政府補(bǔ)貼、碳減排目標(biāo)約束與工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇

周 鵬，高朱紅，聞 雯

（中國(guó)石油大學(xué) (華東) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 能源經(jīng)濟(jì)與政策研究院，山東 青島 266580）

作為全球最大的二氧化碳排放國(guó)，中國(guó)積極參與全球氣候治理，并提出明確的減排目標(biāo)：CO2排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。工業(yè)企業(yè)作為能源消耗大戶，其年均能源消費(fèi)約占中國(guó)能源消費(fèi)總量的65%[1]，工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐對(duì)中國(guó)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)起著關(guān)鍵作用[2]?！笆濉币?guī)劃期間，為引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新低碳實(shí)踐，中央和地方政府出臺(tái)了一系列激勵(lì)型補(bǔ)貼政策和約束型碳減排目標(biāo)規(guī)制政策，工業(yè)企業(yè)在能源使用、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及管理過(guò)程等方面低碳實(shí)踐整體取得明顯進(jìn)步，但不同類(lèi)型工業(yè)企業(yè)間差距仍較大，碳減排“不平衡、不充分”現(xiàn)象較為突出。近期有學(xué)者提出應(yīng)充分考慮企業(yè)異質(zhì)性，制定更具針對(duì)性的節(jié)能減排政策[3-4]，有效引導(dǎo)各類(lèi)型工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐均衡提升。當(dāng)前哪些類(lèi)型工業(yè)企業(yè)對(duì)各低碳策略選擇程度相對(duì)較高，哪些類(lèi)型工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐仍有待改善？政府在工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇中是否發(fā)揮了作用？針對(duì)上述問(wèn)題的解答，對(duì)工業(yè)企業(yè)碳減排政策工具設(shè)計(jì)具有重要意義。

近年來(lái)，隨著全球氣候變化的日益嚴(yán)峻和企業(yè)減排重要性的凸顯，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)低碳策略的研究日益升溫，取得了一些有價(jià)值的學(xué)術(shù)成果。Kolk和Pinkse[5]、王明喜等[6]、Lee[7]、廖華等[8]、Zhou和Wen[9]對(duì)企業(yè)低碳實(shí)踐進(jìn)行了收集和梳理，初步建立企業(yè)低碳實(shí)踐的概念框架。部分研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身特征與企業(yè)低碳實(shí)踐存在一定的關(guān)系，企業(yè)家特質(zhì)、企業(yè)人數(shù)、企業(yè)所有制、地域差異等因素影響企業(yè)低碳實(shí)踐[8-11]，但對(duì)異質(zhì)性企業(yè)具體低碳實(shí)踐表現(xiàn)還有待進(jìn)一步探究。有學(xué)者對(duì)政府作用的研究主要聚焦于監(jiān)管約束一側(cè)，政府監(jiān)管約束與企業(yè)低碳實(shí)踐的相關(guān)性可能與地域因素有關(guān)，例如，Zhu和Sarkis[12]對(duì)中國(guó)制造商的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分層回歸分析發(fā)現(xiàn)，政府監(jiān)管、市場(chǎng)規(guī)范等外部約束對(duì)企業(yè)低碳實(shí)踐具有積極的促進(jìn)作用，而B(niǎo)uysse和Verbeke[13]根據(jù)比利時(shí)樣本研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)環(huán)境策略與政府間的聯(lián)系似乎比預(yù)期要有限。通過(guò)梳理以往研究文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，探究異質(zhì)性企業(yè)低碳表現(xiàn)和外部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)低碳策略的影響是近年來(lái)的研究熱點(diǎn)，但企業(yè)異質(zhì)性特征與其具體低碳策略選擇間的關(guān)系還有待進(jìn)一步探索，結(jié)合中國(guó)節(jié)能減排政策的影響機(jī)理分析仍有待加強(qiáng)。

從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐已經(jīng)成為改善產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展、健全工業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)體系的重要手段，對(duì)于以環(huán)境和經(jīng)濟(jì)為雙核心的系統(tǒng)，需要構(gòu)建包括政策目標(biāo)在內(nèi)的工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇模型，以滿足企業(yè)、政府及宏觀環(huán)境的多重需要[14]。“十三五”規(guī)劃時(shí)期，山東省因其在中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展大局中重要的戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn)位置，被確定為首個(gè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換綜合試驗(yàn)區(qū)，中央和地方政府相繼出臺(tái)相關(guān)政策，為工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新低碳實(shí)踐提供了良好環(huán)境，企業(yè)創(chuàng)新積極性得以激發(fā)，低碳實(shí)踐取得的成效較為顯著，這為本文相關(guān)理論研究提供了較為理想的現(xiàn)實(shí)依據(jù)；此外，高耗能行業(yè)能源效率提升、碳排放強(qiáng)度降低是中國(guó)碳減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要著力點(diǎn)[15-16]，山東省傳統(tǒng)資源型行業(yè)占比較高，企業(yè)能源消耗強(qiáng)度高、能源需求總量大，多年來(lái)的累計(jì)碳排放總量位居全國(guó)第一[17]，以山東省高耗能、重污染工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，所得結(jié)論能夠?qū)χ袊?guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型提供重要啟示。本文在以往學(xué)者對(duì)企業(yè)低碳實(shí)踐概念框架研究的基礎(chǔ)上，對(duì)中國(guó)工業(yè)企業(yè)采取的主要低碳策略進(jìn)行梳理和總結(jié)，基于相關(guān)理論和《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》中明確的“企業(yè)主體”“政府主導(dǎo)”節(jié)能減排工作要求，建立“異質(zhì)性企業(yè)—政府作用—低碳策略選擇”的分析框架，采用“十三五”規(guī)劃期間山東省工業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)證研究了企業(yè)異質(zhì)性特征與各類(lèi)低碳策略間的關(guān)系，又以政府低碳補(bǔ)貼和地方政府碳減排目標(biāo)約束分別作為中介變量和調(diào)節(jié)變量，探討政府對(duì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇的影響機(jī)理。

一、理論分析與研究假設(shè)

（一）工業(yè)企業(yè)異質(zhì)性特征與低碳策略的關(guān)系

低碳經(jīng)濟(jì)背景下，節(jié)能減排行為不再簡(jiǎn)單被視為一種企業(yè)負(fù)擔(dān)，其相應(yīng)策略選擇構(gòu)成了企業(yè)尋求新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的機(jī)會(huì)[18]。根據(jù)資源基礎(chǔ)觀（Resource-based View），優(yōu)勢(shì)的資源和能力是企業(yè)取得超常收益和占據(jù)可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵[19]，企業(yè)會(huì)做出與之匹配的策略選擇，以期獲得資金、技術(shù)、環(huán)境等方面的良好表現(xiàn)。企業(yè)規(guī)模是刻畫(huà)企業(yè)優(yōu)勢(shì)資源和能力差異的重要變量，企業(yè)規(guī)模會(huì)影響組織戰(zhàn)略決策，致使企業(yè)資源的整合和配置結(jié)果不同[20]，進(jìn)而在具體低碳策略的選擇上表現(xiàn)出差異。工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐需要占用和耗費(fèi)大量組織資源，給企業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)成本負(fù)擔(dān)，通常情況下規(guī)模越大的企業(yè)組織能力和資源條件表現(xiàn)更好，而規(guī)模較小的公司承擔(dān)低碳實(shí)踐成本的能力相對(duì)較弱，低碳實(shí)踐積極性整體不高[8]。

部分學(xué)者發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)自身制度是企業(yè)低碳實(shí)踐的重要影響因素。企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)可作為制度安排的潛在表征[21]，不同產(chǎn)權(quán)類(lèi)型企業(yè)在資源獲取和管理能力上差異明顯。政府因?qū)?guó)有企業(yè)進(jìn)行投資進(jìn)而形成了一種穩(wěn)定的、經(jīng)常性的財(cái)務(wù)關(guān)系，同時(shí)政府以投資者、社會(huì)管理者及經(jīng)營(yíng)者等多重身份對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施管理。因此，從滿足工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐相關(guān)資源能力的角度來(lái)看，國(guó)有企業(yè)在資金實(shí)力和管理體制方面均有優(yōu)勢(shì)，相較于其他產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)低碳實(shí)踐表現(xiàn)更好。

同時(shí)資源基礎(chǔ)觀強(qiáng)調(diào)企業(yè)自身能力在改善自然環(huán)境中的重要作用，低碳實(shí)踐水平一定程度代表了企業(yè)改善環(huán)境的能力。受資源稟賦、技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝等方面的影響，不同行業(yè)低碳實(shí)踐的成本投入和產(chǎn)出效果存在較大差異[22]，企業(yè)會(huì)選擇與自身碳減排空間和減排潛力相適應(yīng)的低碳策略以實(shí)現(xiàn)良好的減排績(jī)效。碳排放強(qiáng)度是測(cè)量企業(yè)低碳程度的重要指標(biāo)，工業(yè)企業(yè)間低碳實(shí)踐呈現(xiàn)出比較優(yōu)勢(shì)差異，迫使能耗高的企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新[23]，Cadez和Czerny[24]發(fā)現(xiàn)所屬行業(yè)碳排放量較高的企業(yè)參與碳減排實(shí)踐的積極性更高。

隨著對(duì)企業(yè)異質(zhì)性特征影響研究的深入，有學(xué)者開(kāi)始在資源基礎(chǔ)觀框架下納入利益相關(guān)者理論（Stakeholder Theory），重視企業(yè)內(nèi)部利益主體對(duì)低碳實(shí)踐的影響[20]。企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)作為企業(yè)低碳運(yùn)營(yíng)策略制定者，承擔(dān)著識(shí)別組織環(huán)境、辨別組織能力及進(jìn)行組織戰(zhàn)略規(guī)劃和改革的重任，其態(tài)度、知識(shí)、價(jià)值觀等因素影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)策略及績(jī)效表現(xiàn)[25]。當(dāng)前低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中道德缺位和道德失范等現(xiàn)象，引發(fā)學(xué)者開(kāi)始關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)倫理道德在企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐中的作用[26]。企業(yè)的倫理道德源自倫理型領(lǐng)導(dǎo)（Ethical Leadership）的戰(zhàn)略導(dǎo)向，在可持續(xù)發(fā)展背景下，近年來(lái)學(xué)者不斷完善和擴(kuò)充倫理型領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)涵[27]，解學(xué)梅和朱琪瑋[28]提出倫理型領(lǐng)導(dǎo)不僅應(yīng)具有正直、誠(chéng)信、公正等人文主義倫理特征，還應(yīng)具有提倡環(huán)保和關(guān)注可持續(xù)發(fā)展的環(huán)保主義特質(zhì)。提倡可持續(xù)發(fā)展的倫理型領(lǐng)導(dǎo)能夠識(shí)別利益相關(guān)者對(duì)環(huán)境規(guī)范的要求與期望，通過(guò)實(shí)施符合環(huán)境規(guī)范的低碳活動(dòng)，滿足利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)“環(huán)境友好型”形象期望。

綜上，提出如下假設(shè)：

H1.企業(yè)規(guī)模與各類(lèi)低碳策略的選擇呈正相關(guān)關(guān)系。

H2.相較于其他產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)，國(guó)有企業(yè)對(duì)各類(lèi)低碳策略的選擇程度更高。

H3.企業(yè)所屬行業(yè)碳排放強(qiáng)度與各類(lèi)低碳策略的選擇呈正相關(guān)關(guān)系。

H4.領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)與各類(lèi)低碳策略的選擇呈正相關(guān)關(guān)系。

（二）政府低碳補(bǔ)貼的中介效應(yīng)

依據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)外部利益相關(guān)者雖然沒(méi)有控制組織關(guān)鍵資源的能力，但是有能力規(guī)范、支持企業(yè)低碳實(shí)踐[25]。政府是當(dāng)前中國(guó)工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐最重要的外部利益相關(guān)者，其補(bǔ)貼為企業(yè)低碳創(chuàng)新提供了資金支持，降低了企業(yè)低碳創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，直接促進(jìn)企業(yè)增加節(jié)能減碳設(shè)備投資、提升節(jié)能技術(shù)。但以往研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)會(huì)因自身異質(zhì)性在政府補(bǔ)貼獲取上存在差異[21]。

異質(zhì)性企業(yè)在政府補(bǔ)貼獲取上的差異，導(dǎo)致其利用和管理政府補(bǔ)貼資金進(jìn)行低碳實(shí)踐的機(jī)制上也有所不同[28]。根據(jù)信號(hào)理論（Signal Theory）和利益相關(guān)者理論，政府補(bǔ)貼可作為政府傳遞給企業(yè)乃至其所處行業(yè)認(rèn)可的信號(hào)，亦即，該企業(yè)低碳創(chuàng)新技術(shù)或項(xiàng)目得到了政府的認(rèn)可與支持，基于這一信號(hào)企業(yè)可以獲取更多外部投資者提供的創(chuàng)新資源，進(jìn)而提升低碳創(chuàng)新績(jī)效[29]。同時(shí)這種信號(hào)也會(huì)影響企業(yè)供應(yīng)鏈其他利益相關(guān)者的決策行為，例如部分供應(yīng)鏈中下游客戶會(huì)優(yōu)先考慮符合環(huán)境法規(guī)、使用低碳原料、采取低碳化工藝或技術(shù)的供應(yīng)商[30]，企業(yè)也會(huì)選擇與之需求相對(duì)應(yīng)的低碳策略以保證競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。表現(xiàn)特征較為明顯的實(shí)質(zhì)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通常需要持續(xù)性的技術(shù)和資金投入，與之相比管理類(lèi)的象征性低碳實(shí)踐資源投入和帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)則相對(duì)較少。政府補(bǔ)貼偏向性帶來(lái)的投資能力和風(fēng)險(xiǎn)上的差異，也會(huì)導(dǎo)致異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)在具體低碳策略選擇上存在偏向性。基于此，提出如下假設(shè)：

H5.政府低碳財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)各異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略的選擇具有中介效應(yīng)。

（三）地方政府碳減排目標(biāo)約束的調(diào)節(jié)效應(yīng)

中央政府是碳減排目標(biāo)的制定者，層層分配后最終由地市政府執(zhí)行，地方政府碳減排目標(biāo)約束強(qiáng)化了碳規(guī)制行為[31]，地方政府碳減排目標(biāo)任務(wù)越艱巨，實(shí)施的管制措施也越嚴(yán)格，企業(yè)須遵守政府制定的碳排放配額和滿足當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，否則將面臨當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)相應(yīng)的處罰[12]。研究發(fā)現(xiàn)政府的指導(dǎo)性目標(biāo)能夠?qū)I(yè)排放起到約束作用[32]，政府的碳規(guī)制政策，增加了企業(yè)生產(chǎn)的碳排放成本，迫使企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)方式，實(shí)現(xiàn)碳排放量的下降。

從異質(zhì)性角度看，工業(yè)企業(yè)對(duì)政策的感知存在差異[4]，Wu等[33]檢驗(yàn)了環(huán)境規(guī)制在污染密集型行業(yè)再分配中的關(guān)鍵作用，結(jié)果表明不同的行業(yè)特征對(duì)環(huán)境規(guī)制的變化有不同的反應(yīng)。當(dāng)不同地區(qū)碳減排目標(biāo)值的設(shè)定存在差異時(shí)，地方政府約束性減排目標(biāo)引致的監(jiān)管力度差異，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生沖擊程度也會(huì)不同，進(jìn)而影響工業(yè)企業(yè)的低碳策略選擇結(jié)果。基于此，提出如下假設(shè)：

H6.地方政府碳減排目標(biāo)約束對(duì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略的選擇具有調(diào)節(jié)作用。

二、實(shí)證研究設(shè)計(jì)

（一）樣本與數(shù)據(jù)

上市公司整體擁有較好的知識(shí)獲取和資源應(yīng)用能力，采取的運(yùn)營(yíng)管理手段也更為廣泛，山東省內(nèi)傳統(tǒng)動(dòng)能占比較高，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入排前列的輕工、化工、紡織、冶金等行業(yè)多為高耗能、重污染產(chǎn)業(yè)。因此，本文采用山東省高耗能、重污染上市工業(yè)企業(yè)為研究樣本，探究工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐相關(guān)理論。本文主要采用內(nèi)容分析的方法對(duì)樣本上市企業(yè)的年報(bào)、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告及企業(yè)官網(wǎng)等進(jìn)行數(shù)據(jù)獲取[34]，為保障數(shù)據(jù)的可靠性和全面性，嚴(yán)格按照如下步驟篩選研究對(duì)象和獲取數(shù)據(jù)：（1）通過(guò)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)山東監(jiān)管局信息公開(kāi)目錄，獲取截至2017年12月31日山東省轄區(qū)內(nèi)注冊(cè)A股上市企業(yè)名錄，共計(jì)168家；（2）根據(jù)《2010年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)報(bào)告》高耗能行業(yè)和2010年環(huán)保部公布的《上市公司環(huán)境信息披露指南》中涉及的重污染行業(yè)分類(lèi)，進(jìn)一步篩選出山東省內(nèi)注冊(cè)的高耗能、重污染企業(yè)，共75家；（3）考慮到火電行業(yè)碳排放量占比高及山東省內(nèi)石油煉化體量大的現(xiàn)實(shí)情況，特將華能?chē)?guó)際（600011）、國(guó)電電力（600795）、大唐發(fā)電（601991）和中國(guó)石化（600028）等四家在山東省內(nèi)生產(chǎn)業(yè)務(wù)占比較高的電力和石化行業(yè)納入研究樣本，隨后剔除數(shù)據(jù)缺失樣本，最終獲取到76家上市工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)。其中化學(xué)原料和化學(xué)制品、醫(yī)藥制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)的樣本比重較大，分別占30.3%、18.4%、11.8%；其次為紡織業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、造紙和紙制品業(yè)，均占6.6%；有色金屬冶煉業(yè)、釀造及黑色金屬礦采分別占5.3%、3.9%、2.6%；黑色金屬冶煉業(yè)、燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、煤炭開(kāi)采、有色金屬礦采、化學(xué)纖維和石油加工業(yè)，各占1.3%。

本文中地方政府碳減排目標(biāo)數(shù)據(jù)，來(lái)自《山東省低碳工作發(fā)展方案（2017—2020）》公布內(nèi)容，為與該項(xiàng)數(shù)據(jù)的起止時(shí)間對(duì)應(yīng)，嚴(yán)格參照各變量定義及解釋，對(duì)應(yīng)手工整理收集了2017—2020年相關(guān)工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐、政府低碳補(bǔ)貼、企業(yè)人數(shù)、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)等數(shù)據(jù)。中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒各行業(yè)能源消耗量數(shù)據(jù)公布存在滯后，因此采用2015—2018年的數(shù)據(jù)計(jì)算各行業(yè)年均碳排放量。

（二）變量設(shè)計(jì)與說(shuō)明

1.工業(yè)企業(yè)低碳策略

本文在Sarkis等[20]、 Zhou和Wen[9]企業(yè)低碳實(shí)踐概念研究的體系下，以所選取樣本公司的企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告、企業(yè)年報(bào)等資料內(nèi)容為數(shù)據(jù)來(lái)源，參考英國(guó)碳信息披露項(xiàng)目2019調(diào)查問(wèn)卷（CDP Climate Change 2019 Questionnaire），按工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的具體環(huán)節(jié)或方面，將梳理出的12種低碳實(shí)踐歸納為產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)、能源低碳化、生產(chǎn)過(guò)程低碳化、管理過(guò)程低碳化等四種低碳策略。具體工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐理論概念框架，如表1所示。將工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐設(shè)為虛擬變量，根據(jù)Albertini[34]內(nèi)容分析法的編碼準(zhǔn)則，若在企業(yè)的年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告及企業(yè)官網(wǎng)等中存在符合表1相關(guān)定義的低碳實(shí)踐，對(duì)應(yīng)賦值為1，否則用0表示。

表1 山東省工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐概念理論框架

2.企業(yè)異質(zhì)性特征

本文研究樣本覆蓋多行業(yè)，避免行業(yè)異質(zhì)性對(duì)企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)帶來(lái)的影響，參考《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法(2017)》，通過(guò)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)、營(yíng)業(yè)收入兩項(xiàng)指標(biāo)刻畫(huà)企業(yè)規(guī)模。參照楊洋等[21]研究，將企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)處理為虛擬變量，GQ = 1為國(guó)有企業(yè)，GQ = 0時(shí)為非國(guó)有企業(yè)。本文是在企業(yè)碳減排背景下探討倫理型領(lǐng)導(dǎo)，該背景又從屬于企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐方向，因此基于Wang等[27]研究，對(duì)解學(xué)梅和朱琪瑋[26]關(guān)于企業(yè)綠色創(chuàng)新實(shí)踐背景下倫理型領(lǐng)導(dǎo)測(cè)度量表進(jìn)一步修正，采用7個(gè)指標(biāo)從人文關(guān)懷導(dǎo)向和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展導(dǎo)向兩個(gè)維度度量倫理型領(lǐng)導(dǎo)，同上，基于Albertini[34]內(nèi)容分析法，如果相關(guān)資料中存在指標(biāo)描述內(nèi)容，賦值為1，否則賦值為0。各異質(zhì)性特征及其表征變量如表2所示。

表2 企業(yè)異質(zhì)性特征及其表征變量

行業(yè)碳排放強(qiáng)度數(shù)據(jù)需要進(jìn)一步計(jì)算得到，本文根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒的行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)樣本所涉及的行業(yè)做了進(jìn)一步的細(xì)分，共得到19種細(xì)分行業(yè)數(shù)據(jù)。參考2006年政府間氣候變化委員會(huì)制定的國(guó)家溫室氣體清單指南，計(jì)算了各行業(yè)年均CO2排放量。

3.中介變量和調(diào)節(jié)變量

參照郭玥[29]研究，政府低碳補(bǔ)貼數(shù)據(jù)是依據(jù)本文企業(yè)低碳實(shí)踐定義，從上市公司年報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中“政府補(bǔ)助明細(xì)”具體項(xiàng)目整理得到。各地方政府碳減排目標(biāo)約束，參照《山東省低碳工作發(fā)展方案（2017—2020）》中對(duì)研究樣本公司所在各市“十三五”規(guī)劃期間碳減排目標(biāo)的要求，按減排下降幅度的大小劃分為五個(gè)級(jí)別。相關(guān)變量設(shè)計(jì)說(shuō)明如表3所示。

表3 政府低碳補(bǔ)貼和碳減排目標(biāo)約束變量設(shè)計(jì)

三、數(shù)據(jù)分析與結(jié)果討論

偏最小二乘—結(jié)構(gòu)方程（PLS-SEM）模型應(yīng)用非參推斷方法，樣本數(shù)據(jù)不需要滿足正態(tài)分布，可有效規(guī)避各變量之間可能存在的多重相關(guān)性和克服模型因結(jié)構(gòu)復(fù)雜帶來(lái)的識(shí)別和收斂問(wèn)題[35]，對(duì)交互效應(yīng)的估計(jì)比其他技術(shù)的結(jié)構(gòu)方程更精確。此外，PLS-SEM特別適用于理論基礎(chǔ)較弱的領(lǐng)域和數(shù)據(jù)量相對(duì)較少的研究中[36]，適宜本文做工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐相關(guān)探索性理論的實(shí)證檢驗(yàn)。

本文通過(guò)構(gòu)建PLS-SEM模型，探究工業(yè)企業(yè)異質(zhì)性特征與各類(lèi)低碳策略間的關(guān)系，及厘清政府對(duì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇的作用。采用Smartpls 3軟件對(duì)模型路徑系數(shù)和相關(guān)檢測(cè)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算，模型參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)采用Bootstrap方法。

（一）測(cè)量模型

測(cè)量模型結(jié)構(gòu)內(nèi)部一致可靠性通常采取克朗巴哈系數(shù)或組合信度系數(shù)驗(yàn)證，而Alghababsheh和Gallear[36]認(rèn)為，組合信度系數(shù)相較于克朗巴哈系數(shù)受題項(xiàng)的數(shù)量影響敏感度較低，因此本文選用組合信度系數(shù) ρc檢測(cè)結(jié)構(gòu)一致性。采用平均方差提取值 ρv對(duì)結(jié)構(gòu)收斂效度進(jìn)行測(cè)算。結(jié)果發(fā)現(xiàn)四個(gè)模型的各測(cè)量結(jié)構(gòu)組合信度 ρc均在0.7以上，測(cè)量模型結(jié)構(gòu)內(nèi)部一致可靠性較好；平均方差提取值 ρv除各模型生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略（GC）及倫理型領(lǐng)導(dǎo)（LXLD）介于0.4～0.5，其余均在0.5以上。Alghababsheh和Gallear[36]指出異質(zhì)—單質(zhì)比率法（HTMT）是一種普適性較強(qiáng)的判別有效性檢驗(yàn)方法，在PLS-SEM中適用性較高，通常要求結(jié)構(gòu)間保守閾值小于0.85，適當(dāng)可放寬至0.90，通過(guò)檢測(cè)，本文各模型結(jié)構(gòu)的HTMT測(cè)算值均小于0.90。綜合各指標(biāo)研判，各模型的可靠性、有效性及判別效度均在接受范圍。

（二）結(jié)構(gòu)模型

本文構(gòu)建測(cè)試政府低碳補(bǔ)貼和地方政府碳減排目標(biāo)約束對(duì)企業(yè)低碳策略選擇的中介效應(yīng)和調(diào)節(jié)效應(yīng)理論模型。采用R2測(cè)量模型的預(yù)測(cè)效果，R2達(dá)到0.67、0.33和0.19，分別表示模型具有較強(qiáng)、中等及較弱的預(yù)測(cè)能力[35]，本文各模型被解釋變量企業(yè)低碳策略的R2值均高于0.19，模型整體擬合優(yōu)度在接受范圍內(nèi)，具體結(jié)果如表4所示。

表4 異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇路徑總效應(yīng)和直接效應(yīng)

由表4可以看出，各模型中工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇路徑的總效應(yīng)均為正，且均在p<5%的水平下顯著，即假設(shè)H1、H2、H3、H4均得到支持。此外，可發(fā)現(xiàn)各模型中企業(yè)低碳策略選擇路徑的直接效應(yīng)較總效應(yīng)均有明顯的減小，滿足中介效應(yīng)存在的部分條件[20]。運(yùn)用Bootstrap方法對(duì)政府低碳補(bǔ)貼進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn)，樣本量設(shè)為5 000，置信區(qū)間的置信水平設(shè)為95%[37]，政府低碳補(bǔ)貼（DTBZ）對(duì)異質(zhì)性企業(yè)低碳策略選擇的中介效應(yīng)測(cè)試結(jié)果具體如表5所示，發(fā)現(xiàn)除在模型1企業(yè)規(guī)模（QYGM）分別與能源低碳化（NY）和管理低碳化（GL）間的關(guān)系，及模型4企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)（LXLD）與管理低碳化策略（GL）間的關(guān)系中未表現(xiàn)出顯著的中介效應(yīng)外，在其余關(guān)系中的中介效應(yīng)均通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，即假設(shè)H5中政府低碳補(bǔ)貼對(duì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)的部分低碳策略選擇存在顯著的中介效應(yīng)。

表5 中介效應(yīng)的Bootstrap檢驗(yàn)結(jié)果

參照Becker等[38]提出的PLS-SEM調(diào)節(jié)結(jié)構(gòu)的建模方法，檢驗(yàn)地方政府碳減排目標(biāo)約束對(duì)異質(zhì)性企業(yè)低碳策略選擇的調(diào)節(jié)效應(yīng)。構(gòu)建調(diào)節(jié)效應(yīng)模型時(shí)，建立了政府碳減排目標(biāo)約束和各低碳策略間的關(guān)系路徑，數(shù)據(jù)處理結(jié)果顯示政府碳減排目標(biāo)約束和各低碳策略間未表現(xiàn)出顯著的相關(guān)性。表6顯示出調(diào)節(jié)效應(yīng)結(jié)果，CQXZ×JTYL分別與NY、GL間得路徑系數(shù)為正，且分別在p<5%和p<10%的水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)；LXLD×JTYL與CP間的路徑系數(shù)為正，且在p<1%的水平下顯著；QYGM×JTYL與NY在p<10%的水平下通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，但路徑系數(shù)為負(fù)，即假設(shè)H6中地方政府碳減排目標(biāo)約束對(duì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)的部分低碳策略選擇存在顯著的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

表6 各模型地方政府碳減排目標(biāo)約束的調(diào)節(jié)效應(yīng)檢測(cè)結(jié)果

（三）結(jié)果討論

1.異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇

根據(jù)產(chǎn)業(yè)組織、創(chuàng)新理論等，規(guī)模較大的企業(yè)在重要技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、研發(fā)投資與組織等方面均具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[39]，與此對(duì)應(yīng)規(guī)模較大的工業(yè)企業(yè)對(duì)各類(lèi)低碳策略選擇程度整體較高，這與廖華等[8]研究結(jié)論相近。且規(guī)模更大的工業(yè)企業(yè)更傾向選擇實(shí)施更換能耗低的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)改造、CO2捕捉存儲(chǔ)技術(shù)、廢氣零排放循環(huán)利用等創(chuàng)新成本高、技術(shù)應(yīng)用相對(duì)密集的生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略相關(guān)的碳減排項(xiàng)目。

國(guó)有企業(yè)普遍有較強(qiáng)的資金優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行企業(yè)低碳技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)，因此相較于其他產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)，國(guó)有企業(yè)對(duì)能源低碳化、生產(chǎn)過(guò)程低碳化和產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)策略的選擇程度更高。此外，國(guó)有企業(yè)一定比例的高層管理人員由政府行政任命產(chǎn)生[21]，根據(jù)制度理論，國(guó)有企業(yè)緊隨政策導(dǎo)向，保持與政府的關(guān)系是其天然的主導(dǎo)邏輯[28]，因此國(guó)有企業(yè)也傾向通過(guò)制定減排目標(biāo)，將節(jié)能減排納入到企業(yè)日常的考核等方式進(jìn)行管理過(guò)程的低碳化。

所屬行業(yè)碳排放強(qiáng)度異質(zhì)性企業(yè)低碳策略選擇實(shí)證結(jié)果表明，碳排放強(qiáng)度越高的工業(yè)企業(yè)對(duì)各類(lèi)低碳策略選擇的程度整體較高。能源低碳化是高碳行業(yè)減排的關(guān)鍵手段，企業(yè)傾向采用煤改氣、余熱回收及新能源項(xiàng)目降低能源碳強(qiáng)度，以電力行業(yè)為例，當(dāng)前大部分電力企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始逐步減少火電裝機(jī)數(shù)量，轉(zhuǎn)向光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電等新能源?！笆濉币?guī)劃期間，山東省大力推進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，傳統(tǒng)落后產(chǎn)能淘汰的速度加快，高耗能、重污染企業(yè)中多為大型制造類(lèi)企業(yè)，集聚大量創(chuàng)新資源，因此除能源低碳化策略表現(xiàn)較為突出外，生產(chǎn)過(guò)程低碳化和產(chǎn)品設(shè)計(jì)低碳化等創(chuàng)新投入密集型低碳策略表現(xiàn)較好。

領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)異質(zhì)性企業(yè)低碳策略選擇研究結(jié)果證明，領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)越強(qiáng)的工業(yè)企業(yè)對(duì)各類(lèi)低碳策略選擇程度普遍較高。倫理型領(lǐng)導(dǎo)對(duì)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題關(guān)注度較高，擁有較強(qiáng)的資源節(jié)約和節(jié)能減排意識(shí)[27]，傾向利用管理職能直接影響和改變組織文化、制度規(guī)章等，以滿足外界對(duì)公司“低碳友好型”形象期待，實(shí)現(xiàn)組織可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，因此領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)與管理過(guò)程低碳化策略路徑系數(shù)較高。此外，與其他異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇結(jié)果相似，企業(yè)倫理型領(lǐng)導(dǎo)也更傾向選擇能源低碳化和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略。

2.政府低碳補(bǔ)貼的中介效應(yīng)分析

政府低碳補(bǔ)貼對(duì)規(guī)模異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)選擇產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)、生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略起到顯著的中介作用，而對(duì)選擇能源低碳化和管理過(guò)程低碳化策略的中介效應(yīng)不顯著。結(jié)合表4中企業(yè)規(guī)模與產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)間直接效應(yīng)不顯著的結(jié)果，采用Sarkis等[20]對(duì)中介效應(yīng)的分析方法，得出政府低碳補(bǔ)貼對(duì)規(guī)模異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)選擇生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略表現(xiàn)出部分中介作用，對(duì)選擇產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)策略表現(xiàn)出完全中介作用，即表明企業(yè)規(guī)模與獲取到的政府低碳補(bǔ)貼呈正相關(guān)，且企業(yè)更傾向于將政府低碳補(bǔ)貼用于產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略相關(guān)的低碳實(shí)踐，規(guī)模較大的企業(yè)選擇產(chǎn)品低碳化策略甚至完全依賴于政府低碳補(bǔ)貼。

政府低碳補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)選擇各類(lèi)低碳化策略均起顯著的中介效應(yīng)，即表明國(guó)有企業(yè)在政府低碳補(bǔ)貼的獲得上具有較強(qiáng)的“政治”優(yōu)勢(shì)，同時(shí)各類(lèi)低碳策略的選擇均對(duì)政府低碳補(bǔ)貼存在一定的依賴性，結(jié)合表4企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性與管理過(guò)程低碳化策略直接效應(yīng)不顯著的結(jié)果，得出政府補(bǔ)貼對(duì)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)異質(zhì)性企業(yè)實(shí)施管理過(guò)程低碳化策略表現(xiàn)出完全中介效應(yīng)。

政府低碳補(bǔ)貼對(duì)行業(yè)碳排放強(qiáng)度異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇的中介效應(yīng)測(cè)試結(jié)果顯示，政府低碳補(bǔ)貼在行業(yè)碳強(qiáng)度異質(zhì)性特征與各類(lèi)低碳化策略關(guān)系中均存在中介效應(yīng)。山東省內(nèi)碳排放強(qiáng)度高的工業(yè)企業(yè)多集中在石化、電力、冶金等能耗強(qiáng)度大的行業(yè)，此類(lèi)企業(yè)作為政府減碳的重點(diǎn)對(duì)象，在獲得政府低碳項(xiàng)目補(bǔ)貼上更具優(yōu)勢(shì)，政府補(bǔ)貼有助于這些企業(yè)從能源供應(yīng)源頭、生產(chǎn)及管理過(guò)程中降碳。結(jié)合表4行業(yè)碳強(qiáng)度異質(zhì)性企業(yè)選擇能源低碳化、生產(chǎn)過(guò)程低碳化及管理過(guò)程低碳化策略直接效應(yīng)不顯著的結(jié)果，可得出當(dāng)前高碳行業(yè)在實(shí)施上述低碳策略時(shí)對(duì)政府補(bǔ)貼的依賴性較強(qiáng)。

政府低碳補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)倫理型領(lǐng)導(dǎo)的低碳策略選擇中介效應(yīng)測(cè)試結(jié)果顯示，政府低碳補(bǔ)貼對(duì)倫理型領(lǐng)導(dǎo)選擇產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)、能源低碳化和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略均存在顯著的中介效應(yīng)，對(duì)選擇管理過(guò)程低碳化策略不存在顯著的中介效應(yīng)，表明倫理型領(lǐng)導(dǎo)對(duì)政府低碳補(bǔ)貼政策的感知性更強(qiáng)，將獲取到的政府相關(guān)低碳補(bǔ)貼，用于產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)、能源低碳化和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略相關(guān)低碳實(shí)踐，結(jié)合表4倫理型領(lǐng)導(dǎo)與各類(lèi)低碳策略直接效應(yīng)均顯著存在的結(jié)果，得出倫理型領(lǐng)導(dǎo)在進(jìn)行產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)、能源低碳化和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略時(shí)不會(huì)完全依賴政府補(bǔ)貼，特別是對(duì)管理過(guò)程低碳化策略的實(shí)施與政府低碳補(bǔ)貼基本無(wú)關(guān)聯(lián)，其低碳策略選擇的動(dòng)機(jī)可能來(lái)自于對(duì)低碳實(shí)踐的自覺(jué)性。

3.地方政府碳減排目標(biāo)約束的調(diào)節(jié)效應(yīng)分析

地方政府碳減排目標(biāo)約束負(fù)向調(diào)節(jié)規(guī)模異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)對(duì)能源低碳化策略的選擇。由圖1所示，隨著政府碳減排目標(biāo)約束增大，企業(yè)規(guī)模與能源低碳化策略的關(guān)系會(huì)被削弱，即高碳減排目標(biāo)約束會(huì)縮小不同規(guī)模企業(yè)對(duì)能源低碳化策略選擇程度的差異。

圖1 碳減排目標(biāo)約束對(duì)規(guī)模異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)選擇能源低碳化策略的調(diào)節(jié)效應(yīng)

地方政府碳減排目標(biāo)約束正向調(diào)節(jié)產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)對(duì)能源低碳化策略的選擇。由圖2可以發(fā)現(xiàn)，在地方政府約束性碳減排目標(biāo)分別處于較高（減排目標(biāo)約束處于均值加上一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的水平時(shí)）和較低時(shí)（減排目標(biāo)約束處于均值減去一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的水平時(shí)），連線方向均朝上，但高減排目標(biāo)約束的斜率更大，意味者高碳減排目標(biāo)約束會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)企業(yè)對(duì)能源低碳化策略選擇程度的差異。

圖2 碳減排目標(biāo)約束對(duì)產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)選擇能源低碳化策略的調(diào)節(jié)效應(yīng)

地方政府碳減排目標(biāo)約束正向調(diào)節(jié)不同產(chǎn)權(quán)工業(yè)企業(yè)對(duì)管理過(guò)程低碳化策略的選擇。由圖3所示，當(dāng)政府碳減排目標(biāo)約束處于較高水平時(shí)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性和管理過(guò)程低碳化間的斜率較大，即表明在高減碳目標(biāo)約束下，國(guó)有企業(yè)相較于其他產(chǎn)權(quán)類(lèi)型企業(yè)對(duì)管理過(guò)程低碳化策略的選擇程度會(huì)加強(qiáng)，意味著高碳減排目標(biāo)約束會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)工業(yè)企業(yè)對(duì)管理過(guò)程低碳化策略選擇程度的差異。

圖3 碳減排目標(biāo)約束對(duì)產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)選擇管理過(guò)程低碳化策略的調(diào)節(jié)效應(yīng)

地方政府碳減排目標(biāo)約束正向調(diào)節(jié)企業(yè)倫理型領(lǐng)導(dǎo)對(duì)產(chǎn)品低碳化設(shè)計(jì)策略的選擇。由圖4所示，與較低碳減排目標(biāo)約束時(shí)的斜率相比，當(dāng)處于較高碳減排目標(biāo)約束時(shí)，倫理型領(lǐng)導(dǎo)和產(chǎn)品低碳設(shè)計(jì)策略間的斜率顯著增大，即表明高減碳目標(biāo)約束會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)不同的企業(yè)對(duì)產(chǎn)品低碳化策略選擇程度的差異。

圖4 碳減排目標(biāo)約束對(duì)倫理型領(lǐng)導(dǎo)選擇產(chǎn)品低碳化策略的調(diào)節(jié)效應(yīng)

四、結(jié)論及政策建議

（一）研究結(jié)論

掌握當(dāng)前各類(lèi)工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇現(xiàn)狀，厘清政府對(duì)異質(zhì)性工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇的作用，有助于政府制定更精確的碳減排政策，提升企業(yè)整體碳減排能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)碳減排引導(dǎo)從“粗放型”向“精準(zhǔn)型”的轉(zhuǎn)變。本文利用山東省上市工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，對(duì)微觀企業(yè)層面的低碳策略選擇、政府低碳補(bǔ)貼的中介效應(yīng)及碳減排目標(biāo)約束的調(diào)節(jié)效應(yīng)做了探索性研究。研究結(jié)果表明：（1）規(guī)模較大、行業(yè)碳排放強(qiáng)度較高、領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)較強(qiáng)及具有國(guó)有產(chǎn)權(quán)特征的四種類(lèi)型工業(yè)企業(yè)，對(duì)各低碳策略選擇的程度普遍較高，且普遍傾向選擇能源低碳化和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略，而與之相對(duì)特征的工業(yè)企業(yè)對(duì)各類(lèi)低碳策略的選擇程度普遍較低；（2）政府低碳補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)各類(lèi)低碳策略的選擇普遍具有顯著的中介作用，規(guī)模越大、行業(yè)碳排放強(qiáng)度越高、領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)越強(qiáng)及具有國(guó)有產(chǎn)權(quán)特征的四類(lèi)工業(yè)企業(yè)，在政府低碳補(bǔ)貼獲取上更具優(yōu)勢(shì)，且均傾向于將政府低碳補(bǔ)貼用于產(chǎn)品低碳化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)過(guò)程低碳化策略相關(guān)的低碳實(shí)踐；（3）地方政府碳減排目標(biāo)約束不是當(dāng)前工業(yè)企業(yè)低碳策略選擇主要影響因素，其僅對(duì)個(gè)別低碳策略選擇路徑存在調(diào)節(jié)效應(yīng)，具體表現(xiàn)為高碳減排目標(biāo)約束，會(huì)縮小不同規(guī)模企業(yè)對(duì)能源低碳化策略的選擇程度的差異，但會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)企業(yè)對(duì)能源低碳化策略和管理過(guò)程低碳化策略，及不同領(lǐng)導(dǎo)倫理型特質(zhì)的企業(yè)對(duì)產(chǎn)品低碳化策略選擇程度的差異。

（二）政策建議

基于以上實(shí)證結(jié)論，本文提出的政策建議包含以下三個(gè)方面：第一，研究發(fā)現(xiàn)政府低碳補(bǔ)貼對(duì)當(dāng)前工業(yè)企業(yè)低碳實(shí)踐起到重要的支持作用，但規(guī)模較小、行業(yè)碳排放強(qiáng)度較低及非國(guó)有產(chǎn)權(quán)三類(lèi)工業(yè)企業(yè)對(duì)各類(lèi)低碳策略選擇的程度普遍較低，且獲得的政府低碳補(bǔ)貼相對(duì)較少。為縮小各類(lèi)型企業(yè)低碳實(shí)踐水平，充分拓展企業(yè)整體碳減排能力，建議逐漸加強(qiáng)對(duì)中小類(lèi)、行業(yè)碳排放強(qiáng)度相對(duì)較低及非國(guó)有等類(lèi)型企業(yè)的低碳補(bǔ)貼力度，同時(shí)還應(yīng)采取優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、健全法治環(huán)境等配套措施來(lái)維護(hù)企業(yè)通過(guò)低碳創(chuàng)新取得效益，以減少上述對(duì)政府補(bǔ)貼獲取能力較低類(lèi)型企業(yè)低碳創(chuàng)新實(shí)踐風(fēng)險(xiǎn)。第二，中國(guó)企業(yè)低碳實(shí)踐驅(qū)動(dòng)要實(shí)現(xiàn)由政府補(bǔ)貼向企業(yè)自主的轉(zhuǎn)變，離不開(kāi)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者環(huán)境倫理道德的培養(yǎng)與提高，建議通過(guò)政企合作等方式廣泛引導(dǎo)企業(yè)家積極參與各類(lèi)低碳管理活動(dòng)，幫助企業(yè)確立并強(qiáng)化綠色低碳責(zé)任意識(shí)，增強(qiáng)低碳實(shí)踐的自主性。第三，結(jié)論顯示當(dāng)前地方政府碳減排目標(biāo)約束和企業(yè)各類(lèi)低碳策略的選擇未表現(xiàn)出直接相關(guān)性，且僅對(duì)個(gè)別低碳策略選擇路徑表現(xiàn)出調(diào)節(jié)效應(yīng)。結(jié)合中國(guó)當(dāng)前主要的企業(yè)碳減排政策工具使用現(xiàn)狀，建議進(jìn)一步完善碳交易市場(chǎng)建設(shè)，通過(guò)將更多類(lèi)型企業(yè)納入到交易體系的方式，壓實(shí)工業(yè)企業(yè)碳減排責(zé)任。