地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

任康飛，郭 平，高 明，李玉鳳

(青島理工大學(xué) 管理工程學(xué)院，山東 青島 266520)

隨著城市現(xiàn)代化的穩(wěn)健發(fā)展，我國(guó)傳統(tǒng)地下管線的建設(shè)和管理問(wèn)題日益突出。地下綜合管廊的興起有效地解決了我國(guó)目前傳統(tǒng)地下市政管線直埋存在的安全及管理問(wèn)題，并產(chǎn)生了極其可觀的社會(huì)實(shí)用價(jià)值及經(jīng)濟(jì)效益。但在其發(fā)展建設(shè)過(guò)程中面臨著項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)投資高、難度大等諸多復(fù)雜問(wèn)題，僅依靠各級(jí)政府直接投資難以滿足綜合管廊項(xiàng)目的正常運(yùn)行。在這種背景下PPP模式成為地下綜合管廊項(xiàng)目投融資的創(chuàng)新模式，有效緩解了政府財(cái)政壓力，同時(shí)，在提高項(xiàng)目服務(wù)質(zhì)量、合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和降低項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本等方面也起到了一定作用[1]。

通過(guò)梳理相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)亓霞等[2]、王弈喬等[3]、張亞靜等[4]及柯永建等[5]對(duì)影響PPP項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別和分析；寇杰[6]和汪洪[7]針對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和收益分配問(wèn)題展開理論和實(shí)證分析；賴丹馨[8]和游佳莉等[9]對(duì)PPP項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化的締約形式和利益相關(guān)者集成管理進(jìn)行分析；劉慧慧等[10]和楊海燕等[11]對(duì)PPP模式應(yīng)用于綜合管廊的可行性和必要性進(jìn)行研究；徐志強(qiáng)等[12]、韋海民等[13]及李芊等[14]對(duì)綜合管廊項(xiàng)目中PPP模式的應(yīng)用進(jìn)行研究。而目前關(guān)于地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的定量研究較少，因此，文中將立足于地下綜合管廊PPP項(xiàng)目的整體發(fā)展情況，運(yùn)用模型原理簡(jiǎn)單、易于操作、方便求解的層次分析法和熵權(quán)法進(jìn)行組合賦權(quán)，合理科學(xué)地確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)地分析，并采用云模型將地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中的模糊概念和表述數(shù)值的不確定性進(jìn)行轉(zhuǎn)換。云模型充分考慮了所得數(shù)據(jù)模糊性和隨機(jī)性的特點(diǎn)，客觀地反映了地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。整個(gè)評(píng)價(jià)過(guò)程將定性與定量評(píng)價(jià)相結(jié)合，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考和依據(jù)。

1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及指標(biāo)體系構(gòu)建

所謂的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是在全面了解項(xiàng)目特點(diǎn)及信息后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源頭進(jìn)行判斷、歸納和定義[15]。文中從社會(huì)資本方的角度，參考文獻(xiàn)[16-24]，再根據(jù)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目自身實(shí)際情況進(jìn)行分析，最后得到22個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，按照風(fēng)險(xiǎn)因素性質(zhì)將其劃分為5個(gè)一級(jí)指標(biāo)、22個(gè)二級(jí)指標(biāo)，如表1所示。

表1 地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

2.1 層次分析法確定主觀權(quán)重

層次分析法是一種定性與定量分析相結(jié)合的決策方法[25]。具體步驟如下：

1)將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素按層次劃分為目標(biāo)層、一級(jí)指標(biāo)、二級(jí)指標(biāo)，構(gòu)建層次分析結(jié)構(gòu)。

2)按照1～9標(biāo)度法，將同層元素兩兩比較，進(jìn)行打分，構(gòu)造判斷矩陣。

3)計(jì)算指標(biāo)權(quán)重。

(1)

(2)

(3)

(4)

4)一致性檢驗(yàn)。其中,CI越大，判斷矩陣偏離一致性越嚴(yán)重。

(5)

2.2 熵權(quán)法確定客觀權(quán)重

熵的大小可以用來(lái)度量無(wú)序度，指標(biāo)熵值越小，表明影響越大，對(duì)應(yīng)指標(biāo)權(quán)重越大[26]。具體計(jì)算步驟如下：

1)由n個(gè)專家對(duì)m個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)打分，構(gòu)建初始矩陣F。

2)計(jì)算新矩陣Z=(fij)m×n中第i個(gè)指標(biāo)在第j個(gè)專家打分下的比重fij。

(6)

3)計(jì)算第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的熵值。

(7)

4)計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)的差異性系數(shù)Xi。

Xi=1-ei，i=1,2,…,m.

(8)

5)計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)熵權(quán)Vi。

(9)

2.3 組合賦權(quán)優(yōu)化權(quán)重

假設(shè)組合賦權(quán)所得的權(quán)重向量為?=(?1，?2，…,?n)，則其計(jì)算公式為[27]

(10)

式中：i=1，2，…，n,0≤μ≤1，用Lingo求解式(10)可行域中的唯一解。

?i=μwi+(1-μ)vi.

(11)

2.4 云模型評(píng)價(jià)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

云模型是一種基于模糊理論和概率論處理定量描述和定性概念的不確定性轉(zhuǎn)換模型[28]。構(gòu)建步驟如下：

1)將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)分為低L1、較低L2、中等L3、較高L4、高L55個(gè)等級(jí)，對(duì)應(yīng)評(píng)語(yǔ)值范圍分別是[0，2)、[2，4)、[4，6)、[6，8)、[8，10]。

2)生成標(biāo)準(zhǔn)云。期望Ex、熵En和超熵He為云圖的3個(gè)參數(shù)特征值，標(biāo)準(zhǔn)云的特征值計(jì)算公式為

(12)

(13)

HeV=k.

(14)

根據(jù)式(12)～(14)，計(jì)算出評(píng)語(yǔ)集的數(shù)字特征值如表2所示，同時(shí)得到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)云如圖1所示。

表2 標(biāo)準(zhǔn)云參數(shù)特征值

圖1 標(biāo)準(zhǔn)隸屬云

3)生成評(píng)價(jià)云。二級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)云參數(shù)特征值計(jì)算公式為

(15)

(16)

(17)

(18)

一級(jí)指標(biāo)評(píng)價(jià)云參數(shù)特征值計(jì)算公式為

(19)

(20)

(21)

4)運(yùn)用Matlab軟件，構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)云圖和評(píng)價(jià)云圖，根據(jù)二者的位置對(duì)比確定評(píng)價(jià)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)程度。

3 案例分析

3.1 案例背景

以青島高新區(qū)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目為例，規(guī)劃總長(zhǎng)度為74.6 km2，入廊管線有電力、通信、熱力再生水以及預(yù)留管道。通過(guò)對(duì)高新區(qū)綜合管廊采用PPP融資模式的研究，綜合各方意見，最后選擇建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓(BOT)模式。由SPV公司負(fù)責(zé)高新區(qū)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及移交等工作。項(xiàng)目建成后，SPV公司采取委托運(yùn)營(yíng)模式，提供項(xiàng)目資產(chǎn)可用性服務(wù)及設(shè)施養(yǎng)護(hù)維護(hù)服務(wù),經(jīng)營(yíng)期滿后無(wú)償移交政府指定機(jī)構(gòu)。

3.2 模型運(yùn)用

1)層次分析法確定權(quán)重。邀請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)領(lǐng)域?qū)＜液凸芾砣藛T共10位，根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)有信息資料，按照1～9標(biāo)度法對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)分，構(gòu)造判斷矩陣如表3所示。

表3 基于層次分析法的項(xiàng)目一級(jí)指標(biāo)權(quán)重計(jì)算

2)熵權(quán)法確定權(quán)重。邀請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)＜液凸芾砣藛T10位(與上述打分人員為同一批)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)重要程度進(jìn)行打分，根據(jù)式(6)，對(duì)矩陣進(jìn)行規(guī)范化處理并計(jì)算出新矩陣如表4所示。

表4 一級(jí)指標(biāo)新矩陣

根據(jù)式(7)～(9)確定各指標(biāo)的熵值、差異性系數(shù)和權(quán)重，結(jié)果如表5所示。

表5 基于熵權(quán)法的項(xiàng)目一級(jí)指標(biāo)權(quán)重計(jì)算

根據(jù)計(jì)算結(jié)果，構(gòu)造項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重向量W=(0.166 9，0.159 3，0.241 1，0.227 8，0.204 9)T。

通過(guò)史料可以窺見，大夏劇社在當(dāng)時(shí)的話劇演出活動(dòng)非?；钴S，不僅是學(xué)生參與話劇演出，還請(qǐng)著名話劇家如田漢擔(dān)任導(dǎo)演，并邀請(qǐng)顧仲彝、洪深為學(xué)生進(jìn)行戲劇演講，讓在校學(xué)生受到很好的戲劇教育。在大夏劇社的熏陶下成長(zhǎng)起來(lái)的戲劇家之一為陳鯉庭。1930年，陳鯉庭就讀于大夏大學(xué)高等師范系期間加入了大夏劇社，將愛爾蘭作家格里高蘭夫人的作品《月亮升起》翻譯后改編為舞臺(tái)劇《三江好》，由大夏劇社首演。陳鯉庭大學(xué)畢業(yè)后到南匯縣大團(tuán)鎮(zhèn)小學(xué)教書，因目睹了逃荒災(zāi)民的凄慘行狀，出于對(duì)暗無(wú)天日世道的滿腔憤慨，寫下了劇本《放下你的鞭子》，并公開發(fā)表。劇本發(fā)表后，各劇團(tuán)紛紛上演，開創(chuàng)了街頭劇新形式。

3)組合賦權(quán)優(yōu)化權(quán)重。對(duì)于二級(jí)指標(biāo)的主觀及客觀權(quán)重計(jì)算步驟同上，并根據(jù)上文建立的最優(yōu)化模型，通過(guò)式(10)～(11)得μ=0.296，代入式(11)可得最終權(quán)重，計(jì)算結(jié)果見表6。

4)云模型評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。邀請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)＜液凸芾砣藛T10位(與上述打分人員為同一批)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行打分，根據(jù)式(15)～(18)得出各風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)字特征值，計(jì)算結(jié)果見表6。

根據(jù)表6中各二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重及數(shù)字特征值，參考式(19)～(21)可得一級(jí)指標(biāo)和目標(biāo)層的數(shù)字特征值。運(yùn)用Matlab軟件，將標(biāo)準(zhǔn)云和評(píng)價(jià)指標(biāo)的評(píng)價(jià)云放在同一平面直角坐標(biāo)系內(nèi)，根據(jù)兩者位置分布和最大相似度原則可以得知，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)為中等風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為較低風(fēng)險(xiǎn)。其中，融資風(fēng)險(xiǎn)和建設(shè)成本增加需要重點(diǎn)關(guān)注。

表6 指標(biāo)權(quán)重及數(shù)值特征值

整個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合云如圖2所示。由圖2可知云滴密集，評(píng)價(jià)結(jié)果穩(wěn)定。根據(jù)綜合云的分布情況可知，該項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)水平處于中等風(fēng)險(xiǎn)。

圖2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)云

3.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及應(yīng)對(duì)措施

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果可知案例項(xiàng)目中經(jīng)濟(jì)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)大小在5個(gè)一級(jí)指標(biāo)中較為突出。為了降低風(fēng)險(xiǎn)的影響，減輕風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來(lái)的損失，建議采取以下具體措施。

3.3.1 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及應(yīng)對(duì)措施

1)地下綜合管廊運(yùn)營(yíng)階段對(duì)管線使用單位的信用資質(zhì)進(jìn)行考察，避免后期使用費(fèi)和入廊費(fèi)繳納不及時(shí)。

3.3.2 建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及應(yīng)對(duì)措施

1)施工過(guò)程需要科學(xué)的項(xiàng)目管理體制，應(yīng)為項(xiàng)目設(shè)立專業(yè)化管理人員，及時(shí)發(fā)現(xiàn)工程建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)或?qū)⒁霈F(xiàn)的問(wèn)題，并及時(shí)分析原因，加以改進(jìn)或預(yù)防，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，將工期、質(zhì)量、安全、成本等風(fēng)險(xiǎn)降到最低，保證項(xiàng)目順利及時(shí)建成。

2)社會(huì)資本方應(yīng)選擇經(jīng)驗(yàn)信譽(yù)良好、資質(zhì)實(shí)力較強(qiáng)的公司作為合作伙伴,并購(gòu)買有關(guān)責(zé)任保險(xiǎn)，而且社會(huì)資本方要發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)功能，與各合作方密切溝通，及時(shí)協(xié)商處理共同面臨的問(wèn)題，避免因信息不對(duì)稱造成延誤。

3)在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，社會(huì)資本方應(yīng)合理制定施工建設(shè)計(jì)劃，控制好施工進(jìn)度和成本，避免無(wú)故停工導(dǎo)致成本增加；設(shè)立一定數(shù)額的備用金，避免建設(shè)成本超預(yù)算時(shí)項(xiàng)目無(wú)法按時(shí)完工。

4 結(jié)論與不足

4.1 結(jié) 論

1)通過(guò)參考地下綜合管廊PPP項(xiàng)目的有關(guān)文獻(xiàn)，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素，建立了能重點(diǎn)反映項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。采用層次分析法和熵權(quán)法分別確定指標(biāo)主、客觀權(quán)重并進(jìn)行組合賦權(quán)，使權(quán)重結(jié)果更加均衡，有效提高評(píng)估結(jié)果的可靠性。

2)考慮了地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性和模糊性特點(diǎn)，引入了能將定量描述和定性概念進(jìn)行不確定性轉(zhuǎn)換的云模型，并以青島高新區(qū)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目為案例進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。研究結(jié)果表明，項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)水平處于中等風(fēng)險(xiǎn)，與實(shí)際符合。其中，融資風(fēng)險(xiǎn)和建設(shè)成本增加需要重點(diǎn)關(guān)注，并提出具體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防及應(yīng)對(duì)措施，為后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供了思路。

4.2 不 足

對(duì)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和模型構(gòu)建、項(xiàng)目實(shí)例分析并提出應(yīng)對(duì)措施，內(nèi)容涉及面廣，具有一定的研究意義和應(yīng)用價(jià)值。但由于精力和經(jīng)驗(yàn)有限，在研究過(guò)程中還存在不足之處：一是由于地下綜合管廊PPP項(xiàng)目在確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)選用傳統(tǒng)的文獻(xiàn)分析法，該方法操作簡(jiǎn)單、適用性強(qiáng)但不夠新穎先進(jìn)，期待后期學(xué)者采用更為客觀準(zhǔn)確的指標(biāo)篩選方法對(duì)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別；二是因未實(shí)際參與過(guò)地下綜合管廊PPP項(xiàng)目的全過(guò)程，因此，對(duì)項(xiàng)目的認(rèn)知大多來(lái)自資料翻閱和專家交流，無(wú)法全面理解項(xiàng)目各風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)項(xiàng)目的影響，研究深度有待提高。