，構(gòu)造城市金融生態(tài)環(huán)境評價指標(biāo)，根據(jù)中位數(shù)將城市按照金融生態(tài)環(huán)境(feegrp)分為兩組，處于較好金融生態(tài)環(huán)境的企業(yè)賦值為1，其余為0。

回歸結(jié)果表明，所在地外向型經(jīng)濟發(fā)展水平高的企業(yè)比所在地外向型經(jīng)濟發(fā)展水平低的企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新增長率平均高0.337個百分點和0.03個百分點，在外向型經(jīng)濟發(fā)展水平較高的城市，企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平也較高，同時可以增強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升作用。同時，處于擁有良好金融生態(tài)環(huán)境地區(qū)的企業(yè)，可以通過出口更好的提高綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。

(四)穩(wěn)健性檢驗(8)限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗的實證結(jié)果未展示，有需要的請與作者聯(lián)系。

1.替換核心解釋變量

本文使用企業(yè)出口交貨值占主營業(yè)務(wù)收入比重(expshare)衡量企業(yè)出口強度，重新進行回歸。結(jié)果顯示，出口交貨值占比(expshare)的回歸系數(shù)顯著為正，在替換核心解釋變量之后，出口對于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的促進效用仍然穩(wěn)健。

2.替換被解釋變量

在我國的專利保護制度中，專利法規(guī)定有發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計三類專利，其中發(fā)明專利屬于技術(shù)水平較高的一類專利，審查標(biāo)準比其他類型的專利更為嚴格，因此更能夠代表企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力(羅勇根等，2019)。本文利用企業(yè)綠色發(fā)明專利的對數(shù)形式(lngreeninvpt)和綠色發(fā)明專利在全部發(fā)明專利中的比重(rgreeninvpt)對出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新進行穩(wěn)健性檢驗。結(jié)果顯示，當(dāng)使用綠色發(fā)明專利授權(quán)替代整體綠色專利授權(quán)進行回歸時，出口虛擬變量(expd)、出口交貨值(expi)和出口交貨值占比(expshare)的回歸系數(shù)仍然為正數(shù)，且均在5%的水平上具有統(tǒng)計顯著性。由此可見，與上文的研究結(jié)果一致，出口既能夠提升企業(yè)的綠色發(fā)明專利水平，也能夠提升綠色發(fā)明專利占比。出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升是穩(wěn)健有效的。

3.增加更多控制變量

本文進一步在回歸模型中控制出口與綠色技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系的潛在影響因素，包括：(1)企業(yè)治理特征，以企業(yè)管理效率(9)本文借鑒孫浦陽等(2018)的研究，從管理費用角度，使用控制了企業(yè)規(guī)模、出口行為以及成本加成后的管理費用殘差值衡量企業(yè)管理效率。(efficiency)衡量；(2)環(huán)境規(guī)制強度，借鑒Shi and Xu(2018)的研究，使用十一五期間各地區(qū)二氧化硫減排目標(biāo)(target)；(3)行業(yè)污染屬性，借鑒史貝貝等(2019)的研究，引入是否為污染行業(yè)(pollute)的虛擬變量；(4)企業(yè)成長性，使用企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的增長率(growth)；(5)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使用企業(yè)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重(assetrate)；(6)企業(yè)年齡(lnage)。以綠色專利授權(quán)量對數(shù)值(lngreenpt)為被解釋變量并使用面板固定效應(yīng)模型進行回歸的結(jié)果顯示，在增加更多控制變量后，本文核心解釋變量的回歸系數(shù)依舊顯著為正，表明出口的擴展邊際和集約邊際均對于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的促進作用。

五、動機和適用條件檢驗

在理論分析部分，本文提出出口可能通過綠色貿(mào)易壁壘倒逼效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、出口學(xué)習(xí)效應(yīng)和競爭效應(yīng)影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平，接下來本文根據(jù)數(shù)據(jù)可得性設(shè)計相應(yīng)的模型進行動機和適用條件檢驗。

(一)動機檢驗

受全球貿(mào)易自由化的影響，在世界貿(mào)易組織的協(xié)調(diào)和推動下，關(guān)稅壁壘和傳統(tǒng)的非關(guān)稅壁壘在貿(mào)易保護中的實施受到更多限制，越來越多的國家傾向于設(shè)置具有隱蔽性的綠色貿(mào)易壁壘，目前全球已有超過130個國家采用綠色貿(mào)易壁壘措施。綠色貿(mào)易壁壘涉及范圍廣泛，形式手段復(fù)雜多樣，如綠色關(guān)稅制度、環(huán)境技術(shù)標(biāo)準、綠色衛(wèi)生檢疫制度等。本文利用2000—2013年全球范圍內(nèi)的綠色貿(mào)易壁壘通報數(shù)量(gbt)(10)綠色貿(mào)易壁壘通報數(shù)量根據(jù)中國技術(shù)性貿(mào)易措施網(wǎng)提供的相關(guān)信息進行整理得出。作為衡量綠色貿(mào)易壁壘狀況的指標(biāo)，引入綠色貿(mào)易壁壘通報數(shù)量和出口的交互項，考察綠色貿(mào)易壁壘是否能夠倒逼我國企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。由于綠色貿(mào)易壁壘的倒逼效應(yīng)具有一定的滯后性，本文采用滯后二期的綠色貿(mào)易壁壘通報數(shù)量進行實證檢驗。

表5 動機檢驗-綠色貿(mào)易壁壘倒逼效應(yīng)

表5列(1)和列(2)中的結(jié)果顯示，綠色貿(mào)易壁壘和出口的交互項顯著為正，綠色貿(mào)易壁壘的設(shè)置可以顯著促進我國企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，表明綠色貿(mào)易壁壘對我國出口企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新存在倒逼效應(yīng)。綠色貿(mào)易壁壘雖然會限制出口貿(mào)易，對出口企業(yè)的技術(shù)標(biāo)準設(shè)置較高的門檻，但一般而言綠色貿(mào)易壁壘的技術(shù)標(biāo)準是由先進的技術(shù)成果組成的，其在一定程度上可以成為企業(yè)綠色技術(shù)標(biāo)準的導(dǎo)向，刺激企業(yè)為突破貿(mào)易限制進行綠色技術(shù)創(chuàng)新，為企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新活動提供持久的動力，最終使受到綠色貿(mào)易壁壘規(guī)制的企業(yè)受益。

國際市場的競爭對手數(shù)量眾多且實力雄厚，出口企業(yè)在進入國際市場后，會面臨更為激烈的競爭環(huán)境，競爭對手會不斷地模仿和趕超企業(yè)的綠色技術(shù)優(yōu)勢，企業(yè)為了繼續(xù)保持市場優(yōu)勢并增加國際市場份額，會進行綠色技術(shù)創(chuàng)新以提高核心競爭力。赫芬達爾指數(shù)是用來衡量行業(yè)市場集中度的常見指標(biāo)，赫芬達爾指數(shù)越大，該行業(yè)的市場集中程度越高，壟斷程度越高，本文使用赫芬達爾指數(shù)的負數(shù)(fhhi)作為衡量行業(yè)競爭程度的指標(biāo)，并引入其與企業(yè)出口的交互項來驗證競爭效應(yīng)。

表6 動機檢驗-競爭效應(yīng)

表6回歸結(jié)果表明，企業(yè)所在行業(yè)的競爭越激烈，企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平越高，并且競爭激烈的行業(yè)對出口促進企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新具有加強作用，即競爭的促進效應(yīng)占主導(dǎo)地位。競爭促進效應(yīng)會激勵企業(yè)學(xué)習(xí)和模仿競爭對手的綠色創(chuàng)新技術(shù)，加強與擁有先進綠色創(chuàng)新技術(shù)的國際企業(yè)的聯(lián)系與合作，提高自身綠色技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)效率，從而保持國際競爭優(yōu)勢和市場地位。

(二)適用條件檢驗

出口可以通過規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)提升企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。出口可以擴大企業(yè)綠色產(chǎn)品需求的市場規(guī)模，一方面企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模相應(yīng)擴大從而提升企業(yè)邊際生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本和固定研發(fā)成本(Krugman，1980)，另一方面市場需求增多導(dǎo)致企業(yè)利潤率的提高，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，從而有助于企業(yè)進一步增加研發(fā)投入(康志勇，2011)，推動企業(yè)開展綠色技術(shù)創(chuàng)新活動。出口的規(guī)模越大，企業(yè)和國外消費者及競爭對手的接觸機會越多，可以更好地利用出口提升自身綠色技術(shù)創(chuàng)新能力。出口企業(yè)與上下游企業(yè)進行國際合作，在合作過程中有機會得到跨國企業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)和人才流動(Long and Zhang，2011)，獲取先進的綠色技術(shù)創(chuàng)新知識溢出，從而推動出口企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。本文按照出口交貨值的中位數(shù)(11)參照王雄元、卜落凡(2019)、Hassan et al.(2021)等研究，本文基于中位數(shù)進行分組檢驗。將出口企業(yè)分為兩組，對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新進行分組回歸，回歸結(jié)果列示在表7。

表7 適用條件檢驗

表7列(1)和列(2)中的被解釋變量為企業(yè)綠色專利授權(quán)量的對數(shù)形式(lngreenpt)，列(1)的樣本是出口交貨值小于中位數(shù)的企業(yè)，列(2)的樣本是出口交貨值大于中位數(shù)的企業(yè)。結(jié)果顯示相較于列(1)中出口交貨值系數(shù)不顯著，列(2)的回歸系數(shù)在1%的水平下顯著為正，分組回歸結(jié)果表明隨著企業(yè)出口規(guī)模的擴大，出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進作用越大，出口企業(yè)可以有更多的機會學(xué)習(xí)國外先進的綠色創(chuàng)新技術(shù)，證明了出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。列(3)和列(4)將被解釋變量替換為綠色專利占比(rgreenpt)，得到的分組回歸結(jié)果和前面一致，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)使企業(yè)將更多創(chuàng)新資源分配到綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)當(dāng)中。

六、結(jié)論及政策建議

隨著資源短缺和環(huán)境污染問題日益嚴峻，國際上要求環(huán)境保護的呼聲越來越高，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家都必須承擔(dān)更多的節(jié)能減排責(zé)任，我國作為負責(zé)任大國更應(yīng)深度參與生態(tài)文明建設(shè)。綠色發(fā)展是我國經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求和必然趨勢，綠色技術(shù)創(chuàng)新是推動我國可持續(xù)發(fā)展的有效途徑。企業(yè)是綠色技術(shù)創(chuàng)新的主體，然而綠色技術(shù)創(chuàng)新的雙重外部性特點往往導(dǎo)致企業(yè)缺乏綠色技術(shù)創(chuàng)新的動力。

本文首先從理論上分析出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用機制，之后采用Logit回歸、負二項回歸、工具變量回歸等方法，實證分析了出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響。在基準回歸的基礎(chǔ)上，進一步引入企業(yè)異質(zhì)性和地區(qū)異質(zhì)性分析出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響。最后，本文對出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的動機和適用條件進行了檢驗。結(jié)果表明，出口可以顯著促進企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)出口的擴展邊際和集約邊際均可以提升企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。綠色貿(mào)易壁壘倒逼效應(yīng)、出口的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、出口學(xué)習(xí)效應(yīng)和競爭效應(yīng)是出口影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的主要途徑。

企業(yè)創(chuàng)新策略會影響出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的作用。選擇高創(chuàng)新策略的企業(yè)的學(xué)習(xí)研發(fā)能力較強，可以更好利用綠色貿(mào)易壁壘的示范和引導(dǎo)作用，發(fā)揮出口學(xué)習(xí)效應(yīng)，增強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的提升作用。融資成本會削弱出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的提升作用，綠色技術(shù)創(chuàng)新是高投入、高風(fēng)險的活動，且出口企業(yè)在進入國際市場時需要提前支付一定的出口沉沒成本，融資成本在一定程度上會制約出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進作用。相較于非國有企業(yè)，國有企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平較低，可能是因為國有企業(yè)市場化程度相對較低，嚴重的委托-代理問題導(dǎo)致企業(yè)沒有將綠色技術(shù)創(chuàng)新納入長期發(fā)展戰(zhàn)略，國有企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新動力不足。政府補貼可以在一定程度上促進企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)可以直接利用政府補貼投入到綠色技術(shù)創(chuàng)新活動，同時政府補貼存在信號傳遞效應(yīng)，幫助企業(yè)降低融資成本從而獲得更多進行綠色技術(shù)創(chuàng)新的資源。

外向型經(jīng)濟發(fā)展水平較高的城市，城市經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)較好，對外開放度較高，可以增強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升作用。良好的金融生態(tài)環(huán)境可以優(yōu)化資源配置，提高經(jīng)濟運行效率，減緩企業(yè)的外部融資約束，對企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新提供有力支持，加強出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的正向促進效應(yīng)。

為更好發(fā)揮出口對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進作用，我國應(yīng)繼續(xù)拓展出口貿(mào)易，提升和優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，通過相關(guān)政策鼓勵企業(yè)進入國際市場，接觸更先進的綠色環(huán)保標(biāo)準和技術(shù)，學(xué)習(xí)和改進國外綠色生產(chǎn)工藝流程和組織管理方式，為出口企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)提供稅收優(yōu)惠政策，促進企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的提升。我們應(yīng)客觀認識綠色貿(mào)易壁壘，借綠色貿(mào)易壁壘倒逼企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。雖然綠色貿(mào)易壁壘會阻礙企業(yè)進入國際市場，增加企業(yè)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，但是綠色貿(mào)易壁壘的出現(xiàn)也有助于引起我國企業(yè)對環(huán)保問題的重視，倒逼我國企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新。政府應(yīng)著手建立綠色貿(mào)易壁壘預(yù)警機制，通過各種渠道收集貿(mào)易伙伴設(shè)立的相關(guān)政策法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準，為出口企業(yè)提供有效的信息咨詢服務(wù)平臺，幫助企業(yè)以最低的成本取得出口產(chǎn)品在環(huán)保、安全和質(zhì)量方面的國際認證，提升企業(yè)出口產(chǎn)品的國際競爭力。同時，我國應(yīng)盡快建立健全獨立的環(huán)保認證體系，與國際標(biāo)準接軌，加強國內(nèi)認證機構(gòu)在國際市場的認可度，為國內(nèi)企業(yè)營造良好的綠色技術(shù)創(chuàng)新氛圍。大力提高城市外向型經(jīng)濟發(fā)展水平，鼓勵城市堅持外向型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，不斷完善投資環(huán)境和營商環(huán)境，吸引外資和擴大出口，提升全球合作水平，為企業(yè)邁向具有高水平和高層次綠色技術(shù)創(chuàng)新的國際企業(yè)提供更好的學(xué)習(xí)與交流的平臺。努力打造城市良好金融生態(tài)環(huán)境，在完善金融服務(wù)體系、擴大金融發(fā)展規(guī)模、推動區(qū)域金融創(chuàng)新的同時，促進地區(qū)法制環(huán)境、政府治理和信用體系全面均衡發(fā)展，以保證城市金融體系健康、穩(wěn)定、持續(xù)地運行，為企業(yè)提供更加全面高效的融資渠道，降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)對綠色技術(shù)創(chuàng)新投入的意愿。