數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新
——基于“寬帶中國”示范城市政策的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

徐 揚(yáng),劉育杰

(暨南大學(xué) 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院，廣東 廣州 510632)

一、 引言與文獻(xiàn)綜述

隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入工業(yè)化后期，經(jīng)濟(jì)增速放緩。過去依靠資本和勞動(dòng)投入要素為支撐的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式難以維系?！笆奈濉逼陂g，國家提出將深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、加快數(shù)字化建設(shè)、轉(zhuǎn)變城市發(fā)展戰(zhàn)略以及提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力作為驅(qū)動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的主要目標(biāo)。在此背景下，能否以數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為契機(jī)，著力提升微觀企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平值得重點(diǎn)關(guān)注。由此產(chǎn)生本文所需研究的問題：數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能否提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力？若推動(dòng)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平，是以何種渠道產(chǎn)生作用的？由于中國企業(yè)所具有的內(nèi)部結(jié)構(gòu)特征和外部發(fā)展環(huán)境具有鮮明的差異，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能否對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生異質(zhì)性影響？深入探討這些問題，不僅有助于厘清數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)微觀企業(yè)創(chuàng)新行為影響的內(nèi)在機(jī)制，而且對(duì)進(jìn)一步深化數(shù)字化建設(shè)、最大限度利用數(shù)字紅利以激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新潛力具有深刻的政策指導(dǎo)意義。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)展開了一系列有益的探索，概括起來主要有兩類。一類是數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析。黃群慧等[1]通過構(gòu)造城市互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展指數(shù)，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展顯著提升了城市整體和制造業(yè)的生產(chǎn)率。韓先鋒等[2]將互聯(lián)網(wǎng)納入?yún)^(qū)域創(chuàng)新效率的分析框架中，通過構(gòu)建省際互聯(lián)網(wǎng)綜合發(fā)展水平指數(shù)，得出互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展顯著推動(dòng)了中國區(qū)域創(chuàng)新效率的提升。國外學(xué)者關(guān)于數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施與經(jīng)濟(jì)增長的研究起步相對(duì)較早，主要從理論和實(shí)證角度就數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施如寬帶基礎(chǔ)設(shè)施、電信投資、互聯(lián)網(wǎng)滲透等對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響做了大量研究[3-5]。另一類是以“寬帶中國”示范城市政策作為研究主體。劉傳明和馬青山[6]利用地級(jí)市層面數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得出“寬帶示范”城市政策主要通過加強(qiáng)城市技術(shù)創(chuàng)新、升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和緩解資源錯(cuò)配等方式提高城市全要生產(chǎn)率。趙濤等[7]通過構(gòu)建準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，“寬帶中國”示范城市政策能夠通過激勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)的方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。薛成等[8]研究發(fā)現(xiàn)，“寬帶中國”戰(zhàn)略具有知識(shí)溢出效應(yīng)，不僅可以向內(nèi)部子公司傳遞知識(shí)，還可以促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)與其他公司技術(shù)合作。

雖然上述文獻(xiàn)所得出的一系列結(jié)論無論是對(duì)豐富數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)理論，還是指導(dǎo)國家科學(xué)布局和推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，都具有十分重要的理論意義和實(shí)踐意義。但在大量文獻(xiàn)中，還未有文獻(xiàn)關(guān)注數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)這一外生沖擊對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。而研究數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的文獻(xiàn)[9-10]，由于缺乏將政策實(shí)施作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的分析框架而容易受到內(nèi)生問題的干擾，導(dǎo)致實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果真實(shí)性有待商榷。因此，本文綜合上述文獻(xiàn)的不足，采用準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的方法，實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響。

具體而言，本文以各地級(jí)市申請(qǐng)認(rèn)定“寬帶中國”示范城市稱號(hào)作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，研究數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，有效識(shí)別出“寬帶中國”示范城市建設(shè)的信息數(shù)字化沖擊與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的因果關(guān)系，并驗(yàn)證降低創(chuàng)新成本和加強(qiáng)研發(fā)合作機(jī)制的存在性。另外，鑒于所有制類型、行業(yè)要素密集度、外部市場環(huán)境和企業(yè)本身所具有的創(chuàng)新能力存在明顯差異，本文還采用了異質(zhì)性分析和分位數(shù)回歸的方法，考察“寬帶中國”示范城市政策對(duì)不同性質(zhì)企業(yè)的影響。本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：(1)采用“寬帶中國”戰(zhàn)略作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，以及利用城市地形坡度作為工具變量，有效識(shí)別數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，減輕反向因果識(shí)別問題，豐富有關(guān)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響因素的研究。(2)從研發(fā)成本和研發(fā)合作的雙重視角驗(yàn)證了“寬帶中國”示范城市政策的作用機(jī)制，進(jìn)一步打開了“寬帶中國”示范城市政策效應(yīng)的黑箱。(3)本文異質(zhì)性分析所驗(yàn)證的“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在差異性結(jié)果，為旨在充分發(fā)揮“寬帶中國”示范城市促進(jìn)作用的后續(xù)規(guī)劃和相關(guān)政策制定提供了相關(guān)證據(jù)。

二、 政策背景與機(jī)制分析

(一) “寬帶中國”示范城市的政策背景

數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施是指能夠體現(xiàn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)特征的新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，包括5G互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等，作為最重要的信息基礎(chǔ)設(shè)施之一，寬帶支撐著物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的必不可少的一部分，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中起到戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性和基礎(chǔ)性的作用。為了加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，順應(yīng)全球新一輪信息化發(fā)展浪潮，2014年，國家工業(yè)和信息化部辦公廳、發(fā)展改革委辦公廳根據(jù)國務(wù)院2013年頒布的《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“寬帶中國”戰(zhàn)略及實(shí)施方案》，聯(lián)合印發(fā)《創(chuàng)建“寬帶中國”示范城市(城市群)工作管理辦法》，啟動(dòng)“寬帶中國”示范城市評(píng)選工作，并于2014年公布第一批入選的39個(gè)城市(群)。2015年和2016年分別設(shè)立第二批和第三批示范城市，截至2021年，共有120個(gè)城市(群)入選。經(jīng)過多年的發(fā)展，“寬帶中國”戰(zhàn)略已初見成效。根據(jù)國家工信部官方網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)顯示，截至2019年，我國互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口數(shù)量達(dá)到9.16億個(gè)，相比于2014年的4.05億個(gè)，增長了126.17%；光纖接入端口8.36億個(gè)，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的91.3%；固定寬帶和移動(dòng)寬帶雙雙進(jìn)入千兆時(shí)代，我國已建成全球規(guī)模最大的固定寬帶網(wǎng)絡(luò)。

區(qū)別于其他的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，“寬帶中國”示范城市政策是一項(xiàng)依托城市為地理空間單元的信息化戰(zhàn)略，將寬帶基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融入地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大格局中，加快提升城市寬帶服務(wù)水平，推動(dòng)城鎮(zhèn)化和信息化同步發(fā)展的一種新舉措。具體而言，“寬帶中國”示范城市政策明確要求申報(bào)城市要根據(jù)指標(biāo)體系(主要包括城市各區(qū)域固定寬帶以及無線網(wǎng)絡(luò)的普及率和運(yùn)行速度)，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況制定可行的實(shí)施方案，政策具有弱約束性和政策組合性等特點(diǎn)。例如，合肥市2014年的申報(bào)方案中明確指出，將通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)納入城鄉(xiāng)發(fā)展總體規(guī)劃中，加快寬帶信息網(wǎng)絡(luò)演化升級(jí)，優(yōu)化完善骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)和接入網(wǎng)，拓展和深化寬帶網(wǎng)絡(luò)在生產(chǎn)經(jīng)營中的應(yīng)用；東莞市2015年創(chuàng)建方案中提到將“寬帶中國”示范城市創(chuàng)建工作納入政府的重要議事日程，成立專門工作小組，跨部門協(xié)作，努力構(gòu)建寬帶示范城市總體架構(gòu)，開創(chuàng)寬帶發(fā)展新局面?？傊皩拵е袊笔痉冻鞘薪ㄔO(shè)伴隨著大量信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，可以顯著提升城市信息化水平，對(duì)于加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷培育經(jīng)濟(jì)新增長點(diǎn)和新動(dòng)能具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

(二) 機(jī)制分析與研究假說

“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制主要表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面：一是數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施可以促進(jìn)信息流動(dòng)，降低企業(yè)獲取信息成本，從而增加研發(fā)投入；二是數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施可以促使各種創(chuàng)新資源突破時(shí)空限制，為企業(yè)技術(shù)研發(fā)合作提供便利渠道。

1. 成本節(jié)約效應(yīng)

研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)作為一項(xiàng)周期長、投入規(guī)模大和風(fēng)險(xiǎn)高的企業(yè)戰(zhàn)略投資行為，其本身所擁有的自然屬性往往使企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)面臨多方面的桎梏。數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的完善使得企業(yè)能夠通過寬帶網(wǎng)絡(luò)等信息化手段與外界建立良好的聯(lián)系，使其能夠串聯(lián)各種創(chuàng)新要素，緩解企業(yè)信息不對(duì)稱，從而降低企業(yè)研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)增加研發(fā)創(chuàng)新投入。首先，從產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同視角來看，任何企業(yè)都不可能是孤立存在的，而是處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游某一環(huán)節(jié)當(dāng)中，企業(yè)要想在快速變化的市場環(huán)境中保持核心競爭力，必須具備產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的意識(shí)，協(xié)調(diào)不力往往會(huì)使企業(yè)績效受到嚴(yán)重沖擊[9,11]。作為顛覆傳統(tǒng)信息傳遞的革命性設(shè)施，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的建立降低了企業(yè)間的溝通成本[12]，有利于推動(dòng)企業(yè)間信息高效分享和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展[13]。其次，從產(chǎn)品需求市場來看，消費(fèi)者對(duì)于未來產(chǎn)品需求的不確定性是企業(yè)從事研發(fā)生產(chǎn)的重要障礙之一[14]。數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施為消除這種障礙提供了可能。作為信息平臺(tái)，寬帶網(wǎng)絡(luò)可以使企業(yè)快速掌握消費(fèi)者需求變化，實(shí)時(shí)根據(jù)消費(fèi)者偏好和反饋，調(diào)整產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)新產(chǎn)品。與此同時(shí)，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，利用在線技術(shù)完成客戶畫像分析，使企業(yè)能夠精準(zhǔn)預(yù)判未來消費(fèi)需求導(dǎo)向，降低研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，即數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所賦予的信息化手段實(shí)現(xiàn)了知識(shí)和信息的低成本滲透[15]，加速了要素流動(dòng)和搜尋效率，使勞動(dòng)、資本和技術(shù)等生產(chǎn)要素能夠在短時(shí)間內(nèi)得到合理配置，緩解資源錯(cuò)配，從而使企業(yè)能以較低成本進(jìn)行試錯(cuò)創(chuàng)新。最后，從企業(yè)銷售方式轉(zhuǎn)變來看，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，企業(yè)不僅可以通過零售商銷售產(chǎn)品，而且還可以利用線上平臺(tái)直接向消費(fèi)者出售產(chǎn)品，減少中間環(huán)節(jié)，降低銷售成本[16]。電子商務(wù)能力成為企業(yè)績效的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。Saeedetal.[17]通過檢驗(yàn)電子商務(wù)能力、客戶價(jià)值以及公司短期和長期績效之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)具有高電子商務(wù)能力的公司表現(xiàn)出卓越的績效?；谏鲜龇治觯疚奶岢黾僬f1。

假說1：“寬帶中國”示范城市政策所帶來的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施條件改善會(huì)降低企業(yè)創(chuàng)新成本，進(jìn)而提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。

2. 研發(fā)合作效應(yīng)

技術(shù)創(chuàng)新作為一種前沿探索性的研究活動(dòng)，往往難以從外部獲取到知識(shí)溢出。例如，任正非在2016年全國科技創(chuàng)新大會(huì)上表示，華為正步入行業(yè)“無人區(qū)”，這意味華為處在創(chuàng)新前沿，前人未到達(dá)之處，需要突破香濃定理和摩爾定律的極限。信息化時(shí)代，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施為開放創(chuàng)新提供了平臺(tái)，企業(yè)不再僅僅依靠自身內(nèi)部資源和能力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的完善使各類人才可以突破時(shí)間和空間的限制，通過視頻會(huì)議等信息化方式互相交流，這極大地加快了知識(shí)傳播的速度。與此同時(shí)，低成本的信息搜索平臺(tái)，為企業(yè)在某一創(chuàng)新環(huán)節(jié)構(gòu)建合作網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造了可能[18]，甚至使企業(yè)可以在全球范圍內(nèi)配置創(chuàng)新資源[19]?；谏鲜龇治觯疚奶岢黾僬f2。

假說2：數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施通過加強(qiáng)企業(yè)研發(fā)合作促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提升。

三、 研究設(shè)計(jì)

(一) 基準(zhǔn)模型設(shè)定

根據(jù)上述理論分析，為檢驗(yàn)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響，本文設(shè)定如下多期DID模型：

innovationi,t+1=α0+α1didi,t+∑γcontrols+μi+ηt+εi,t

(1)

其中，下標(biāo)i表示企業(yè)，t表示年份。被解釋變量innovationi,t+1表示企業(yè)i在t+1時(shí)期的技術(shù)創(chuàng)新水平，取自然對(duì)數(shù)處理。didi,t表示“寬帶中國”示范城市政策，controls表示一系列控制變量，α0為常數(shù)項(xiàng)，μi、ηt分別表示企業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)，εi,t表示隨機(jī)干擾項(xiàng)。α1為本文核心解釋變量系數(shù)，當(dāng)該系數(shù)顯著為正時(shí)，表示數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠顯著提升企業(yè)創(chuàng)新水平。

(二) 變量定義

1. 被解釋變量

相比于專利申請(qǐng)量，專利授權(quán)量可以在一定程度上減少專利虛假申請(qǐng)所帶來的樣本偏誤，因此本文借鑒國內(nèi)外研究的主流做法，采用專利授權(quán)量來衡量企業(yè)創(chuàng)新水平[20-21]。為了使實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果更加穩(wěn)健，本文構(gòu)建了兩個(gè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新衡量指標(biāo)：首先是專利授權(quán)總量(lnpat),用企業(yè)每年獲批授權(quán)的發(fā)明專利、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)三種專利總數(shù)加1取自然對(duì)數(shù)表示；其次，根據(jù)《中國專利法》規(guī)定，發(fā)明專利相比于實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利具有更為嚴(yán)格的審查過程及更高的技術(shù)含量，為此構(gòu)建第二個(gè)變量，即發(fā)明專利授權(quán)量(lnpat_inv)，用企業(yè)每年獲得授權(quán)專利量加1取自然對(duì)數(shù)表示。鑒于專利從申請(qǐng)到授權(quán)需要經(jīng)歷一定的時(shí)間，參照現(xiàn)有研究做法，本文對(duì)上述兩個(gè)變量進(jìn)行提前一期處理，這樣可以在一定程度上緩解反向因果問題。

2. 核心解釋變量

did表示“寬帶中國”示范城市政策。如果企業(yè)i所在的城市在t年被認(rèn)定為“寬帶中國”示范城市，那么企業(yè)i所對(duì)應(yīng)的did變量為1，即為實(shí)驗(yàn)組企業(yè)；否則為0，則為對(duì)照組企業(yè)。

表1 主要變量定義

3. 控制變量

參照黎文靖和鄭曼妮[22]、Yuanetal.[23]、金剛和沈坤榮[24]的研究，對(duì)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)層面和城市層面相關(guān)變量進(jìn)行控制。企業(yè)層面控制變量主要有：企業(yè)規(guī)模(lnsize)、企業(yè)年齡(lnfirmage)、資產(chǎn)負(fù)債率(leverage)、凈資產(chǎn)收益率(roa)、第一大股東持股比例(top1)、是否為國有企業(yè)(soefirm)、銷售收入增長率(salesgrowth)、企業(yè)現(xiàn)金持有率(cash_ratio)、董事會(huì)規(guī)模(lnboardsize)。城市層面控制變量主要有：城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(lnpgdp)、外商投資占比(lnfdi)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)(ind)、城市網(wǎng)民總數(shù)(lnnet)。主要變量定義見表1。

(三) 樣本選擇

本研究選用2008—2018年中國A股上市公司的專利數(shù)據(jù)及對(duì)應(yīng)的企業(yè)和城市層面的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。專利數(shù)據(jù)來自中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)(CNRDS)。公司層面財(cái)務(wù)和治理數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫(CSMAR)和萬德數(shù)據(jù)庫(Wind)。城市層面的數(shù)據(jù)來自歷年《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》。本文選擇2008年作為研究起點(diǎn)，是因?yàn)閺?008年開始，上市公司研發(fā)數(shù)據(jù)披露較為完整。由于“寬帶中國”示范城市政策認(rèn)定截至2021年，總共認(rèn)定過三批，分別在2014年、2015年和2016年，將樣本時(shí)間終止于2018年可以較好地反映政策實(shí)施效果。

樣本篩選過程如下：(1)剔除ST和*ST企業(yè)樣本；(2)剔除金融保險(xiǎn)等幾乎不從事技術(shù)創(chuàng)新的行業(yè)；(3)剔除專利缺失的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)。為了避免離群值對(duì)實(shí)證估計(jì)的影響，本文對(duì)所有連續(xù)變量在1%和99%分位上進(jìn)行雙邊縮尾處理，最終得到1942家企業(yè)的13032個(gè)觀測值。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

表3 “寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果

四、 實(shí)證結(jié)果分析

(一) 描述性統(tǒng)計(jì)分析

表2報(bào)告了本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。在樣本期內(nèi)，上市公司專利授權(quán)量lnpat的均值為2.393，最大值為5.697，標(biāo)準(zhǔn)差為1.436，發(fā)明專利授權(quán)量lnpat_inv的均值為1.109，最大值為4.304，標(biāo)準(zhǔn)差為1.109。說明上市公司之間的技術(shù)創(chuàng)新水平差異較大，且發(fā)明專利授權(quán)量相對(duì)于三種類型專利授權(quán)量而言還較少。政策虛擬變量(did)的均值為0.297，說明29.7%的觀測值受到“寬帶中國”示范城市政策的影響。

(二) 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)專利授權(quán)量的實(shí)證結(jié)果如表3所示，第(1)列和第(3)列是不加控制變量的估計(jì)結(jié)果，第(2)列和第(4)列是加入控制變量的結(jié)果。根據(jù)結(jié)果可知，無論是將企業(yè)年度專利授權(quán)總量(lnpat)還是發(fā)明專利授權(quán)量(lnpat_inv)作為被解釋變量，“寬帶中國”示范城市政策did的系數(shù)都至少在10%的顯著性水平下顯著為正。從經(jīng)濟(jì)意義上看，“寬帶中國”示范城市政策使企業(yè)專利授權(quán)總量和發(fā)明專利授權(quán)量分別增加約5.62%和7.61%。因此，“寬帶中國”示范城市政策能夠促使企業(yè)獲得更多的專利授權(quán)量，即數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)顯著促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提升。

(三) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 平行趨勢檢驗(yàn)及動(dòng)態(tài)效應(yīng)分析

實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組是否滿足平行趨勢假設(shè)是判斷雙重差分模型估計(jì)量無偏性的前提條件。為此，本文借鑒Jacobsonetal.[25]的做法，采取事件分析法進(jìn)行平行趨勢檢驗(yàn)。具體表達(dá)式如式(2)所示。

(2)

其中，D為企業(yè)所屬城市是否被授予“寬帶中國”示范城市稱號(hào)的虛擬變量，D=1為實(shí)驗(yàn)組企業(yè)，D=0為對(duì)照組企業(yè)。t0為企業(yè)所屬城市入選當(dāng)年，k表示入選后的第k年。δk表示所屬城市入選的第k年，實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的企業(yè)專利授權(quán)量是否存在顯著差異。其他變量定義與上文一致。本文主要考察企業(yè)所屬城市入選“寬帶中國”示范城市的前5年和入選后的3年，共8個(gè)時(shí)間點(diǎn)的實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的變化趨勢。平行趨勢檢驗(yàn)結(jié)果如圖1所示，當(dāng)k<0時(shí)，也就是企業(yè)所屬城市入選示范城市之前，所有δk系數(shù)的置信區(qū)間基本都包含0，即說明實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的專利授權(quán)總量(lnpat)和發(fā)明專利授權(quán)量(lnpat_inv)沒有顯著性差異，滿足平行趨勢假設(shè)。從k=0開始，即企業(yè)所在城市被認(rèn)定“寬帶中國”示范城市之后，δk值表現(xiàn)出一定程度的增加，說明入選示范城市后，實(shí)驗(yàn)組企業(yè)無論是在專利授權(quán)總量，還是發(fā)明專利授權(quán)量方面明顯高于對(duì)照組。

圖1 平行趨勢檢驗(yàn)及動(dòng)態(tài)效應(yīng)

2. 內(nèi)生性問題分析

鑒于基準(zhǔn)模型的回歸結(jié)果可能存在內(nèi)生性問題，本文借鑒孫傳旺等[26]、劉傳明和馬青山[6]的思路，采用地級(jí)市地形坡度指數(shù)(altitude)作為“寬帶中國”示范城市的工具變量。城市地形坡度指數(shù)之所以能作為工具變量，是基于以下兩方面考慮的：從相關(guān)性來看，地形坡度是影響城市寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)難易程度和工程造價(jià)的重要影響因素，對(duì)于不同城市而言，其區(qū)域范圍內(nèi)的地形復(fù)雜程度在很大程度上決定其城市網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的布局和投資成本，因此，從本質(zhì)上看，城市數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會(huì)受到地形坡度的直接影響，城市地形起伏這一變量能夠很好地滿足工具變量相關(guān)性假設(shè)；從外生性來看，地形坡度作為城市固有的自然地理信息，通常情況下很難直接影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，具有較好的外生性。另外，鑒于現(xiàn)有文獻(xiàn)往往采用城市坡度作為高鐵相關(guān)研究的工具變量，本文還進(jìn)一步控制企業(yè)所在城市開通高鐵的事件沖擊，構(gòu)造城市高鐵開通時(shí)間交互項(xiàng)hsr，企業(yè)所在城市在樣本期內(nèi)開通高鐵，則hsr取值為1，否則為0。表4報(bào)告了采用兩階段最小二乘法估計(jì)的回歸結(jié)果?！皩拵е袊笔痉冻鞘姓邔?duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新仍然存在促進(jìn)作用，相比于基準(zhǔn)回歸的系數(shù)值，有一定程度的增大，這說明潛在的內(nèi)生性問題可能會(huì)低估數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的提升效應(yīng)。表4第(1)列顯示工具變量回歸第一階段的F值遠(yuǎn)大于經(jīng)驗(yàn)值10，表明城市地理坡度這一工具變量與內(nèi)生變量did之間存在高度相關(guān)，可以排除“弱工具變量”問題?？傊?，上述分析結(jié)果表明數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用這一結(jié)論具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

3. 安慰劑檢驗(yàn)

雖然本文實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組滿足平行趨勢假設(shè)，但受樣本限制，仍然存在其他無法觀測因素導(dǎo)致的估計(jì)偏誤。因此，本文進(jìn)一步借鑒周茂等[27]的做法，通過構(gòu)造虛擬實(shí)驗(yàn)組的方式來進(jìn)行間接檢驗(yàn)，結(jié)果表明基準(zhǔn)回歸依然穩(wěn)健。

本文還采用以下方法進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)：(1)變更被解釋變量；(2)傾向得分匹配法；(3)變更估計(jì)模型；(4)排除其他政策干擾；(5)控制聯(lián)合固定效應(yīng)；(6)刪除直轄市樣本。研究結(jié)果均通過以上穩(wěn)健性檢驗(yàn)。限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果留存?zhèn)渌鳌?/p>

表5 異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

表6 異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

五、 異質(zhì)性分析

(一) 企業(yè)所有權(quán)屬性劃分

企業(yè)的所有權(quán)屬性通常會(huì)對(duì)其創(chuàng)新投入和創(chuàng)新績效產(chǎn)生不同影響。因此，本文在基準(zhǔn)回歸的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步根據(jù)企業(yè)所有權(quán)屬性將樣本劃分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)，考察數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的異質(zhì)性影響，估計(jì)結(jié)果如表5所示。雙重差分項(xiàng)did的系數(shù)在非國有企業(yè)子樣本中顯著為正，而在國有企業(yè)子樣本中不顯著，這表明“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)確實(shí)存在企業(yè)所有權(quán)屬性方面的異質(zhì)性。

(二) 行業(yè)競爭程度異質(zhì)性

參考徐揚(yáng)和韋東明[28]的做法，根據(jù)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入計(jì)算的赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)(HHI指數(shù))來劃分行業(yè)競爭程度。通常情況下，HHI指數(shù)越大，說明市場壟斷程度越高，反之亦然。按照HHI指數(shù)中位數(shù)大小將樣本分為競爭行業(yè)高和競爭行業(yè)低兩組。表6報(bào)告了不同競爭程度行業(yè)樣本的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，高競爭行業(yè)組雙重差分項(xiàng)did的估計(jì)系數(shù)顯著為正，而低競爭行業(yè)組的估計(jì)系數(shù)不顯著。這可能的原因在于，當(dāng)企業(yè)所處的市場競爭較為激烈時(shí)，通常其創(chuàng)新意愿也較強(qiáng)，受到數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提高的邊際效用更強(qiáng)。而處于低競爭環(huán)境中的企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品較為單一，市場較為封閉，不易受到數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施改善所帶來的創(chuàng)新沖擊影響。

(三) 外部宏觀環(huán)境特征異質(zhì)性

表7 異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

良好的市場環(huán)境是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要前提條件之一。利用樊綱市場化指數(shù)，根據(jù)指數(shù)中位數(shù)大小將樣本劃分為市場化程度高組和市場化程度低組?；貧w結(jié)果如表7所示，市場化程度高組雙重差分項(xiàng)did的估計(jì)系數(shù)至少在10%的水平下顯著為正，市場化程度低組則不顯著。這進(jìn)一步驗(yàn)證了數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的創(chuàng)新效應(yīng)離不開完善的市場化建設(shè)，市場化水平較高的地區(qū)往往制度性交易成本更低，技術(shù)交易市場更為健全，更有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

(四) 區(qū)域?qū)傩援愘|(zhì)性

由于我國區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在天然的地理空間差距，東部地區(qū)一般比中西部地區(qū)擁有更高的發(fā)展水平。基于此，本文將樣本按照所處的區(qū)域位置劃分為東、中、西部地區(qū)來進(jìn)行地區(qū)特征的檢驗(yàn)。結(jié)果表明，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)東中部地區(qū)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新存在明顯的促進(jìn)作用，而對(duì)西部地區(qū)企業(yè)的促進(jìn)作用卻不顯著。這可能的原因在于，東中部地區(qū)相對(duì)西部地區(qū)來說擁有更為完善的信息化發(fā)展基礎(chǔ)，網(wǎng)絡(luò)普及率高，“寬帶中國”示范城市政策的實(shí)施可以進(jìn)一步改善東中地區(qū)的創(chuàng)新資源配置效率，激勵(lì)企業(yè)從事更多的技術(shù)創(chuàng)新，而西部地區(qū)地理環(huán)境復(fù)雜，難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，從而導(dǎo)致數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在短期內(nèi)無法發(fā)揮良好的外部效應(yīng)。

(五) 企業(yè)創(chuàng)新能力異質(zhì)性

本文進(jìn)一步采用分位數(shù)回歸的方法，檢驗(yàn)不同企業(yè)創(chuàng)新水平上“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響?；貧w結(jié)果顯示，在10%到90%分位點(diǎn)上，“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)效應(yīng)大致呈現(xiàn)倒“U”型結(jié)構(gòu)關(guān)系，即中分位點(diǎn)的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于兩側(cè)分位點(diǎn)。這可能的原因在于，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施所帶來的研發(fā)信息連通性增強(qiáng)、創(chuàng)新成本下降，使得創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)能夠快速對(duì)接和消化政策所帶來的各項(xiàng)紅利，而隨著企業(yè)創(chuàng)新能力的不斷增強(qiáng)，政策的促進(jìn)效應(yīng)逐漸減弱，呈現(xiàn)邊際效應(yīng)遞減規(guī)律。

六、 影響機(jī)制分析

以上分析表明，“寬帶中國”示范城市政策能夠在一定程度上促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，且示范城市政策的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)存在不同維度上的異質(zhì)性。本部分將在上述理論分析的基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步驗(yàn)證“寬帶中國”示范城市政策能否通過創(chuàng)新成本節(jié)約效應(yīng)和合作創(chuàng)新效應(yīng)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。

(一) 成本節(jié)約機(jī)制的檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)“寬帶中國”示范城市政策能夠通過降低成本影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，本文構(gòu)建如下模型。

feei,t=c0+c1didi,t+∑γcontrols+μi+ηt+εi,t

(4)

lnpatenti,t+1=α0+α1didi,t+ψ1feei,t+∑γcontrols+μi+ηt+εi,t

(5)

其中，feei,t為企業(yè)交易費(fèi)用指標(biāo)。關(guān)于企業(yè)交易費(fèi)用的度量，本文借鑒趙宸宇等[29]、石大千等[30]的做法，分別采用企業(yè)銷售費(fèi)率(xsfy)和企業(yè)管理費(fèi)用率(glfy)作為衡量企業(yè)成本的代理變量，企業(yè)銷售費(fèi)用率=企業(yè)銷售費(fèi)用/企業(yè)營業(yè)收入，企業(yè)管理費(fèi)用率=企業(yè)管理費(fèi)用/企業(yè)營業(yè)收入。機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果如表8所示。表8第(1)列結(jié)果表明，“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)銷售費(fèi)用率(xsfy)的系數(shù)顯著為負(fù)，而對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用率(glfy)的系數(shù)雖然為負(fù)，但不顯著(限于篇幅，未報(bào)告結(jié)果)。這說明“寬帶中國”示范城市建設(shè)的數(shù)字化沖擊主要降低了企業(yè)銷售方面的交易費(fèi)用。進(jìn)一步地，同時(shí)加入銷售費(fèi)用率(xsfy)和雙重差分項(xiàng)(did)之后，列(2)和(3)列結(jié)果表明，“寬帶中國”示范城市政策促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新系數(shù)的下降，即證明交易費(fèi)用這一機(jī)制的存在性。“寬帶中國”示范城市政策可以通過降低企業(yè)銷售費(fèi)用率影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，可能的原因在于，城市數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平的提高，倒逼企業(yè)深挖線上營銷模式，提高了企業(yè)銷售效率，從而降低了企業(yè)銷售費(fèi)用，增加企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。

表8 影響機(jī)制分析檢驗(yàn)結(jié)果(一)

表9 影響機(jī)制分析檢驗(yàn)結(jié)果(二)

(二) 研發(fā)合作機(jī)制的檢驗(yàn)

數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的完善可以使得各類人才突破時(shí)空、地域的限制，即通過視頻會(huì)議等信息化手段加強(qiáng)溝通與合作。為進(jìn)一步驗(yàn)證研究合作創(chuàng)新機(jī)制的存在，本文在模型(1)的基礎(chǔ)上，分別采用企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利總數(shù)、發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)、聯(lián)合授權(quán)專利總數(shù)和發(fā)明專利授權(quán)數(shù)4個(gè)變量作為被解釋變量，且對(duì)上述4個(gè)變量都進(jìn)行提前一期處理。數(shù)據(jù)來源于CNRDS專利數(shù)據(jù)庫，回歸結(jié)果如表9所示。所有核心解釋變量did的系數(shù)都至少在5%的顯著性水平下為正，這表明“寬帶中國”示范城市政策能夠促進(jìn)企業(yè)聯(lián)合專利申請(qǐng)和授權(quán)數(shù)量的增加，即數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)可以通過加強(qiáng)研發(fā)合作來提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。

七、 結(jié)論與政策建議

本文將2014年出臺(tái)的“寬帶中國”示范城市政策作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，在理論分析的基礎(chǔ)上，基于2008—2018年中國上市公司專利數(shù)據(jù)和中國地級(jí)市匹配的非平衡面板數(shù)據(jù)，采用多時(shí)點(diǎn)雙重差分法，實(shí)證分析了“寬帶中國”示范城市建設(shè)的數(shù)字化沖擊對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響及對(duì)不同企業(yè)、區(qū)域和外部市場環(huán)境的作用差異。研究發(fā)現(xiàn)：(1)“寬帶中國”示范城市政策顯著提升了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平。經(jīng)過工具變量檢驗(yàn)、安慰劑檢驗(yàn)和采用不同估計(jì)方法等一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，該結(jié)論依然成立。(2)異質(zhì)性分析表明，政策效應(yīng)在不同企業(yè)間存在顯著差異，具體表現(xiàn)為“寬帶中國”示范城市政策對(duì)非國有企業(yè)、資本技術(shù)密集型企業(yè)、市場化程度高和東中部地區(qū)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平促進(jìn)作用更加明顯，并且隨著企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平的提升，“寬帶中國”示范城市政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用呈現(xiàn)出一種倒“U”型特征。(3)機(jī)制檢驗(yàn)表明，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的完善可以通過降低企業(yè)創(chuàng)新成本和促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)研發(fā)合作來提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

本文的研究結(jié)論為有效推進(jìn)“寬帶中國”示范城市政策和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供如下啟示：(1)本文研究結(jié)論表明，“寬帶中國”示范城市政策對(duì)激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有一定的促進(jìn)作用，符合通過提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。因此，國家層面可以通過提煉“寬帶中國”示范城市建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步在全國范圍內(nèi)開展實(shí)施，促進(jìn)5G、大數(shù)據(jù)以及人工智能等數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。(2)優(yōu)化數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施資源配置，根據(jù)企業(yè)、行業(yè)和區(qū)域差異化特征實(shí)施精準(zhǔn)配置。具體來講，各地區(qū)應(yīng)結(jié)合本地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、科技水平和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況，因地制宜地制定數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政策，避免盲目地復(fù)制其他地區(qū)的發(fā)展模式，尤其是中西部城市，應(yīng)著重提高地區(qū)市場化水平，改善軟環(huán)境，形成自身獨(dú)具特色的后發(fā)優(yōu)勢。(3)當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正處于高速增長向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力正由要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，因此在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的融合過程中，企業(yè)要充分利用數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施紅利對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)鏈進(jìn)行全方位的優(yōu)化和升級(jí)，重視生產(chǎn)性服務(wù)要素在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的重要作用，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，努力調(diào)動(dòng)各創(chuàng)新主體的積極性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。