股份支付被激勵(lì)對(duì)象放棄行權(quán)的會(huì)計(jì)處理

| 安世強(qiáng)

股份支付已經(jīng)成為上市企業(yè)激勵(lì)員工的一種重要手段。從北京證監(jiān)局課題組的調(diào)研情況來看，在2019年1月1日至2020年5月31日期間，在科創(chuàng)版IPO的企業(yè)中，有超過60%的企業(yè)披露了股份支付事項(xiàng)，選擇在其他版塊上市的企業(yè)也普遍存在著股份支付計(jì)劃，表明探討股份支付的會(huì)計(jì)處理問題具有一定重要意義。企業(yè)為了強(qiáng)化對(duì)員工的激勵(lì)效果，授予的股份數(shù)量往往較多，進(jìn)而使企業(yè)確認(rèn)股份支付費(fèi)用在金額上具有重要性。股份支付作為企業(yè)的一項(xiàng)成本費(fèi)用，它以權(quán)益工具為基礎(chǔ)，這與常規(guī)的貨幣性支付相比具有特殊性，并且股份支付費(fèi)用在最終行權(quán)后才可以在企業(yè)所得稅稅前抵扣，由此而產(chǎn)生會(huì)計(jì)與稅法上的差異，增加了會(huì)計(jì)處理的難度。理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)有關(guān)問題的探討目前主要集中在股份價(jià)值公允性的認(rèn)定、企業(yè)提前終止股份支付計(jì)劃是否按照加速行權(quán)處理、員工辭職股份被大股東回購是否應(yīng)認(rèn)定為對(duì)大股東股份支付等問題上，但對(duì)被激勵(lì)對(duì)象主動(dòng)放棄行權(quán)的會(huì)計(jì)處理探討較少。本文以甲公司股份支付被激勵(lì)對(duì)象放棄行權(quán)為案例，對(duì)被激勵(lì)對(duì)象主動(dòng)放棄行權(quán)情況下的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行探討，以期望完善相關(guān)會(huì)計(jì)核算規(guī)定。

一、被激勵(lì)對(duì)象放棄行權(quán)案例介紹

甲公司擬在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行IPO，申報(bào)期間提交的財(cái)務(wù)報(bào)表確定為2018年、2019年、2020年和2021年1至6月，其適用的企業(yè)所得稅稅率25%。為了穩(wěn)定高層管理人員，激發(fā)員工的創(chuàng)業(yè)積極性，甲公司于2017年底制定了股份支付計(jì)劃，并最終通過董事會(huì)批準(zhǔn)，股份支付授予日定為2018年1月1日，股份支付主要條款如下：

1.被激勵(lì)對(duì)象的確定。本股份支付計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象是公司副總經(jīng)理級(jí)別及以上的高層管理人員，具體包括：董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、各位副總經(jīng)理、研發(fā)總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及市場(chǎng)營(yíng)銷總監(jiān)，合計(jì)共十人。

2.股份激勵(lì)計(jì)劃股份來源及數(shù)量。本股份激勵(lì)計(jì)劃的股份來源于向被激勵(lì)對(duì)象增發(fā)新股。對(duì)被激勵(lì)對(duì)象每人授予不超過1萬股股份，合計(jì)總數(shù)不超過十萬股。

3.限售期安排。本股份激勵(lì)計(jì)劃所授予的股份適用三年的限售期，被激勵(lì)對(duì)象需在本公司工作不少于三年，如果提前離職則喪失股份激勵(lì)資格，離職之時(shí)由公司按照被激勵(lì)對(duì)象投資入股成本價(jià)回購股份并注銷。

4.授予價(jià)。本股份激勵(lì)計(jì)劃的股份授予價(jià)為3元/股，專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)公司股份的估值為6元/股，并且在2017年年底有外部投資機(jī)構(gòu)按照此價(jià)格對(duì)公司實(shí)施了增資，股份授予價(jià)為公司股份公允價(jià)值的50%。

授予日，甲公司高管團(tuán)隊(duì)對(duì)公司前景較有信心，并全部足額認(rèn)購了對(duì)其授予的股份數(shù)量，股份支付計(jì)劃已經(jīng)執(zhí)行至第三年，前兩年分?jǐn)偟墓煞菁?lì)費(fèi)用公司已經(jīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》的要求計(jì)入了相應(yīng)年份的管理費(fèi)用和資本公積，并就稅法和會(huì)計(jì)的可抵扣暫時(shí)性差異確認(rèn)了相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

2020年，在新冠疫情及經(jīng)濟(jì)下行壓力增加的影響下，甲公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，被激勵(lì)對(duì)象對(duì)公司未來的發(fā)展缺乏信心，在最終行權(quán)之時(shí)，高層管理人員全部選擇放棄行權(quán)，股份由甲公司回購并注銷。由此形成了會(huì)計(jì)處理難題。

二、會(huì)計(jì)處理方法探討

1.股份支付計(jì)劃的特點(diǎn)。目前理論界與實(shí)務(wù)界對(duì)股份支付問題的探討主要集中在授予日的確定及授予日股份價(jià)值公允性的認(rèn)定；向員工進(jìn)行了股份支付是否足額確認(rèn)了股份激勵(lì)費(fèi)用；員工離職退出企業(yè)，大股東回購離職員工股份是否認(rèn)為構(gòu)成對(duì)大股東的股份支付；股份支付計(jì)劃涉及一次授予分期行權(quán)情況的會(huì)計(jì)處理；公司提前終止股份激勵(lì)計(jì)劃是否按照加速行權(quán)來考慮等問題。這些問題討論的是企業(yè)主動(dòng)終止股份支付計(jì)劃或者員工未達(dá)到股份支付計(jì)劃約定的條件而被動(dòng)的喪失行權(quán)資格的情況，本案例是被激勵(lì)對(duì)象在可以行權(quán)的條件下主動(dòng)放棄行權(quán)。這一情況通常在企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不及預(yù)期或企業(yè)經(jīng)營(yíng)不確定性上升時(shí)出現(xiàn)。當(dāng)股份授予時(shí)的價(jià)格較高，股價(jià)增長(zhǎng)空間縮小，股份支付達(dá)不到預(yù)期價(jià)值增值目標(biāo)時(shí)，被激勵(lì)對(duì)象選擇放棄行權(quán)也在情理之中。為了避免這種情況發(fā)生，公司治理層以及輔導(dǎo)企業(yè)上市的券商等中介機(jī)構(gòu)一般不建議員工低股價(jià)增資入股，希望企業(yè)員工按照接近外部投資機(jī)構(gòu)的投資價(jià)入股，或者以外部投資機(jī)構(gòu)入股價(jià)格直接購買大股東的股份，或者上市公司通過從公開市場(chǎng)回購的方式獲得股份之后轉(zhuǎn)讓給被激勵(lì)對(duì)象。這樣操作一方面不存在公允價(jià)值計(jì)價(jià)差異，另一方面也可以大幅度減少企業(yè)確認(rèn)股份支付費(fèi)用。但在本案例中，在授予日被激勵(lì)對(duì)象是按照股份公允價(jià)值的50%增資入股，當(dāng)時(shí)的股份價(jià)格對(duì)被激勵(lì)對(duì)象具有較強(qiáng)的吸引力，被激勵(lì)對(duì)象最終放棄行權(quán)是基于其對(duì)企業(yè)后續(xù)發(fā)展的新預(yù)期。由于被激勵(lì)對(duì)象人數(shù)較少，被激勵(lì)對(duì)象采取直接持有甲公司股份，而不是通過設(shè)立持股平臺(tái)等方式間接持有甲公司股份，這就提出了對(duì)本案例如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的問題。

2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》的規(guī)定，股份支付是企業(yè)為了獲取職工或其他方所提供的服務(wù)而向員工授予的權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)的負(fù)債的交易。對(duì)員工的股份支付費(fèi)用與貨幣性工資一樣，同樣是構(gòu)成企業(yè)職工薪酬的一部分，需要計(jì)入企業(yè)的成本費(fèi)用。股份支付分為權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，后者雖然不是企業(yè)向被激勵(lì)對(duì)象支付權(quán)益工具，但其支付的現(xiàn)金或其他替代資產(chǎn)金額的確定仍是基于權(quán)益工具價(jià)值，也被稱為現(xiàn)金股票，通過模擬的股份價(jià)格變動(dòng)實(shí)現(xiàn)向被激勵(lì)對(duì)象支付現(xiàn)金金額的變動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)員工激勵(lì)的目的，否則便成為固定的現(xiàn)金支付，無法將員工待遇與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)聯(lián)系起來，激勵(lì)的效果會(huì)降低。本案例甲公司向被激勵(lì)對(duì)象授予的是以權(quán)益結(jié)算的股份支付。

股份支付根據(jù)被激勵(lì)對(duì)象在授予日是否存在等待期和是否可立即行權(quán)而分為兩類：可以立即行權(quán)的股份支付，這種情況需要在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值進(jìn)行賬務(wù)處理；不可立即行權(quán)的股份支付，這種情況需要等待滿足股份支付計(jì)劃設(shè)定的可行權(quán)條件后方可行權(quán)，在授予日不做賬務(wù)處理。對(duì)于存在等待期的情況，根據(jù)行權(quán)條件分為附服務(wù)年限的股份支付和附業(yè)績(jī)條件的股份支付，后者要求被激勵(lì)對(duì)象在服務(wù)期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)約定的業(yè)績(jī)目標(biāo)。

本案例的行權(quán)條件是規(guī)定了服務(wù)期間，被激勵(lì)對(duì)象需滿足三年的服務(wù)年限方可行權(quán)。甲公司基于對(duì)自身情況和外部環(huán)境的考慮，其尚處于IPO階段，對(duì)員工的吸引力和待遇一般不會(huì)高過同行業(yè)上市公司，所以未設(shè)置其他的業(yè)績(jī)條件，只考慮服務(wù)年限，應(yīng)當(dāng)基于授予日股份公允價(jià)值和所授予的股份數(shù)量按照各年度占比逐年確認(rèn)股份支付成本費(fèi)用以及資本公積；甲公司每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日按照最新估計(jì)的可行權(quán)數(shù)量與初始公允價(jià)值計(jì)算累計(jì)確認(rèn)成本費(fèi)用，并扣除前期已經(jīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用，增量計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用。

3.具體會(huì)計(jì)處理。本案例股份支付授予日為2018年1月1日，在授予日不可立即行權(quán)，所以甲公司不需要在授予日進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。在2018年12月31日和2019年12月31日的兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，該公司高管團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，兩年內(nèi)無人離職，在兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日需要按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，將取得的職工服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用和其他資本公積。對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求較高的企業(yè)需按照月度確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，并按照歸屬對(duì)象將成本費(fèi)用分別計(jì)入管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用等不同的科目，為節(jié)省篇幅本案例會(huì)計(jì)處理按照年度確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用并計(jì)入管理費(fèi)用。

2020年底，股份估值為4元，員工放棄行權(quán)，前期已經(jīng)確認(rèn)的管理費(fèi)用、資本公積不可以沖銷。本案例中高管已經(jīng)提供了第三年的服務(wù)，只是由于股份價(jià)格在三年后的增值幅度低于當(dāng)時(shí)的預(yù)期，被激勵(lì)對(duì)象對(duì)后續(xù)股份價(jià)格的增長(zhǎng)缺乏信心，放棄行權(quán)，但股份支付計(jì)劃已經(jīng)滿足了員工服務(wù)期限的條件。在這種情況下，2020年12月31日還需要繼續(xù)確認(rèn)剩余的股份支付費(fèi)用：10(人)×1(萬股)×3(元)×(3年/3年)-20(萬元)=10(萬元)。

股權(quán)激勵(lì)費(fèi)會(huì)產(chǎn)生稅法與會(huì)計(jì)之間的可抵扣暫時(shí)性差異，由于股份支付的費(fèi)用在行權(quán)之前并沒有實(shí)際支出，計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表的股份激勵(lì)費(fèi)用減少了會(huì)計(jì)利潤(rùn)，會(huì)少繳納企業(yè)所得稅，計(jì)提股份支付費(fèi)用之時(shí)稅法并不認(rèn)可，企業(yè)所得稅納稅申報(bào)時(shí)需要納稅調(diào)整，并調(diào)增應(yīng)納稅所得額。

4.遞延所得稅資產(chǎn)處理。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)）：對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)行后，需待一定服務(wù)年限或者達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件（以下簡(jiǎn)稱等待期）方可行權(quán)的。上市公司等待期內(nèi)會(huì)計(jì)上計(jì)算確認(rèn)的相關(guān)成本費(fèi)用，不得在對(duì)應(yīng)年度計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)扣除。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后，上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量，計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。

甲公司為非上市公司，在規(guī)范核算的前提下，股份激勵(lì)費(fèi)用的所得稅前扣稅規(guī)則可以參照適用本政策。遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)是按照預(yù)計(jì)可以稅前扣除為前提確認(rèn)的，2018年年底，股價(jià)估值為7元/股。

2018年12月31日，企業(yè)需要確認(rèn)的股份支付費(fèi)用導(dǎo)致的遞延所得稅資產(chǎn)：10(人)×1(萬股)×(7元-3元)×(1年/3年)×25%=3.33(萬元)。

2020年末，由于被激勵(lì)對(duì)象放棄行權(quán)，前兩年計(jì)入管理費(fèi)用的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)以后也不得在所得稅前抵扣，形成永久性差異，已經(jīng)不滿足資產(chǎn)的定義。在不確認(rèn)2020年遞延所得稅資產(chǎn)的前提下，還需要將前期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)全部沖減。即在本案例中，到2020年底，雖然被激勵(lì)對(duì)象放棄行權(quán)，仍需確認(rèn)股份支付費(fèi)用，但無需確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。

2020年12月31日，沖減前期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)：

5.案例延伸分析。本案例是IPO企業(yè)的股份支付計(jì)劃，其只設(shè)定了服務(wù)期間條件，假如是上市企業(yè)，或者其他IPO企業(yè)，則可能會(huì)設(shè)定業(yè)績(jī)條件，為了增加案例的適用性和指導(dǎo)性，有必要延伸探討設(shè)定業(yè)績(jī)條件情況下的會(huì)計(jì)處理。

業(yè)績(jī)條件分為市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件。股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用指南的定義是：市場(chǎng)條件是指行權(quán)價(jià)格、可行權(quán)條件以及行權(quán)可能性與權(quán)益工具的市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于股價(jià)至少上升至何種水平才可行權(quán)的規(guī)定。非市場(chǎng)條件是指除市場(chǎng)條件之外的其他業(yè)績(jī)條件，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達(dá)到最低盈利目標(biāo)或銷售目標(biāo)才可行權(quán)的規(guī)定。等待期長(zhǎng)度確定后，業(yè)績(jī)條件為非市場(chǎng)條件的，如果后續(xù)信息表明需要調(diào)整等待期長(zhǎng)度，應(yīng)對(duì)前期確定的等待期長(zhǎng)度進(jìn)行修改；業(yè)績(jī)條件為市場(chǎng)條件的，不應(yīng)因此改變等待期長(zhǎng)度。對(duì)于可行權(quán)條件為業(yè)績(jī)條件的股份支付，在確定權(quán)益工具的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)考慮市場(chǎng)條件的影響，只要職工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。

股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用指南對(duì)市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件及其對(duì)會(huì)計(jì)處理影響的表述理解起來有一定的難度，可以理解為：市場(chǎng)條件是權(quán)益工具自身的市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)，非市場(chǎng)情況是采用排除法定義的，除了市場(chǎng)條件以外的情況都是非市場(chǎng)條件，授予日后股份支付費(fèi)用的確認(rèn)不受市場(chǎng)條件影響。非市場(chǎng)條件主要屬于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的層面，利潤(rùn)和收入等的實(shí)現(xiàn)與被激勵(lì)方對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)息息相關(guān)，如果未實(shí)現(xiàn)非市場(chǎng)條件，可以認(rèn)為被激勵(lì)對(duì)象工作績(jī)效低，不應(yīng)該向其支付超過其貢獻(xiàn)的薪資（包括股份支付的部分），而市場(chǎng)條件是與權(quán)益工具價(jià)格相關(guān)，雖然從理論上講股份市值是未來無限期股利的現(xiàn)值之和，而股利支付取決于收入和利潤(rùn)等非市場(chǎng)條件，但實(shí)際權(quán)益工具價(jià)格的波動(dòng)不是簡(jiǎn)單按照這個(gè)理論可以解釋的，其影響因素較多。

在本案例，如果甲公司在制定股份支付計(jì)劃之時(shí)，約定了業(yè)績(jī)條件中的非市場(chǎng)條件，比如對(duì)企業(yè)三年累計(jì)收入有要求。前兩年都預(yù)測(cè)三年的合計(jì)收入能夠滿足業(yè)績(jī)要求，并在前兩年確認(rèn)了股份支付費(fèi)用，但第三年由于新冠疫情的原因，收入大幅度下滑，業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，前期確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用要進(jìn)行沖銷。

但如果在年度終了之前，甲公司預(yù)判全年業(yè)績(jī)難以實(shí)現(xiàn)，而主動(dòng)提前終止股份支付計(jì)劃，目前存在兩種觀點(diǎn)，分別是按照股份支付計(jì)劃作廢和取消進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，如果是作廢則相當(dāng)于業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)，可沖銷以前確認(rèn)的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)；如果是取消則按照加速行權(quán)處理，需繼續(xù)確認(rèn)股份支付費(fèi)用。

另外，對(duì)于取消股份支付計(jì)劃的情況，在未取消股份支付計(jì)劃的假定之下，根據(jù)是否考慮未來能夠滿足可行權(quán)條件的權(quán)益工具數(shù)量區(qū)分為不考慮和考慮兩種?；趦煞矫娴脑颍阂皇菚?huì)計(jì)準(zhǔn)則層面并無取消和作廢股份支付計(jì)劃而適用不同會(huì)計(jì)處理方法的區(qū)分；二是如果取消股份支付計(jì)劃可以對(duì)前期計(jì)提期權(quán)費(fèi)用進(jìn)行沖銷，可能會(huì)出現(xiàn)較多的會(huì)計(jì)操縱。本文認(rèn)為對(duì)企業(yè)主動(dòng)取消股份支付應(yīng)該按照加速行權(quán)來考慮，并考慮對(duì)于取消股份支付計(jì)劃的情況，要根據(jù)假定不取消時(shí)，未來能夠滿足可行權(quán)條件的權(quán)益工具數(shù)量進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

三、對(duì)股份支付會(huì)計(jì)處理相關(guān)問題的建議

1.有效發(fā)揮股份支付的激勵(lì)作用。企業(yè)需要合理使用股份支付工具，使用不當(dāng)，不但起不到激勵(lì)作用，還會(huì)造成企業(yè)確認(rèn)大量股份支付費(fèi)用，對(duì)利潤(rùn)造成較大不利影響，還會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)運(yùn)作造成不利影響。企業(yè)需要設(shè)計(jì)合理的股份支付計(jì)劃，包括激勵(lì)對(duì)象范圍的確定，股份激勵(lì)數(shù)量的確定，授予價(jià)格的確定等，在員工激勵(lì)與企業(yè)利潤(rùn)之間取得平衡，不顧此失彼，有效建立員工與企業(yè)的利益共同體。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)頒布股份支付解釋性文件。由于股份支付會(huì)計(jì)核算相對(duì)復(fù)雜，容易出錯(cuò)，但股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指導(dǎo)的規(guī)范較為簡(jiǎn)單，對(duì)相關(guān)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理的指導(dǎo)作用明顯不足。針對(duì)本案例情況，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要適時(shí)進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理指引修訂，通過更新股份支付解釋、頒布應(yīng)用案例等形式，幫助相關(guān)企業(yè)準(zhǔn)確的理解股份支付會(huì)計(jì)處理，保證會(huì)計(jì)處理的恰當(dāng)性。

3.強(qiáng)化股份支付會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性。股份支付具有涉及金額大、會(huì)計(jì)處理難度大、稅會(huì)差異大特點(diǎn)，需要企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)股份支付的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有較深的學(xué)習(xí)和把握，遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范要求和稅務(wù)上的相關(guān)要求，正確處理股份支付及其遞延所得稅資產(chǎn)的計(jì)提和沖減，以滿足會(huì)計(jì)處理的規(guī)范性要求。